58
Рисунок 2.9 –Анализ прибыли «НПО «Электрон Плюс» за 2014 -
2016 гг.
По данным таблицы, наблюдаем увеличение выручки в 2016 году на
115 100 тыс. рублей или 112,94 раз. Себестоимость проданной продукции
(услуг) возросла на 99 387 тыс. рублей или 112,28 раз.
Из приведенных данных можно говорить о том, что в течение
анализируемого периода валовая прибыль предприятия возрастает на 20 434
тыс. рублей в 2015 году на 74 287 тыс. рублей в 2016 году. Прибыль до
налогообложения в отчетном периоде уменьшилась по сравнению с 2015
годом на 752 тыс. рублей, что соответственно привело к уменьшению чистой
прибыли на 1 547 тыс. рублей. В 2016 году уменьшились прочие расходы на
3 544 тыс. рублей, а так же прочие доходы на 11 200 тыс. рублей.
Таким образом, на основании проведенных исследований мы видим,
что к концу 2016 года на исследуемом предприятии наблюдается подъем в
отношении финансовых результатов деятельности, несмотря на увеличение
себестоимости производимой продукции.
2.3.Оценка уровня банкротства предприятия
Оценим вероятность наступления банкротства компании НПО
676 522
65 148
-3 371
4 873
2 310
895 097
85 582
165
3 011
1 785
1010197
101 295
7 069
2 259
238
Выручка Валовая прибыль Прибыль (убыток) от
продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
2014 год 2015 год 2016 год
59
«Электрон Плюс» по модели банкротства предприятий Сайфуллина-
Кадыкова, рассчитываемом по формуле, рассмотренной в первой главе
данной работы:
R=2*(-0,005) +0,1*1,0+0,08*3,22+0,45*0,78+7,45= 8,15 >1
Таким образом, значение R1>1, то вероятность наступления
банкротства «НПО «Электрон Плюс» низкая.
Итак, рассчитав показатели, характеризующие финансовую
устойчивость компании ««НПО «Электрон Плюс», проанализировав
полученные данные, необходимо дать рекомендации по улучшению
финансового состояния данного предприятия.
В данной главе мы провели анализ технико-экономических и
финансовых показатели производственного предприятия в динамике за три
года. По результатам анализа дали оценку производственной деятельности
компании за прошедшие три года. И в следующей главе мы составим
направление совершенствования финансового состояния, которое позволит
обеспечить финансовую устойчивость компании в будущем.
60
3.Направления совершенствования финансового состояния
НПО «Электрон Плюс»
3.1.Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
Финансовое состояние предприятия – это способность субъекта
хозяйствования функционировать и успешно развиваться, сохранять
равновесие своих активов во внутренней и внешней среде. Для этого
необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при
возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные
денежные средства, то есть быть кредитоспособным.
Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного
механизма финансового менеджмента на предприятии – инструмента
повышения эффективности и управляемости«НПО «Электрон Плюс» а,
следовательно, улучшение финансового состояния предприятия.
Важнейшими показателями эффективности финансово-хозяйственной
деятельности организации является прибыль. В условиях рыночных
отношений конечным финансовым результатом деятельности организации
служит прибыль. От ее величины, структуры и динамики зависит уровень
финансовой устойчивости организации.
Выявление факторов, влияющих на прибыль предприятия,
предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под
воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности
торгового предприятия существенно изменяются абсолютная величина и
относительный уровень прибыли.
Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли
являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее
себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на
более выгодных рынках сбыта и т.д.
Резервы увеличения объемов производства классифицируются
61
следующим образом:
1. за счет улучшения использования трудовых ресурсов - создание
дополнительных рабочих мест, сокращение потерь рабочего времени,
повышение уровня производительности труда;
2. за счет улучшения использования основных фондов - полное
использование фонда рабочего времени основных фондов, повышение
производительности работы оборудования;
3. за счет улучшения использования сырья и материалов -
дополнительное приобретение сырья и материалов, сокращение
отходов и потерь, оптимизация норм расхода сырья и материалов на
единицу продукции.
Резервы возможного увеличения объемов производства и реализации
продукции отобразим на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 – Резервы повышения объемов производства и
реализации продукции«НПО «Электрон Плюс»
Резервы повышения
объемов производства
и реализации
продукции
Резрвы повышения
производства
продукции
Более эффективное
использование
основных средств
Более эффективное
использование
трудовых ресурсов
Более эффективное
сипользование сырья
и материалов
Резервы повышения
объемов реализации
продукции
Прирост продукции в
связи с ликвидацией
брака и улучшения
качества продукции
Уменьшение
остатотков готовой
продукции
хранящейся на складе
Изменение рынков
сбыта продукции
62
Резервы увеличения объемов производства классифицируются
следующим образом:
за счет увеличения производства готовой продукции;
за счет прироста продукции в связи с ликвидацией брака и
улучшения качества продукции;
за счет уменьшения остатков нереализованной продукции,
хранящейся на складе;
за счет ликвидации сверхнормативных запасов готовой продукции,
находящихся на складе предприятия;
за счет ликвидации и снижения остатков продукции, не оплаченной
в срок и находящейся на ответственном хранении у покупателей;
за счет возможного увеличения объема реализации за счет
ускорения темпов отгрузки и оплаты отгруженной продукции.
Основными источниками снижения себестоимости продукции
являются:
экономия материальных затрат;
снижение трудоемкости продукции - с ростом производительности
труда уменьшаются затраты заработной платы на единицу
продукции;
сокращение затрат по организации и управлению производством,
содержание оборудования, зданий и сооружений, амортизационные
отчисления, командировочные и другие расходы;
ликвидация непроизводительных расходов, то есть потерь от
простоев оборудования и транспортных средств, брака продукции.
Также возможны следующие предложения по улучшению финансовых
результатов деятельности НПО «Электрон Плюс», которые нужно применить
как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
стремиться увеличить объем производства на основе повышения
качества продукции (товаров, работ, услуг) и сбыта продукции, так
как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на
63
продукцию, что повышает ее конкурентоспособность,
совершенствовать маркетинговую деятельность;
рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода
финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы и
др.
3.2.Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Спрогнозируем дальнейшую деятельность«НПО «Электрон Плюс»
после внедрения предложенных мероприятий.
Результат сопоставления возможного объема продаж в прогнозном
периоде, путем определения темпа роста реализованной продукции в
отчетном периоде, позволяет спрогнозировать увеличение реализации
продукции«НПО «Электрон Плюс»» на 13% в следующем году.
Поэтому далее рассчитаем сумму резерва роста прибыли за счет
возможного роста объема реализации по формуле
Pп = PV*
,
(3.1)
где PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, тыс.
руб.;
П - фактическая прибыль от реализации продукции, тыс. руб.;
V - фактический объем реализованной продукции, тыс. руб.
Рассчитаем сумму резерва роста прибыли для«НПО «Электрон Плюс»:
Рп = (908 902 * 13%)*
= 118 157 * 0,11 = 13 168,32 тыс. руб.
Таким образом, анализируемое предприятие при увеличении
реализованной продукции на 13% увеличит прибыль от продаж на 13 168,32
тыс. рублей.
64
Далее с целью привлечения оборотных средств и увеличения прибыли
было предложено предоставление скидки покупателям и заказчикам.
Реализацию данного мероприятия предлагаем осуществить через
предоставление отсрочек платежей и предоставление скидок.
Мы предоставляем скидку 5% при оплате счета в течение 10 рабочих
дней после подписания акта выполненных работ или товарной накладной.
Реализация данного мероприятия позволит анализируемому предприятию
снизить объем дебиторской задолженности и избавит предприятие от
необходимости использовать краткосрочные займы и наращивать объемы
кредиторской задолженности. Также использование системы скидок дает
«НПО «Электрон Плюс» возможность сократить расходы по контролю и
взысканию дебиторской задолженности.
Реализация мероприятия будет возложена на главного бухгалтера, как
лицо ответственное за определением стоимости продукции.
Например, срок оплаты дебиторской задолженности на конец
отчетного периода составил 105,57 дней. В результате предоставления
скидки данный период сократится и составит 95,57 дня. Тогда сумма
дебиторской задолженности составит
ДтЗ =
=
= 302 791 тыс. рублей
Следовательно, при ускорении оборачиваемости дебиторской
задолженности с ростом выручки, к концу прогнозируемого периода её
сумма составит 302 791 тыс. рублей, что на 6 883 тыс. рублей больше, чем в
2014 году.
Далее в таблицу 3.1 сведем результат внедрения мероприятий по
совершенствованию деловой активности предприятия.
65
Таблица 3.1
Экономическая эффективность мероприятий по
совершенствованию деловой активности«НПО «Электрон Плюс»
Показатель
До
мероприятия
После
мероприятия
Экономический
эффект
Объем реализации
продукции, тыс. руб.
908 902
1 027 059
+ 118 157
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
101 295
114 463
+ 13 168
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
295 908
302 791
+ 6 883
По данным таблицы 3.1 наблюдаем рост показателей после внедрения
мероприятий по совершенствованию деловой активности, общий
экономический эффект от внедрения данных мероприятий составит 6 285
тыс. рублей.
Следующим этапом в таблице 3.2 составим прогнозный отчет о
финансовых результатах анализируемого предприятия.
Пусть в прогнозируемом периоде управленческие расходы останутся
на прежнем уровне, прочих доходов и расходов может и не быть.
Таблица 3.2
Прогнозный отчет о финансовых результатах «НПО «Электрон
Плюс»
Показатели
2016 год
Прогнозный
год
Изменен
ие
Выручка
1 010 197
1 141 522
+ 131 325
Себестоимость продаж
(908 902)
(1 027 059)
+ 118 157
Валовая прибыль
101 295
114 463
+ 13 168
Коммерческие расходы
-
-
-
Управленческие расходы
(94 226)
(94 226)
-
Прибыль (убыток) от продаж
7 069
20 237
+ 13 168
Проценты к уплате
-
-
-
Прочие доходы
122 351
-
- 122 351
Прочие расходы
(127 161)
-
- 127 161
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2 259
20 237
+ 13 168
Текущий налог на прибыль
(120)
(4 048)
+ 3 928
Прочее
(1 901)
-
- 1 901
Чистая прибыль (убыток)
238
16 189
+ 15 951
В результате расчетов, проведенных в таблице 3.2 чистая прибыль в
прогнозном периоде увеличится на 15 951 тыс. рублей и составит 16 189 тыс.
рублей.
66
Пусть 1% чистой прибыли в прогнозном периоде будет направлено на
обновление основных средств предприятия - 162 тыс. рублей.
Спрогнозируем, что краткосрочные заемные средства уменьшатся на ту
же сумму, что и в 2016 году - 598 тыс. рублей.
Далее в таблице 3.3 заполним прогнозный бухгалтерский баланс.
Таблица 3.3
Прогнозный бухгалтерский баланс«НПО «Электрон Плюс»
Показатели
2016 г
Прогнозный
год
Изменение
Внеоборотные активы
4 989
5 151
+ 162
Основные средства
4 989
5 151
+ 162
Оборотные активы
326 859
333 742
+ 6 883
Запасы
2 155
2 155
-
Дебиторская задолженность
295 908
302 791
+ 6 883
Денежные средства и денежные
эквиваленты
266
266
-
Прочие оборотные активы
28 530
28 530
-
БАЛАНС
331 848
338 893
+ 7 045
Капитал и резервы
3 195
19 384
+ 16 189
Уставный капитал
100
100
-
Резервный капитал
5
5
-
Нераспределенная прибыль
3 090
19 279
+ 16 189
Долгосрочные обязательства
1 614
1 614
-
Отложенные налоговые
обязательства
1 614
1 614
-
Краткосрочные обязательства
327 039
317 895
Заемные средства
2 642
2 044
- 598
Кредиторская задолженность
324 376
315 830
- 8 546
Прочие обязательства
21
21
-
БАЛАНС
331 848
338 893
+ 7 045
В результате прогнозирования наблюдается увеличение валюты
баланса на 7 045 тыс. рублей.
Далее проведем анализ финансового состояния «НПО «Электрон
Плюс» в прогнозируемом периоде. В таблицах 3.4 и 3.5 сгруппируем статьи
бухгалтерского баланса в отдельные специфические группы.
67
Таблица 3.4
Группировка активов«НПО «Электрон Плюс» по степени
ликвидности в 2016- прогнозируемом гг.
Активы
2016
год
Прогнозируемый
год
Изменение
А1 наиболее ликвидные
активы
266
266
-
А2 быстрореализуемые
активы
324438
331 321
+ 6 883
А3 медленнореализуемые
активы
2 155
2 155
-
А4 труднореализуемые
активы
4 989
5 151
+ 162
Всего активов
331848
338 893
+ 7 045
Данные таблицы 3.4 свидетельствуют, что в прогнозируемом году
быстрореализуемые активы увеличатся на 6 883 тыс. рублей, увеличение
произойдет за счет увеличения сумм дебиторской задолженности.
Труднореализуемые активы в прогнозируемом году по сравнению с
2016 годом увеличатся на 162 тыс. рублей, что связано с приобретением
основных средств.
Далее в таблице 3.5 сгруппируем группы пассива бухгалтерского
баланса анализируемого предприятия по срочности погашения.
Таблица 3.5
Группировка пассивов«НПО «Электрон Плюс» по срочности
погашения в 2016-прогнозируемый гг.
Пассив
2016год
Прогнозируемый
год
Изменение
П1 наиболее срочные
пассивы
324 397
315 851
- 8 546
П2 краткосрочные
пассивы
2 642
2 044
- 598
П3 долгосрочные
пассивы
1 614
1 614
-
П4 постоянные
пассивы
3 195
19 384
+ 16 189
Всего пассивов
331 848
338 893
+7 045
Изучив данные таблицы 3.5, наблюдаем снижение наиболее срочных
обязательств в прогнозируемом году по сравнению с отчетным годом на
8 546 тыс. рублей.