СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Роль и сущность финансового анализа и прогнозирования
деятельности 8
1.2. Информационная база финансового анализа 17
1.3. Показатели и модели финансового анализа организации 24
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «НОРВЕСТ» 34
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО
«Норвест» 34
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации по
данным баланса 40
2.3. Оценка финансовой устойчивости ООО «Норвест» 44
2.4. Анализ деловой активности организации 46
2.5. Анализ рентабельности и прибыльности ООО «Норвест» 49
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 52
3.1. Оценка и управление финансовым положением предприятия 52
3.2. Разработка системы бюджетов для ООО «Норвест» 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 75
5
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ и финансовое состояние организации – это главный
критерий надежности партнера, который определяет его
конкурентоспособность и возможности в плодотворной реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно
характеризуется размещением и использованием средств и источников их
финансирования. Главная цель финансового анализа заключается в выявлении
наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и финансовыми
ресурсами в частности.
Для успешной деятельности в современных условиях предприятию
необходимо уметь по-настоящему оценивать финансово - экономическое
состояние, а также состояние партнеров и конкурентов. Это обусловливает
значимость подготовки специалистов, владеющих методикой финансового
анализа.
Важной задачей финансового анализа является характеристика
финансового состояния предприятия, что складывается из следующих этапов:
1) распознавание финансово-экономического положения;
2) раскрытие изменений финансово-экономического состояния в
пространственно-временном разрезе;
3) установление основных факторов, вызывающих изменение финансово
- экономического состояния;
4) раскрытие внутрихозяйственных резервов укрепления финансового
положения.
Предприятия в области финансов в настоящее время испытывают
значительные трудности: недостаток собственных средств, дороговизна
заемных источников, постоянный рост неплатежей, вызывающий значительную
дебиторскую и кредиторскую задолженность. Кроме того, на них оказывают
влияние и внешние факторы: несовершенная налоговая система, большой
государственный долг, незначительный объем федерального бюджета,
6
кризисные ситуации, неразвитость рынка, невозможность использования в
таких условиях большинства рыночных механизмов и другое.
Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность
зависит от его результатов производственной, коммерческой и финансовой
деятельности.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно
влияет на объем основной деятельности и обеспечения необходимыми
ресурсами. Вследствие этого, финансовая деятельность это составная часть
хозяйственной деятельности должна быть направлена на покрытие
планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение
расчетной дисциплины, достигая совершенных пропорций собственного и
заемного капитала, и особенно эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной
стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению
устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно
поддерживать платежеспособности и рентабельность, а также оптимальную
структуру актива и пассива баланса.
В связи свыше сказанным, выбранная тема является актуальной.
На основе проведенного исследования выпускной квалификационной
работы целью является разработать рекомендации по улучшению финансового
состояния предприятия с внедрением системы бюджетов.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1. Исследовать теоретические аспекты, роль и сущность,
информационную базу, показатели и модели анализа финансового состояния
предприятия.
2. Рассмотреть особенности практического анализа финансового
состояния предприятия на примере ООО «Норвест»;
3. Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния в
ООО «Норвест».
Предметом исследования выпускной квалификационной работы является
7
процесс анализа финансового состояния, который представляет собой комплекс
процедур, направленных на изучение и эффективное управление предприятием.
Объект выпускной квалификационной работы – деятельность ООО
«Норвест»
Исследование проводилось с применением общих методов научного
познания: наблюдение, сравнение, анализ и синтез. Информационную базу
составили данные государственной статистической отчетности, бухгалтерский
баланс и отчет о финансовых результатах ООО «Норвест».
В процессе выполнения выпускной квалификационной работы
использовались следующие программные ресурсы:
- Справочно-правовая система «Консультант Плюс»;
- INTERNET.
Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы,
заключение, список используемой литературы, приложения. В первой главе
рассматриваются теоретические положения исследуемой темы. Вторая глава
работы посвящена анализу текущего состояния дел на предприятии. Третья
глава включает рекомендации по улучшению финансового состояния с оценкой
финансового состояния и разработкой системы бюджетов для ООО «Норвест».
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы является использование в процессе проводимых исследований
совокупности различных методов: метода горизонтального анализа,
группировки и сравнения, экономико-статистических, экономико-
математических и других методов.
Теоретической базой исследования явились работы следующих авторов:
Савицкая Г.В., Ефимова О.В., Никитина Н.В., Старикова С.С., Мазурина Т.Ю.,
Юрзинова И.Л., Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Шуляк П.Н., Шеремета А.Д. и
других, а так же нормативно-правовые источники, электронные ресурсы.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И
ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Роль и сущность финансового анализа и прогнозирования деятельности
Анализ - это один из способов знания окружающей действительности.
Финансовый анализ есть способ знания финансового механизма предприятия,
процессов формирования и использования финансовых ресурсов. Результатом
финансового анализа является оценка финансовой успешности предприятия,
состояния его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота всего
капитала, доходности используемых средств
1
.
Анализу финансового состояния предприятия уделяется пристальное
внимание теоретиками.
Приведем некоторые определения:
«финансовое состояние предприятия – это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.»
(Г. В. Савицкая)
2
;
«финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур
его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников» (А. Д.
Шеремет)
3
;
«финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств» (Г. Б. Поляк)
4
А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин отмечают, что «…финансовое состояние
предприятия характеризуется составом и размещением средств,структурой их
1
П.Н. Шуляк Финансы предприятия: Учебник.-6-е. изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К», 2006 – С. 712
2
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е. изд., перераб. и доп. – М.:
ИНФРА – М, 2007 –С. 512 – (Высшее образование).
3
Шеремет А.Д. Теория экономического анализа : учебник.-М.: Финансы и статистика, 2010 – С. 415
4
Поляк Г.Б. Экономическая история: учебник для студентов вузов/под ред. Г.Б. Поляка. – 4-е изд., перераб. и
доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С. 503 – (Серия «Золотой фонд российских учебников»)
9
источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать
свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами»
5
Г. В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как
экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени
6
.
Непосредственное влияние на финансовое состояние оказывает на
деятельность организации, обеспеченность организации материальными и
финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние может
привести к непостоянным расчетам с работниками, поставщиками,
организациями, внебюджетными фондами, банками и другими займодавцами,
что в итоге может привести к банкротству организации.
От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность
организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять
основные производственные фонды и осуществлять затраты на
исследовательские, конструкторские и технологические работы, применять
новые технологии, что ведет к отрицательным показателям на
конкурентоспособности выпускаемой продукции.
В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов
производственной и коммерческой деятельности. К примеру, при сбоях в
производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как
следствие, снижается финансовая устойчивость организации.
В реальных условиях, когда повышается независимость предприятий и
организаций в принятии и осуществлении управленческих решений, а в свою
очередь показатель их экономической и юридической ответственности за
результаты финансово-хозяйственной деятельности, увеличивается и
значимость финансового анализа в жизни организации (предприятий).
5
Шеремет АД. Сайфулин Р.С. Негашев Е. В. Методика финансового анализа . - М.: Инфра-М, 2014 - С. 208
6
Савицкая Г.В. Комплексный анализ деятельности предприятия: Учебник/Савицкая Г.В., 7-е изд., перераб. И
доп. – М.: НИЦ ИНФРА – М, 2016 – С. 608
10
Вместе с тем, анализ финансового состояния предприятия является
реальным и непременным элементом управления предприятием и важным
блоком в системе финансового анализа, изучение и знание процедур которого
обязательно для любого финансиста.
Финансовое состояние организации – это важнейшая характеристика
экономической деятельности, которое определяет конкурентоспособность
организации, ее возможности в деловом сотрудничестве, которое позволяет
определить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
предприятия и его партнеров.
Анализ финансового состояния организации делится на внутренний и
внешний.
Внутренний анализ и его результаты используются для планирования,
контроля и прогнозирования финансового состояния организации, который
проводится службами организации. Его главная цель – планомерное
поступление денежных средств и размещение собственных и заемных средств,
чтобы создавались условия для нормального функционирования предприятия,
как следствие, получения максимальной прибыли и предотвращения риска его
банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, аудиторами,
коммерческими банками, поставщиками материальных и финансовых ресурсов,
контролирующими органами на основе публичной отчетности.
Внешний анализ имеет следующие особенности:
- ориентацию анализа только на внешнюю отчетность;
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- множественность субъектов анализа;
- ограниченность возможностей анализа при использовании внешней
отчетности.
Значение анализа финансового состояния организации проявляется в том,
что результаты такого анализа являются интересным индикатором положения
дел на предприятии, как следствие, позволяют руководству на его основе
11
принимать разумные управленческие решения по совершенствованию
финансового состояния и наращиванию продуктивности его хозяйственной
деятельности.
Поскольку анализ финансового состояния является составной частью
финансового состояния, его непременным элементом, то и остановимся на его
целях, задачах и методах.
Главной целью анализа финансового состояния является наращивание
собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке,
осуществление происходит при помощи объективной и обоснованной оценке
текущего и перспективного финансового состояния, полученного на основе
определенного числа ключевых информативных показателей, которые
позволяют дать объективную и точную картину ее финансового состояния,
возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов
и параметров эффективности финансово-коммерческой деятельности.
Цель анализа достигается в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач, которые могут быть выполнены
с различной степенью объективности в зависимости от поставленных перед
специалистами-аналитиками задачами, полноты и содержательности
имеющиеся информации, программного, технического и кадрового
обеспечения
7
.
Основные задачи финансового анализа осуществляются в процессе
выполнения последовательных этапов анализ финансового состояния
организации
8
:
- предварительный анализ финансового состояния;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ деловой и рыночной активности;
7
Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г., Гроссу В.С. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ИНФРА – М,
2012 – С. 528 (Высшее образование)
8
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и
сервис.- 2014 - С. 336
12
- анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности
организации;
- диагностика потенциального банкротства и прогнозирование
финансового состояния организации.
В конечном итоге мы получаем следующие результаты:
- своевременную и объективную оценку финансового состояния
организации;
- оценку возможности наступления банкротства организации;
- обнаружения факторов и причин достигнутого состояния;
- обнаружения и мобилизацию резервов развития финансового состояния
организации и повышение результативности всей ее хозяйственной
деятельности;
- подготовку и подтверждение предлагаемых управленческих решений в
целях развития финансового состояния организации;
- обнаружения тенденций улучшения организации на основе
прогнозирования ее финансового состояния.
Целиком это требует соответствующих знаний, которые позволяют
выполнить комплексную оценку финансового состояния предприятия, владея
соответствующей методикой. Практика выработала следующие основные
методы его проведения:
- горизонтальный анализ: представляет собой сравнение каждой позиции
текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода
(базового);
- вертикальный анализ: позволяет определить структуру итоговых
показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в
целом;
- трендовый анализ: характеризуется сравнением каждой позиции
отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и позволяющий
определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в
будущем;
13
- анализ относительных показателей: расчет отношений данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности, определение взаимосвязей
показателей;
- сравнительный анализ – проводится как на основе
внутрихозяйственного анализа сводных показателей отчетности по отдельным
позициям фирмы за прошлые периоды, так и на основе их сравнения с
позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми и
средними хозяйственными данными;
- факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на
результативный показатель с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может
быть как прямым, так и обратным. При прямом способе анализа
результативный показатель разделяется на составные части, но при обратном –
отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.
Финансовый анализ представляет собой совокупность методов
определения имущественного и финансового положения хозяйствующих
субъектов в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и
долгосрочную перспективу.
Объектом финансового анализа является финансовая информация
(отчетность), которая должна отвечать требованиям достоверности и
открытости, понятности, полезности и значимости, полноты,
последовательности, сравнимости, осмотрительности, нейтральности и др
9
.
Субъектами анализа выступают две группы пользователей информации,
заинтересованных в деятельности предприятия:
1. Собственники, заимодавцы, поставщики, клиенты, налоговые органы,
персонал предприятия, руководство, интерпретирующие финансовую
информацию исходя из своих интересов;
9
Никитина Н.В., Старикова С.С. Финансы организаций: учеб. Пособие – 3-е изд., испр.-М.: ФЛИНТА: НОУ
ВПО «МПСИ», 2012 – С. 368