61
Анализ и управление дебиторской задолженностью предполагает, в
первую очередь, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение
оборачиваемости средств в динамике рассматривается, как положительная
тенденция.
Общая схема контроля дебиторской задолженности, как правило,
включает в себя несколько этапов:
Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все
расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей
критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.
Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная
выборка.
Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в
отобранных документах, в частности могут направляться письма контрагентам с
просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в
учете суммы.
Также, следует отметить, что существуют значительные внутренние
резервы и механизмы, позволяющие управлять дебиторской задолженностью
более эффективно и получить дополнительные оборотные средства, такие как:
1. Контроль состояние расчетов с клиентами и своевременное
предъявление исковых заявлений;
2. Ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;
3. Следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.
Поскольку доля денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений в балансе ООО «Свет» весьма незначительна, наиболее ликвидным
активом, находящимся в распоряжении предприятия, должна быть дебиторская
задолженность.
Более подробно рассматривая пути повышения деловой активности,
следует отметить, что для снижения дебиторской задолженности в качестве
основных рекомендаций можно предложить:
62
- ужесточить порядок взыскания дебиторской задолженности, сократить до
минимума отсрочку платежа контрагентам;
- с целью снижения объема дебиторской задолженности можно
использовать факторинг;
- усилить контроль движения материальных запасов, пересмотреть
порядок их учета, при необходимости скорректировать их нормативы, алгоритм
списания и пр.
Рассматривая пути повышения выручки, следует отметить, что для
увеличения количества проданных «квадратов» в ООО «Свет» можно
предложить:
- активное рекламирование оказания услуг по электромонтажным работам,
которое осуществляется с применением различных путей передачи данных;
- выход на новые рынке продаж;
- прочие методы стимулирования продаж, в частности акции и
незначительные скидки, позволяющие получить доход быстрее, и использовать
его для получения прибыли от инвестирования.
В целом, рассмотрев основные мероприятия по повышению
эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Свет», следует
отметить, что внедрение предложенных мероприятий позволит анализируемому
предприятию в прогнозируемом периоде повысить эффективность финансово-
хозяйственной деятельности.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий в
прогнозном периоде
С целью доказательства целесообразности внедрения предложенных
мероприятий осуществим их экономическое обоснование.
В качестве основного мероприятия повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Свет» будем использовать:
63
- повышению выручки компании, путем активного рекламирования
оказываемых услуг и улучшения инновационной деятельности;
- повышение деловой активности, путем совершенствования управления
дебиторской задолженностью, за счет внедрения системы скидок.
Далее рассчитаем экономический эффект от предложенных мероприятий
на анализируемом предприятии.
Анализируя мероприятие по увеличению прибыли исследуемого
предприятия, с помощью привлечения активной рекламной деятельности,
следует что каждая уважающая себя компания имеет сейчас собственный сайт,
но компания ООО «Свет» не имеет, то есть руководству незамедлительно
следует заняться созданием сайта и его продвижением в качестве активной
рекламы, так как в сети огромное количество людей и при поиске, выборе каких-
то товаров, услуг, информации огромный поток людей обращаются именно к
Интернету.
Основные задачи интернет-рекламы: информирование и привлечение в
качестве посетителей представителей целевой аудитории интернет-ресурса.
Цель: обеспечить устойчивый, растущий уровень продаж услуг компании
владельца сайта.
В качестве методов Интернет – рекламы используются в основном:
- баннерная реклама на коммерческих сайтах Интернета;
- регистрация в поисковых системах и каталогах Интернета
- e-mail реклама в специализированных почтовых рассылках;
- размещение информации в Интернет о конференциях, форумах, чатах, на
популярных новостных сайтах, досках объявлений и т. д.;
- организация системы обмена текстовыми ссылками.
Следует также не забывать, что в организации важно поддерживать и
регулярно обновлять сайт компании, расходовать средства на поддержание его
высокого рейтинга в поисковых системах.
Цена сайта в основном зависит от количества видов товаров и услуг,
информацию о которых предполагается разместить на сайте, идеальным
64
считается если для каждого вида продукции создается отдельная страница сайта,
а затраты на создание одной страницы сайта колеблются от 1 до 3 тыс. руб. в
зависимости от сложности структуры страницы.
Если воспользоваться услугами сайта www.irb-sem1.narod.ru , то можно с
минимальными затратами получить хороший сайт для предприятия, так,
учитывая что у компании ООО «Свет» оказание электромонтажных услуг
является основным видом деятельности, предприятию можно заказать сайт-
одностраничник стоимостью 5 тыс. руб.
Также следует учитывать, что основной поток посетителей российского
сайта идет из поисковых систем: Яндекс, Google и других, и если сайт попадает
в выдаче на первые 10-20 позициях, то потенциальный клиент зайдет именно на
сайт в данных позициях, а если сайт находится за пределами 20 позиций списка
сайтов, выданного поисковиком, то на сайт зайдут только единичные
посетители, в данном случае ни о какой экономической эффективности говорить
не приходится.
Данные по расходам на создание и продвижение сайта представим в
таблице 15.
Таблица 15
Анализ затрат на создание и продвижения сайта компании
ООО «Свет»
Статья
Сумма
Создание сайта
5000
Продвижение сайта
5000 * 12 = 60 000
Из таблицы 15 следует, что расходы за год создания и продвижения
рекламы составит 65000 руб., учитывая, что за создание платить нужно разово.
Учитывая статистику представленную www.irb-sem1.narod.ru , за
представленную плату предприниматель дает гарантию, что сделает сайт, на
который теоретически будут заходить не менее 300 человек в месяц, таким
образом, если даже 3% посетителей закажут услугу, то дополнительно в
65
компанию придут как минимум 9 клиентов, а по данным ООО «Свет» выручка
от одного клиента, составляет минимум 3000 руб.
Таким образом, можно отметить, что доход составит:
(9*3000) * 12 = 324 000 руб.
Прогнозный отчет о финансовых результатах, с учетом применения
предложенного мероприятия от создания и продвижения сайта представим в
таблице 16.
Таблица 16
Эффект от внедрения предложенного мероприятия
Показатель
2016
г.
Прогноз
Абсолютное
изменение,
Выручка от продажи товаров, продукции,
работ, услуг
3685
4009
324
Себестоимость продаж
1216
1321
105
Валовая прибыль (убыток)
2469
2688
219
Прибыль (убыток) от продаж
2469
2688
219
Прочие расходы
2418
2418
1791
Прибыль (убыток) до налогообложения
51
270
219
EBIT (прибыль до уплаты процентов и
налогов)
51
270
219
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
51
270
219
Совокупный финансовый результат периода
51
270
219
В целом, можно отметить, что по представленным расчетам в
прогнозируемом периоде ожидается значительный рост прибыли предприятия,
что позволит в свою очередь повысить эффективность деятельности ООО «Свет»
в целом на рынке оказания электромонтажных услуг.
Далее произведем расчет экономической эффективности мероприятия по
повышению деловой активности, путем совершенствования управления
дебиторской задолженностью, за счет внедрения системы скидок.
Важно отметить, что, так как дебиторская задолженность занимает
основную долю в бухгалтерском балансе предприятия, и на конец
анализируемого периода, сумма дебиторской задолженности составила 1818
66
тыс. руб., что в свою очередь составляет 51,08% в структуре баланса, данное
мероприятие будет актуальным для ООО «Свет», также, следует отметить, что
использование политики предоставления скидок актуально для ООО «Свет», так
как имеющаяся дебиторская задолженность является краткосрочной и ее возврат
предполагается в течение 12 месяцев.
Приступая к расчету экономической эффективности предложенных
мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью
ООО «Свет», следует отметить, что годовой уровень инфляции за 2016 год
составил 5,38%, по данным www.statbureau.org, то есть ежемесячный темп
инфляции равен 0,45% (5,38%/12 месяцев) получаем, что ежемесячный индекс
цен равен 1,0045.
Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что
организация получит реально лишь 99% (1/1,0045)*100%), а для сложившегося
в организации периода погашения дебиторской задолженности равному 189 дней
(6 месяцев), индекс цен составит в среднем 1,03 (0,0045+1)
4,
тогда коэффициент
снижения покупательной способности денег будет равен 0,97 (1/1,02).
Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности,
равном 189 дней, предприятие реально получает лишь 97%.
Далее рассчитаем величину приемлемой скидки, следует отметить, что
существуют разные алгоритмы расчета размера скидки, воспользуемся
следующим методом: q = r / [r + 365 / (T – t)], где r - ставка альтернативного
дохода.
Таким образом, срок кредита (период оборачиваемости ДЗ) равен 189 дней,
срок действия скидки = 0, т.к. оплата будет происходить сразу. Ставку
альтернативного дохода можно взять равной 8% (ставка по депозиту в банке)
Тогда q = 0,08/(0,08+365/(189-0)) = 0,04 т.е. 4% - максимальная скидка.
Предполагая, что примерно 50% покупателей-дебиторов заинтересует 4%
скидка при оплате сразу по факту отгрузки, можно рассчитать экономический
эффект в ООО «Свет» от данного мероприятия, результаты которые представим
в таблице 17.
67
Таблица 17
Экономический эффект, полученный ООО «Свет» при
предоставлении скидки покупателям продукции
Показатель
Вариант I –
со скидкой
Вариант II –
без скидки
Коэффициент снижения покупательной
способности
0,97
0,97
Получено от дебиторов без учета инфляции в
конце срока, тыс. руб.
909
1818
Получено от дебиторов с учетом инфляции,
тыс. руб.
0,97*907=880
0,97*1818 =
1763
Недополучение средств из-за инфляции, тыс.
руб.
909-880 = 29
1818-1763 =
55
Недополучение средств из-за скидки, тыс.
руб.
880*0,04 = 35
-
Расходы предприятия связанные с
содержанием дебиторской задолженности,
тыс. руб.
29 + 35 = 64
55
Исходя из представленного анализа, можно отметить, что расходы со
скидкой незначительно будут выше, однако дебиторская задолженность
снизится в 2 раза, соответственно срок ее оборачиваемости сократится. И
высвободившиеся средства можно пустить в оборот или разместить на депозит в
банке (получить дополнительный доход).
Если пустить в оборот, то дополнительная прибыль будет равна:
Высвободившаяся ДЗ * Рентабельность продаж – расходы на скидку.
880*1,4 -64 =1168 тыс. руб., более наглядно прогноз деловой активности
представим в таблице 18.
Таблица 18
Деловая активность ООО «Свет» в прогнозируемом периоде
Показатель
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклонение,
(+,-)
Период оборота материальных запасов
150
125
-25
Период оборота дебиторской
задолженности
189
66
-123
Период оборота кредиторской
задолженности
45
45
-
Затратный цикл
339
210
-129
Кредитный цикл
45
45
-
Чистый цикл
294
165
-129
68
Таким образом, прогнозируемая динамика показателей деловой
активности ООО «Свет», свидетельствует о том, что период оборота
материальных запасов по состоянию на 31.12.2016 г. 150 дн., а в прогнозируемом
периоде сократится на 25 дней, то есть анализируемое предприятие более
эффективно будет распоряжаться этими активами, период дебиторской
задолженности также снизится на 123 дня, с учетом роста выручки за счет
высвободившейся дебиторской задолженности и соответственно за счет
сокращения дебиторки после внедрения системы скидки в размере 4%, то есть
погасилась основная часть задолженности покупателей, за счет внедрения
предлагаемых мероприятий, период оборота кредиторской задолженности 45
дн., остался на прежнем уровне.
Затратный цикл сократился значительно и составил 165 дней, кредитный
цикл составил 45 дн., а чистый цикл 165 дн., данный показатель сократился, это
говорит о том, что на анализируемом предприятии происходит быстрее
обновление материальных запасов и прочих оборотных активов и (или)
оперативной оплатой дебиторской задолженности.
В целом, можно отметить, что по представленным расчетам в
прогнозируемом периоде ожидается значительный рост деловой активности
предприятия, что позволит в свою очередь повысить эффективность
деятельности ООО «Свет», а также обеспечить предприятию устойчивое
положение на рынке оказания электромонтажных услуг.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам написания выпускной квалификационной работы, можно
сделать следующие выводы:
- изучив понятие и сущность финансового анализа, можно отметить, что
«финансовый анализ» – это раздел экономического анализа, в котором
изучаются и анализируются основные финансовые показатели организаций, а
сущность финансового анализа заключается в оценке финансового состояния и
выявлении возможных путей повышения эффективности функционирования
хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики, а
также следует отметить, что современный финансовый анализ имеет
определенные отличия от традиционного анализа финансово – хозяйственной
деятельности организации, так прежде всего - это связано с растущим влиянием
внешней среды на работу организаций, а в частности, усилилась зависимость
финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов,
надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся
организационно – правовых форм функционирования;
- рассмотрев цели и задачи финансового анализа деятельности
предприятия, было выявлено, что целью финансового анализа является
получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и
точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами, а в качестве основных задач выступают: определение финансового
состояния компании на текущий момент, выявление тенденций и
закономерностей в ее развитии за исследуемый период, установление факторов,
отрицательно влияющих на финансовое состояние, оценка платежеспособности
и др., следует отметить, что для решения конкретных задач финансового анализа
применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить
количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия,
70
которые подробно будут рассмотрены в следующем разделе выпускной
квалификационной работе;
- рассмотрев методы прогнозирования деятельности предприятия, следует
отметить, что успешное функционирование современной корпорации
невозможно без использования наиболее востребованных и актуальных методов
финансового планирования и прогнозирования, так как прогнозирование
является стержневым элементом реализации финансовой политики на любом
предприятии и прогнозы являются неотъемлемым фактором и одним из
ключевых критериев и при формировании финансовой политики корпорации,
так как именно они дают возможность различные сценарии социально-
экономических задач, стоящих перед всеми субъектами финансовой системы;
- изучив организационно-экономическую характеристику предприятия
было отмечено, что на сегодняшний день анализируемое предприятие ООО
«Свет» в настоящее время, постоянно расширяя сферу своих интересов
превратилась в современную, надежную, стабильную, динамично
развивающуюся компанию, располагающую всеми необходимыми ресурсами
для реализации самых амбициозных проектов в сфере производства
электромонтажных услуг;
- результаты анализа эффективности финансово-хозяйственной
деятельности показали, что в отчетном периоде чистая прибыль компании
значительно уменьшилась; показатели рентабельности свидетельствует о том,
что анализируемое предприятие на отчетную дату является рентабельным;
выручка же предприятия значительно снизилась в 2016 г. по сравнению с 2015
г.; себестоимость, управленческие расходы и прочие расходы снизились в 2016
г. по сравнению с 2015 г., оценка деловой активности показала, что на
последнюю отчетную дату чистый цикл работы ООО «Свет» 294,00 дн., данная
скорость оборота активов ниже, чем скорость оборота кредиторской
задолженности и прочих краткосрочных обязательств, то есть основная
деятельность компании финансируется за счет собственного капитала и (или)
кредитов, а не за счет участников производственного процесса, что приводит к