41
Для прогнозирования системы финансовых показателей метод
экстраполяции, как правило, применяется в комплексном сочетании с другими
методами.
Методы экономико-математического моделирования базируются на
построении моделей, которые с определенной степень вероятности описывают
динамику финансовых показателей в зависимости от факторов, влияющих на
финансовые процессы. При этом используются оптимистические,
пессимистические и наиболее вероятные темпы изменений экономических
показателей (рост выручки, снижение издержек на единицу продукции,
неизменные налоговые ставки, постоянная доля платежей в бюджет).
Стоит отметить, что в теории и практике финансовой деятельности все
большее значение уже давно приобретает модель прогнозирования, которая
основывается на расчете главных финансовых прогнозных показателей
посредством комбинирования методов экономико-математического
моделирования и элементов высших финансовых вычислений (финансовые и
коммерческие расчеты), объединенных под общим названием «финансовая
математика».
Методы финансовой математики основаны на принципе неравноценности
денежных средств, относящихся к разным моментам времени. Методы
финансовой математики широко применяются в банковском и сберегательном
деле, страховании, работе финансовых организаций, инвестиционных компаний,
фондовых и валютных бирж, во внешнеэкономических отношениях. Также они
интегрированы в сектор корпоративного управления, что упрощает процесс
финансового прогнозирования и делает его более достоверным.
В целом, рассмотрев методы прогнозирования деятельности предприятия,
следует отметить, что успешное функционирование современной корпорации
невозможно без использования наиболее востребованных и актуальных методов
финансового планирования и прогнозирования, так как прогнозирование
является стержневым элементом реализации финансовой политики на любом
предприятии и прогнозы являются неотъемлемым фактором и одним из
42
ключевых критериев и при формировании финансовой политики корпорации,
так как именно они дают возможность различные сценарии социально-
экономических задач, стоящих перед всеми субъектами финансовой системы.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что при современных
условиях функционирования рыночной экономики, невозможно успешно
управлять предприятием, без эффективного прогнозирования его деятельности,
так к примеру прибыли, получаемые предприятием, будут обусловливаться, в
конечном счете, от своевременности и точности прогнозирования, а также от
соответствия поставленным проблемам, а для того, чтобы прогноз был
максимально эффективен, необходимо создать так называемые прогнозные
отделы на средних и крупных предприятиях (для небольших предприятий
появление таких отделов будет нерентабельным), но даже без существования
таких отделов, обойтись без прогнозирования нельзя.
43
Глава 2. Анализ финансового состояния деятельности предприятия
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Исследуемое предприятие ООО «Свет» создано в соответствии с
Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с
ограниченной ответственностью» и действует на основании принятого Устава
представленного в ПРИЛОЖЕНИИ А.
Зарегистрировано было предприятие ООО «Свет» 16 октября 2007 г.
регистратором Межрайонной инспекцией федеральной налоговой службы № 9
по Орловской области.
Юридический адрес анализируемого предприятия: РФ, 302026, г. Орел, ул.
Автовокзальная, д. 3.
Основным видом деятельности является «Производство
электромонтажных работ», а также в соответствии с принятым Уставом
зарегистрировано 17 дополнительных видов деятельности, таких как:
- Производство прочих отделочных и завершающих работ;
- Деятельность по упаковыванию товаров;
- Торговля розничная прочая в специализированных магазинах;
- Производство готовых текстильных изделий, кроме одежды;
- Производство одежды из кожи;
- Производство прочей одежды и аксессуаров одежды;
- Производство головных уборов;
- Производство меховых изделий;
- Производство меховых изделий;
- Выделка и крашение меха;
- Производство чемоданов, дамских сумок и аналогичных изделий из кожи
и других материалов; производство шорно-седельных и других изделий из кожи;
- Торговля оптовая одеждой, включая спортивную, кроме нательного
белья;
44
- Торговля оптовая производственным электротехническим
оборудованием, машинами, аппаратурой и материалами;
- Торговля розничная в нестационарных торговых объектах и на рынках;
- Деятельность в области фотографии;
- Деятельность по письменному и устному переводу;
- Ремонт прочих предметов личного потребления и бытовых товаров.
Уставный капитал ООО «Свет» в соответствии с принятым уставом
составляет 12 000 (Двенадцать тысяч) рублей.
Руководитель организации: генеральный директор Лаппо Дмитрий
Иванович.
Организационная структура организации представлена на рисунке 7.
Рисунок 7 - Организационная структура управления
ООО «Свет»
Директор предприятия
Главный инженер
Экономист
Технический отдел
Финансово-экономический
отдел
Начальник участка
Главный бухгалтер
Электромонтажники
Юрист
Проектный отдел
инженер ГИП
Инженеры
проектировщики
45
Структура предприятия на анализируемом предприятии ООО «Свет» –
линейно-функциональная, данная структура управления характеризуется
небольшой численностью персонала, оперативным распространением
информации внутри структуры, «прозрачностью структуры».
Исходя из принятой организационной структуры информация в
организации передается вертикально в виде приказов, распоряжений, а
горизонтально в виде обмена информацией между подразделениями.
Уровни управления организационной структуры следующие:
- высший;
- институциональный уровень (генеральный директор). Деятельность
руководства подчинена целям и стратегиям развития системы в целом, здесь
реализуется большая часть внешних связей;
- средний - управленческий уровень, объединяет руководителей среднего
звена и подчиненный аппарат. Они ответственны за обеспечение
производственного процесса всеми видами услуг и за работу с клиентами;
- низший - производственно-технический уровень, специалисты и рабочие.
В организации соблюдается принцип иерархии, где идет подчинение по
вертикали, на каждом уровне управления руководитель выполняет все функции
управления (организация, планирование, мотивация и контроль), отличающиеся
масштабом деятельности.
Руководители делегируют подчиненным исполнение определенных задач:
подготовку анализа, отчетности, расчетных данных, стратегические решения не
делегируются, в качестве методов управления применяются административные
и экономические, а стратегические решения принимаются единолично
директором, тактические единолично линейными руководителями, если
касаются только вверенного подразделения и коллегиально, если касаются
работы других отделов.
В целом, можно отметить, что на сегодняшний день анализируемое
предприятие ООО «Свет» в настоящее время, постоянно расширяя сферу своих
интересов превратилась в современную, надежную, стабильную, динамично
46
развивающуюся компанию, располагающую всеми необходимыми ресурсами
для реализации самых амбициозных проектов в сфере производства
электромонтажных услуг.
2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия
Приступая к анализу и оценке финансового состояния предприятия,
следует отметить, что финансовое состояние предприятия анализируется на
основе бухгалтерской отчетности, в данном случае:
- Бухгалтерский баланс ООО «Свет» за 2016 гг. – ПРИЛОЖЕНИЕ Б;
- Отчет о финансовых результатах ООО «Свет» за 2016 г. –
ПРИЛОЖЕНИЕ В.
Анализ бухгалтерского баланса занимает ключевое значение в анализе
финансового состояния предприятия, так как оценка имущественного
положения предприятия позволяет выявить реальный потенциал предприятия,
дает возможность оценить структуру и состояние имущественного комплекса
предприятия.
Также результаты анализа данных показателей позволяют получить
представление о масштабах деятельности предприятия, величине его
имущественного комплекса, структуре активов и величине средств,
находящихся под его контролем.
Подробный анализ структуры, состава и динамики показателей имущества
компании ООО «Свет» представим ниже, в таблице 7.
47
Таблица 7
Анализ структуры, состава и динамики имущества ООО «Свет»
за 2014-2016 гг.
Показатель
31.12.2014 г.
31.12.2015 г.
31.12.2016 г.
Абсолютное
Изменение,
(+,-)
в
тыс.
руб.
доля в
имущ.,
%
в
тыс.
руб.
доля в
имущ.,
%
в
тыс.
руб.
доля в
имущ.,
%
2015
от
2014
2016
от
2015
Актив
I. Внеоборотные
активы
Основные
средства
100
2,61
79
1,99
59
1,66
-21
-20
Итого по разделу
I
100
2,61
79
1,99
59
1,66
-21
-20
II. Оборотные
активы
Запасы
2516
65,59
1366
3,44
1660
46,64
-
1150
294
Дебиторская
задолженность,
в том числе
1006
26,23
1980
49,95
1818
51,08
974
-162
Денежные
средства
214
5,58
539
13,59
22
0,62
325
-517
Итого по разделу
II
3736
97,39
3885
31,03
3500
98,34
149
-385
Баланс
3836
100
3964
100
3559
100
128
-405
Анализ структуры, состава и динамики имущества компании показал, что
в ООО «Свет» на 31.12.2016 г.: 1,66% внеоборотных активов и 98,34%
оборотных средств и по сравнению с базовым периодом (на 31.12.2014 г.)
стоимость всех активов сократилась на 277,00 тыс. руб.
В целом, стоимость имущества изменилась из-за увеличения балансовой
стоимости: краткосрочной дебиторской задолженности на 80,72% и из-за
сокращения балансовой стоимости: запасов на 34,02%, основных средств на
41,00%, денежных средств на 89,72%.
48
Среди ключевых активов компании ООО «Свет», доля которых свыше 10%
в валюте баланса в отчетном периоде, следует отметить краткосрочная
дебиторская задолженность – 51,08% и запасы – 46,64%.
Подробный анализ структуры, состава и динамики показателей
источников формирования имущества ООО «Свет» представим ниже, в таблице
8.
Таблица 8
Анализ структуры, состава и динамики источников
формирования имущества ООО «Свет» за 2014-2016 гг.
Показатель
31.12.2014 г
.
31.12.2015
г.
31.12.2016 г
.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
в
тыс.
руб.
доля в
имущ.,
%
в
тыс.
руб.
доля в
имущ.
, %
в
тыс.
руб.
доля в
имущ.,
%
201
5 от
201
4
2016
от
2015
Пассив
III. Капитал и
резервы
Уставный капитал
10
0,26
10
0,25
10
0,28
0,00
0,00
Нераспределенна
я прибыль
(непокрытый
убыток)
2976
77,58
324
4
81,84
3295
92,58
268
51
Итого по разделу
III
2986
77,84
325
4
82,09
3305
92,86
268
51
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
55
1,43
55
1,39
8
0,22
0,00
-47
Итого по разделу
IV
55
1,43
55
1,39
8
0,22
0,00
-47
V. Краткосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
795
20,72
655
16,52
246
6,91
-140
-409
Итого по разделу
V
795
20,72
655
16,52
246
6,91
-140
-409
Баланс
3836
100
396
4
100
3559
100
128
-405
49
Анализ структуры, состава и динамики источников формирования
имущества ООО «Свет» показал, что на 31.12.2016 г. структура источников
формирования имущества состоит из: 92,86% собственных средств, 0,22%
долгосрочных обязательств и 6,91% краткосрочных обязательств, а изменение
источников формирования имущества составило -7,22 тыс. руб., то есть
балансовая сумма сократилась, а изменилась сумма источников формирования
имущества ООО «Свет» из-за увеличения балансовой стоимости:
нераспределенной прибыли на 10,72% и из-за сокращения балансовой
стоимости: кредиторской задолженности на 69,06%, долгосрочных заемных
средств на 85,45%.
Сумма собственных средств компании по сравнению с базовым периодом
(на 31.12.2014 г.) увеличилась (10,68%), так на последнюю отчетную дату сумма
финансирования компании за счет собственных средств выросла и на текущую
дату основные источники финансирования компании, доля которых свыше 10%
в пассиве баланса: нераспределенная прибыль – 92,58%.
Далее представим анализ финансовых результатов ООО «Свет», в таблице
9 представим оценку ключевых показателей отчета о финансовых результатах
компании.
Таблица 9
Оценка финансовых результатов ООО «Свет»
за 2014 – 2016 гг.
Показатель
31.12.
2014 г.
31.12.
2015 г.
31.12.
2016 г.
Абсолютное
изменение,
(+,-)
2015
от
2014
2016
от
2015
1
2
3
4
5
6
Выручка от
продажи товаров,
продукции, работ,
услуг
3565
4967
3685
1402
-982
Себестоимость
продаж
2984
2755
1216
-229
-1539
Валовая прибыль
(убыток)
581
2212
2469
1631
257
50
Продолжение таблицы 9
1
2
3
4
5
6
Прибыль (убыток)
от продаж
581
2212
2469
1631
257
Прочие расходы
153
1944
2418
1791
474
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
428
268
51
-160
-217
EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов)
428
268
51
-160
-217
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
периода
428
268
51
-160
-217
Совокупный
финансовый
результат периода
428
268
51
-160
-217
Из оценки финансовых результатов ООО «Свет», представленной в
таблице 9 следует, что за 2014 – 2016 гг. в отчетном периоде, то есть на
31.12.2016 г. чистая прибыль компании составила 51 тыс. руб. и по сравнению с
базовым периодом этот показатель сократился на 982 тыс. руб.
Прибыль от продаж в 2016 г. составила 2469 тыс. руб., а в 2016 г. этот
показатель был меньше и составлял 2212 тыс. руб.
В целом, можно отметить, что объем продаж был меньше, чем
предыдущем периоде и чистая прибыль значительно уменьшилась в 2016 г.,
графически динамику финансовых результатов представим на рисунке 8.
Рисунок 8 - Динамика финансовых результатов
ООО «Свет» за 2014-2016 гг.
3565
581
428
4967
2212
268
3685
2469
51
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
Прибыль (убыток) от продаж Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
31.12.2014 г. 31.12.2015 г. 31.12.2016 г.