4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ОТЧЕТНОСТИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА………………………………………………..7
1.1. Состав и характеристика финансовой отчетности экономического
субъекта………………………………………………………………………………7
1.2. Понятие и необходимость проведения финансового анализа отчетности
экономического субъекта………………………………………………………….15
1.3. Методика проведения финансового анализа отчетности экономического
субъекта……………………………………………………………………………..21
2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОТЧЕТНОСТИ ООО «ЛАМА»…………………31
2.1. Организационно–экономическая характеристика предприятия……………31
2.2. Анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия, как основной
формы его финансовой отчетности……………………………………………….33
2.3. Оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
предприятия………………………………………………………………………...39
2.4. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия…….43
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ООО «ЛАМА»………………………………..50
3.1. Мероприятия по улучшению показателей финансовой отчетности
предприятия………………………………………………………………………...50
3.2. Экономическое обоснование предложенных мероприятий………………...55
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий………………………58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..61
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..…64
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….69
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования заключается в том, что анализ
финансовой отчетности является важным инструментом, позволяющим
экономическим субъектам, действующим в условиях неопределенности,
принимать эффективные управленческие решения. Посредством финансового
анализа отчетности менеджмент организации устанавливает степень ее
платежеспособности, количество и качество ее активов, эффективность их
использования и достаточность их для полноценного и успешного
осуществления хозяйственной деятельности, а также целесообразность
привлечения инвестиций и степень финансовой независимости субъекта
хозяйствования. Своевременно проведенный и детальный анализ финансовой
отчетности экономических субъектов позволит вовремя выявить недостатки в
их финансовой деятельности и разработать и реализовать мероприятия,
направленные на улучшение их финансового состояния
Цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы на
основе финансового анализа отчетности организации разработать мероприятия
по улучшению ее финансового состояния.
В связи с поставленной целью предполагается решить следующие
задачи исследования:
- раскрыть теоретические основы финансового анализа отчетности
экономического субъекта;
- дать организационно-экономическую характеристику организации;
- проанализировать структуру ее бухгалтерского баланса;
- дать оценку платежеспособности, ликвидности и финансовой
устойчивости организации;
- провести анализ финансовых результатов ее деятельности и деловой
активности;
- разработать мероприятия по улучшению показателей финансовой
отчетности организации, их экономически обосновать и рассчитать их
экономическую эффективность.
6
Объектом исследования в работе является ООО «ЛАМА».
Предметом исследования является финансовая отчетность организации.
При написании работы были использованы методы сравнения,
построения аналитических таблиц и показателей, графический метод,
статистические и экономико-математические методы исследования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Первая глава работы носит теоретический характер, в ней на основании
изученных литературных источников дана характеристика форм финансовой
отчетности экономических субъектов, определено понятие финансового
анализа отчетности и рассмотрена методика его проведения.
Вторая глава работы является практической, в ней дана характеристика
исследуемой организации, проведен анализ структуры и динамики ее
бухгалтерского баланса, дана оценка показателей ее ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости, а также финансовых
результатов деятельности и деловой активности.
Третья глава работы является проектной, в ней на основании анализа,
проведенного во второй главе работы, разработаны мероприятия по улучшению
показателей финансовой отчётности организации, дано их экономическое
обоснование и произведен расчет их экономической эффективности.
При написании теоретической части работы были использованы
нормативно-правовые акты РФ, регулирующие область исследования, а также
работы многих известных ученых-экономистов и финансистов, в частности Л.
Бернстайна, В.В. Ковалева, В.Д. Герасимовой, О.В. Ефимовой, А.И. Нечитайло,
Г.В. Савицкой и др., посвященные анализу финансовой отчетности
организаций. При написании практической части работы были использованы
данные финансовой отчетности ООО «ЛАМА» за 2015-2017 годы.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ОТЧЕТНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1 . Состав и характеристика финансовой отчетности экономического
субъекта
Финансовая отчетность экономического субъекта представляет собой
систематизированную информацию о его финансовом положении на отчетную
дату, финансовом результате его деятельности и движении его денежных
средств за отчетный период
1
.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется по итогам
производственно-хозяйственной и финансовой деятельности хозяйствующих
субъектов согласно требованиям отечественного законодательства и
российских стандартов бухгалтерского учета и позволяет внешним
пользователям ознакомиться с общим финансовым состоянием компании
2
.
Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, позволяет
менеджменту организации осуществить прогнозирование, планирование,
контроль, анализ и оценку экономической эффективности хозяйственной
деятельности организации. Такая информация, обобщенно характеризующая
состояние объектов управления за различные промежутки времени, позволяет
выявить важнейшие тенденции развития объекта управления и определяющие
такое развитие факторы, объективно оценить достигнутые результаты
деятельности, и наметить задачи на будущее
3
.
Бухгалтерская отчетность выступает единой системой данных об
имущественном и финансовом положении экономического субъекта и о
результатах его хозяйственной деятельности и составляется на основе данных
бухгалтерского учета
4
.
Таким образом, имеется неразрывная связь между бухгалтерским учетом
1
Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
– Ст.3
2
Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. – М.: Финансы и статистика,
2014. – С.35
3
Коробова Я.А., Яковенко М.С. Бухгалтерская отчетность и ее роль в анализе деятельности организации //
Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 40
4
Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра –М,
2015. – С.302
8
и бухгалтерской отчетностью. Исходя из сущности бухгалтерского учета,
система показателей формирующих отчетную информацию, должна
формироваться непосредственно из счетов важнейшего регистра системы
бухгалтерского учета, в котором отражаются данные за отчетный год по всем
счета бухгалтерского учета, – Главной книги
5
.
Так на основе остатков по счетам Главной книги формируется
бухгалтерский баланс организации, в отчете о финансовых результатах
фиксируются обороты счетов финансовых результатов до их закрытия. Таким
образом, показатели отчетных форм прямо или косвенно формируются на
основе счетов Главной книги а, следовательно, являют собой отражение
совокупности всех хозяйственных операций организации, совершенных за
отчетный период и отраженных в ее учетных записях
6
.
В бухгалтерском учете отчетность рассматривается как заключительный
этап всего цикла учетных работ и представляет собой систему показателей,
комплексно характеризующих имущественное положение и финансовые
результаты хозяйственной деятельности экономического субъекта за отчетный
период
7
.
Существуют различные типы финансовой отчетности:
- промежуточная - выпускается в периодах между годовыми
бухгалтерскими отчетами, например, ежеквартальная;
- аудированная - проверена независимой фирмой-аудитором и дает
уверенность в обоснованности и соответствии данных отчетности принципам
бухгалтерского учета. Для определения финансового положения компании
желательно использовать именно эту отчетность, так как она отображает
реальное положение организации
8
.
5
Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / Ю.А. Бабаев. – М.: Инфра–М, 2015. – С.305
6
Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л. Бернстайн; Пер. с амер. –
6-го изд. выполнили: О.В. Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 624 с.
7
Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. – М. : Юрайт, 2016 –
С.112
8
Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Вузовский учебник, 2014. –
С.52
9
Годовая финансовая отчетность экономических субъектов включает в
себя две основные форма: бухгалтерский баланс (также известный как отчет о
финансовом положении) и Отчет о финансовых результатах (также известный
как Отчет о прибылях и убытках).
Бухгалтерский баланс отображает финансовую позицию
экономического субъекта и включает в себя следующие элементы: активы
(внеоборотные и оборотные) и пассивы (собственный капитал и обязательства).
Элементы финансовой отчетности (активы и пассивы) должны быть
отражены в финансовой отчетности только в том случае, если:
- существует вероятность того, что любые будущие экономические
выгоды, связанные с этим активом, будут получены предприятием.
- элемент имеет стоимость, которая может быть надежно измерена
9
.
Активы – это ресурсы, контролируемые экономическим субъектом в
результате прошлых событий, от которых можно получить будущие
экономические выгоды. Активы генерируются либо путем покупки
(инвестиционная деятельность), либо создаются с помощью хозяйственной
деятельности (операционной деятельности), либо в процессе финансовой
деятельности (например, выдача долга)
10
.
Стоимость активов будет включать в себя суммы, которые были
потрачены для их приобретения или создания, но которые не были учтены в
качестве расходов в отчете о финансовых результатах, а также могут включать
в себя суммы, которые были заработаны, но не были еще получены
(дебиторская задолженность)
11
.
Активы в балансе экономического субъекта делятся на внеоборотные и
оборотные в силу различия во времени его превращения в денежные средства.
Так оборотные активы превращаются в деньги в течение периода до года после
9
Кузьмина Е.С., Воливок О.А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового состояния
предприятия и оценка вероятности его банкротства // Молодой ученый. - 2016. - №6. - С. 467
10
Анализ бухгалтерской отчетности. URL: https://www.finalon.com/ru/finansovyj-analiz-obshchaya-
kharakteristika/233-analiz-bukhgalterskoj-otchetnosti
11
Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд. 3-
е, переработанное и дополненное. – М.: Проспект, 2014. – С.525
10
даты баланса (за исключением ситуации, когда операционный цикл превышает
один год), а внеоборотные - в течение периода больше одного года
12
.
Существуют следующие виды активов, которые отражаются в
бухгалтерском балансе:
- материальные активы (основные средства) - отражаются по
первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации.
Первоначальная стоимость, как правило, состоит из стоимости поставки в
счетах-фактурах, транспортных расходов, а также любых других
дополнительных расходов, которые обеспечивают начало использования актива
в операционном процессе компании. К материальным активам относятся
земельные участки, здания, оборудование, машины, мебель и природные
ресурсы, которые принадлежат компании, например, медные рудники, залежи
нефти и газа, лесные массивы. Если какой-либо из этих активов не
используются в деятельности компании, он должен быть классифицирован как
инвестиционные активы
13
.
- нематериальные активы - это суммы, выплачиваемые компанией для
того, чтобы приобрести определенные права, которые не представлены в
физической форме. Их можно разделить на идентифицируемые
нематериальные активы и неидентифицируемые нематериальные активы.
Идентифицируемые нематериальные активы можно приобрести по
отдельности, и, как правило, они связаны с конкретными правами или
привилегиями, имеющими конечные периоды с установленными выплатами.
Примерами являются патенты и товарные знаки. Неидентифицируемые
нематериальные активы не могут быть приобретены по отдельности, и, как
правило, обладают неопределенным периодом выгоды. Примером может
служить деловая репутация
14
.
12
Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организаций (организации): учебное пособие для студентов вузов /
Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. – М.: Кнорус, 2014. – С.88
13
Милкова О.И. Экономика и организация предприятия: учебник и практикум для академического
бакалавриата. — М.: Юрайт, 2017. — С.201
14
Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд.
3-е, переработанное и дополненное. – М.: Проспект, 2014. – С.588
11
Обязательства представляют собой фонды, которые были привлечены
для приобретения активов.
Обязательства могут быть описаны следующим образом:
- полученные суммы, которые не были зарегистрированы в качестве
доходов в отчете о финансовых результатах и которые должны быть погашены
(например, векселя к оплате);
- суммы, которые были зарегистрированы в качестве расходов в отчете о
финансовых результатах, но которые не были оплачены (например,
кредиторская задолженность, отложенные налоговые платежи и т.д.)
15
.
Обязательства классифицируются как краткосрочные или текущие и
долгосрочные.
Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые, как
ожидается, будут погашены в рамках обычного операционного цикла
предприятия в течение года после отчетной даты.
Долгосрочными являются обязательства, которые удовлетворяют
следующим условиям:
- срок погашения обязательства превышает 12 месяцев;
- существует намерение рефинансировать или реструктурировать
обязательства, или соглашение о рефинансировании или реструктуризации
обязательства завершается на дату или до даты составления баланса
16
.
В составе обязательств выделяют:
- кредиторскую задолженность - суммы, которые экономический
субъект обязан погасить своим контрагентам за приобретенные у них товары и
услуги, и которые еще не были оплачены, заработную плату персоналу т. д.;
- заемные средства - суммы, которые экономический субъект обязан
погасить кредиторам в соответствии с заключенными договорами займа или
кредитными договорами.
Собственный капитал экономического субъекта - это часть пассивов,
15
Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1: учебник для бакалавриата и магистратуры / А.
З. Бобылева [и др.]; под ред. А. З. Бобылевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2016. – С.372
16
Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина М.В. - М.: Дашков и К, 2016. - С.281
12
которая принадлежит владельцам или акционерам бизнеса. Он увеличивается за
счет взносов со стороны владельцев или за счет прибыли, сгенерированной в
течение года. Сумма может уменьшаться из-за убытков, которые получила
компания, или из-за изъятия капитала в виде дивидендов
17
.
Почти каждый аспект компании прямо или косвенно зависит от наличия
и стоимости собственного капитала. Достаточность собственного капитала
является одним из ключевых факторов, которые необходимо учитывать при
определении безопасности и устойчивости той или иной компании.
Достаточный объем собственного капитала служит подушкой безопасности для
различных рисков, которым любой экономический субъект подвергается в
процессе своей деятельности. Собственный капитал обеспечивает абсорбцию
возможных потерь и, таким образом, обеспечивает основу для поддержания
доверия кредиторов компании. Собственный капитал также является конечным
фактором, определяющим кредитоспособность компании
18
.
На практике бухгалтерский баланс компании не может быть расширен за
пределы уровня, определяемого его собственным капиталом, без увеличения
риска ухудшения финансового положения до неприемлемого уровня; наличие
собственного капитала, следовательно, определяет возможный максимальный
уровень активов, при котором интересы кредиторов защищены, а компания
использует имеющийся в нее потенциал
19
.
Отчет о финансовых результатах является второй обязательной формой
бухгалтерской отчетности и сообщает о сумме дохода компании в течение
определенного периода времени, также о сумме расходов, которые были
совершены для генерации этого объема доходов. Чистая прибыль формируется
как разность между суммой доходов и расходов.
Следует отметить, что Отчет о финансовых результатах отражает
17
Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд.
3-е, переработанное и дополненное. – М.: Проспект, 2014. – С.603
18
Анализ бухгалтерской отчетности. URL: https://www.finalon.com/ru/finansovyj-analiz-obshchaya-
kharakteristika/233-analiz-bukhgalterskoj-otchetnosti
19
Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ; отв. ред. Г. Б.
Поляк. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт, 2016. – С.212
13
доходы и расходы, о которых компания сообщает по методу начисления
независимо от периода, в котором денежные средства получены и товар
оплачен. Различия между начисленными доходами, расходами и денежными
потоками приведет к изменению активов и обязательств
20
.
Доходы представляют собой положительный денежный поток от
заработанных посреднических операций, продаж товаров и услуг,
предоставления собственных средств в кредит и т.д.
Расходы - отрицательный денежный поток, который формируется в
целях получения дохода - деньги, которые были израсходованы в течение
отчетного периода, а также расходы, для которых будущая стоимость не может
быть измерена
21
.
В верхней строке отчета о финансовых результатах находятся сведения
о выручке (доходе) - сумме, взимаемой за поставку товаров или услуг в
обычной деятельности бизнеса.
Себестоимость продаж является второй строкой Отчета о финансовых
результатах и включает в себя расходы на непосредственное производство
проданных товаров и услуг.
На основании разницы выручки и себестоимости продаж определяется
показатель валовой прибыли. Когда отчет о финансовых результатах
показывает валовую прибыль, то компания использует многоступенчатый
формат отображения данных, в противном случае применяется
одноступенчатый формат.
Для промышленных и торговых компаний, для которых валовая
прибыль является наиболее актуальной, валовая прибыль рассчитывается как
выручка за вычетом стоимости товаров, которые были проданы. Для сервисных
компаний валовая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом стоимости
услуг, которые были предоставлены. Таким образом, валовая прибыль является
суммой дохода после вычета расходов на производство товаров или услуг.
20
Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина М.В. - М.: Дашков и К, 2016. – С.175
21
Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организаций (организации): учебное пособие для студентов вузов /
Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. – М.: Кнорус, 2014. – С.88