54
Рисунок 12. Принципиальная модель реализации ABC/XYZ-
анализа
57
Так в целях повышения показателя высоколиквидных активов, а,
следовательно, и платежеспособности исследуемой организации, предлагается
часть нераспределенной прибыли инвестировать в краткосрочный депозит.
Чтобы определить, куда более выгодно вложить средства, посредством
таблицы 17 рассмотрены условия по краткосрочному размещению вкладов
юридическими лицами в Смоленске.
Таблица 17
Условия банков Смоленска по краткосрочным депозитам
Название
банка
Название
депозита
Условия размещения
Ставка,
%
«Промсвязьбанк»
«Максимальный
процент»
- капитализация - да;
- выплата ежемесячно – да;
- пополнение депозита – да;
- досрочное снятие средств – да;
- частичное снятие - да
6,75
«Восточный
банк»
«VIP вклад»
- капитализация - да;
- выплата ежемесячно – да;
- пополнение депозита – нет;
- досрочное снятие средств – нет;
- частичное снятие - да
6,70
Всероссийский
Банк Развития
Регионов
«Прайм-М»
- капитализация -да;
- выплата ежемесячно - да
- пополнение депозита – нет;
- досрочное снятие средств – нет;
- частичное снятие - нет
6,90
Таким образом, наиболее выгодные условия по срочным депозитам для
юридических лиц предлагает в г. Смоленске предлагает «Промсвязьбанк»,
57
Жуков О.В., Сазонов С.П. Методика применения ABC/XYZ-анализа для целей управления запасами в ERP-
системе предприятия // Вестник ВГУИТ. — 2017. — №1. — С. 479
55
ставка у которого несколько ниже ВБРР, однако имеется возможность
досрочного снятия денежных средств и пополнения счета.
Таким образом, в целях улучшения показателей финансовой отчетности
ООО «ЛАМА» предлагается повышение эффективности использование
оборотных средств и оптимизации величины запасов за счет использования
ABC/XYZ-анализа, и повышение абсолютной ликвидности организации и ее
прочих доходов за счет инвестирования части нераспределенной прибыли в
краткосрочный депозит «Максимальный процент» Промсвязьбанка.
3.2. Экономическое обоснование предложенных мероприятий
В целях обоснования целесообразности внедрения ABC/XYZ-анализа в
практику управления оборотными средствами на ООО «ЛАМА» первоначально
произведен АВС-анализ по критерию выручки за 2017 год (таблица 18).
Таблица 18
АВС-анализ по объемам продаж товаров ООО «ЛАМА» за 2017 год
Наименование
товарной группы
Объем продаж,
руб.
Доля товарной
группы в
общем объеме
продаж, %
Доля товарной
группы
накопительным
итогом, %
Группы
(А,В,С)
Диваны
1056320
24,28
24,28
А
Комплекты мягкой
мебели
882550
20,28
44,56
А
Детская мебель
562350
12,92
57,48
А
Кухни
552560
12,70
70,18
А
Шкафы-купе
423650
9,74
79,92
А
Прихожие
312500
7,18
87,10
В
Матрасы
136580
3,14
90,24
В
Кухонные уголки
131560
3,02
93,26
В
Комоды
102630
2,36
95,62
С
Столы
102530
2,36
97,98
С
Стулья
88000
2,02
100,00
С
Итого
4351230
100,00
200,00
Таким образом, поскольку всего товарных групп 11, доля товаров в
группе А — 45%, в группе В — 27,5% и в группе С — 27,5%.
Таким образом, наиболее доходными товарами, группа А, являются
диваны, комплекты мягкой мебели, детская мебель, кухни и шкафы-купе, их
совокупный годовой доход составил в 2017 году 79,92%. Товары, приносящие
56
наименьший доход, группа С, представлена комодами, столами и стульями, их
совокупный годовой доход составил в 2017 году лишь 6,74%.
Далее посредством таблицы 19 произведен XYZ–анализ товарного
ассортимента ООО «ЛАМА» за 2017 год. При этом на основании исследования
мебельного ассортимента распределение товаров по категориям произведено
исходя из следующих критериев:
— категория Х — высокая степень прогнозирования, коэффициент
вариации до 0,15;
— категория Y — средние возможности прогнозирования, коэффициент
вариации от 0,15 до 0,30;
— категория Z — спрогнозировать спрос трудно, коэффициент вариации
более 0,30.
Таблица 19
XYZ–анализ товарного ассортимента ООО «ЛАМА» за 2017 год
Наименование
товарной группы
Средне-
арифметическое
значение
количества
продаж, руб.
Средне-
квадратическое
значение
количества
продаж
Коэффициент
вариации
Группы
(X,Y,Z)
Диваны
88027
12748
0,14
Х
Комплекты мягкой
мебели
73546
6725
0,09
X
Детская мебель
46863
8527
0,18
Y
Кухни
46047
13818
0,30
Y
Шкафы-купе
35304
6525
0,18
Y
Прихожие
26042
9577
0,37
Z
Матрасы
11382
1441
0,13
X
Кухонные уголки
10963
3127
0,29
Y
Комоды
8553
1296
0,15
X
Столы
8544
3927
0,46
Z
Стулья
7333
2719
0,37
Z
Таким образом, 36,5% позиций товарного ассортимента ООО «ЛАМА» в
2017 году имела спрос со средней возможностью его прогнозирования и 36,5%
- с хорошо прогнозируемым спросом, 27% позиций товарного ассортимента
имело трудно прогнозируемый спрос.
Далее посредством таблицы 20 произведено распределение всех
товарных групп на основании ABC-XYZ-анализа.
57
Таблица 20
Результаты ABC-XYZ-анализа товарного ассортимента ООО «ЛАМА»
за 2017 год
A
B
C
X
Диваны
Комплекты мягкой мебели
Матрасы
Комоды
Y
Детская мебель
Кухни
Шкафы-купе
Кухонные уголки
Z
Прихожие
Столы
Стулья
Таким образом, диваны, комплекты мягкой мебели и матрасы,
относящиеся к группам АХ и BX, обеспечивают наибольший объем продаж и
пользуются достаточно стабильным спросом и соответственно им необходимо
уделять наибольшее внимание. Следует обеспечить рациональный запас этих
товаров, но при этом не следует создавать избыточный страховой запас,
поскольку спрос на товары этих групп стабилен.
Целесообразно сократить долю товаров группы Z (прихожие, столы и
стулья) в ассортиментной матрице исследуемой организации тем самым
высвободить средства, которые можно направить на увеличение запасов
наиболее важных и приоритетных групп.
Товары группы AY и BY, т.е. детская мебель, кухни, шкафы-купе и
кухонные уголки, при высоком товарообороте характеризуются недостаточно
стабильным спросом. Таким образом, для того чтобы обеспечить постоянное
наличие товара из этой группы, необходимо увеличить их страховой запас.
Таким образом, применение ABC-XYZ-анализа ежеквартально в
организации позволит избежать наличия неликвидных запасов, повысить
показатели ликвидности организации и увеличить эффективность
использования оборотных активов, как видится на 25%, т.е. до 0,103 оборота,
что увеличит выручку до 5413 тыс. руб. (0,103*((49333+56471-503)/2)).
Для увеличения доли наиболее ликвидных активов ООО «ЛАМА»
предлагается часть нераспределенной прибыли в размере 5000 тыс. руб.
инвестировать в краткосрочный депозит «Максимальный процент»
Промсвязьбанка, что позволит увеличить прочие доходы организации на 84,375
58
тыс. руб. (5000*90/360*6,75%), а также снизить влияние инфляции на средства,
временно отвлеченные из ее оборота.
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий
В целях определения эффективности предложенных мероприятий
посредством таблицы 21 составлен прогноз прибылей и убытков ООО «ЛАМА»
при реализации намеченных мероприятий.
Таблица 21
Сравнение финансовых результатов ООО «ЛАМА» до и после
внедрения мероприятий, тыс. руб.
Наименование показателя
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Темп
изменения, %
Выручка
4351
5413
124,41
Себестоимость продаж
1730
1895
109,51
Прибыль от продаж
2621
3518
134,24
Прочие доходы
250
334
133,75
Прочие расходы
15
15
100,00
Прибыль до налогообложения
2856
3838
134,38
Текущий налог на прибыль
90
102
113,33
Чистая прибыль
2766
3736
135,06
Таким образом, реализация рекомендованных мероприятий приведет к
улучшению финансовых результатов исследуемой организации. Так выручка
увеличится на 24,41%, прибыль от продаж – на 34,24%, чистая прибыль – на
35,06%.
Далее посредством таблицы 21 составлен укрупненный прогнозный
баланс исследуемой организации по результатам реализации предложенных
мероприятий.
Таблица 21
Прогнозный баланс ООО «ЛАМА», тыс. руб.
Внеоборотные активы
1110
Капитал и резервы
37926
Оборотные активы
55207
Уставный капитал
10
Запасы
30236
Нераспределенная
прибыль
37916
Дебиторская
задолженность
19912
Краткосрочные
обязательства
18391
Финансовые вложения
5000
Кредиторская
задолженность
18391
Денежные средства
59
Баланс
56317
Баланс
56317
59
Далее посредством таблицы 22 рассчитаны прогнозные значения
коэффициентов ликвидности ООО «ЛАМА».
Таблица 22
Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности ООО «ЛАМА»
до и после внедрения мероприятий
Наименование показателя
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Отклонение
(+; –)
Коэффициент текущей ликвидности
3,07
3,00
-0,07
Коэффициент быстрой ликвидности
1,09
1,36
0,27
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,00
0,28
0,27
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить коэффициент абсолютной ликвидности организации до 0,28, т.е. у
ООО «ЛАМА» высоколиквидные активы будут покрывать 28% текущих
обязательств при минимальных 20%. Остальные показатели
платежеспособности организации будут находиться в пределах нормативных
значений, что свидетельствует о ее ликвидности и платежеспособности.
Далее посредством таблицы 23 проведена сравнительная оценка
показателей рентабельности и деловой активности исследуемой организации
при реализации предложенных мероприятий.
Таблица 23
Сравнительный анализ показателей рентабельности ООО «ЛАМА»
до и после внедрения мероприятий
Показатели
До внедрения
мероприятий
После внедрения
мероприятий
Отклонение
(+; –)
Рентабельность продаж, %
60,24
65,00
4,76
Рентабельность активов, %
5,11
6,25
1,14
Норма прибыли
63,57
69,02
5,44
Рентабельность собственного
капитала
6,92
9,85
2,93
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,07
0,10
0,03
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
0,08
0,10
0,02
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
0,08
0,10
0,02
Продолжительность
операционного цикла
8939
7069
-1870
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
60
увеличить все показатели рентабельности организации: рентабельность продаж
увеличится на 4,76%, активов – на 1,14%, а собственного капитала – на 2,93. В
итоге коэффициент устойчивости экономического роста увеличится до 0,10, что
свидетельствует о повышении экономического потенциала организации;
оборачиваемость оборотных активов и капитала организации увеличится на 0,2
пункта, при этом продолжительность операционного цикла сократиться на 1870
дней.
Выводы по главе
В целях улучшения показателей финансовой отчетности ООО «ЛАМА»
предлагается проведения ABC/XYZ-анализа ежеквартально в целях
оптимизации товарного ассортимента и инвестирование части
нераспределенной прибыли в краткосрочный депозит.
Применение ABC-XYZ-анализа позволит избежать наличия
неликвидных запасов, повысить показатели ликвидности организации и
увеличить эффективность использования оборотных активов на 25%, т.е. до
0,103 оборота, что увеличит выручку до 5413 тыс. руб. Инвестирование
нераспределенной прибыли в размере 5000 тыс. руб. в краткосрочный депозит
«Максимальный процент» Промсвязьбанка позволит увеличить прочие доходы
организации на 84,375 тыс. руб., а также снизить влияние инфляции на
средства, временно отвлеченные из ее оборота.
Реализация предложенных мероприятий позволит увеличить все
показатели рентабельности организации: рентабельность продаж увеличится на
4,76%, активов – на 1,14%, а собственного капитала – на 2,93. В итоге
коэффициент устойчивости экономического роста увеличится до 0,10, что
свидетельствует о повышении экономического потенциала организации;
оборачиваемость оборотных активов и капитала организации увеличится на 0,2
пункта, при этом продолжительность операционного цикла сократиться на 1870
дней.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая отчетность - это систематизированная информация о
финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату,
финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за
отчетный период, составленная согласно требованиям отечественного
законодательства и российских стандартов бухгалтерского учета, состоящая из
бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним.
Финансовый анализ отчетности экономического субъекта представляет
собой изучение основных показателей его финансового состояния,
характеризующих уровень его конкурентоспособности и потенциал в деловом
сотрудничестве с целью выявления и ликвидации недостатков в финансовой
деятельности и поиска резервов улучшения финансового состояния и принятия
заинтересованными лицами соответствующих управленческих,
инвестиционных и прочих решений. Необходимость финансового анализа
заключается в том, что на основе его результатов можно определить уязвимые
места в деятельности экономического субъекта и разработать мероприятия по
их ликвидации и установить возможные и целесообразные темпы его
дальнейшего развития с позиции финансового обеспечения.
Методика проведения финансового анализа отчетности экономического
субъекта предполагает оценку структуры баланса организации, как основной
формы его финансовой отчетности, платежеспособности организации и
устойчивости ее финансового состояния на основании данных бухгалтерского
баланса организации, а также рентабельности и деловой активности на
основании данных Отчета о финансовых результатах организации.
Заканчивается финансовый анализ оценкой риска банкротства организации
желательно на основании российской методики и определением рейтинга ее
финансового состояния.
ООО «ЛАМА» - микропредприятие, осуществляющее торговлю и
производство мебели в г. Смоленске, в 2015-2017 годах было прибыльным,
однако в 2017 году выручка более чем в 2 раза меньше 2015 года.
62
Себестоимость продаж снижается, затратная политика эффективная, средства
на оплату труда и производственные фонды используются эффективно.
В 2015-2017 годах имеет место расширение объемов деятельности ООО
«ЛАМА» - валюта баланса растет. В активах преобладают оборотные активы
(98%), величина и удельный вес которых растут преимущественно за счет
увеличения дебиторской задолженности, при уменьшении величины
внеоборотных активов. Сформированы активы преимущественно за счет
собственных средств - нераспределенной прибыли, при этом имеет место ее
снижение в 2017 году при росте кредиторской задолженности. Долгосрочных
обязательств нет. Баланс имеет допустимую ликвидность.
ООО «ЛАМА» платежеспособна и финансово устойчива, у нее
достаточно собственных средств для финансирования своей текущей
деятельности и низкая зависимость от стороннего финансирования, при этом
имеется существенный недостаток высоколиквидных активов и не
используются все преимущества краткосрочного кредитования.
В 2017 году наблюдается улучшение показателей результативности
деятельности ООО «ЛАМА», при этом наилучшими они были в 2015 году, в
связи с чем необходимо пересмотреть структуру источников финансирования
организации и политику распределения прибыли. В 2015-2017 годах
наблюдается уменьшение эффективности использования средств в обороте, а
операционный цикл, и так довольно длительный, увеличился в 2,28 раза.
В целом рейтинг финансового состояния ООО «ЛАМА» в 2017 году был
А - финансовое состояние хорошее и риск банкротства отсутствует.
В целях улучшения показателей финансовой отчетности ООО «ЛАМА»
предлагается проведения ABC/XYZ-анализа ежеквартально в целях
оптимизации товарного ассортимента и инвестирование части
нераспределенной прибыли в краткосрочный депозит.
Применение ABC-XYZ-анализа позволит избежать наличия
неликвидных запасов, повысить показатели ликвидности организации и
увеличить эффективность использования оборотных активов на 25%, т.е. до
63
0,103 оборота, что увеличит выручку до 5413 тыс. руб. Инвестирование
нераспределенной прибыли в размере 5000 тыс. руб. в краткосрочный депозит
«Максимальный процент» Промсвязьбанка позволит увеличить прочие доходы
организации на 84,375 тыс. руб., а также снизить влияние инфляции на
средства, временно отвлеченные из ее оборота.
Реализация предложенных мероприятий позволит увеличить все
показатели рентабельности организации: рентабельность продаж увеличится на
4,76%, активов – на 1,14%, а собственного капитала – на 2,93. В итоге
коэффициент устойчивости экономического роста увеличится до 0,10, что
свидетельствует о повышении экономического потенциала организации;
оборачиваемость оборотных активов и капитала организации увеличится на 0,2
пункта, при этом продолжительность операционного цикла сократиться на 1870
дней.