5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ...………………………………………………………………………..6
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа отчетности
экономического субъекта…………………………………………………………9
1.1. Понятие состава пользователей отчетности экономического
субъекта……………………………………………………………………………..9
1.2. Сущность и значение финансового анализа отчетности
экономического субъекта………………………………………………………….16
1.3. Методика проведения финансового анализа отчетности
экономического субъекта………………………………………………………….19
Глава 2. Финансовый анализ отчетности ООО «Леона»…………………...30
2.1. Организационно–экономическая характеристика предприятия…..30
2.2. Анализ структуры и динамики баланса предприятия, оценка
его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости…………33
2.3. Анализ финансовых результатов и деловой активности
предприятия………………………………………………………………………...42
Глава 3. Пути улучшения показателей финансовой отчетности ООО
«Леона» …………………………………………………………………………….51
3.1. Мероприятия по улучшению показателей финансовой отчетности
предприятия………………………………………………………………………...51
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий……………….59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...………………………………………………………………...65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………..68
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………..72
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовая отчетность экономического субъекта выступает по
существу его «лицом», поскольку представляет собой систему обобщенных
показателей, характеризующих итоги его финансово-хозяйственной
деятельности. Данные финансовой отчетности экономического субъекта служат
основными источниками информации для анализа его финансового состояния.
Финансовая отчетность - это наиболее полная, достаточно объективная и
достоверная информационная база, основываясь на которой можно
сформировать мнение об имущественном и финансовом положении
экономического субъекта. Поскольку в соответствии с законодательством
бухгалтерская (финансовая) отчетность является открытым источником
информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным
параметрам унифицированы, проводя ее анализ можно ответить на вопросы о
том, с каким имуществом предприятие начало работу в отчетном периоде, в
каких условиях протекала его работа, каких финансовых результатов оно
достигло предприятие за истекший период и как изменилось его
имущественное состояние к концу отчетного периода.
Актуальность темы исследования заключается в том, что анализ
финансовой отчетности является важным инструментом, позволяющим
экономическим субъектам, функционирующим в условиях постоянно
изменяющихся условий внешней среды, принимать эффективные
управленческие решения. Посредством финансового анализа отчетности
устанавливается степень платежеспособности предприятия, качество структуры
его активов и капитала, а также эффективность их использования.
Своевременно проведенный и детальный анализ финансовой отчетности
экономических субъектов позволяет своевременно выявить недостатки в их
финансовой деятельности и незамедлительно осуществить мероприятия,
направленные на улучшение их финансового состояния.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы на
7
основе финансового анализа отчетности экономического субъекта разработать
мероприятия по улучшению его финансового состояния.
В связи с поставленной целью предполагается решить следующие
задачи исследования:
- раскрыть теоретические основы финансового анализа отчетности
экономического субъекта;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- проанализировать структуру и динамику его бухгалтерского баланса;
- дать оценку его платежеспособности, ликвидности и финансовой
устойчивости;
- провести анализ финансовых результатов и деловой активности
предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению показателей финансовой
отчетности предприятия и рассчитать их экономическую эффективность.
Объектом исследования в работе является ООО «Леона».
Предметом исследования является финансовая отчетность предприятия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Первая глава работы носит теоретический характер, в ней на основании
изученных литературных источников определены состав пользователей
отчетности экономического субъекта, сущность и значение анализа финансовой
отчетности экономических субъектов и рассмотрена методика его проведения.
Вторая глава работы является аналитической, в ней дана характеристика
исследуемого предприятия, проведен анализ структуры и динамики его
бухгалтерского баланса, дана оценка показателей его ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости, а также проведен анализ
финансовых результатов его деятельности и деловой активности за последние
три года.
Третья глава работы является практической, в ней на основании анализа,
проведенного во второй главе работы, разработаны мероприятия по улучшению
8
показателей финансовой отчетности предприятия и произведен расчет их
экономической эффективности.
При написании теоретической части работы были использованы
нормативно-правовые акты РФ, регулирующие область исследования, работы
многих известных ученых-экономистов и финансистов, в частности М.А.
Вахрушина, В.Д. Герасимовой, О.В. Ефимовой, М.В. Мельника, Т.В.
Погодиной и др., а также материалы периодической печати, посвященные
анализу финансовой отчетности организаций. При написании работы были
использованы данные финансовой отчетности ООО «Леона» за 2015-2018 годы.
9
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа отчетности
экономического субъекта
1.1 . Понятие состава пользователей отчетности экономического субъекта
Для эффективного управления экономическим субъектом необходимо
иметь полную и достоверную информацию о хозяйственном процессе,
происходящем в нем, отражение которой можно наблюдать в отчетности,
которая представляет собой совокупность показателей, сформированных в
системе учета, представленных в определенных таблицах и характеризующих
движение имущества, капитала и обязательств, а также финансовое состояние
экономического субъекта за отчетный период
1
.
Основными видами отчетности являются бухгалтерская, оперативная и
статистическая, формы которых утверждаются Министерством финансов
Российской Федерации и рекомендуются коммерческим организациям для
формирования отчетов.
Оперативная отчетность базируется на основе данных оперативного
учета и содержит сведения по основным показателям за краткосрочный период
(до месяц) и используется для оперативного контроля и управления процессами
производства, снабжения и продажи произведенной продукции.
Статистическая отчетность отражает сведения по отдельным
показателям хозяйственной деятельности экономических субъектов, как в
стоимостном, так и в натуральном выражении.
Наиболее достоверной является бухгалтерская (финансовая) отчетность,
которая представляет единую систему данных об имущественном и
финансовом положении организации, а также о результатах ее хозяйственной
деятельности за отчетный период
2
.
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"
предусматривает составление годовой и промежуточной отчетности
субъектами хозяйствования РФ.
1
Лытнева Н.А., Шкловец Е.С. Состав и назначение бухгалтерской (финансовой) отчетности // Международный
журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 10-2. – С. 315
2
Отчетность организаций: учебное пособие / Н.Г. Сапожникова, Т.А. Лаврухина. – М.: Кнорус, 2018. – С.12
10
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих
организаций состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых
результатах и приложений к ним, некоммерческих - из бухгалтерского баланса,
отчета о целевом использовании средств и приложений к ним.
Состав промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности
устанавливается федеральными стандартами
3
и включает в себя отчеты за
квартал, полугодие, 9 месяцев. Внутригодовую статистическую отчетность
называют текущей статистической отчетностью, а внутригодовую
бухгалтерскую – промежуточной бухгалтерской отчетностью.
Заинтересованными пользователями информации, формирующейся в
бухгалтерском учете и отражаемой в бухгалтерской отчетности экономического
субъекта, считаются лица, имеющие какие-либо потребности в информации
нем. Они делятся на внутренних и внешних (рисунок 1).
Рисунок 1 - Состав внутренних и внешних пользователей
отчетности экономического субъекта
4
Внутренние пользователи ведут свою деятельность в рамках данного
3
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018) "О бухгалтерском учете". – Ст.14
4
Отчетность организаций: учебное пособие / Н.Г. Сапожникова, Т.А. Лаврухина. – М.: Кнорус, 2018. – С.20
11
экономического субъекта и информация бухгалтерской отчетности
используется ими прежде всего для обоснования и принятия различных
управленческих решений, для разработки стратегии и тактики
функционирования и развития предприятия. Они имеют возможность
использовать данные не только бухгалтерской отчетности, но и бухгалтерского,
оперативного и статистического учета. Для внешних пользователей эта
информация недоступна, поскольку является коммерческой тайной
5
.
Внутренние пользователи отчетности экономического субъекта имеют
свободный доступ ко всей необходимой и полезной для управления
информации и несут ответственность за принимаемые решения.
С точки зрения информационных потребностей внутренних
пользователей следует отметить, что им необходима информация о текущем и
перспективном финансовом состоянии организации и о финансовых
результатах ее деятельности в разрезе различных отраслевых и географических
сегментов. Работники заинтересованы в информации о стабильности и
прибыльности работодателей; способности организации гарантировать оплату
труда и сохранение рабочих мест
6
.
Внешние пользователи в своей деятельности обособлены по отношению
к данному экономическому субъекту, но нуждаются в информации о нем. Они
могут иметь прямой или косвенный финансовый интерес к данной организации.
Прямой финансовый интерес пользователей, как правило, связан с уже
осуществленными или планируемыми инвестициями. Внешние пользователи с
прямым финансовым интересом заинтересованы в результатах деятельности
организации и ее финансовом положении. Так собственников организации
интересуют уровень доходности ее капитала и финансовой устойчивости;
поставщиков и подрядчиков – платежеспособность организации; кредиторов и
заимодавцев – ликвидность, платежеспособность, способность организации
5
Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. – М.: Финансы и статистика,
2014. – С.38
6
Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия.
Учебное пособие. – М.: КноРус, 2015. – С.26
12
генерировать положительный денежный поток
7
.
Косвенный финансовый интерес возникает, когда у пользователей нет
прямой финансовой заинтересованности в результатах деятельности
организации, но в силу возложенных на них контрольных функций или
хозяйственных связей их интересует отчетная информация для определения
перспектив сотрудничества.
Так налоговые органы посредством изучения отчетности организации
определяют поступление налоговых платежей в федеральный и местные
бюджеты; правительственные органы - формируют политику регулирования
деятельности компаний, налоговую политику и распределение национального
дохода; покупатели и заказчики - возможность продолжения деятельности
организации, ее платеже- и конкурентоспособность.
Пользователи без финансового интереса используют отчетность
экономических субъектов с целью: проверки законности совершаемых
операций (арбитраж, аудиторские фирмы); получения статистической
информации для пополнения данных макроуровня; определения роли и вклада
организации в повышение благосостояния общества на местном, региональном
и федеральном уровнях
8
.
Информационные потребности внешних пользователей бухгалтерской
отчетности в силу их многочисленности различаются. Но все внешние
пользователи ориентируются на публичную бухгалтерскую (финансовую)
отчетность, которая доступна всем, не содержит сведений, относящихся к
коммерческой тайне, и унифицирована по объему информации – Бухгалтерский
баланс и Отчет о финансовых результатах.
Бухгалтерский баланс отображает финансовую позицию
экономического субъекта и включает в себя следующие элементы: активы
(внеоборотные и оборотные) и пассивы (собственный капитал и обязательства).
7
Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Вузовский учебник, 2014. –
С.32
8
Лытнева Н.А., Шкловец Е.С. Состав и назначение бухгалтерской (финансовой) отчетности // Международный
журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 10-2. – С. 316
13
Активы – это ресурсы, контролируемые экономическим субъектом в
результате прошлых событий, от которых можно получить будущие
экономические выгоды. Активы генерируются либо путем покупки
(инвестиционная деятельность), либо создаются с помощью хозяйственной
деятельности (операционной деятельности), либо в процессе финансовой
деятельности (например, выдача долга).
Стоимость активов будет включать в себя суммы, которые были
потрачены для их приобретения или создания, но которые не были учтены в
качестве расходов в отчете о финансовых результатах, а также могут включать
в себя суммы, которые были заработаны, но не были еще получены
(дебиторская задолженность)
9
.
Активы в балансе экономического субъекта делятся на внеоборотные и
оборотные в силу различия во времени его превращения в денежные средства.
Так оборотные активы превращаются в деньги в течение периода до года после
даты баланса (за исключением ситуации, когда операционный цикл превышает
один год), а внеоборотные - в течение периода больше одного года
10
.
Обязательства представляют собой фонды, которые были привлечены
для приобретения активов.
Обязательства могут быть описаны следующим образом:
- полученные суммы, которые не были зарегистрированы в качестве
доходов в отчете о финансовых результатах и которые должны быть погашены
(например, векселя к оплате);
- суммы, которые были зарегистрированы в качестве расходов в отчете о
финансовых результатах, но которые не были оплачены (например,
кредиторская задолженность, отложенные налоговые платежи и т.д.)
11
.
Обязательства классифицируются как краткосрочные или текущие и
9
Милкова О.И. Экономика и организация предприятия: учебник и практикум для академического бакалавриата.
— М.: Юрайт, 2017. — С.77
10
Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. – М. : Юрайт, 2016.
– С.83
11
Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1: учебник для бакалавриата и магистратуры / А.
З. Бобылева [и др.]; под ред. А. З. Бобылевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2016. – С.372
14
долгосрочные.
Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые, как
ожидается, будут погашены в рамках обычного операционного цикла
предприятия в течение года после отчетной даты.
Долгосрочными являются обязательства, которые удовлетворяют
следующим условиям:
- срок погашения обязательства превышает 12 месяцев;
- существует намерение рефинансировать или реструктурировать
обязательства, или соглашение о рефинансировании или реструктуризации
обязательства завершается на дату или до даты составления баланса
12
.
В составе обязательств выделяют:
- кредиторскую задолженность - суммы, которые экономический
субъект обязан погасить своим контрагентам за приобретенные у них товары и
услуги, и которые еще не были оплачены, заработную плату персоналу т. д.;
- заемные средства - суммы, которые экономический субъект обязан
погасить кредиторам в соответствии с заключенными договорами займа или
кредитными договорами.
Собственный капитал экономического субъекта - это часть пассивов,
которая принадлежит владельцам или акционерам бизнеса. Он увеличивается за
счет взносов со стороны владельцев или за счет прибыли, сгенерированной в
течение года. Сумма может уменьшаться из-за убытков, которые получила
компания, или из-за изъятия капитала в виде дивидендов
13
.
Почти каждый аспект компании прямо или косвенно зависит от наличия
и стоимости собственного капитала. Достаточность собственного капитала
является одним из ключевых факторов, которые необходимо учитывать при
определении безопасности и устойчивости той или иной компании.
Достаточный объем собственного капитала служит подушкой безопасности для
различных рисков, которым любой экономический субъект подвергается в
12
Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина М.В. - М.: Дашков и К, 2016. - С.281
13
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 5-е изд. — М.: Бухгалтерский учет, 2015. — С.68