55
поддержкой клиентов и заказов, посредством перераспределения обязанностей
между менеджерами предприятия и установления им соответствующих доплат.
Открытие интернет магазина для ООО «Леона» целесообразно в связи
со спецификой ее торного ассортимента - товары, реализуемые предприятием,
относится к группе товаров предварительного выбора, т.е. могут быть
идентифицированы по определенным объективным характеристикам.
Для разработки сайта, его продвижения и поддержки предлагается
воспользоваться услугами ООО «Глобал Солюшенс», стоимость работ которой
составляет:
- разработка сайта, предполагающая уникальный дизайн сайта,
поисковый функционал магазина; представления товаров покупателям;
информационный функционал; коммуникационный функционал; SEO-
функционал; социальный функционал; функционал, отвечающий за
интеграцию с внешними системами, например, с платежными терминалами, –
30 тыс. руб.;
- продвижение интернет-магазина, предполагающее увеличение
посещаемости, улучшение позиций сайта, узнаваемость сайта, еженедельные
отчеты – 60 тыс. руб.;
- интеграция с 1С, предполагающая публикацию товарной
номенклатуры в каталоге интернет-магазина, передачу заказов на сайте в «1С»
для обработки, выгрузку результатов обработки заказов на сайт для
уведомления клиентов, – 10 тыс. руб.
За ведение интернет-магазина предполагается назначит доплаты двум
менеджерам в размере 10% от их средней заработной платы, что составит 10
тыс. в месяц.
В итоге годовые затраты на организацию и функционирование интернет-
магазина ООО «Леона» составят 220 тыс. руб.
Предполагается, что наличие интернет-магазина увеличит годовую
выручку предприятия на 15%, что составит 2696 тыс. руб.
56
В результате экономический эффект от реализации данного
предложения составит 2496 тыс. руб. (2696-220).
Экономическая эффективность мероприятия составит 11,98%
(2496/20669*100%).
Так, не вкладывая в увеличение продаж значительных финансовых
ресурсов, ООО «Леона» получает увеличение товарооборота, а также
дополнительное средство коммуникации.
На протяжении анализируемого периода на ООО «Леона» имело место
снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, что привело к
вовлечению средств в оборот и уменьшение финансового результата
предприятия. Посредством таблицы 22 произведен расчет экономического
эффекта от изменения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таблица 22
Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «Леона» в 2016-2017 годах
Показатели
Годы
2016
2017
Выручка от реализации, тыс. руб.
24720
17973
Продолжительность одного оборота дебиторской
задолженности на начало периода, дней
71,13
98,81
Продолжительность одного оборота дебиторской
задолженности на конец периода, дней
98,81
127,32
Эффект от изменения оборачиваемости дебиторской
задолженности, тыс. руб.
1875
1404
Таким образом, на протяжении анализируемого периода в связи с
замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности были
дополнительно привлечены средства в оборот в размере 1875 тыс. руб. в 2016
году и 1404 тыс. руб. в 2017 году.
Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой
деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской
задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую
устойчивость предприятия и повышает риск его финансовых потерь. Разумное
же использование коммерческого кредита способствует росту продаж,
увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые
57
результаты предприятия и его платежеспособность.
Определенного нормативного значения у коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности нет. Так на ООО «Леона» наибольшей скорость
оборачиваемости дебиторской задолженности была в 2015 году – 5,13
(365/71,13) оборотов. Если взять эту скорость на оптимальную, то при
среднегодовой величине дебиторской задолженности в 2017 году, выручка от
реализации должна была бы быть: 5,13*6270=32163 тыс. руб.
Так в результате неиспользуемого резерва увеличения оборачиваемости
дебиторской задолженности выручка от реализации могла быть увеличена на
14190 тыс. руб. (32163-17973), т. е в 1,8 раза. Что в итоге привело бы к
улучшению финансовых результатов предприятия и повышению его
платежеспособности.
Наиболее частой и действенной мерой ускорения расчетов с дебиторами
является предоставление им скидок за сокращение сроков возврата платежей.
Для оценки целесообразности предоставления скидок дебиторам
необходимо сравнить результат ускорения расчетов с дебиторами с расходами
по его обеспечению, т.е. сопоставить отдачу вложенных в производственный
оборот средств со ставкой предлагаемой скидки.
Так в ООО «Леона» объем продаж в кредит в 2017 году составил 6270
тыс. руб. при этом период погашения покупательской задолженности – 127,32
дней.
Предлагается предоставить 3% скидки дебиторам при оплате ими
задолженности в течение месяца, при этом минимальная норма прибыли
предполагается 7%.
Допустим, что 20% клиентов воспользуются возможностью получить
скидку. В связи с этим период погашения покупательской задолженности
уменьшится до 101 дня. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности
увеличится с 2,87 до 3,58 оборотов.
Посредством таблицы 23 произведен расчет выгоды от предоставления
скидок дебиторам.
58
Таблица 23
Выгода от проведения политики предоставления скидок дебиторам
ООО «Леона», тыс. руб.
Наименование показателя
Методика
расчета
Сумма,
тыс. руб.
Средний остаток на дебиторских счетах при
прежней ценовой политике
17973/2,87
6270
Средний остаток на дебиторских счетах при
изменении ценовой политике
17973/3,58
5216
Уменьшение суммы на дебиторских счетах
6270-5216
1254
Прибыль
1254*7%
87,8
Скидка
6270*20%*3%
37,6
Доход от проведения политики предоставления
скидок
87,8-37,6
50,2
Таким образом, дополнительная прибыль от суммы поступлений без
отсрочки составит 50,2 тыс. руб.
Так при данной системе предоставления скидок сумма уменьшения
долга дебиторов предприятию за каждый день сокращения срока возврата
платежей будет тем больше, чем меньше срок оплаты по договору. Таким
образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении долгов
предприятию, но и в сокращении сроков расчета по договору, что
дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов предприятия,
увеличивает размер прибыли и повышает рентабельность.
Поскольку у ООО «Леона» имеется слишком высокая доля
высоколиквидных активов, не работающих активов, предлагается часть этих
активов разместить в краткосрочный кредит, в связи с чем произойдет
перераспределение сумм в высоколиквидных активах на относящиеся к
денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям, что не ухудшит
мгновенную ликвидность предприятия и при этом позволит получить ему
дополнительный доход.
Предлагается денежные средства в размере 2000 тыс. руб. разместить в
краткосрочный депозит Альфа-Банка, «Накопительный счет» по ставке 7,00%,
имеющий следующие преимущества:
- выплата процентов ежемесячно;
- капитализация;
59
- льготное расторжение;
- пополнение счета;
- частичное снятие.
Открытие данного депозита позволит ООО «Леона» получить
дополнительный ежемесячный доход в размере 11,67 тыс. руб. (2000*7%/12).
Таким образом, в целях улучшения показателей финансовой отчетности
ООО «Леона» предлагается:
- улучшение финансовых результатов предприятия за счет ежемесячного
пересмотра товарного ассортимента, используя АВС-XYZ анализ, что позволит
увеличивать товарооборот предприятия, снижать издержки на хранение запасов
и избежать неликвидных запасов и в итоге увеличить выручку предприятия я на
7% и снизить себестоимость на 5%;
- увеличить объемы реализации за счет открытия интернет-магазина
воспользовавшись услугами ООО «Глобал Солюшенс» по разработке и
продвижению сайтов, что позволит увеличить годовую выручку предприятия
на 15%;
- в целях увеличения эффективности использования оборотных средств
предоставить 3% скидку дебиторам при оплате ими задолженности в течение
месяца, что позволит увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности с
2,87 до 3,58 оборотов;
- увеличить долю работающих активов за счет размещения денежных
средств в размере 2000 тыс. руб. в краткосрочный депозит Альфа-Банка,
«Накопительный счет» по ставке 7,00%, что позволит получить
дополнительный ежемесячный доход в размере 11,67 тыс. руб.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
В целях определения эффективности предложенных мероприятий
посредством таблицы 24 составлен прогноз прибылей и убытков ООО «Леона»
при реализации намеченных мероприятий.
60
Таблица 24
Сравнение финансовых результатов ООО «Леона» до и после
внедрения предложенных мероприятий, тыс. руб.
Наименование показателя
До
внедрения
После
внедрения
Выручка
17973
21927
Себестоимость продаж
21925
20829
Прибыль от продаж
-3952
1098
Проценты к получению
0
140
Прочие доходы
99
99
Прочие расходы
240
240
Прибыль до налогообложения
-4093
1097
Текущий налог на прибыль
0
219
Чистая прибыль
-4093
878
Таким образом, реализация рекомендованных мероприятий приведет к
улучшению финансовых результатов ООО «Леона», в итоге предприятие из
убыточного станет прибыльным. Чистая прибыль его составит 878 тыс. руб.
Далее посредством таблицы 25 составлен укрупненный прогнозный
баланс исследуемого предприятия по результатам реализации предложенных
мероприятий.
Таблица 25
Прогнозный баланс ООО «Леона», тыс. руб.
Внеоборотные активы
429
Капитал и резервы
8016
Оборотные активы
12230
Уставный капитал
10
Запасы
3884
Нераспределенная прибыль
8006
Дебиторская задолженность
6125
Краткосрочные обязательства
4643
Финансовые вложения
2000
Заемные средства
1276
Денежные средства
221
Кредиторская задолженность
3367
Баланс
12659
Баланс
12659
Далее на основании составленного прогнозного баланса и отчета о
финансовых результатах посредством таблицы 26 произведен анализ
финансового состояния исследуемого предприятия при реализации
предложенных мероприятий по методике Н.Н. Каландаровой и М.Т.
Амирдиновой.
61
Таблица 26
Сравнительный анализ финансового состояния ООО «Леона» до и
после реализации мероприятий по его улучшению по методике Н.Н.
Каландаровой и М.Т. Амирдиновой
Показатели
Значения
показателей
Бальная оценка
показателей
до
после
до
после
Коэффициент текущей ликвидности
2,44
2,63
5
5
Коэффициент срочной ликвидности
1,61
1,80
5
5
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,67
0,48
5
5
Ликвидность
5,00
5,00
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
0,65
0,58
5
5
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,94
0,95
5
5
Коэффициент автономии
0,61
0,63
4
4
Финансовая устойчивость
4,67
4,67
Рентабельность совокупных активов
-0,31
0,07
2
4
Рентабельность собственного капитала
-0,44
0,12
2
4
Рентабельность продукции
0,00
0,04
2
3
Рентабельность
2,00
3,67
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
1,44
1,79
2
2
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
1,95
2,74
3
3
Фондоотдача
41,90
51,11
5
5
Деловая активность
3,33
3,33
Общий показатель финансового
состояния
3,50
4,17
Так при реализации предложенных мероприятий все показатели
финансового состояния ООО «Леона» улучшатся. Согласно методике Н.Н.
Каландаровой и М.Т. Амирдиновой ликвидность и финансовая устойчивость
исследуемого предприятия будут отличными, рентабельность – хорошей, а
деловая активность – удовлетворительной. В итоге финансовое состояние
предприятие будет оцениваться, как хорошее, при том, что до реализации
предложенных мероприятий оно было пограничным между
удовлетворительным и хорошим.
Далее посредством таблицы 27 произведен анализ финансового
состояния исследуемого предприятия на основании классической градации
финансового состояния от D до AAA.
62
Таблица 27
Расчет рейтинговой оценки финансового состояния ООО «Леона»
при реализации предложенных мероприятий
Наименование
показателя
Вес
пок-
ля
Значение
показателя
Рейтинговая
оценка
Средняя
оценка
Оценка
с учетом
веса
Рентабельность
реализованной продукции
по чистой прибыли
0,15
-0,23
4,00
-1
0
-0,35
-0,0525
Рентабельность активов
0,15
-31,32
7,18
-1
0
-0,35
-0,0525
Финансовая автономия
0,15
0,61
0,63
1
1
1
0,15
Текущая ликвидность
0,1
2,44
2,63
1
1
1
0,1
Прирост сбыта
0,1
-27,29
22,00
-1
1
0,3
0,03
Рентабельность
реализованной продукции
по прибыли от продаж
0,1
-21,99
5,01
-1
0
-0,35
-0,035
Прирост собственного
капитала
0,1
-17,95
12,30
-1
0
-0,35
-0,035
Быстрая ликвидность
0,05
1,61
1,80
1
1
1
0,05
Коэффициент обеспечения
оборотных активов
собственными средствами
0,05
0,59
0,62
1
1
1
0,05
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,05
0,61
0,63
1
1
1
0,05
Итого
1
0,255
Таким образом, при реализации предложенных мероприятий
финансовое состояние ООО «Леона» будет оцениваться как положительное –
рейтинг ВВВ.
В таблице 28 произведен расчет экономической эффективности
предложенных мероприятий по улучшению показателей финансовой
отчетности ООО «Леона» и срока их окупаемости.
Таблица 28
Экономическая эффективность предложенных мероприятий по
улучшению показателей финансовой отчетности ООО «Леона»
Наименование
мероприятия
Экономический
эффект, тыс.
руб.
Затраты на
мероприятие,
тыс. руб.
Экономическая
эффективность
Срок
окупаемости,
мес.
1
2
3
4
5
Ежемесячный
пересмотр
товарного
ассортимента,
используя АВС-
XYZ анализ
2354
60
39
0,31
63
Продолжение таблицы 28
1
2
3
4
5
Открытие
интернет-
магазина
2496
220
11
1,06
Предоставление
3% скидки
дебиторам при
оплате ими
задолженности в
течение месяца
50,2
37,6
1
8,99
Размещение
денежных
средств в
краткосрочный
депозит Альфа-
Банка
140
0,5
280
0,04
Таким образом, поскольку расчетная экономическая эффективность
больше 0,25 (нормативный коэффициент для торговых организаций), все
предложенные мероприятия являются эффективными.
Выводы по главе
В целях улучшения показателей финансовой отчетности ООО «Леона»
предлагается:
- улучшение финансовых результатов предприятия за счет ежемесячного
пересмотра товарного ассортимента, используя АВС-XYZ анализ, что позволит
увеличивать товарооборот предприятия, снижать издержки на хранение запасов
и избежать неликвидных запасов и в итоге увеличить выручку предприятия я на
7% и снизить себестоимость на 5%;
- увеличить объемы реализации за счет открытия интернет-магазина
воспользовавшись услугами ООО «Глобал Солюшенс» по разработке и
продвижению сайтов, что позволит увеличить годовую выручку предприятия
на 15%;
- в целях увеличения эффективности использования оборотных средств
предоставить 3% скидку дебиторам при оплате ими задолженности в течение
месяца, что позволит увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности с
2,87 до 3,58 оборотов;
64
- увеличить долю работающих активов за счет размещения денежных
средств в размере 2000 тыс. руб. в краткосрочный депозит Альфа-Банка,
«Накопительный счет» по ставке 7,00%, что позволит получить
дополнительный ежемесячный доход в размере 11,67 тыс. руб.
Реализация предложенных мероприятий приведет к улучшению
финансовых результатов ООО «Леона», в итоге предприятие из убыточного
станет прибыльным. Чистая прибыль его составит 878 тыс. руб. Улучшаться все
показатели финансового состояния предприятия, ликвидность и финансовая
устойчивость исследуемого предприятия будут отличными, рентабельность –
хорошей, а деловая активность – удовлетворительной. Рейтинг финансового
состояния будет ВВВ – положительное.