45
снижению, что свидетельствует о том, что наблюдается снижение потенциала
предприятия и замедление его роста, в связи с чем необходимо работать в
направлении повышения дохода и снижения расходов на единицу проданных
товаров.
В целях определения динамичности развития предприятия посредством
таблицы 16 произведен анализ показателей его деловой активности
(оборачиваемости).
Таблица 16
Динамика показателей деловой активности ООО «Леона» за 2015-
2017 годы
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение (+; –)
или темп
изменения, %
2016 к
2015
2017 к
2016
Среднегодовая стоимость активов,
тыс. руб.
14500
14391
13070
99,24
90,82
Среднегодовая стоимость оборот.
активов, всего, тыс. руб., в т. ч.:
13647
13544
12479
99,24
92,14
- запасы, тыс. руб.
4763
4375
3954
91,85
90,39
- дебиторская задолженность, тыс.
руб.
5354
6692
6270
125,00
93,69
Среднегодовая величина
кредиторской задолженности, тыс.
руб.
2003
2396
3077
119,63
128,43
Выручка, тыс. руб.
27472
24720
17973
89,98
72,71
Себестоимость продаж, тыс. руб.
27213
23897
21925
87,81
91,75
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
1,89
1,72
1,38
-0,18
-0,34
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
2,01
1,83
1,44
-0,19
-0,38
Время обращения, дни:
- оборотных активов
181,31
199,97
253,42
18,66
53,44
- запасов
63,88
66,82
65,82
2,94
-0,99
- дебиторской задолженности
71,13
98,81
127,32
27,68
28,51
- кредиторской задолженности
26,61
35,37
62,48
8,76
27,11
Продолжительность операционного
цикла
135,01
165,63
193,15
30,62
27,52
Оценив динамику показателей деловой активности ООО «Леона» за
2015-2017 гг., можно сделать вывод о том, что наблюдается уменьшение
эффективности использования средств в обороте, поскольку имеет место
отрицательная динамика оборачиваемости, как оборотных активов, так и
46
капитала предприятия, что вызвано превышением темпов снижения выручки
над темпами снижения среднегодовой стоимости активов и капитала.
Время обращения дебиторской задолженности за исследуемый период
увеличилось с 71,13 до 127,32 дней, что обусловлено ростом среднегодовой
стоимости дебиторской задолженности на 25% в 2016 году при снижении
выручки, а также превышением темпов снижения выручки в 2017 году над
темпами снижения среднегодовой величины дебиторской задолженности.
Стоит отметить, что время обращения дебиторской задолженности на
протяжении анализируемого периода гораздо превышает время обращения
кредиторской задолженности, что может вызвать напряженность в расчетах.
Значительное увеличение времени обращения дебиторской
задолженности привело также к увеличению продолжительности
операционного цикла со 135 до 193 дней.
Далее посредством таблицы 17 дана комплексная оценка финансового
состояния предприятия по методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. Амирдиновой.
Таблица 17
Анализ финансового состояния ООО «Леона» в 2015-2017 годах по
методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. Амирдиновой
Показатели
Значения
показателей
Бальная оценка
показателей
2015
2016
2017
2015
2016
2017
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент текущей
ликвидности
6,72
4,48
2,44
5
5
5
Коэффициент срочной
ликвидности
4,37
3,16
1,61
5
5
5
Коэффициент абсолютной
ликвидности
1,77
0,46
0,67
5
5
5
Ликвидность
5,00
5,00
5,00
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
0,16
0,27
0,65
5
5
5
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,92
0,93
0,94
5
5
5
Коэффициент автономии
0,86
0,79
0,61
5
5
4
Финансовая устойчивость
5,00
5,00
4,67
Рентабельность совокупных
активов
-0,07
0,03
-0,31
2
2
2
Рентабельность собственного
капитала
-0,08
0,04
-0,44
2
3
2
Рентабельность продукции
-0,0004
0,0002
-0,002
2
3
2
Рентабельность
2,00
2,67
2,00
47
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
2,01
1,83
1,44
2
2
2
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
2,25
2,08
1,95
3
3
3
Фондоотдача
29,23
32,79
41,90
5
5
5
Деловая активность
3,33
3,33
3,33
Общий показатель финансового
состояния
3,55
3,82
3,50
Так согласно методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. Амирдиновой
ликвидность и финансовая устойчивость ООО «Леона» на протяжении
анализируемого периода отличные, при этом финансовая устойчивость в 2017
году несколько снизилась.
Рентабельность исследуемого предприятия в 2015 и 2017 годах
неудовлетворительная, а в 2016 году – удовлетворительная.
Деловая активность на протяжении анализируемого периода
удовлетворительная.
В целом финансовое состояние ООО «Леона» на протяжении
анализируемого периода можно охарактеризовать как хорошее, однако в 2017
году наблюдается его ухудшение.
Далее посредством таблицы 18 произведен анализ финансового
состояния исследуемого предприятия на основании классической градации
финансового состояния от D до AAA.
Таблица 18
Расчет рейтинговой оценки финансового состояния ООО «Леона» в
2017 году
Наименование
показателя
Вес
показателя
Значение
показателя
Рейтинг.
оценка
Средняя
оценка
Оценка
с
учетом
веса
1
2
3
4
5
6
7
8
Рентабельность
реализованной
продукции по чистой
прибыли
0,15
0,0196
-0,227
0
-1
-0,65
-0,0975
Рентабельность активов
0,15
3,37
-31,32
0
-1
-0,65
-0,0975
Финансовая автономия
0,15
0,79
0,61
1
1
1
0,15
Текущая ликвидность
0,1
4,48
2,44
1
1
1
0,1
48
Продолжение таблицы 18
1
2
3
4
5
6
7
8
Прирост сбыта
0,1
-10,02
-27,29
-1
-1
-1
-0,1
Рентабельность
реализованной
продукции по прибыли от
продаж
0,1
3,33
-21,99
0
-1
-0,65
-0,065
Прирост собственного
капитала
0,1
-0,44
-17,95
-1
-1
-1
-0,1
Быстрая ликвидность
0,05
3,16
1,61
1
1
1
0,05
Коэффициент
обеспечения оборотных
активов собственными
средствами
0,05
0,78
0,59
1
1
1
0,05
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,05
0,79
0,61
0
0
0
0
Итого
1
-0,11
Так в соответствии с расчетом рейтинговой оценки ООО «Леона» по
классической градации от D до ААА, рейтинг предприятия – В – финансовое
состояние удовлетворительное.
Таким образом, ООО «Леона» в 2015-2016 годах имело прибыль от
продаж, а в 2017 году – убыток, который обусловлен преимущественно
изменением структуры реализованной продукции. По всем показателям
рентабельности в 2016 году имеет место увеличение, а в 2017 году все
показатели рентабельности были отрицательны и при этом наблюдается
снижение потенциала предприятия и замедление его роста. Также наблюдается
уменьшение эффективности использования средств в обороте и собственного
капитала предприятия, нарастание напряженности в расчетах и увеличение
продолжительности операционного цикла.
Выводы по главе
ООО «Леона» - микропредприятие, осуществляющее оптовую торговлю
химическими продуктами в г. Москва с 2005 года, в 2015-2017 годах сократило
объемы своей деятельности. Неэффективность затратной политики в 2017 году
привела к убыткам от продаж в размере 3952 тыс. руб., а превышение прочих
расходов над прочими доходами обусловило убыточность предприятия в 2015 и
2017 годах. При этом производительность труда падает, средства на оплату
49
труда используются неэффективно, а основные фонды предприятия
используются эффективно.
За 9 месяцев 2018 года в первом квартале был получен убыток в размере
42 тыс. руб., а второй и третий кварталы принесли предприятию прибыль, при
этом наибольшей она была во втором квартале. Можно говорить о повышении
эффективности затратной политики предприятия в 2018 году поскольку
удельный вес затрат в выручке снизился по сравнению с 2017 годом.
Сокращение активов в 2016 году обусловлено снижением внеоборотных
активов, при этом оборотные активы увеличились, а в 2017 году наблюдалось
снижение как внеоборотных, так и оборотных активов, обусловленное
снижением запасов и дебиторской задолженности при увеличении денежных
средств в 2,21 раза. Собственный капитал имеет отрицательную динамику, а
краткосрочные обязательства растут. Активы предприятия представлены
преимущественно оборотными средствами 96,36%, в которых треть запасов,
треть дебиторской задолженности и четверть денежных средств.
В пассивах предприятия преобладает собственный капитал,
представленный преимущественно нераспределенной прибылью, доля которого
снизилась до 60,59%. Среди заемных источников преобладает кредиторская
задолженность, доля которой увеличилась с 13,90 до 28,58%.
Баланс предприятия ликвиден, оно платежеспособно в краткосрочной и
долгосрочной перспективе и абсолютно финансово устойчиво с хорошей
структурой капитала, однако имеющаяся тенденция к снижению текущей
ликвидности может привести к утрате платежеспособности предприятия.
Выручка предприятия и себестоимость продаж ООО «Леона» имеют
отрицательную динамику, при этом в 2015-2016 годах предприятие имело
прибыль от продаж, а в 2017 году – убыток, который обусловлен
преимущественно изменением структуры реализованной продукции. По всем
показателям рентабельности в 2016 году имеет место увеличение, а в 2017 году
все показатели рентабельности были отрицательны, и при этом наблюдается
снижение потенциала предприятия и замедление его роста. Также наблюдается
50
уменьшение эффективности использования средств в обороте и собственного
капитала предприятия, нарастание напряженности в расчетах и увеличение
продолжительности операционного цикла.
В целом финансовое состояние ООО «Леона» на протяжении 2015-2017
годов по методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. Амирдиновой можно
охарактеризовать как хорошее, однако в 2017 году наблюдается его ухудшение
и согласно классической градации финансового состояния от D до AAA в 2017
году рейтинг ООО «Леона» - В – финансовое состояние удовлетворительное.
51
Глава 3. Пути улучшения показателей финансовой отчетности
ООО «Леона»
3.1. Мероприятия по улучшению показателей финансовой отчетности
предприятия
На основании проведенного во второй главе анализа было выявлено, что
в ООО «Леона» имеет место получение значительных убытков от текущей
деятельности ввиду изменения структуры продукции и снижения объемов
реализации, снижение эффективности использования оборотных активов,
преимущественно дебиторской задолженности, и собственного капитала
предприятия, а также слишком высокая доля неработающих активов в виде
наличных денег и средств на счетах.
В данной связи в целях улучшения показателей финансовой отчетности
ООО «Леона» необходимо:
- провести мероприятия, направленные на улучшение финансовых
результатов предприятия;
- увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности;
- снизить долю неработающих активов.
В целях улучшения финансовых результатов предприятия необходимо
пересмотреть структуру продукции, используя АВС-XYZ анализ.
В целях оптимизации ассортимента ООО «Леона» посредством таблицы
19 произведен АВС-анализ по критерию выручки за 2017 год.
Таблица 19
АВС-анализ по объемам продаж ООО «Леона» за 2017 год
Наименование
товарной группы
Объем продаж,
руб.
Доля товарной
группы в
общем объеме
продаж, %
Доля товарной
группы
накопительным
итогом, %
Группы
(А,В,С)
1
2
3
4
5
Стиральные
порошки,
ополаскиватели
4106876
22,85
22,85
А
Чистящие и
моющие средства
для кухни и ванны
3096782
17,23
40,08
А
Шампуни
2834374
15,77
55,85
А
Средства для
бритья
2340111
13,02
68,87
А
52
Продолжение таблицы 19
1
2
3
4
5
Мыло
2401220
13,36
82,23
В
Гели для душа
1141298
6,35
88,58
В
Декоративная
косметика
735104
4,09
92,67
В
Туалетная бумага,
салфетки
578737
3,22
95,89
С
Гигиенические
прокладки
517628
2,88
98,77
С
Прочее
221070
1,23
100,00
С
Итого
17973200
100,00
Таким образом, поскольку всего товарных групп 10, доля товаров в
группе А — 40%, в группе В — 30% и в группе С — 30%.
Таким образом, наиболее доходными товарами, группа А, являются
стиральные порошки, ополаскиватели, чистящие и моющие средства для кухни
и ванны, шампуни и средства для бритья, их совокупный годовой доход
составил в 2017 году 68,87%. Товары, приносящие наименьший доход, группа
С, представлена туалетной бумагой, салфетками, гигиеническими прокладками
и прочими товарами, их совокупный годовой доход - лишь 7,33%.
Далее посредством таблицы 20 произведен XYZ–анализ товарного
ассортимента ООО «Леона» за 2017 год, исходя из следующих критериев:
- категория Х - высокая степень прогнозирования, коэффициент
вариации до 0,10;
- категория Y - средние возможности прогнозирования, коэффициент
вариации от 0,10 до 0,25;
- категория Z - спрогнозировать спрос трудно, коэффициент вариации
более 0,25.
Таблица 20
XYZ–анализ товарного ассортимента ООО «Леона» за 2017 год
Наименование
товарной группы
Средне-
арифметическое
значение, руб.
Средне-
квадратическое
значение, руб.
Коэффициент
вариации
Группы
(X,Y,Z)
Стиральные
порошки
342240
15067
0,044
Х
Чистящие средства
для кухни и ванны
258065
12836
0,050
Х
Шампуни
236198
22409
0,095
Х
53
Средства для
бритья
195009
11195
0,057
Х
Мыло
200102
19255
0,096
Х
Гели для душа
95108
10704
0,113
Y
Декоративная
косметика
61259
2782
0,045
X
Туалетная бумага,
салфетки
48228
5455
0,113
Y
Гигиенические
прокладки
43136
10555
0,255
Z
Прочее
18423
2722
0,148
Y
Таким образом, 60% позиций товарного ассортимента ООО «Леона» в
2017 году имела спрос с высокой возможностью его прогнозирования, одна
позиция — гигиенические прокладки — имела трудно прогнозируемый спрос и
треть товарного ассортимента исследуемого предприятия - товары, спрос на
которые имеет средние возможности прогнозирования.
Далее посредством таблицы 21 произведено распределение всех
товарных групп на основании ABC-XYZ-анализа.
Таблица 21
Результаты ABC-XYZ-анализа товарного ассортимента ООО
«Леона» за 2017 год
A
B
C
X
Стиральные порошки
Чистящие средства для кухни
Шампуни
Средства для бритья
Мыло
Декоративная
косметика
Y
Гели для душа
Туалетная бумага
салфетки
Прочее
Z
Гигиенические прокладки
Таким образом, стиральные порошки, чистящие средства для кухни и
ванны, шампуни, средства для бритья, мыло и декоративная косметика,
относящиеся к группам АХ и BX, обеспечивают наибольший объем продаж и
пользуются достаточно стабильным спросом и соответственно им необходимо
уделять наибольшее внимание и обеспечить их рациональный запас.
Целесообразно сократить долю товаров группы Z в ассортиментной
матрице исследуемого предприятия и тем самым высвободить средства,
которые можно направить на увеличение запасов наиболее важных и
54
приоритетных групп.
Проведение ABC-XYZ-анализа товарного ассортимента на ООО
«Леона» ежемесячно позволит формировать нужный товарный ассортимент,
позволяющий увеличивать товарооборот предприятия и снижать издержки на
хранение запасов и избежать неликвидных запасов. В итоге, как видится,
выручка предприятия увеличится на 7%, а себестоимость снизится на 5%.
В целях увеличения объемов реализации исследуемого предприятия
целесообразно открыть интернет-магазин, поскольку торговля товарами и через
Интернет в современном мире стала привычным делом и данный метод продаж
завоевывает все больше поклонников, поскольку приобретать товары через
Интернет намного удобней, сетевые покупатели являются более лояльной
аудиторией.
Собственный сайт может значительно повысить уровень продаж, так что
наличие своего ресурса в Сети становится на данный момент необходимостью.
Создание интернет-магазина имеет следующие преимущества:
- дополнительное средство коммуникации - наличие онлайн витрины,
где покупатель мог бы ознакомиться с ассортиментом продукции;
- возможность сформировать базу потенциальных клиентов, которые
хотели бы получить товар предприятия;
- фирма получает круглосуточный магазин, который сможет всегда
ознакомить будущего клиента с товаром и его ценой. Магазин работает все
время, при этом предприятие экономит на издержках (отопление,
электричество, вода, аренда, заработная плата), увеличивая долю прибыли в
структуре товарооборота;
Открытие интернет-магазина предполагает несение издержек по
разработке самого сайта интернет-магазина, а также для организации его
работы (хостинг), т.е. наличие специального сервера, обеспечивающего работу
интернет-магазина в сети Интернет. К тому же необходимо будет назначить
менеджеров, ответственных за ведение интернет-магазина, т.е. занимающихся