63
заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к
тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных
работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;
своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и
кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная
задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по
претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам;
товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по
претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба,
задолженность по статье «прочие дебиторы».
2) Другим направлением может являться снижение суммы
просроченной дебиторской задолженности. Необходим постоянный контроль
и анализ состояния дебиторской задолженности.
Наличие просроченной дебиторской задолженности – явление
отрицательное, так как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру
баланса, увеличивает потребность в кредитах. Поэтому вполне очевидно, что
наиболее предпочтительным можно признать действия кредитора,
направленные, прежде всего, на предотвращение просроченной дебиторской
задолженности.
В любых ситуациях, даже, когда у ООО «Барос» с клиентами имеются
длительный контакт и устоявшиеся связи, целесообразно принимать все
усилия для того, чтобы организация имела информацию о
платежеспособности покупателя, об общем состоянии его дел и финансовых
результатах. ООО «Барос» должно своими действиями демонстрировать
настроенность на партнерство, сотрудничество и заинтересованность в
благополучии покупателя. Тогда покупатель будет открыт для ООО «Барос»,
не будет опасаться информировать его о возможных трудностях в
своевременной оплате поставляемых товаров.
64
В случае своевременного погашения дебиторской задолженности,
можно было бы избежать и кредиторской задолженности, которая составила
на конец отчетного периода 272193тыс. рублей.
Чтобы избежать этого в дальнейшем, целесообразно действовать
следующим образом: в случае, если покупатель не выполняет своих
обязательств перед ООО «Барос» по своевременной оплате задолженности,
при этих обстоятельствах можно принять следующие меры по сокращению и
ликвидации дебиторской задолженности.
Во-первых, можно предложить покупателю оформить долг как
коммерческий кредит ООО «Барос», если:
покупатель способен и согласен оплатить часть стоимости
постановленных и оплаченных товаров с обязательством перечисления
оставшейся стоимости в течение срока кредитования;
имеются основания полагать, что покупатель преодолеет временные
финансовые трудности и будет платежеспособен в предстоящих периодах.
Во-вторых, если ООО «Барос» требуются наличные средства, то он
может предпринять усилия по продаже долга с дисконтом.
Покупатель долга будет заинтересован в покупке долга, если будут
основания считать этот долг не потерянным. В противном случае долг
останется невостребованным.
В-третьих, если не удалось продать долг, то можно попытаться каким-
то образом погасить его, например ООО «Барос» может согласиться на
оплату произведенных работ и услуг имеющими у клиентов высоко
ликвидными ценностями или выпускаемой им продукцией.
В-четвертых, если должник имеет все определенные перспективы,
предполагаются инвестиционные вложения в его материальную базу, то
возможно использовать вариант погашения долга пакетом акций должника.
Однако возникают трудности оценки этих акций. Их разрешение требует
совместных согласований у покупателя и продавца.
Наконец, в-пятых, если клиент не в состоянии погасить долг, то при
65
большом удельном весе этого долга в общей сумме кредиторской
задолженности покупателя, ООО «Барос» может объявить его банкротом со
всеми вытекающими отсюда последствиями.
Далее проведем расчеты экономического эффекта от реализации
предложенных мероприятий.
Рассмотрим и экономически обоснуем возможные мероприятия по
улучшению финансового состояния ООО «Барос».
Для снижения дебиторской задолженности следует провести
переоценку просроченной дебиторской задолженности.
В структуре активов предприятия наблюдается тенденция увеличения
дебиторской задолженности в 2016 г. по сравнению с данными за 2015 г. на
42921 тыс. руб. Это значит, что клиенты не погашают свою задолженность
перед ООО «Барос» и пользуются деньгами предприятия в своих целях. Для
того чтобы научиться управлять процессом изменения дебиторской
задолженности необходимо контролировать состояние расчетов с
покупателями и отсроченным (просроченным) платежам.
На конец отчетного периода просроченная дебиторская задолженность
ООО «Барос» составила 181318 тыс. рублей, из нее длительностью свыше 3
месяцев – 180000 тыс. рублей.
Потребители, имеющие дебиторскую задолженность на конец
отчетного периода свыше 3 месяцев:
АО «Контактор» – 98000 тыс. руб. или 54,44%;
АО «Утес» – 45000 тыс. руб. или 25%;
АО «ТопПром» – 37000тыс. руб. или 20,56%.
Можно предложить покупателям оформить долг как коммерческий
кредит ООО «Барос» с рассрочкой полной выплаты через 6 месяцев, при
этом они должны уплатить 0,1% от стоимости долга за каждый день
отсрочки. Тогда, при согласии дебиторов, поступления будут следующими:
АО «Контактор»:
98000тыс. руб. х 0,1% х 180 дней = 17640 тыс. руб.
66
Общая сумма, поступившая от дебитора – 115640 тыс. руб.
АО «Утес»:
45000тыс. руб. х 0,1 % х 180 дней = 8100 тыс. руб.
Общая сумма, поступившая от ЗАО «Шахта Беловская» – 53100 тыс.
руб.
АО «ТопПром»:
37000тыс. руб. х 0,1% х 180 дней = 6660 тыс. руб.
Общая сумма, поступившая от АО «ТопПром» 43660 тыс. руб.
Итоговая сумма, которая поступит от дебиторов 212400 тыс. руб. Эта
сумма не только покроет величину просроченной дебиторской
задолженности, равную 181318 тыс. руб., но и принесет предприятию доход в
сумме 31082 тыс. руб.
Также ООО «Барос» может получить дополнительную прибыль в
сумме 1680 тыс. руб. от сдачи в аренду производственных помещений
площадью 500 м
2
.
Стоимость 1 м
2
площадей составляет 250-700 рублей. Допустим,
предприятие сможет сдать в аренду все свободные площади по цене
350 рублей за 1 м
2
. Тогда оно сможет выручить ((500 м
2
x 350 руб.) x 12 мес.)
2100 тыс. руб.
После уплаты налогов чистая прибыль от аренды помещений составит
(2100 тыс. руб. x 0,2 = 420 тыс. руб. налог) 1680 тыс. руб. в год. Данные
средства предприятие может использовать для погашения кредиторской
задолженности.
На основании проведенных мероприятий составим прогнозный
бухгалтерский баланс (таблица 3.1).
Данная таблица свидетельствует, о том, что дебиторская
задолженность, согласно, проведенным мероприятиям, снизилась на 181318
тыс. руб.
Проведем оценку структуры прогнозного бухгалтерского баланса и
представим в таблице 3.10.
67
Таблица 3.10
Прогнозный баланс ООО «Барос» на 2017 г.
Наименование
2016 г.,
тыс. руб.
Прогноз
на 2017 г.,
тыс. руб.
Отклонение,
±
Темп
роста, %
1.Внеоборотные активы, в том числе
108475
108475
-
100
Основные средства
99363
99363
-
100
Отложенные налоговые активы
7791
7791
-
100
Прочие внеоборотные активы
1321
1321
-
100
2.Оборотные активы, в том числе
231680
262762
Запасы
29040
29040
-
100
Налог на добавленную стоимость
157
157
-
100
Дебиторская задолженность
181318
-
-181318
-
Денежные средства
221000
233157
212400
В 11 раз
Прочие оборотные активы
408
408
-
100
3.Капитал и резервы, в том числе
49994
82756
32762
165,53
Уставный капитал
10
10
-
100
Нераспределенная прибыль
49984
82746
32762
165,54
4.Долгосрочные обязательства
11255
11255
-
100
5.Краткосрочные обязательства, в том
числе
278906
277226
-1680
99,40
Оценочные обязательства
6617
6617
-
100
Кредиторская задолженность
272193
270513
-1680
99,38
Прочие обязательства
96
96
-
100
Баланс
340155
371237
31082
109,14
Как видно из таблицы 3.10 в результате предложенных мероприятий в
активе баланса уменьшилась дебиторская задолженность на 181318 тыс. руб.
По статье «Денежные средства» произойдет увеличение на 212400 тыс. руб.
В пассиве баланса произойдут изменения по статье «Кредиторская
заложенность на 16820 тыс. руб. Она уменьшится. Внеоборотные активы
предприятия за анализируемый период останутся без изменений.
Нераспределенная прибыль в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличится на 32762 тыс. руб. или на 65,54%.
На рисунке 3.1 отражено наглядно как изменится дебиторская и
кредиторская задолженности до и после проводимых мероприятий.
68
Рис. 3.1. Изменение дебиторской и кредиторской задолженности до и
после проводимых мероприятий, тыс. руб.
Рассмотрим, как изменится ликвидность предприятия в результате
реализации предложенных мероприятий.
Проанализируем платежеспособность и ликвидность предприятия на
основании данных бухгалтерской отчетности.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
1) наиболее ликвидные активы А
1
А
2016
= 20757 тыс. руб.;
А
2017
= 233157 тыс. руб.;
2) быстрореализуемые активы А
2
А
2016
= 181318 тыс. руб.;
А
2017
= 0 тыс. руб.
3) медленно реализуемые активы А
3
А
2016
= 29040 + 157 + 408 = 29605 тыс. руб.;
А
2017
= 29040 + 157 + 408 = 29605 тыс. руб.
4) труднореализуемые активы А
4
А
2016
= 108475тыс. руб.;
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
2016 год
181318 272193
2017 год
0 270513
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
тыс. руб.
69
А
2017
= 108475тыс. руб.
Динамика изменения активов по степени ликвидности за
анализируемый период приведена в таблице 3.11.
Таблица 3.11
Динамика групп ликвидных активов ООО «Барос» в результате
проводимых мероприятий
Показатель
2016 г., тыс. руб.
2017 г., тыс. руб.
Абс. откл.,
тыс. руб.
Темп роста,
%
А1
20757
233157
212400
В 11 раз
А2
181318
-
-181318
-
А3
29605
29605
-
100
А4
108475
108475
-
100
Итого
340155
371237
31082
109,14
Активы предприятия в 2017 г. по сравнению с 2016 г. вырастут на
9,14%, при этом наиболее быстрыми темпами, а именно в 11 раз увеличатся
абсолютно и наиболее ликвидные активы, что будет являться
положительным фактором.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также
группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их
оплаты.
1) наиболее срочные обязательства П
1
П
2016
= 272193 тыс. руб.;
П
2017
= 270513 тыс. руб.
2) краткосрочные пассивы П
2
П
2016
= 278906 тыс. руб.;
П
2017
= 277226 тыс. руб.
3) долгосрочные пассивы П
3
П
2016
= 11255 тыс. руб.;
П
2017
= 11255 тыс. руб.
4) постоянные пассивы П
4
:
70
П
2016
= 49994 тыс. руб.;
П
2017
= 82756 тыс. руб.
Для оценки динамики изменения обязательств за анализируемый
период сведем результаты расчетов в таблице 3.12.
Таблица 3.12
Динамика обязательств организации по срокам погашения ООО
«Барос» в результате проводимых мероприятий
Показатель
2016 г., тыс. руб.
2017 г., тыс. руб.
Абс. откл.,
тыс. руб.
Темп роста,
%
П1
272193
270513
-1680
99,38
П2
6713
6713
-
100
П3
11255
11255
-
100
П4
49994
82756
32762
165,53
Итого
340155
371237
31082
109,14
На 2017 год относительно 2016 г. обязательства организации
увеличатся на 9,14 % или на 31082 тыс. руб.
При этом, наиболее срочные обязательства в 2017 году по сравнению с
2016 г. уменьшатся на 0,62% или на 1680 тыс. руб., а краткосрочные
останутся без изменения. Также произойдет увеличение постоянных
пассивов на 65,53% или на 32762 тыс. руб.
В целом, увеличение обязательств положительно повлияет на уровень
текущей платежеспособности организации.
Таким образом, предприятие сможет значительно повысить
ликвидность и платежеспособность, а, значит, укрепить финансовое
состояние.
Проведем анализ показателей ликвидности предприятия и представим
его результаты в таблице 3.13.
Наглядно, на рисунке 3.2, показано как изменится динамика
коэффициентов ликвидности после проведенных мероприятий.
71
Таблица 3.13
Коэффициенты ликвидности ООО «Барос» за 2016-2017 гг.
Коэффициенты ликвидности
2016 г.
2017 г.
Отклонение,+,-
Абсолютной ликвидности
0,074
0,84
0,766
Критической ликвидности
0,72
0,84
0,12
Текущей ликвидности
0,83
0,95
0,12
Ликвидности при мобилизации
средств
0,10
0,10
-
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким
критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. В 2017 году
коэффициент абсолютной ликвидности значительно увеличится на 0,766
после проведенных мероприятий и составил 0,84.
Рис. 3.2. Динамика коэффициентов ликвидности до и после
проводимых мероприятий
ООО «Барос» сможет покрыть краткосрочные долговые обязательства
ликвидными активами.
Проведенные выше расчеты соответствуют принятой на сегодня
методике обеспечения финансовой устойчивости предприятия, содержащей
пять стадий:
0,074
0,72
0,83
0,84
0,84
0,95
0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1
Коэф. абсолютной ликвидности
Коэф. критической ликвидности
Коэф. текущей ликвидности
2017 год 2016 год
72
определение оптимальной структуры оборотных активов;
прогноз тенденций изменения каждой статьи баланса;
расчет оптимальной структуры баланса;
сравнение оптимальной и существующей структуры баланса,
сравнение желаемых и прогнозируемых тенденций развития;
использование благоприятных прогнозов в составлении планового
баланса и дополнение прочих статей в соответствии с оптимальной
структурой, на период настройки структуры и достижения оптимума в
последующий период поддержания полученных результатов.
Так, на повышение значения коэффициента текущей ликвидности
могут оказывать влияние отрицательные факторы: необоснованный рост
товарных запасов вследствие падения спроса, рост дебиторской
задолженности из-за отсутствия контроля поступления средств от
потребителей услуг или в связи с увеличением количества
неплатежеспособных дебиторов и пр.
Это, в свою очередь, приводит к замедлению оборачиваемости текущих
активов предприятия.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «Барос» позволит:
увеличить чистые активы сверх уставного капитала (2017 г.);
повысить значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами до хорошего уровня;
привести в полное соответствие нормативному значению
коэффициента текущей ликвидности и коэффициента абсолютной
ликвидности;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности вывести на
нормативное значение;
достичь идеального соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения;