64
автоматической станции примерно на 50 коп. ниже, чем на станциях с
персоналом.
Следующим вариантом диверсификации для ПАО «НК «Роснефть»-
Карачаево-Черкесскнефтепродукт» можно рассмотреть цифровые АЗС с
внешними медиапанелями. Интерактивные медиапанели привлекают внимание
клиентов. Это получение дополнительного дохода.
Все процессы автоматизированы: система меняет картинки, и содержание
в зависимости от времени суток или даже погоды размещает информацию на
АЗС.
Брендированное топливо G-Drive существует на рынке с 2010 г.
В 2017 г. продажи премиального топлива на АЗС выросли на 4%. Общий
объем продаж в России и странах СНГ превысил 700 тыс. т.
По сравнению с прошлым годом количество АЗС, предлагающих
брендированное топливо, увеличилось на 5%. По оценкам специалистов,
бензин G-Drive выбирает каждый третий автолюбитель в России. Это еще один
вариант диверсификации для ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт».
Таким образом, процесс диверсификации на ближайшую перспективу для
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» – создать цифровую
сбытовую платформу, в которой будут не только конечный потребитель и
производитель, но и другие участники процесса, и к которой смогут
подключаться совершенно разные продукты и сервисы.
Развитие цифровых продуктов сократит дистанцию между потребителем
и другими участниками рынка.
Цифровизация нужна для того, чтобы работать с данными. Собирать,
анализировать и монетизировать информацию. На основе этого знания можно
формировать персональные предложения, которые позволят оптимизировать
расходы компании и наращивают прибыль.
В планах возможных вариантов диверсификации для ПАО «НК
«Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» - совершенствование
65
инфраструктуры дополнительных услуг, увеличение доли потребителей,
лояльных бренду крупнейшей нефтяной компании России.
3.2. Меры по снижению финансовых рисков
В результате проведенного анализа деятельности ПАО «НК «Роснефть»-
Карачаево-Черкесскнефтепродукт» была выявлена тенденция роста
дебиторской задолженности с 24813тыс.руб. в 2016г. до 80322тыс.руб. в
2018г.,т.е. прирост составил 55509тыс.руб.
Также наблюдается рост кредиторской задолженности с 221310тыс.руб. в
2016г. до 548775тыс.руб. в 2018г.,т.е. прирост составил 327465тыс.руб.
Кроме того, кредиторская задолженность превышает дебиторскую
задолженность в 2018г. на 468453тыс.руб., что делает предприятие зависимым
от кредиторов.
Управление дебиторской задолженностью на предприятии является в
настоящее время приоритетным, так как это связано с управлением
значительными денежными потоками, определяющими обеспеченность
предприятия собственными денежными средствами, объем рынка и
соответственно объем продаж[68].
Для того, чтобы отношения с дебиторами и кредиторами максимально
соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности)
компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности,
менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию
в отношении характера кредитования покупателей и привлечения и
использования заемного капитала.
Одним из перспективных направлений сокращения периода оборота
дебиторской задолженности при росте объема реализации является факторинг.
Факторинг является одним из инструментов разделения рисков. Чтобы
застраховать подобный риск, банк берет с поставщика фактически процент за
пользование его (банка) денежными средствами. А размер комиссии, то есть
66
процента, зависит от степени неблагонадежности поставщика – его кредитной
истории, размера активов и еще множества факторов [68].
Факторингом называют специфический финансовый инструмент, при
помощи которого осуществляется управление дебиторской задолженностью.
Его суть заключается в продаже клиентом банковскому учреждению либо
какой-то компании прав на требование задолженности с контрагентов.
Факторинг имеет определенную схожесть с переуступкой долгов, однако
присутствуют и серьезные различия. Покупкой долгов занимаются как
кредитные, так и коммерческие фирмы, обладающие соответствующей
лицензией, но чаще всего клиенты все-таки прибегают к услугам банков.
Основные отличия факторинга от прочих инструментов, задействуемых
для управления дебиторской задолженностью, заключаются в следующем:
-правом на оказание услуг факторинга обладают исключительно
кредитные организации или располагающие специальными лицензиями
коммерческие фирмы;
-осуществляется только на договорной основе;
-заключается исключительно при наличии денежных обязательств,
причем последние могут быть как уже существующими, так и планируемыми;
-нет необходимости получать согласие должника;
-считается финансированием дебиторской задолженности. Иными
словами, банк или другая организация при заключении сделки выступает в
качестве кредитора фирмы, у которой данная задолженность приобретается;
-долги могут передаваться другим кредиторам лишь при условии, что
оговорено условиями договора.
Обычно управлением дебиторской задолженностью, включая учет,
мониторинг уровня платежеспособности и финансового состояния должников,
а также прочие действия, занимается факторинговая компания. Однако следует
учитывать, что такая фирма не будет работать со всей имеющейся дебиторской
задолженностью.
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» в этих
67
условиях можно предложить заключить договор факторингового обслуживания
с Газпромбанком, где имеется расчетно-текущий счет предприятия.
Прогнозные значения выручки от реализации продукции на 2019 год
составят 2389361тыс.руб. (2052716 * 116,4%). Себестоимость реализованной
продукции 2387004 (1876326/2052716*2389361 = 2184043+154600+48361=).
Увеличение продаж будет способствовать условному сокращению
коммерческих и управленческих расходов.
Для определения возможной суммы денег, вложенных в дебиторскую
задолженность (ИДЗ), можно использовать следующую формулу:
ИДЗ = ОРК х КСЦ х (ППК + ПР) ( 28)
где ОРК — планируемый объем реализации продукции в кредит
КСЦ — коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;
ППК — средний период предоставления кредита покупателям (в днях);
ПР — средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту
(в днях).
ИЗД=2 389 361/365х2 389 361/2387004 х29 = 190 027 тыс.руб.
На основе данных предприятия, можно определить показатели,
характеризующие движение дебиторской и кредиторской задолженности.
Выручка от однодневных продаж составляет: 2389361/365 = 6546 тыс. руб.
Следовательно, средний оборот дебиторской задолженности в результате
договорных условий расчетов с покупателями снижается и составляет 29 дней
(190 027 / 6546=29)
Дневные затраты на проданный товар 2387004/365 = 6540тыс.руб.
Торговая кредиторская задолженность составила —356612тыс. руб.
Средний оборот кредиторской задолженности, отражающий измененные
сроки расчетов с поставщиками, составляет 55 дней (356612 /6540 = 55).
Таким образом, в среднем каждые 29 дней предприятие получает оплату
от дебиторов и через каждые 55 дней обязано платить кредиторам.
Если условия оплаты не нарушаются, то каждые 29 дней предприятие
получает деньги от покупателей в сумме, равной 190027 тыс.руб. и каждые 55
68
дней оплачивает кредиторскую задолженность в размере 356612 тыс.руб.
Таким образом, можно прогнозировать движение платежей должникам и
кредиторам и состояние денежных средств на каждую дату платежа должникам
и платежа кредиторам.
В приведенной ниже таблице показан денежный поток, на который
влияют расчеты с покупателями и поставщиками в условиях нашего расчета.
Предполагается, что такие условия расчетов действительны в течение двух
кварталов.
Таблица 24
Прогнозирование движения денежных средств под влияние расчетов с
покупателями и поставщиками
Порядковый
номер дня платежа
Поступления
платежей
Платежи кредиторам
Свободные
средства(+),
недостаток средств
(-)
1
2
3
4
29
190 027
55
356612
- 154365
58
190 027
35662
87
190 027
225689
110
356612
- 130923
116
190 027
59104
145
190 027
249131
165
356612
- 107481
174
190 027
82546
203
190 027
272573
220
356612
- 84039
232
190 027
105988
275
356612
- 250624
261
190 027
-60597
290
190 027
129430
330
356612
- 227182
319
190 027
-37155
348
190 027
152872
Таким образом, новые договорные отношения предполагают длительный
69
период использования кредиторской задолженности, чтобы обеспечить
достаточность средств на дату отчета.
Сумма свободных средств в обращении 152872 тыс. руб.
Отсюда, при условии применения факторинговой схемы расчетов с
покупателями и другими кредиторами, предприятие имеет средства для
своевременных расчетов с кредиторами и постоянно имеет свободные средства
в обороте.
3.3.Стратегия обеспечения финансовой безопасности
В настоящее время экономические условия нельзя назвать стабильными
не только в России. Весь мир регулярно лихорадит всевозможными
финансовыми кризисами, подверженными резким изменениям на валютном
рынке, уходят на второй план и банкротятся крупные международные
компании. Что можно сказать о бизнесе, почти всегда находится в зоне риска.
Безопасность финансов — один из основных принципов товарно-
денежных отношений, необходимых для эффективной работы структуры
любого уровня — от частного предприятия до государства.
В условиях рыночной экономики это понятие важно как с глобальных
позиций, так и в отношении коммерческих образований локального уровня.
Каждое предприятие ежедневно подвергается риску, и если крупная
торговая сеть или промышленный гигант в состоянии решить проблемы путем
перевода мощностей или средств в зашедшую в тупик область работы, то
среднее предприятие просто «идет ко дну». В то же время не все владельцы
малого и среднего бизнеса заинтересованы в предложениях такого сегмента
страховых услуг, как страхование финансовых рисков[68].
Финансовое страхование-это форма защиты имущественных интересов в
случае возникновения любой неблагоприятной ситуации (ущерба от хищения,
потери капитала в результате биржевых операций, хозяйственной, банковской и
иной деятельности, потери дохода в результате простоя оборудования и др.)
путем выплаты денежных средств (проще говоря — компенсации понесенных
70
финансовых потерь)
Понятно, что каждый бизнесмен заинтересован в компенсации
возможных убытков, но это вдвойне верно для малого и среднего бизнеса, запас
прочности которого не рассчитан ни на техногенные катастрофы, ни на
противостояние с бандитскими группировками, ни на явления экономического
кризиса. Не в пользу малого бизнеса и существующая законодательная база, и
последние несколько лет свели на нет сотрудничество малого и среднего
бизнеса с банками и другими финансовыми институтами, в условиях
экономического кризиса практически свернули кредитование.
Предприятию, страхуемому от финансовых рисков, должна быть
гарантирована определённая защита от всей совокупности потенциальных
угроз, притом, как систематических, так и форс-мажорных.
Объём, в котором могут возмещаться убытки, ничем не ограничивается.
Он определен оценочной стоимостью страхового объекта, величинами суммы
страхования и оплачиваемого взноса по страхованию. Условно можно
обозначить такую услугу, как рисковое страхование, по нескольким ключевым
признакам.
В условиях экономики рыночного типа страхование финансовых рисков
относят к деятельности, при помощи которой обеспечивается свобода
экономики и права личности. Оно необходимо для ведения комфортной
инвестиционной деятельности холдингам и промышленно-финансовыми
группами.
Финансовое страхование имеет прямую связь с возмещением
вероятностных потерь, если застрахованные соглашения не приносят
ожидаемой отдачи по истечении определенного периода времени.
На практике известно, что как раз страхование имущества распространено
более всего. Имущество включает все материальные и нематериальные активы.
Здесь схема сотрудничества сторон является максимально простой:
страхователь своевременно уплачивает взносы, а страховая организация
оплачивает компенсации в соответствии с договором при наступлении
71
страховых случаев. Заинтересованными лицами могут являться как
представители самого предприятия, так и имеющие связь с ним партнёры и
контрагенты, чьи интересы относятся к используемому оборудованию,
недвижимости и остальному имуществу.
Средняя стоимость страховых услуг сегодня не превышает 1-2% от
суммы страхового покрытия, а многие страховщики предлагают страховые
программы со стоимостью полиса от тысячи рублей.
Безопасность финансов ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» отвечает за полноценное функционирование
организации, соблюдение ее экономических интересов, объем прибыли,
предпосылки к росту и развитию с учетом жесткой конкуренции в отрасли.
Эффективность предпринятых мер в ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» зависит от компетентности занятых в этой сфере лиц.
Данная категория персонала должна выполнять следующие задачи:
-обеспечивать фундамент для устойчивого экономического развития даже
в самых неблагоприятных внешних условиях;
-устранять возможность негативного влияния на компанию
внутригосударственных и мировых кризисов, действий конкурентов;
-использовать стабильные и прозрачные методы учета денежных потоков;
-защищать компанию от мошеннических действий изнутри и от третьих
лиц;
-разрабатывать и применять актуальные способы контроля финансового
положения фирмы, находить и бороться с ранними проявлениями признаков
банкротства.
Лица, отвечающие за безопасность финансов, обязаны поддерживать
экономическую независимость и высокую ликвидность организации. Они
должны отслеживать и исключать любые операции с денежными потоками
и ценными бумагами, несущие потенциальную опасность праву собственности.
Также на компетентные должностные лица возлагается обязанность контроля
уровня корпоративной деловой нагрузки и корректности применения заемного
72
капитала[68].
С этой целью руководство ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» застраховало в страховой компании ОСАО «РЕСО-
Гарантия» по специальной программе для торговых фирм, а именно:
страхование складских товаров – от воров, - торгового оборудования и
транспортных средств.
Также по закону, обязательным в ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» страхование сотрудников от несчастных
производственных случаев, а также оформление ОСАГО.
Руководство ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» не
застраховало риски перерыва в производственной деятельности. Такое решение
неправильное, т.к. в случае возникновения пожара страховая компания оплатит
ущерб за пострадавшее во время пожара и тушения имущество, оборудование и
товарные запасы, но не оплатит длительный простой в работе организации,
который может серьезно повлиять на результат деятельности организации.
При продлении договора страхования имущества Руководство ПАО «НК
«Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» в первую очередь необходимо
включить страховку от перерыва в производстве.
В ходе страхования рисков для ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» может быть применена одна из следующих систем:
Действительная стоимость. Используется при имущественном
страховании, позволяет определять страховую сумму как абсолютную сумму
понесённого финансового ущерба (согласно оценочной стоимости имущества).
Пропорциональная ответственность. Эта система гарантирует защиту по
отдельным разновидностям рисков. При заключении сделки рассчитывается
коэффициент страховых выплат, находящийся в зависимости от отношения
суммы страхования к величине оценочной стоимости страхового объекта.
Система первого риска. Здесь применяется так именуемый «первый
риск», то есть ущерб, который может быть понесён предприятием при
наступлении страхового случая заранее определяется, при заключении
73
страхового договора. Даже если по факту ущерб будет превышать сумму
застрахованного «первого риска», возмещению будет подлежать
исключительно указанная в договоре сумма[68].
Безусловная франшиза. Франшиза является минимальной частью ущерба,
которая не будет компенсирована страховой организацией. Безусловность
значит, что во всяком случае сумма страхования уплачивается только после
вычета франшизы.
Условная франшиза. В таком случае не уплачивается компенсация, если
ущерб не превышает величину франшизы. Если же ущерб оказался крупнее
величины франшизы, то компенсация уплачивается в полном размере. Эта
система исключает выплаты незначительных сумм при незначительных случаях
страхования.
Вывод по главе.
Для ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» наиболее
характерен связанный тип диверсификации, когда кроме добычи нефти
предприятие занимается переработкой нефти, созданием сети АЗС.
Предложены возможные варианты диверсификации для ПАО «НК
«Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт»:
- процесс реконструкция и модернизация автозаправочных комплексов,
расположенных в курортно-туристической зоне. Причем ориентированы они
будут в первую очередь на тех, кто готов преодолевать значительные
расстояния;
- продажа кофе на автозаправочных комплексах;
- продажа нефтепродуктов на автоматических станциях;
- цифровые АЗС с внешними медиапанелями.
В результате проведенного анализа деятельности ПАО «НК «Роснефть»-
Карачаево-Черкесскнефтепродукт» была выявлена тенденция роста
дебиторской задолженности с 24813тыс.руб. в 2016г. до 80322тыс.руб. в
2018г.,т.е. прирост составил 55509тыс.руб.
При условии применения факторинговой схемы расчета с покупателями и