44
П
о
п
р
и
г
л
а
ш
е
н
и
ю
«
G
E
D
O
K
»
в
2
0
1
5
г
о
д
у
6
х
у
д
о
ж
н
и
к
о
в
и
з
К
р
а
с
н
о
д
а
р
а
с
у
с
п
е
х
о
м
п
о
к
а
з
а
л
и
с
в
о
и
р
а
б
о
т
ы
в
г
а
л
е
р
е
е
К
а
р
л
с
р
у
э
,
в
ы
с
т
а
в
к
а
н
а
з
ы
в
а
л
а
с
ь
"
Д
р
у
г
и
е
б
е
р
е
г
а
"
,
к
у
р
а
т
о
р
а
м
и
с
р
о
с
с
и
й
с
к
о
й
с
т
о
р
о
н
ы
б
ы
л
и
х
у
д
о
ж
н
и
к
и
Н
а
т
а
л
и
я
Г
е
о
р
г
а
д
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на конец анализируемого
периода приближается к нормативному значению и свидетельствует о том, что
оборотный капитал увеличился, но его все еще недостаточно для покрытия
краткосрочных обязательств.
Анализ ликвидности заключается в сравнении суммы средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности (легко реализуемо) с суммы
пассивов, сгруппированных по срокам погашения
Активы группы ОАО "НК Роснефть-Карачаево-черкесскнефтепродукт"
по степени ликвидности.
Целесообразно формализовать статьи баланса в группах в виде таблицы.
Таблица 11
Перегруппированная структура баланса по степени ликвидности ПАО
«НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» за 2016-2018гг
актив
значение
пассив
значение
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1. Наиболее
ликвидные
активы (А1)
16061
13509
17731
1. Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
221310
299752
548775
2. Быстро
реализуемые
активы (А2)
24813
29185
80322
2. Кратко
срочные
пассивы (П2)
103731
112672
7685
3. Медленно
реализуемые
активы (А3)
108228
146450
237260
3.
Долгосрочные
пассивы (П3)
1558
1762
95235
4. Трудно
реализуемые
активы (А4)
54354
74397
97641
4.Постоянные
пассивы (П4)
-
123143
-150645
-218741
БАЛАНС
203456
263541
432954
БАЛАНС
203456
263541
432954
Сравнение результатов по первой группе активов и обязательств
показывает соотношение ближайших поступлений и платежей. Сравнение
второй группы активов и пассивов позволяет сделать вывод о предстоящем
улучшении или ухудшении платежной дисциплины в ближайшем будущем.
Для определения ликвидности баланса сравниваются результаты по
вышеуказанным группам активов и обязательств. Баланс считается абсолютно
45
П
о
п
р
и
г
л
а
ш
е
н
и
ю
«
G
E
ликвидным, если имеют место соотношения:
А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак,
противоположный внесенному в оптимальном варианте, ликвидность баланса
является более или менее отличается от абсолютной. В то же время, недостаток
средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой
группе, хотя компенсация только в стоимости, поскольку в реальной ситуации
менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные платежные
единицы.
Таблица12
Платежный излишек (недостаток) ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» за 2016-2018гг.
группы
Платежный излишек (недостаток)
Условие
2016
2017
2018
1
32625
А1< П1
14111
А1< П1
14726
А1< П1
Не выполняется
2
28447
А2< П2
37571
А2< П2
30412
А2> П2
Не выполняется
3
536
А3>П3
465
А3>П3
528
А3>П3
Не выполняется
4
- 56926
А4>П4
-48525
А4>П4
-42045
А4>П4
Не выполняется
Для ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» ни все
условия ликвидности баланса выполняются, что означает, что ПАО «НК
«Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» может полностью выполнить
свои обязательства. Баланс является неликвидным.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на
основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Произведем анализ уровня и динамики финансовых результатов ПАО
«НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» по данным отчета о
финансовых результатов с использованием метода горизонтального анализа.
46
Таблица 13
Анализ уровня и динамики финансовых результатов ПАО «НК «Роснефть»-
Карачаево-Черкесскнефтепродукт», тыс.руб.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение2018/2016
тыс. руб.
%
Выручка от реализации
1763351
1791214
2052716
289365
16,4
Себестоимость
(1498046)
(1584271)
(1876326)
-378280
25,3
Валовая прибыль
265305
206943
176390
-88915
-33,5
Коммерческие расходы
(154600)
(172253)
(182466)
-27866
18,0
Управленческие
расходы
(48361)
(53581)
(60618)
-12257
25,3
Прибыль от продаж
62344
(18891)
(66694)
-129038
-207,0
Проценты к уплате
(8814)
(7080)
(6926)
1888
-21,4
Прочие доходы
2967
1529
2801
-166
-5,6
Прочие расходы
(13604)
(8900)
(12581)
1023
-7,5
Прибыль до
налогообложения
42893
(33342)
(83400)
-126293
-294,4
Чистая прибыль
28246
(27502)
(68096)
-96342
-341,1
В отчетном периоде отмечается увеличение выручки от продаж на 289365
тыс. руб., или на 16,4% в 2018 году по сравнению с 2016 годом. Валовая
прибыль снизилась в 2018 году на 88915 тыс. руб. к 2016 году.
Прибыль от продаж в 2016 году составила 62344 тыс. рублей, но в 2017-
2018 годах компания понесла убытки.
Убытки от деятельности ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» в 2018 году составили 68096 тыс. руб. Данное
обстоятельство связано с увеличением коммерческих и управленческих
расходов, а также превышением прочих расходов над прочими доходами. ПАО
«НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» необходимо принять меры
по их сокращению.
Затем проведем структурный анализ доходов и расходов ПАО «НК
«Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт».
47
Таблица 14
Анализ структуры доходов и расходов
Наименование показателя
2016год
2017год
2018год
сумма,
тыс.руб.
уд.вес,
%
сумма,
тыс.руб.
уд.вес,
%
сумма,
тыс.руб.
уд.вес,
%
Доходы – всего, в т.ч.:
1766318
100,0
1792743
100,0
2055517
100,0
Выручка от продажи
1763351
99,8
1791214
99,9
2052716
99,9
Прочие доходы
2967
0,2
1529
0,1
2801
0,1
Расходы - всего, в т.ч.:
1723425
100,0
1826085
100,0
2138917
100,0
Себестоимость
1498046
86,9
1584271
86,8
1876326
87,7
Коммерческие расходы
154600
9,0
172253
9,4
182466
8,5
Управленческие расходы
48361
2,8
53581
2,9
60618
2,8
Проценты к уплате
8814
0,5
7080
0,4
6926
0,3
Прочие расходы
13604
0,8
8900
0,5
12581
0,6
Налог на прибыль
Удельный вес себестоимости
в выручке, %
-
84,8
-
88,4
-
91,4
Основным источником дохода является выручка от продажи доли году в
2016 году составила 99,8%, а в 2018 году увеличилась до 99,9%.
В расходах наибольшую долю составляют расходы, доля которых
увеличилась с 86,9% в 2016 году до 87,7% в 2018году.
Доля управленческих расходов в себестоимости стабильный процент
2.8%.
Доля коммерческих расходов в себестоимости снизилась с 9,0% в 2016
году до 8,5% в 2018 году.
Также важным в анализе финансовых результатов предприятия является
анализ рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в
целом, рентабельность различных видов деятельности (производство, бизнес,
инвестиции), окупаемость затрат и др. Они более полно, чем прибыль,
характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми
ресурсами. Они используются для оценки деятельности предприятия и как
инструмент инвестиционной политики и ценообразования
48
В таблице 15 приведены показатели рентабельности ПАО «НК
«Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт».
Таблица 15
Расчет показателей рентабельности ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» за 2016-2018гг.
№
п/п
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
абсолютн.
относит.
1.
Выручка, тыс. руб.
1763351
1791214
2052716
289365
16,4
2.
Себестоимость услуг,
тыс. руб.
(1498046)
(1584271)
(1876326)
-378280
25,3
3.
Прибыль от реализации
продукции, тыс. руб.
62344
(18891)
(66694)
-129038
-207,0
4.
Рентабельность продаж
(п. 3 / п. 1)
3,5
- 1,1
-3,2
-6,7
-191,4
5.
Рентабельность
основной деятельности
(п. 3 / п. 2)
4,2
- 1,1
- 3,2
-7,4
-176,2
Согласно данным таблицы 15 на анализируемом предприятии
наблюдается снижение всех показателей рентабельности, что указывает о
неэффективном использовании средств предприятия.
2.3.Оценка необходимости построения стратегии в ПАО «НК «Роснефть»-
Карачаево-Черкесскнефтепродукт»
В своей практической деятельности ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» в основном применяет наиболее распространенные
варианты исследования:
- заказные исследования, проводимые маркетинговыми агентствами;
- запрос информации в отраслевых организациях и союзах, в
Госкомстате;
- опросы текущих и потенциальных клиентов;
- мониторинг специализированной прессы;
- отчеты отделов, контактирующих с клиентами (продажи, поддержка);
- каталоги, прайс-листы и брошюры конкурентов.
49
В частности, ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт»
сотрудничает с консалтинговым агентством «Альянс» для проведения
маркетинговых исследований, конкурентов и потребителей.
Проанализируем положение ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» на рынке по сравнению с прямыми конкурентами.
Для создания списка известных компаний, которыми пользуются
клиенты, был проведен экспресс-опрос.
Каждый респондент должен был назвать от одной до трех компаний,
наиболее интересных, по его мнению. Были опрошены 132 клиента из 45
сотрудников конкурирующих компаний. Результаты обследования
представлены ниже.
Для экспертной оценки разработана шкала конкурентных преимуществ
компаний по следующим факторам. Шкала оценки преимуществ этих компаний
составлена по пятибалльной системе, где градация 5 соответствует
положительной оценке конкурентного преимущества, градация 1-
отрицательной оценке, а градация 3-нейтральному отношению, 4-
положительной оценке.
Полученные данные оформлены в сравнительные таблицы.
Таблица 16
Характеристика ассортимента компаний
Предприятие
Оценка
Балл
ООО «Лукойл-Югнефтепродукт»
Положительная оценка
4
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево
Черкесскнефтепродукт»
Позитивная оценка
5
ЗАО «Фотон»
Нейтральное отношение
3
ООО ТрансНефтеГаз
Положительная оценка
4
Первое место по оценке ассортимента занимает ПАО «НК «Роснефть»-
Карачаево-Черкесскнефтепродукт». Клиенты значительно ниже оценили
ассортимент конкурентов ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт».
50
Таблица 17
Характеристика цен конкурирующих предприятий
Предприятие
Оценка
Балл
ООО «Лукойл-Югнефтепродукт»
Положительная оценка
4
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт»
Позитивная оценка
5
ЗАО «Фотон»
Нейтральное отношение
3
ООО ТрансНефтеГаз
Положительная оценка
4
Наиболее приемлемый для потребителей уровень цен на продукцию
характерен для ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт».
Основной конкурент ООО «Лукойл-Югнефтепродукт».
Таблица 18
Характеристика уровня обслуживания конкурирующих компаний
Предприятие
Оценка
Балл
ООО «Лукойл-Югнефтепродукт»
Позитивная оценка
4
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт»
Положительная оценка
5
ЗАО «Фотон»
Позитивная оценка
5
ООО ТрансНефтеГаз
Нейтральное отношение
3
Первое место по уровню обслуживания клиентов занимает ПАО «НК
«Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» и ЗАО «Фотон». Второе - ООО
«Лукойл-Югнефтепродукт». Клиенты компании значительно ниже оценили
качество и уровень обслуживания в ООО ТрансНефтеГаз
Таблица 19
Характеристика качества услуг конкурирующих компаний
Предприятие
Оценка
Балл
ООО «Лукойл-Югнефтепродукт»
Положительная оценка
4
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт»
Позитивная оценка
5
ЗАО «Фотон»
Положительная оценка
4
ООО ТрансНефтеГаз
Позитивная оценка
5
Первое место по оценке качества реализуемых услуг занимают: ПАО
«НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» и ООО ТрансНефтеГаз.
Более низкую оценку получили ООО «Лукойл-Югнефтепродукт» и ЗАО
«Фотон».
51
Таблица 20
Характеристика имиджа конкурирующих компаний
Предприятие
Оценка
Балл
ООО «Лукойл-Югнефтепродукт»
Нейтральное отношение
3
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт»
Позитивная оценка
5
ЗАО «Фотон»
Положительная оценка
4
ООО ТрансНефтеГаз
Положительная оценка
4
По-разному распределена оценка имиджа организаций. Клиенты в
первую очередь оценивают имидж компании, ее репутацию на рынке,
узнаваемость бренда. Здесь на первом месте ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт». Менее значимым с точки зрения заказчиков является
имидж ЗАО «Фотон» и ООО «Транснефтегаз». ООО «ЛУКОЙЛ-
Югнефтепродукт» имеет самый низкий рейтинг.
Далее проводится наложение многоугольников конкурентоспособности
анализируемых компаний (рис.3)
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
ассортимент
цена
уровень обслуживания качество услуг
имидж
ООО «Лукойл-Югнефтепродукт»
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт»
ЗАО «Фотон»
ООО ТрансНефтеГаз
Рисунок 3. Наложение многоугольников конкурентоспособности
Полученные данные оценки показателей легли в основу построения
многоугольника конкурентоспособности. По результатам полученных данных
52
построен многоугольник конкурентоспособности.
Диаграмма показывает, что наибольшее совпадение в конкурентных
многоугольниках ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт»
имеет с ООО «Нефтянвя Уомпания «НАТ-АРТ» и ООО ТрансНефтеГаз.
В деятельности ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» всегда существует опасность того, что поставленные в
плане задачи могут быть полностью или частично достигнуты.
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт»
предварительно формирует стратегию поведения и пути выхода из возможных
рисков в случае их внезапного появления. Из множества рисков особое
внимание уделяется финансово-экономическим рискам, классификация и
влияние которых отражены в таблице 21
Таблица 21
Финансово-экономические риски
Виды рисков
Отрицательное влияние на прибыль
Неустойчивость спроса
Падение спроса с ростом цен
Появление альтернативного продукта
Снижение спроса
Снижение цен конкурентов
Снижение цен
Увеличение производства у конкурентов
Падение продаж или снижение цен
Рост налогов
Уменьшение чистой прибыли
Платежеспособность потребителей
Падение продаж
Рост цен на сырье, материалы, перевозки
Снижение прибыли из-за роста цен
Зависимость от поставщиков, отсутствие
альтернативы
Снижение прибыли из-за роста цен
Недостаток оборотных средств
Увеличение кредитов
Из таблицы 21 следует, что ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» сталкивается с ежедневными рисками.
Укомплектованность рынка нефтепродуктами и конкуренция в крупных
городах заставляет крупных сетевых игроков продумывать новые стратегии
продаж. В конкурентной среде, они вынуждены снижать стоимость продукции,
а клиентская база растет за счет освоения новых регионов.
Таким образом, если раньше на первом месте среди наиболее значимых
факторов выбор компании были цена и удобство расположения, то сейчас эти
критерии остаются на предпоследних местах. Теперь при выборе компании для
53
продажи нефтепродуктов 95% потенциальных покупателей хотят, чтобы
компания имела как качественную продукцию, так и отличный сервис..
ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» может
продолжать использовать существующие рынки и потребителей или выходить
на новые рынки, может продолжать работать с существующими продуктами
(действующими поставщиками) и может участвовать в разработке и освоении
новых продуктов.
Проведем SWOT-анализ ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт». Для этого определите его сильные и слабые стороны.
SWOT-анализ предполагает понимание и учет сильных и слабых сторон
предприятия, определение ситуации, представляющей угрозу его
производственно-хозяйственной деятельности, и благоприятных рыночных
возможностей.
Наиболее очевидным достоинством ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» является успешный опыт работы на российском рынке
нефтепродуктов
Важнейшей силой ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» является высококвалифицированный персонал, в том
числе руководство компании. Руководители ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» регулярно проходят курсы повышения квалификации,
подтверждают свою значимость и открывают для себя новые горизонты.
Управляющий персонал компании принимает участие в различных тренингах и
семинарах. Кадровая политика компании основана на подборе
высококвалифицированных специалистов и обеспечения, поддержания и
совершенствования своих знаний.
Сильные стороны ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-
Черкесскнефтепродукт» широкий спектр продукции и услуг. Слабость -высокая
цена, поэтому ПАО «НК «Роснефть»-Карачаево-Черкесскнефтепродукт» не
является ценовым лидером.