63
Вертикальный анализ активов баланса, отображая долю каждой статьи в
общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по
каждому виду активов.
Самый большой удельный вес (99,31%) в общей сумме активов компании
приходится на оборотные активы. В сравнении с 2014 г отмечается повышения
их доли на 0,38 процентных пункта, и соответствующее уменьшение части
внеоборотных активов. Данные изменения объясняются незначительным
уменьшением суммы внеоборотных активов предприятия на 1 тыс. руб. и
вместе с тем повышением суммы оборотных активов на 11858 тыс. руб.
Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная
их сумма за отчетный год увеличилась на 11857 млн. руб. Основные средства,
остатки незавершенного капитального строительства периодически
переоцениваются с учетом роста индекса цен. Снова поступили запасы
отображенные по текущим ценам, раньше оприходованные запасы – по ценам,
которые действуют на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная
наличность не переоцениваются. Поэтому очень тяжело привести все статьи
актива баланса в сравнимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста
их величины.
Изменение величины оборотных активов в основном вызвано
увеличением суммы запасов на 10404 тыс. руб., а также увеличением
дебиторской задолженности на 1850 тыс. руб. А вот денежные средства
уменьшились (на 111 тыс. руб), что свидетельствует об ухудшении финансовой
ситуации в ООО «Аква Сервис».
Таким образом, видно, что основные проблемы финансирования текущих
потребностей предприятия связаны с увеличением доли низколиквидных
активов в структуре оборотных активов предприятия.
Прежде всего, беспокоит существенное увеличение запасов и
дебиторской задолженности, что приводит к «замораживанию» денежных
ресурсов и снижает оборачиваемость оборотных активов предприятия.
64
Наличие большого количества запасов свидетельствует о том, что
продукция предприятия не отгружается потребителям либо по причине
снижения спроса, либо по причине перепроизводства.
Растущая дебиторская задолженность говорит о низкой финансовой
дисциплине покупателей продукции предприятия.
В качестве средства улучшения контроля за состоянием финансовых
ресурсов можно посоветовать руководству предприятия составить плановый
баланс.
В целом координация и согласования показателей отдельных бюджетов
между собой и в разрезе соблюдения стратегических целевых установок
предприятия происходит в сведенном (интегрированном) бюджете. Роль такого
бюджета могут отыгрывать годовые (квартальные, месячные) планы
балансового отчета предприятия. В нем отображаются следствия влияния
показателей системы бюджетов на активы и пассивы. Позиции баланса
планируются на основе плана инвестиций, бюджета ликвидности (оперативного
финансового плана), бюджета товарно-материальных запасов, бюджета
прибылей и убытков, других функциональных (частичных) бюджетов.
Плановый баланс составляется на основе ожидаемых показателей
текущего периода и прогнозных изменений в отдельных статьях и разделах,
которые ожидаются в плановом периоде. Расчеты плановых показателей
баланса осуществляется с использованием информации, которая содержится в
других бюджетах, в частности
25
:
изменения в составе необоротных активов вытекают из бюджета
инвестиций и амортизационных отчислений;
прогнозные показатели отдельных статей оборотных активов
рассчитываются с использованием бюджета товарно-материальных запасов,
бюджета производства, графиков денежных поступлений от реализации
продукции и инкассации дебиторской задолженности и т.п.;
25
Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.»/И.М.
Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – М.: Омега –Л, 2013
65
плановые показатели собственного капитала рассчитываются,
исходя из данных бюджета ликвидности, бюджета инвестиций,
бюджета финансовых результатов и нормативов распределения прибыли;
изменения в составе ссудного капитала определяются на основе
графиков погашения банковских кредитов, бюджета инвестиций, планов
материально-технического снабжения, бюджета ликвидности и т.п.
Изменения (динамика) в составе активов и пассивов (прирост или
уменьшение), которых ожидаются в плановом периоде, отображаются в так
называемом динамическом (подвижном) балансе. В таком балансе освещаются
не отдельные статьи активов и пассивов, а суммарные изменения в этих
статьях, которые прогнозируются на протяжении планового периода. В
активной стороне динамического баланса нужно отображать изменения в
использовании финансовых ресурсов, а в пассиве – изменения в источниках
финансирования активов.
Построение такого баланса дает возможность для ООО «Аква Сервис»
отразить изменение показателей баланса, которые прогнозируются в отдельных
периодах, а также проанализировать причины этих изменений (например,
уменьшение объемов реализации, повышение уровня затрат, рост стоимости
капитала и т.п.). Как видим, любое увеличение активов или уменьшения
пассивов связано с использованием финансовых ресурсов. С другой стороны,
уменьшение активов или увеличения пассивов указывает на привлечение
дополнительных ресурсов.
В целях снижения финансовой нагрузки предприятию следует также
задумать об усилении платежной дисциплины контрагентов, введении
платежного календаря и мер, стимулирующих более быструю оплату текущих
счетов покупателями.
Дальнейшее развитие предприятия во многом зависит от того, насколько
умело оно будет адаптироваться к изменениям внешней среды, реагировать на
возможные угрозы и управлять возникающими финансовыми рисками бизнес-
деятельности.
66
Основными направлениями повышения эффективности управления
финансовыми ресурсами, на наш взгляд являются: привлечение инвесторов,
реструктуризация основных средств с целью повышения рациональности их
использования, поиск дополнительных рынков сбыта продукции, расширение
ассортимента выпускаемой продукции, снижение себестоимости товаров,
применение наукоемких технологий.
За последние годы компания несколько расширила собственную сферу
деятельности, включив в ассортимент сопутствующие товары, такие как чаи и
кофе известных марок. Данные товары поставляются вместе с питьевой водой в
офисы и на дом. Кроме того, растущую долю продаж занимает продажа
кулеров, а также услуги по их ремонту. Данные дополнительные товары и
услуги позволяют диверсифицировать деятельность и стабилизировать выручку
от продаж. Дополнительные финансовые средства от реализации
сопутствующих товаров и оказания услуг можно направлять на повышение
эффективности основной деятельности компании.
67
Заключение
От должного управления финансовыми ресурсами коренным образом
зависит благополучие корпорации, так как важное место в деятельности
финансовой службы предприятия занимают вопросы распределения денежных
доходов, прибыли. В связи с этим возрастает роль финансового менеджера.
Финансовые ресурсы направляются на развитие производства,
содержание и развития объектов непроизводственной сферы, потребление.
Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только
вложение в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль.
Капитал должен постоянно совершать кругооборот.
Управление финансами или финансовое управление – это
целенаправленное воздействие на сферу финансов, или финансовых
отношений, посредством соответствующей системы и методов управления.
Система управления финансами, или система финансового управления –
это совокупность органов финансового, методов процессов финансового
управления.
В работе было рассмотрено малое предприятие ООО «Аква Сервис»,
основной сферой деятельности которого является производство и реализация
бутилированной питьевой воды, насыщенной ионами серебра.
В данной выпускной квалификационной работе была проведена оценка
финансовых ресурсов указанного предприятия за 2014 – 2015 годы. Анализ
проводился на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности за тот же
период. Цель данной оценки заключалась в том, чтобы на основе данных
финансовой отчетности рассмотреть финансовое состояние предприятия в
аспекте эффективности финансового менеджмента.
Проведенный в работе анализ показал, что ООО «Аква Сервис» сумма
хозяйственных средств на конец 2015 года составляет 22031 тыс. руб. и за год
возросла на 11927 тыс. руб. Источниками хозяйственных средств являются
собственные и заемные средства.
68
Рост показателя соотношения заемных и собственных средств в динамике
свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов
и кредиторов, то есть о снижении финансовой устойчивости анализируемого
предприятия.
Займами и кредитами предприятие не пользуется. Тем не менее, такую
структуру, где преобладают привлеченные источники средств в виде
кредиторской задолженности не является нормальной. Она может в
дальнейшем отразиться на финансовой устойчивости предприятия.
В целом, финансовое состояние ООО «Аква Сервис» следует расценивать
как неустойчивое, что отражено в снижающихся показателях
платежеспособности и ликвидности.
Проведенный в работе анализ позволяет сделать вывод о том, что ООО
«Аква Сервис» обладает низким финансовым потенциалом, хотя у предприятия
имеется собственный капитал, достаточный для выполнения условий общей
ликвидности, имеются возможности для привлечения капитала, но
рентабельности активов находится на низком уровне.
На момент проведения анализа, баланс предприятия является
ограниченно ликвидным, так как соотношения групп активов и пассивов не в
полной мере отвечают условиям ликвидности.
Предприятие характеризуется неустойчивой платежной готовностью,
недостаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и
эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью,
нечеткой организацией расчетов, наличием неустойчивой финансовой базы.
Финансовое положение предприятия может ухудшится в случае
неэффективного размещения средств, их иммобилизации, просроченной
задолженности перед бюджетом, поставщиками, банком, недостаточно
устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными
тенденциями в производстве. Поэтому необходимо эффективно управлять
финансами, что обеспечит прозрачность текущего и будущего финансового
состояния.
69
Исходя из выше изложенного, стратегию по управлению финансовыми
ресурсами ООО «Аква Сервис» следует рассматривать как комплекс
финансово-экономических мер, обеспечивающих получение экономической
выгоды и беспрерывной жизнедеятельности предприятия.
Дальнейшее развитие предприятия во многом зависит от того, насколько
умело оно будет адаптироваться к изменениям внешней среды, реагировать на
возможные угрозы и управлять возникающими финансовыми рисками бизнес-
деятельности.
Основными направлениями повышения эффективности управления
финансовыми ресурсами, на наш взгляд являются: привлечение инвесторов,
реструктуризация основных средств с целью повышения рациональности их
использования, поиск дополнительных рынков сбыта продукции, расширение
ассортимента выпускаемой продукции, снижение себестоимости товаров,
применение наукоемких технологий.
За последние годы компания несколько расширила собственную сферу
деятельности, включив в ассортимент сопутствующие товары, такие как чаи и
кофе известных марок. Данные товары поставляются вместе с питьевой водой в
офисы и на дом. Кроме того, растущую долю продаж занимает продажа
кулеров, а также услуги по их ремонту. Данные дополнительные товары и
услуги позволяют диверсифицировать деятельность и стабилизировать выручку
от продаж. Дополнительные финансовые средства от реализации
сопутствующих товаров и оказания услуг можно направлять на повышение
эффективности основной деятельности компании.
В целом, считаю что предложенные выше меры будут способствовать
более эффективному управлению финансовыми ресурсами ООО «Аква
Сервис», улучшению его финансового положения и укреплению финансового
потенциала.
70
Список использованных источников
1. Конституция Российской Федерации: офиц. текст. - М.: Приор, 2014.-78с
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): По
состоянию на 20.02.2016. – Новосибирск: Сиб. унив. Изд – во, 2017. – 430 с.
3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-4-е
изд., испр. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. – 256 с.
4. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов,
М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; Под ред. М.И. Баканова.- 5 –е изд., перераб. и
доп. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 536 с.
5. Андреев А.В. Финансы предприятия: учеб. пособие. – Саратов, 2013. –
288с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом? / И.Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика,2012.-384 с.: ил.
7. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский - М.:
ИНФРА-М, 2013. – 240 с.
8. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учеб. пособие. /Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская – М.: ИНФРА-М,
2014. – 366 с.
9. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный анализ
хозяйственной деятельности): Учеб. пособие/ Л.Е. Басовский, А.М. Лунева,
А.Л. Басовский; Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 222 с.
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И.А. Бланк - К.:
Ника-Центр, Эльга, 2015. - 528 с.
11. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. /
Л.М. Бурмистрова - М.: ИНФРА-М, 2013. - 240 с.
12. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В.
Петровская. - М.: КНОРУС, 2013. - 544 с.
13. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие./ М.А. Вахрушина
71
– М.: Омега – Л, 2014.- 432с. - (Оптимизация бизнес-проектов).
14. Волкова О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник /Под ред. проф.
О.И. Волкова и доц. О.В. Деветкина. - 4-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М,
2012.- 601с. - (Серия «Высшее образование»).
15. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская (и др.). – М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2012. - 360 с.
16. Гинзбург А.И. Экономический анализ. / А.И. Гинзбург - СПб.: Питер, 2013.
- 176 с.
17. Горфинкель В.Я. Экономика организаций (предприятий): Учебник для
вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф.В.А. Швандера. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2013. - 608 с.
18. Грузинов В.П. Экономика предприятий: Учеб. пособие / В.П. Грузинов,
В.Д. Грибов – 3-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 208 с.
19. Грузинов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учеб. для
вузов / В.П. Грузинов – 4-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2016. –
795с.
20. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая -2-е изд., испр. и доп. – М.:
ФОРУМ: ИНФРА-М, 2014.-288 с.
21. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации
«Менеджмент орг.»/И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. –
М.: Омега –Л, 2013.- 335 с.
22. Ковалева А.М. Финансы: Учеб. пособие /Под ред. проф. А.М. Ковалевой-6-
е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2012.-384 с.
23. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб./ В.В. Ковалев,
Вик. В. Ковале - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2014.-352 с.
24. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов
/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В.
Колчиной.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 368 с.
72
25. Кучеренко С.А. Диагностика и прогнозирование финансового состояния
сельскохозяйственной организации /С.А. Кучеренко // Экономический анализ:
теория и практика. – 2013.-№23(104). – С.19-23.
26. Лапуста М.Г. Справочник директора предприятия / Под ред. проф. М.Г.
Лапусты. 9-е изд., испр., измен. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 912 с.
27. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э.Маркарьян. – изд.2-е, исправ.
и дополн. – Ростов н/Д: Феникс, 2012. - 560 с.
28. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – М., 2012.
29. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад.
Г.Б. Поляка. -4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 527 с.
30. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник / С.М. Пястолов - 3-е. изд., стереотип. – М.:
Издательство центр «Академия»; Мастерство, 2013. – 336 с.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК:
учебное пособие / Г.В. Савицкая.-6-е изд., стер. - Мн.: Новое знание,2012.-652
с.
32. Семенов В.М. Экономика предприятия: Учебник.4-е изд. исправленное.
/Семенов В.М. Баев И.А., Терехова С.А., Чернов А.В., Дмитриева И.Н., Кучина
Е.В., Варламова З.Н., Кузьмин А.П. Под ред. Семенова В.М. – М.: Центр
экономики и маркетинга, 2013. – 312 с.
33. Суетенков Е.Н. Менеджмента: учебное пособие. – Саратов, 2012.
34. Сысоева Е.Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации:
воспроизводственный подход /Е.Ф. Сысоева //Финансы и кредит.-2014.-№21.-
С.6-11.
35. Трясцина Н.Ю. Мониторинг эффективности и устойчивости развития
предприятий АПК/ Н.Ю. Трясцина// Экономический анализ: теория и практика.
– 2013.-№8(65). - С.37-39.
36. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Э.А. Уткин -
М.: Издательство «Зеркало», 2013.-272 с.