3
Содержание
Введение…………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические основы и значение финансовых ресурсов
хозяйствующего субъекта………………………………………………………..6
1.1 Понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций, их
источники и виды……………………………………………………………………6
1.2 Факторы, влияющие на формирование финансовых ресурсов
коммерческих организаций………………………………………………………..13
1.3 Особенности формирования и направления использования
финансовых ресурсов организации……………………………………………….17
Глава 2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов
организации на примере ООО «Аква Сервис»………………………………..26
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия………………….26
2.2 Анализ основных экономических показателей финансово-
хозяйственной деятельности предприятия……………………………………….29
2.3 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов
ООО «Аква Сервис» в виде капиталов и кредиторской
задолженности………………………………………………………………….......48
Глава 3. Пути совершенствования формирования и использования
финансовых ресурсов в ООО «Аква Сервис»……………………………......54
3.1 Направления по совершенствованию процесса формирования и
использования финансовых ресурсов в организации……………………………54
3.2 Внедрение мер по усилению контроля за использованием
финансовыми ресурсами…………………………………………………………...61
Заключение………………………………………………………………………..66
Список использованных источников…………………………………………..69
Приложения………………………………………………………………………..73
4
Введение
В условия становления современной экономики повышается значимость
и актуальность эффективного управления финансовыми ресурсами
предприятий (организаций). Вполне очевидно, что от качественного
управления финансовыми ресурсами зависит стабильность финансово-
хозяйственной деятельности, так как немаловажное место в деятельности
финансовых служб предприятия занимают соответствующие аспекты
эффективного распределения денежных доходов, прибыли.
В настоящее время в условиях продолжающегося кризиса национальной
экономики достаточно большое число предприятий имеют недостаток
финансовых ресурсов, в связи с этим задачей их управления становится
выявление взаимосвязи между потоками денежных средств и финансовыми
результатами.
Успешное управление финансовыми ресурсами направлено на:
выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы, без банкротства и
крупных финансовых проблем; стабильные темпы роста финансово-
экономического потенциала предприятия; успех в борьбе с конкурентами;
динамичный объемов производства и сбыта продукции (услуг); максимальную
прибыль и рентабельность работы предприятия.
В отечественной и зарубежной литературе накоплен значительный
теоретический и практический материал, посвященный проблемам управления
финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта. Общие вопросы управления
финансами предприятий рассматриваются такими зарубежными учеными, как
Л.А. Бернстайн, Дж. Ван Хорн, Р.Н. Холт и др. В специальной отечественной
экономической литературе и публицистике исследование данной проблемы
получило значительное развитие в работах Балабанова И.Т., Батехина С.Л.,
Глазикова В.И., Ковалева В.В., Павловой Л.Н., Родионовой В.М., Самсонова
Н.Ф., Сосненко Л.С., Чупрова СВ. и др. В трудах данных авторов рассмотрены
теоретические аспекты управления финансами предприятия, методика оценки
5
финансового потенциала хозяйствующего субъекта, а также предложение мер,
способствующих повышению эффективности управления финансами в целом.
Недостаточный уровень научной разработки ряда теоретических и
практических проблем управления финансами экономических агентов
обусловили выбор темы выпускной работы, предопределили ее цель и
основные задачи.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
финансового анализа деятельности предприятия и поиск путей
совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов для
повышения эффективности их управления.
В соответствии с поставленной целью в работе обозначаются следующие
задачи:
- рассмотреть понятие, сущность финансовых ресурсов предприятия,
их значение и классификацию;
- изучить источники формирования финансовых ресурсов
хозяйствующего субъекта;
- исследовать структуру системы управления финансовыми
ресурсами;
- проанализировать текущее финансовое состояние исследуемого
предприятия;
- выработать основные направления по эффективному
формированию и использованию финансовых ресурсов анализируемого
предприятия.
Объектом исследования является система финансово-хозяйственных
отношений ООО «Аква Сервис».
Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия
ООО «Аква Сервис».
Теоретической и методологической основой исследования послужили
труды отечественных и зарубежных специалистов по вопросам теоретических
6
аспектов экономики фирмы, экономики и финансам предприятия, анализу
финансово-хозяйственной деятельности предприятий (организаций).
Информационной базой настоящего исследования послужили
нормативно-правовые акты РФ, статистические материалы, материалы
периодической печати, а также финансовая (бухгалтерская) отчетность ООО
«Аква Сервис».
В процессе исследования применены такие научные методы, как: анализ
и синтез, выявление причинно-следственных связей, метод сравнения,
экономико-математические методы.
Структура выпускной квалификационной работы включает: введение, три
главы, заключение, список использованной литературы, содержащего 56
источников, приложения.
Практическая значимость данного исследования заключается в том, что
проведенное исследование систематизирует и развивает данное научное
направление, дает возможность на основе теоретических выводов и
предложений совершенствовать практический механизм управления
финансовыми ресурсами организации и повысить эффективность их
использования на аналогичных предприятиях региона Тамбовской области.
7
Глава 1. Теоретические основы и значение финансовых
ресурсов хозяйствующего субъекта
1.1 Понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций, их
источники и виды
В ходе управления финансовой системой предприятия определяется ряд
вопросов получения (приобретения) финансовых ресурсов, текущего
управления финансовыми ресурсами и их дальнейшего использования.
Основой деятельности предприятия является производство товаров (услуг,
работ), а значит движение финансовых средств обусловлено соответствующим
движением материальных ресурсов. Иными словами, размеры организации, его
отраслевые особенности, а также продолжительность производственного и
операционного циклов определяют структуру и методы финансирования
конкретного вида бизнес-деятельности.
Дадим определение финансовых ресурсов. Одно из базовых определений
звучит так: «финансовые ресурсы предприятия - это часть денежных средств в
форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для должного
выполнения финансовых обязательств и осуществления соответствующих
затрат по обеспечению расширенного воспроизводства».
1
Также финансовые ресурсы можно определить как находящиеся в
распоряжении предприятия денежные средства, ценные бумаги, средства
имеющиеся в активах, кредитные ресурсы и другие доходы и внешние
поступления
2
.
Финансовые ресурсы предприятия образуются непосредственно в
результате производственно-хозяйственной деятельности организаций за счет
получения денежных средств за реализованные товары, а также мобилизации
средств на финансовом рынке
3
.
1
Волкова О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник /Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Деветкина.
- 4-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2014, с.13.
2
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Э.А. Уткин - М.: Издательство «Зеркало», 2015,
с.44.
3
Например, за счет продажи своих акций, получения дивидендов, взятия кредитов и других операций.
8
В результате образуются разнообразные потоки денежных средств,
финансовые зависимости, формирующие финансовые отношения, в которых
принимают участие:
- органы государственной власти, имеющие во владении, распоряжении и
распределении денежные ресурсы, образованные в ходе платежей и налогов и
формирующие государственный, региональный и местный бюджеты;
- предприятия, учреждения и организации различных отраслей, секторов
и сфер экономики, получающие денежные средства от покупателей
(потребителей) их продукции (услуг, работ) и расходующие их на дальнейшую
закупку необходимых ресурсов, а также уплату обязательных платежей и
формирования фонда накопления;
- домохозяйства (семьи и индивиды), получающие денежные средства от
государства, предприятий, частных предпринимателей в виде заработной
платы, пенсий, пособий, стипендий, трансфертов, и расходующие их на
покупку товаров и услуг и на сбережение (накопление)
4
.
В условиях современной экономики специалисты применяют чаще
понятие «капитал», являющийся для бизнесмена реальным объектом, на
который он может постоянно влиять с целью получения все новых и новых
доходов фирмы. Таким образом, капитал можно определить как часть
финансовых ресурсов, задействованных предприятием в финансовый оборот и
приносящих денежные доходы. В таком качестве капитал выступает как некая
превращенная форма финансовых ресурсов.
Не любая форма финансовых ресурсов, используемых предприятием,
является капиталом, а лишь та, которая участвует в финансовом цикле, принося
соответствующие доходы.
Можно сказать, что исходя из этого факта, различие между финансовыми
ресурсами и капиталом предприятия заключается в том, что на любой момент
времени финансовые ресурсы должны быть либо больше, либо равны капиталу
4
Грузинов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учеб. для вузов / В.П. Грузинов – 4-е изд.,
перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2014, с.245
9
фирмы. Причем равенство означает, что у компании отсутствуют какие-либо
финансовые обязательства и все имеющиеся финансовые ресурсы находятся в
хозяйственном обороте. Однако данный факт вовсе не значит, что чем ближе
размер капитала к финансовым ресурсам, тем результативнее работает
предприятие.
Не является секретом то, что успешное развитие организации зависит от
мобилизации всех источников получения финансовых ресурсов.
Источники формирования финансовых средств предприятия
представлены на рисунке 1
5
.
Из них наиболее важными для предприятия с точки зрения их величины и
самостоятельности являются финансовые ресурсы, образуемые за счет
собственных и приравненных к ним средств, а также заемные средства. При
этом важно отметить, что каждый источник, приведенный на рисунке 1,
характеризуется спецификой своего образования.
Как показывает практика действующих предприятий, потребности в
финансовых средствах могут возникать как в краткосрочном, так и в
долгосрочном периодах. Основными источниками формирования финансовых
ресурсов, как было уже отмечено выше, являются как собственные, так и
заемные ресурсы.
5
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2013.
10
Рис. 1. Источники формирования финансовых ресурсов
предприятия
В зависимости от того, какой фактор ложится в основу типологии,
различные авторы предлагают свою классификацию финансовых ресурсов
предприятия. Так, известный специалист по финансам И.А. Бланк предлагает
Образуемые за счет
собственных и приравненных
средств
ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Мобилизованные на
финансовом рынке
Поступающие в
порядке
перераспределения
Доходы
Поступления
Прибыль от
основной
деятельности
Амортизаци-
онные
отчисления
Прибыль от
выполнения
НТР и другие
целевые
поступления
Выручка от
реализации
выбывшего
имущества
Прибыль от
финансовых
операций
Устойчивые
пассивы
Прибыль от СМР
выполненных
хозяйственным
способом
Целевые
поступления
Другие виды
доходов
Мобилизация
внутренних
ресурсов в
строительстве
Продажа
собственных
акций, облигаций
и других видов
ценных бумаг
Кредитные
инвестиции
Страховое
возмещение по
наступившим
рискам
Финансовые
ресурсы
поступившие от
концернов,
ассоциаций,
отраслевых
структур
Финансовые
ресурсы
формируемые на
паевых началах
Дивиденды и
проценты по
ценным бумагам
других
Паевые и иные
взносы членов
трудового
коллектива
Другие виды
поступлений
Бюджетные
субсидии
Другие виды
ресурсов
11
следующую классификацию финансовых ресурсов
6
:
1. По титулу собственности формируемые предприятием финансовые
ресурсы подразделяются на собственные и заемные. В системе управления
финансовой устойчивостью предприятия такое разделение финансовых
ресурсов носит определяющий характер. При этом:
- собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость
денежных средств предприятия (и их эквивалентов), принадлежащих ему на
правах собственности, то есть являющихся частью его собственного капитала.
- заемные финансовые ресурсы характеризуют привлеченный фирмой
капитал возвратной основе. Различные виды заемных финансовых ресурсов,
формируемых предприятием для осуществления финансово-хозяйственной
деятельности, представляют собой соответствующие финансовые
обязательства, подлежащие погашению в положенные сроки.
2. По группам источников привлечения по отношению к предприятию
выделяют финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних либо внешних
источников:
- финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников,
характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на
предприятии для обеспечения его дальнейшего развития. Основу таких
ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль
предприятия.
- финансовые ресурсы, привлекаемые из внешних источников,
характеризуют ту их часть, которая формируется за пределами предприятия.
Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный
капитал. Состав данной группы источников формирования финансовых
ресурсов предприятия довольно многообразный.
3. По временному периоду привлечения выделяются следующие виды
финансовых ресурсов:
- финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе. Они
6
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, Эльга, 2015, с.49.
12
состоят из собственных финансовых ресурсов предприятия, а также из тех
заемных, которые привлекаются на срок более одного года. Совокупность
собственного и долгосрочного заемного капитала, сформированного
предприятием, определяется термином «перманентный капитал». Сдледует
отметить, что финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе,
являются важнейшим объектом управления процессом их формирования в
системе финансовой устойчивости предприятия.
- финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочной основе,
формируемые предприятием на период до одного года. В практике
финансового менеджмента они используются обычно для удовлетворения
временных финансово-хозяйственных потребностей предприятия.
4. По уровню удовлетворения финансовых потребностей предприятия
общий объем сформированных финансовых ресурсов подразделяется на:
- финансовые ресурсы, недостаточные для полного удовлетворения
финансовых потребностей предприятия, то есть такой их уровень не позволяет
в полной мере обеспечить реализацию главной цели управления финансовой
безопасностью - создать достаточный финансовый потенциал устойчивого
роста предприятия в предстоящем периоде.
- финансовые ресурсы, полностью удовлетворяющие финансовые
потребности предприятия, что означает полную их сбалансированность с
требуемым объемом финансовых потребностей.
- финансовые ресурсы, превышающие финансовые потребности
предприятия. Такое состояние формирования финансовых ресурсов
проявляется зачастую при создании нового предприятия, в частности,
акционерного общества (в случае, когда капитал формируется с учетом
финансовых потребностей отдаленной перспективы), или на последних стадиях
его жизненного цикла (когда инвестиционная активность предприятия
снижается). Значительный избыток финансовых ресурсов над потребностью в
них вовсе не говорит о более высоком уровне защищенности финансовых
интересов предприятия, так как в этом случае реализуются угрозы потери