3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Формирование и
обеспечение эффективного использование финансовых результатов
деятельности предприятия (на примере АО «Металлургический завод
«Электросталь»)» состоит из введения, трех частей, заключения, списка
использованных источников и приложений.
Цель выпускной квалификационной работы – рассмотреть формирование
и обеспечение эффективного использования финансовых результатов
деятельности исследуемого предприятия АО «Металлургический завод
«Электросталь» и разработать мероприятия по использованию предприятием
финансовых результатов.
Для реализации поставленной цели были сформулированы задачи,
решения которых содержатся в выпускной квалификационной работе.
В первой главе представлены теоретические и методологические аспекты
финансового состояния предприятия и методы его оценки.
Вторая глава посвящена описанию деятельности АО «Металлургический
завод «Электросталь», анализу основных технико-экономических показателей
деятельности организации, анализу платежеспособности, финансовой
устойчивости и деловой активности.
В третьей главе предложен ряд мероприятий, по формированию и
обеспечению эффективного использования финансовых результатов,
выполнено их экономическое обоснование.
Выпускная квалификационная работа объемом 63 страница, включает в
себя 18 таблиц, 11 рисунков, библиографический список из 24 источников и
приложений.
Ключевые слова: финансовые результаты, финансовый анализ,
формирование финансовых результатов, использование финансовых
результатов, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая
активность, прибыль, АО «Металлургический завод «Электросталь».
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДЫ ЕГО
ОЦЕНКИ .................................................................................................................. 7
1.1. Система показателей финансовых результатов деятельности
предприятия .......................................................................................................... 7
1.2. Задачи и вид финансового анализа предприятия .................................... 13
1.3. Формирование и обеспечение эффективности использования
финансовых результатов в деятельности предприятия ................................. 15
2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ПРЕДПРИЯТИЯ АО МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД «ЭЛЕКТРОСТАЛЬ»
................................................................................................................................. 15
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия ....................... 20
2.2. Основные экономические показатели деятельности предприятия АО
Металлургический завод «Электросталь» ...................................................... 24
2.3. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой
активности предприятия ................................................................................... 33
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ФОРМИРОВАНИЮ И
ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ АО МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД «ЭЛЕКТРОСТАЛЬ» 48
3.1. Мероприятия по использованию финансовых результатов деятельности
предприятия ........................................................................................................ 48
3.2. Экономическая эффективность разработанных мероприятий .............. 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 56
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 59
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 62
5
ВВЕДЕНИЕ
Экономические показатели крайне необходимы для объективной оценки
и планирования производственно-хозяйственной деятельности любого
предприятия, для соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях
производственного процесса.
Большая роль в стимулировании развития производства отводится
получению предприятием прибыли, но в силу некоторых неблагоприятных
обстоятельств или недосмотров в работе, предприятие может понести убытки.
Финансовое состояние предприятия – это показатель его
конкурентоспособности, платежеспособности, кредитоспособности,
выполнения обязательств, использования финансовых ресурсов и капитала.
Рост прибыли - это финансовая основа для осуществления расширенного
воспроизводства предприятия и удовлетворения потребностей учредителей и
работников. Организация эффективного управления прибылью, ее
формирование и детальный анализ её использования создает гарантии для
существования компании и перспективы для дальнейшего развития.
Цель выпускной квалификационной работы – рассмотреть формирование
и обеспечение эффективного использования финансовых результатов
деятельности исследуемого предприятия АО «Металлургический завод
«Электросталь» и разработать мероприятия по использованию предприятием
финансовых результатов.
Основные общие задачи, решаемые в работе:
- изучить теоретические и методологические аспекты финансового
состояния предприятия и методы его оценки (систему показателей финансовых
результатов деятельности предприятия, задачи и вид финансового анализа
предприятия, формирование и обеспечение эффективности использования
финансовых результатов в деятельности предприятия);
- дать организационно-правовую характеристика предприятия;
- проанализировать основные экономические показатели деятельности
предприятия АО «Металлургический завод «Электросталь»;
6
- провести анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и
деловой активности предприятия АО «Металлургический завод
«Электросталь»;
- разработать мероприятия по формированию и обеспечению
эффективного использования финансовых результатов АО «Металлургический
завод «Электросталь» и дать экономическую обоснованность разработанных
мероприятий.
Объект исследования – АО «Металлургический завод «Электросталь».
Предметом исследования являются финансовые результаты.
В качестве информационной базы для анализа использованы внутренние
документы и бухгалтерская отчетность АО «Металлургический завод
«Электросталь» за 2017-2018 гг.
При написании работы использовались аналитический, статистический
методы и метод сравнения.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДЫ
ЕГО ОЦЕНКИ
1.1. Система показателей финансовых результатов деятельности
предприятия
Финансовый результат – это объективный измеритель эффективности
бизнеса, это разница между доходами и расходами организации
1
. Если она
положительна, то финансовый результат называют прибылью, в противном
случае говорят об убытке. В тоже время, финансовый результат – это основной
фактор воздействия на собственные источники. Именно он чаще всего
является причиной увеличения (в случае прибыли) или уменьшения (по
причине убытка) собственного капитала. Финансовый результат – это также
источник для выплаты дивидендов.
Есть несколько видов финансового результата. Только в российской
бухгалтерской отчетности отражается пять видов прибылей/убытков, не
говоря уже о прочих элементах, больше характерных для зарубежной
практики (операционный результат) или управленческого учета
(маржинальный результат)
2
. Для каждого вида финансового результата есть
своя формула. Подход к расчету зависит от того, что включать в состав
доходов и расходов, а еще от того, в какой форме отчетности представлена
информация о прибыли/убытке.
1
Буткова О.В., Гужвина Н.С., Заходякина Е.А. Сущность и понятие финансовых результатов деятельности
экономических субъектов.// Концепт, № 7, 2018, сс. 175-181.
2
Полковский Л.М. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для бакалавров / Л.М. Полковский. — М.:
Дашков и К, 2016. — 256 c.
8
Рис. 1.1 – Виды финансового результата
Валовая прибыль (убыток) показывает разницу между доходом от
продажи продукции, товаров, работ, услуг без учета НДС и акцизов, а также
производственной себестоимостью проданного (для торговых компаний в
себестоимости продаж отражается цена приобретения товаров)
3
.
Ситуация плоха, если уже на данном этапе расчета результат
отрицательный. Это значит, что основной вид деятельности предприятия
невыгоден.
Иногда в целях упрощения анализа валовую прибыль можно приравнять
к маржинальному финансовому результату, если предположить, что
себестоимость продаж обобщает только переменную составляющую
расходов. Такой подход погрешностью, но быстро и без дополнительных
вычислений позволяет определить примерное значение точки
безубыточности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности.
Однако этот вариант расчета не подойдет, если в отчетности суммы
коммерческих и управленческих расходов не выделяют, а показывают в
составе себестоимости продаж.
3
Лукина Е.В. Финансовые результаты агропредприятий: порядок расчета, влияющие факторы и методы
оценки // Достижения науки и техники АПК, Т. 31, №. 2, 2017, сс. 81-84.
9
Прибыль (убыток) от продаж показывает разницу между доходами и
расходами по обычным видам деятельности предприятия
4
. От валовой
прибыли (убытка) отличается на суммы расходов, связанных с продажами и
управлением. Это один из главных видов финансового результата, динамика
которого должна тщательно анализироваться. Отрицательное значение
говорит о том, что бизнес нерентабелен. Последствиями могут стать чистый
убыток по итогам отчетного периода, сокращение собственного капитала,
снижение чистых активов до величины меньшей, чем уставный капитал. В
подобной ситуации высок риск начала процедуры банкротства организации,
так как убытки и неплатежеспособность, как правило, взаимосвязаны.
Наряду с чистой прибылью (убытком) этот вид финансового результата
чаще других используется при расчете показателей рентабельности.
Прибыль (убыток) от продаж будет совпадать с валовой прибылью, если
в учетной политике указано, что коммерческие и управленческие расходы
полностью признаются в себестоимости продаж (пункт 9 ПБУ 10/99 «Расходы
организации»)
5
.
Прибыль (убыток) до налогообложения показывает сумму финансового
результата от обычных и прочих видов деятельности.
Компании самостоятельно разграничивают виды деятельности, относя
их к обычным или прочим. Такое разделение фиксируют в учетной политике.
В ходе расчета надо учитывать, что прочие доходы в отчете о финансовых
результатах представлены в одноименной строке 2340, а также в строках 2310
«Доходы от участия в других организациях» и 2320 «Проценты к получению».
Прочие расходы – это одноименная строка 2350 и еще строка 2330 «Проценты
к уплате». С точки зрения экономического анализа, финансовый результат до
налогообложения не столь важен, как от продаж или чистый.
4
Свердлик С.В. Отчет о финансовых результатах: содержание и техника построения // Бухгалтерский
учет в бюджетных и некоммерческих организациях, №. 23 (383), 2015, сс. 2-11.
5
Миславская Н.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Н.А. Миславская, С.Н. Поленова. — М.:
Дашков и К, 2016. — 592 c.
10
Чистая прибыль (убыток) показывает результат работы предприятия за
период, в котором учтены вообще все доходы и расходы общества.
Именно эта сумма переходит из отчета о финансовых результатах в
строку баланса «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», влияя на
собственный капитал.
Используемая в расчете сумма текущего налога на прибыль должна
совпадать с данными из налоговой декларации. А величины отложенных
налоговых активов и обязательств – это разница между данными на конец и на
начало отчетного периода по строкам 1180 и 1420 баланса.
Чистая прибыль (убыток) чаще всего используется как числитель в
формулах рентабельности.
При получении чистого убытка происходит сокращение валюты
баланса, снижение финансовой устойчивости, возникают проблемы с
получением банковских кредитов. При таком результате нельзя начислить и
выплатить дивиденды.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - это результат,
накопленный за все годы работы формы с поправкой на прочие изменения, а
именно:
- уменьшение на сумму начисленных дивидендов, отчислений в
резервный фонд, на суммы роста уставного капитала, когда компания решает
увеличить его за счет собственного имущества (пункт 5 статьи 28 Закона «Об
акционерных обществах» и статья 18 Закона «Об обществах с ограниченной
ответственностью»);
- увеличение за счет списания добавочного капитала от переоценки по
выбывшим основным средствам и нематериальным активам, на суммы
снижения уставного капитала, когда организация доводит его величину до
чистых активов и т.д.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)- важнейший
компонент третьего раздела баланса. Если его значение отрицательное,
значит, компания не способна наращивать собственный капитал.
11
Наличие непокрытого убытка – причина того, что у организации может
быть не выдержано требуемое соотношение: чистые активы больше уставного
капитала. Поэтому придется либо уменьшать величину последнего, либо
объявлять о ликвидации (пункт 6 статьи 35 Закона «Об акционерных
обществах», пункт 4 статьи 30 Закона «Об обществах с ограниченной
ответственностью»).
В Приложении 1 представлено движение информации о финансовых
результатах по бухгалтерским счетам.
Для того чтобы принимать верные управленческие решения, понимать
финансовую устойчивость бизнеса, оценивать работу подразделений,
стоимость бизнеса, кредитоспособность необходимо периодически проводить
анализ финансовых показателей деятельности предприятия, таких как:
прибыль, рентабельность, оборачиваемость запасов и продукции,
производительность труда, ликвидность, дебиторская и кредиторская
задолженность, коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельность
инвестиций и другие
6
.
Наиболее важным показателем работы предприятия является прибыль.
Обычно ее текущее значение сравнивают с предыдущим показателем. И если
прибыль растет, то все хорошо – предприятие развивается нормально. Однако
это не совсем так. Необходимо сравнить темп роста прибыли с темпом роста
за предшествующие периоды. Если темп роста замедлился и продолжает
снижаться, то одно из двух: либо у предприятия серьезные проблемы и нужно
быть тревогу, либо компания входит в стадию зрелости и превращается в
«дойную корову». Исходя из этого понимания в случае проблем срочно что-то
менять и инвестировать в предприятие (либо, наоборот, поскорей продать).
Следующим показателем является рентабельность продаж. В России на
данный момент рентабельность продаж по большинству отраслей находится в
среднем диапазоне 10%–20%.
6
Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. 7-е изд., перераб. и доп. —
М.: ИНФРА-М, 2017. — 608 с.
12
Анализ рентабельности собственного капитала является также важным
показателем финансового результата. Надо отметить, что нормальный
показатель для рынка в России (ROE) >14%, а (ROA) >9%.
Анализ финансовых показателей деятельности предприятия включает
расчет показателей оборачиваемости
7
:
- оборачиваемость оборотных средств 365 = выручка / среднегодовая
величина оборотных активов);
- оборачиваемость запасов 365 = (выручка / среднегодовая величина
запасов);
- оборачиваемость дебиторской задолженности 365 = (выручка /
среднегодовая дебиторская задолженность);
- оборачиваемость кредиторской задолженности 365 = (себестоимость /
среднегодовая кредиторская задолженность);
- оборачиваемость активов 365 = (выручка /среднегодовая величина
активов);
- оборачиваемость собственного капитала 365 = (выручка /
среднегодовая величина собств. капитала).
К показателям финансовой устойчивости предприятия относят:
- коэффициент автономии = собственный капитал / весь капитал;
- коэффициент финансового левериджа = заемный капитал /
собственный капитал;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
= (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы;
- коэффициент покрытия инвестиций = (собственный капитал +
долгосрочные обязательства) / весь капитал;
- коэффициент маневренности собственного капитала = (собственный
капитал – внеоборотные активы) / собственный капитал;
7
Чалдаева Л.А. Экономика предприятия: учебник для академического бакалавриата: для студентов высших
учебных заведений, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям / Л. А. Чалдаева. - 4-е
изд., исправленное и дополненное. - Москва : Юрайт, 2017.