43
Таблица 2.13 - Средние остатки активов и пассивов
Показатели 2017 2018 Средние значения
2017 2018
1. Активы 28109949
31397327
24812305.5 29753638
1.1. Иммобилизованные активы 24500245
27752789
20906330.5 26126517
1.1.1. Основные средства 21461816
24620454
17864627 23041135
1.2. Оборотные (мобильные) активы 3609704 3644538 3905975 3627121
1.2.1. Запасы 1967975 1970195 2034217.5 1969085
1.2.2. Дебиторская задолженность 1490468 1546305 1199880 1518386.5
2. Пассивы 28109949
31397327
24812305.5 29753638
2.1 Собственный капитал 14179164
14643377
11239279 14411270.5
2.1.1 Капитал и резервы 14179164
14643377
11239279 14411270.5
Нераспределенная прибыль 1302562 754320 1223594 1028441
2.2 Заемный капитал 13930785
16753950
13573026.5 15342367.5
2.2.1. Долгосрочные обязательства 10182869
12250011
9326189 11216440
Долгосрочные займы и кредиты 10182869
12250011
9326189 11216440
2.2.2. Краткосрочные обязательства 3747916 4503939 4246837.5 4125927.5
Краткосрочные займы и кредиты 25000 23000 180708.5 24000
2.2.3. Кредиторская задолженность 3722916 4480939 4066129 4101927.5
Таблица 2.14 - Средние значения
Показатели 2017 2018 Средние значения
2017 2018
Чистый собственный капитал 14179164 14085286 11239279 14132225
Собственные оборотные средства
(СОС), ЕС
-10321081 -13109412 -9667051.5 -11715246.5
Собственные оборотные средства
(СОС2), Еm
-138212 -859401 -340862.5 -498806.5
2.3.3. Анализ деловой активности предприятия. Расчет показателей
деловой активности (оборачиваемости)
Целью анализа деловой активности является оценка качества
менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в
денежные средства.
Расчет показателей оборачиваемости для АО «Металлургический завод
«Электросталь» приведен в Приложении 7.
44
Таблица 2.15 - Коэффициенты эффективности работы предприятия,
темпы роста, %
Показатели 2017 2018
Изменения
Темпы
роста, %
1. Оборачиваемость оборотных средств 3.44 3.8 0.36 4.72
2. Оборачиваемость запасов 4.72 5.36 0.64 11.21
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности
(коэффициент оборачиваемости средств в
расчетах)
11.21
9.09 -2.12
3.31
4. Оборачиваемость кредиторской
задолженности
3.31 3.36 0.05
3.17
5. Оборачиваемость краткосрочной
задолженности
3.17 3.34 0.17
0.54
6. Оборачиваемость активов (капитала) 0.54 0.46 -0.08 1.2
7. Оборачиваемость собственного чистого
капитала
1.2 0.98 -0.22
3.44
8. Оборачиваемость оборотных активов 3.44 3.8 0.36 1.2
9. Оборачиваемость собственного капитала 1.2 0.96 -0.24 4.72
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает
эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего
капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах
организации сократилась на 0.08 и составила 9.09 раз, т.е. активы предприятия
стали менее эффективно использоваться в производственном процессе.
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше
оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором в
деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств.
Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие
денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.
Одновременное снижение показателей рентабельности и оборачиваемости
активов является показателем наличия проблем, связанных, например, с
реализацией продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки
замедляются).
Коэффициент отдачи собственного чистого капитала показывает
скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность
использования денежных средств. В организации на каждый рубль
45
инвестированных собственных средств приходится 0.98 руб. выручки от
продаж.
Далее приведен расчет показателя в днях по формуле:
, где KO - соответствующий коэффициент оборачиваемости.
Таблица 2.16 - Эффективность работы предприятия, темпы роста показателей
Показатели 2017 2018 Изменения
Темпы
роста, %,
2018
1. Длительность оборота оборотных
средств
104.7 94.7 -10 76.3
2. Длительность оборота запасов (срок
хранения)
76.3 67.2 -9.1 32.1
3. Длительность оборота дебиторской
задолженности (оборачиваемость средств
в расчетах)
32.1 39.6 7.5 108.8
4. Длительность оборота кредиторской
задолженности
108.8 107.1 -1.7 113.6
5. Длительность оборота краткосрочной
задолженности
113.6 107.8 -5.8 666.7
6. Длительность оборота активов 666.7 782.6 115.9 300
7. Длительность оборота собственного
чистого капитала
300 367.3 67.3 104.7
8. Длительность оборота оборотных
активов
104.7 94.7 -10 300
9. Длительность оборота собственного
капитала
300 375 75 32036.9
10. Среднедневной расход денежных
средств, РДС
32036.9
34711.5
2674.6 3312.5
11. Интервал самофинансирования (норма
более 90 дней) (А1/РДС)
3312.5 420.2 -2892.3 181
12. Продолжительность операционного
цикла, дни (п.1+п.2)
181 161.9 -19.1 72.2
13. Продолжительность финансового
цикла, дни (п.12-п.4)
72.2 54.8 -17.4 -0.4
14. Длительность оборота чистого
производственного оборотного капитала,
дни (п.2+п.3-п.4)
-0.4 -0.3 0.1 76.3
Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что
завод получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 782.6
календарных дня. Увеличение продолжительности одного оборота на 115.9
дней негативно сказывается на деятельности организации, т.к. активы
46
предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму.
Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности выше
оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно
назвать положительным фактором в деятельности предприятия.
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по
денежным платежам (107.8 дн.), рассматриваемый как индикатор
платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким
образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств еще не
истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с
кредиторами.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) на конец
отчетного периода свидетельствует о высоком уровне резервов.
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы.
Финансовый цикл организации можно признать "классическим". Дебиторская
задолженность покупателей и заказчиков превышает полученные авансы.
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками
превышает выданные авансы. Такая ситуация не оказывает влияния на
финансовую устойчивость, поскольку дебиторская задолженность
уравновешивается кредиторской. Имеет место небольшой выигрыш во
времени за счет смещения финансового цикла, отсюда небольшое
положительное влияние на прибыль. Положение предприятия можно
охарактеризовать как рынок "покупателя" на рынке сбыта и рынке поставок.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период
величина длительности оборота чистого производственного оборотного
капитала отрицательна, что не обеспечивает платежеспособность организации
в долгосрочном периоде.
Длительность одного оборота оборотных средств уменьшилась на 10
дней, что является положительным фактором для предприятия.
Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения
дебиторской задолженности. Из-за увеличения срока расчетов с покупателями
47
на 7.5 дн. из оборота были выведены дополнительные денежные средства.
Стоимость запасов увеличилась, а срок хранения запасов снизился на 9.1, что
является положительным фактором.
Оборачиваемость собственного капитала возросла на 67.3 дней, что
говорит об ускорении ввода денежных средств в оборот.
Уменьшение операционного цикла c 181 дня до 161.9 дней при прочих равных
условиях положительно характеризует деятельность организации.
В отчетном периоде финансовый цикл уменьшился, что положительно
характеризует финансовую дисциплину на предприятии.
На основе расчета продолжительности оборота оборотных активов в днях
можно определить величину дополнительно привлекаемых в оборот
(высвобождаемых из оборота) оборотных средств в результате замедления
(ускорения) их оборачиваемости:
Величина дополнительно вовлеченных в оборот средств составила
4441137.97 руб.
48
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ФОРМИРОВАНИЮ И
ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ АО МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД
«ЭЛЕКТРОСТАЛЬ»
3.1. Мероприятия по использованию финансовых результатов
деятельности предприятия
Управление прибылью на предприятии всегда рассматривается как
составная часть финансового менеджмента. Процесс управления прибылью
должен соответствовать основным принципам Общества:
- экономическая целесообразность;
- безубыточность действий;
- максимизация прибыли при минимизации затрат;
- направленный вектор на основные цели и задачи;
- взаимосвязь вознаграждения персонала и их персонального вклада;
- использование современного оборудования и технологий;
- эффективность;
- сохранение баланса между рисками и прибыльностью;
- не противоречие законодательной базе при формировании,
распределении и использовании прибыли;
- комплексность оценки прибыли;
- система управления прибылью должна опираться на глубокий анализ
процессов формирования, распределения, использования и оценки прибыли в
АО с учетом всех особенностей.
При построении системы управления прибылью следует понимать, сто
состояния прибыли отдельно взятой организации и внешней среды, в которой
она функционирует, взаимосвязаны. Поэтому обеспечение качественного
управления ею в АО, поддержание его на необходимом уровне —
фундаментальная задача. При этом, зачастую, система управления прибылью
функционирует в условиях существенной неопределенности и воздействия
внешней среды на нее, что обусловливает случайный характер изменения ее
показателей.
49
Одним из весомых статей затрат на заводе числятся расходы на
персонал.
Среднесписочная численность персонала на АО «Металлургический
завод «Электросталь» в 2018 г составила 5013 человек, это при том, что в 2006
г. она составляла 6336 человек.
Любая компании, если своевременно не производить оптимизацию
персонала, с годами обрастают лишними сотрудниками, производительность
которых не оценивают. Либо они просто давно работают и их «неудобно
уволить», их прикрывают другие сотрудники, либо это уже глубокие
пенсионеры, которым давным-давно пора на пенсию, либо это просто
кадровый баласт. Такой персонал получает заработную плату и при этом
отвлекает других работников, без пользы занимают телефонные линии
и увеличивают нерабочий интернет-трафик.
Для сравнения возьмем другие крупные предприятия г. Электросталь, а
также предприятия отрасли черной и цветной металлургии и сравним
численность и динамику оптимизации.
Таблица 3.1 – Численность персонала на различных предприятиях г.
Электросталь и отрасли черной и цветной металлургии
Предприятие Численность
персонала в
2007 г, чел.
Численность
персонала в
2018 г., чел.
Численность
персонала 2018 к
2007., %
Изм., %
АО «Металлургический
завод «Электросталь»
6336 5013 79,12
20,88
ОАО «ЭЗТМ», г.
Электросталь
4110 1198 29,15
70,85
ПАО МСЗ, г.
Электросталь
4651 4092 87,98
12,02
ОАО "КУМЗ", г. Каменск-
Уральский
4721 3743 79,28
20,72
ПАО "Ашинский
метзавод", Челябинская
область, г. Аша
4843 4118 85,03
14,97
ПАО "КМЗ", г. Тула 3152 1 773 56,25
43,75
ПАО "Надеждинский
металлургический завод",
Свердловская обл. г.
Серов
7878 4472 56,77
43,23
ПАО "ТАГМЕТ", г.
Таганрог
9416 5848 62,11
37,89
50
Рис. 3.1 - Диаграмма динамики численности персонала по сравниваемым
заводам
Рис. 3.2 - Диаграмма оптимизации персонала по сравниваемым заводам и
среднему значению оптимизации, в %
На сколько мы видим, предприятия по-разному относятся к процедуре
оптимизации численности персонала, но тем не менее АО «Металлургический
завод «Электросталь» находится выше среднего значения оптимизации. Из
этого следует, что одной из важнейших задач на предприятии является задача
оптимизации.
5013
1198
4092
3743
4118
1773
4472
5848
6336
4110
4651
4721
4843
3152
7878
9416
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Численность персонала в 2018 г., чел. Численность персонала в 2007 г, чел.
79,12
29,15
87,98
79,28
85,03
56,25
56,77
62,11
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Численность персонала 2018 к 2007., % Среднее значение оптимизации
51
Предлагается начать плавную оптимизацию персонала, начиная с
инженерно-технических служб, далее рабочих и заканчивая управленческим
составом.
Такие перемены не только сократят фонд оплаты труда, но пойдут на
пользу заводу, дадут мощный толчок развития молодежи, появятся новые идеи
и перемены. Также при этом обновиться организационная структура завода.
Согласно приведенной выше диаграмме и среднему значению
оптимизации – необходимо сократить около 823 человек (это 16,36% от
численности в 2018 г.). Планируемая численность персонала после
оптимизации должна составить около 4190 чел.
Данное мероприятие по прогнозу сократит Фонд заработной платы
труда на 16,36%.
К предложенному мероприятию предлагается выполнить
дополнительные рекомендации:
- отказаться от штатных уборщиц в пользу клининговых компаний
и согласование с ними график уборки и почасовую оплату;
- чтобы выявить дублирование операций отделами, необходимо
провести аудит производственных процессов. Необходима оценка, насколько
ситуация отличается от того, что изложено в инструкциях. Инструкции нужно
будет обновить. Данный процесс может занять до полугода.
Кроме этого предлагаются следующие мероприятия по сокращению
расходов:
1. Сокращение производственных затрат:
переход на бережливое производство. Эта система предполагает,
что непрерывно внедряются улучшения. В итоге можно получить
больший результат с меньшими затратами и за меньшее время.
Ключевой принцип бережливого производства — принимать
управленческие решения с учетом долгосрочной перспективы,
даже если это наносит ущерб краткосрочным финансовым целям.
52
организация производственного процесса. Необходимо добиться
оптимальной нагрузки производственных мощностей без
перерывов в производстве. Неполная загрузка оборудования
приводит к большим расходам, причем не только накладным,
но и прямым, связанным с запуском производства. Необходимо
проверить соответствие технологических процессов нормам. Если
стандартизировать задачи, легче выявить проблему.
избегание перепроизводства. Ресурсы необходимо поставлять
на следующую технологическую операцию с предыдущей по мере
необходимости, а не по графику. Этот подход называют
«вытягиванием». Он является элементом бережливого
производства. Настройка системы займет не менее полугода.
Нужно нормировать запасы, чтобы компания бесперебойно
работала, но склад не затоваривался. При этом необходим
ежемесячный контроль объемов запасов. Благодаря внедрению
данного мероприятия высвободятся средства.
ликвидация избыточных запасов. Необходимо максимально
рационально использовать складские помещения. Для этого
необходима оптимизация грузопотоков на складе.
грамотный подход к техническому перевооружению – не всегда
нужно гнаться за суперсовременным оборудованием.
пересмотр скидок у поставщиков, даже если раньше они
отказывали, сейчас стоит снова активировать переговоры. При
этом с выплатой аванса стоит подождать.
переход на тендерные закупки. Организовать и провести
их сложно, но они необходимы в случае покупки товаров,
стоимость и качество которых просто проверить. Для тендеров
на уникальные услуги, например, по автоматизации, на первом
месте стоят качество и сроки, цена вторична.