33
Рис. 2.1. Динамика показателей прибыли АО «КАРАТ», тыс. руб.
Снижение выручки предприятия обусловлено снижением объема
продаж готовой продукции и снижением цены реализации на плавленые сыры
и творог зерненый. Эти два фактора явились следствием снижения
покупательского спроса, который начался еще в 2022 году. На корректировку
цены реализации сильное влияние оказывало также давление конкурентов в
борьбе за спрос потребителей.
В розничном сегменте в целом снижение цен на молочную продукцию
остановилось только к концу года, но темпы восстановления цен по-прежнему
оставались ниже уровня продовольственной инфляции. В течение 2023 г.
динамика потребительских цен на молочную продукцию носила умеренный
характер, это поддерживало потребительский спрос, но не оживляло. В
ноябре-декабре 2023 года в потреблении молочной продукции стала
наблюдаться положительная динамика.
При этом в течение первого полугодия себестоимость сохранялась
относительно стабильной, а основной прирост операционных затрат пришелся
на вторую половину года.
Рост операционной себестоимости в 2023 г. обусловлен подорожанием
большинства используемых ресурсов: ростом стоимости трудовых ресурсов,
1756903
1994425
2031054
653821
878520
712636
261886
257953
106508
204546
229228
74959
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
2021 г 2022 2023
Валовая прибыль (убыток) Прибыль (убыток) от продаж
Прибыль (убыток) до налогообложения Чистая прибыль (убыток)
34
резким ростом закупочных цен на сырье (особенно на сливочное масло и
сыры), упаковку, особенно картон, ингредиенты, ростом тарифов на
энергоносители и услуги транспортных компаний.
Факторный анализ влияния факторов на прибыль от продаж АО
«КАРАТ» проведен методом цепных подстановок. Факторная модель
прибыли от продаж выглядит следующим образом:
ПП = В – С – КР - УР (2.1)
где: ПП – прибыль от продаж, В – выручка от продаж, С – себестоимость, КР
– коммерческие расходы, УР –управленческие расходы.
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж
представим в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж АО «КАРАТ»
Фактор
2022 г.
2023 г.
Отклонение
Выручка от реализации, тыс. руб.
8 795 388
8 664 409
-130 979
Себестоимость, тыс. руб.
6 800 963
6 633 355
-167 608
Коммерческие расходы, тыс. руб.
710 098
876 011
165 913
Управленческие расходы, тыс. руб.
405 807
442 407
36 600
Прибыль от продаж, тыс. руб.
878 520
712 636
-165 884
По методу цепных подстановок:
ППʹ = В
1
- С
0
– КР
0
-УР
0
= 8 664 409-6 800 963-710 098-405 807=747541
тыс. руб. (замена первого фактора)
ППʹʹ = В
1
– С
1
–КР
0
- УР
0
=8664409-6 633 355-710 098-405 807 = 915149
тыс. руб. (замена второго фактора).
ПП''' = В
1
– С
1
–КР
1
- УР
0
= 8 664 409-6 633 355-876 011-405 807 = 749236
тыс. руб. (Замена третьего фактора)
Изменение прибыли от продаж АО «КАРАТ» под влиянием снижения
выручки: ∆ПП
В
= ППʹ – ПП
0
=747541-878520 = -130 979 тыс. руб.
35
Изменение прибыли АО «КАРАТ» под влиянием снижения
себестоимости: ∆ПП
С
= ППʹʹ – ППʹ =915149-747541=167608 тыс. руб.
Изменение прибыли АО «КАРАТ» под влиянием роста коммерческих
расходов:
∆ПП
КР
= ПП''' - ПП'' =749236-915149= -165913 тыс. руб.
Изменение прибыли АО «КАРАТ» под влиянием роста управленческих
расходов: ∆ПП
УР
= ПП
1
– ПП'''= 712 636-749236 = -36600 тыс. руб.
Проверка: ∆ПП = ∆ПП
В
+ ∆ПП
С
+ ∆ППКР +∆ПП
УР
=-130 979+167 608-
165913-36600 = 165884 тыс. руб.
Представим влияние факторов на прибыль в таблице 2.6.
Таким образом, видно, что снижение выручки от продаж приводит к
снижению прибыли от продаж на 130 97 тыс. руб., снижение себестоимости
продаж привело к росту прибыли от продаж на 167608 тыс. руб., рост
коммерческих расходов спровоцировал снижение прибыли от продаж на
165 913 тыс. руб., рост управленческих расходов привел к снижению прибыли
на 36600 тыс. руб.
Таблица 2.6
Влияние факторов на прибыль от продаж АО «КАРАТ»
Фактор
Расчет влияния
Размер
влияния, тыс.
руб.
Выручка от реализации, тыс. руб.
∆ ПП
В
-130 979
Себестоимость, тыс. руб.
∆ПП
С
167608
Коммерческие расходы, тыс. руб.
∆ПП
КР
-165913
Управленческие расходы, тыс. руб.
∆ПП
УР
-36 600
Суммарное влияние факторов, тыс. руб.
∆ ПП
-165884
Распределение расходов на постоянные и переменные дает возможность
рассчитать точку безубыточности и запас финансовой прочности АО
«КАРАТ», а именно провести
CVP анализ. По результатам CVP анализа
руководство будет принимать оперативные управленческие решения,
направленные на рост прибыли и снижение расходов предприятия.
Аналитическая форма CVP анализа показана в таблице 2.7.
36
Таблица 2.7
CVP анализ АО «КАРАТ»
Показатель
2023 г.
Выручка, тыс. руб.
8 664 409
Переменные расходы, тыс. руб.
5 306 684
Маржинальная прибыль, тыс. руб.
3 357 725
Постоянные расходы, тыс. руб.
1 326 671
Рентабельность по маржинальной прибыли
0,39
Точка безубыточности, тыс. руб.
3423395
Запас финансовой прочности, тыс. руб.
5241014
Расчеты за 2023 г.:
Маржинальная прибыль: 8 664 409-5 306 684=3 357 725 тыс. руб.
Рентабельность по маржинальной прибыли: 3 357 725/8 664 409 = 0,39.
Точка безубыточности: 1 326 671/0,39= 3423395 тыс. руб.
Запас финансовой прочности: 8 664 409-3423395 = 5241014 тыс. руб.
При объеме реализации 3 423 395 тыс. руб. АО «КАРАТ» не будет иметь
ни прибыли, ни убытков. Это безопасный объем продаж. Запас финансовой
прочности равен 5241014 тыс. руб. На эту сумму можно понизить объем
продаж и не уйти в убытки.
Таким образом, снижающаяся динамика выручки АО «КАРАТ» в 2023
г. обусловлена спадом объемов производства. Себестоимость продаж имеет
аналогичную динамику. В 2023 г. расходы снижались быстрее выручки, это
привело к росту валовой прибыли АО «КАРАТ» на 1,8 % Рост коммерческих
и управленческих расходов привел к снижению прибыли от продаж в 2023 г.
на 18,9 %.
Итоговый финансовый результат от деятельности АО 2КАРАТ»
представлен в форме чистой прибыли, которая значительно снизилась по
отношению к 2022 г. на -67,3 % и составила 74959 тыс. руб.
Проведенный факторный анализ подтвердил влияние факторов на
прибыль от продаж. По результатам факторного анализа снижение выручки от
продаж привело к снижению прибыли от продаж на 130 97 тыс. руб., снижение
себестоимости продаж привело к росту прибыли от продаж на 167608 тыс.
37
руб., рост коммерческих расходов спровоцировал снижение прибыли от
продаж на 165 913 тыс. руб., рост управленческих расходов привел к
снижению прибыли на 36600 тыс. руб.
CVP анализ (анализ безубыточного объема продаж) позволил выявить,
что при объеме реализации 3 423 395 тыс. руб. АО «КАРАТ» не будет иметь
нулевой финансовый результат (ни прибыли, ни убытков). Это безопасный
объем продаж. Запас финансовой прочности равен 5241014 тыс. руб. На эту
сумму можно понизить объем продаж и не уйти в убытки.
2.2Анализ доходов и расходов АО «КАРАТ»
Самым значимым элементом финансовых результатом предприятия
являются его доходы. Выручка – это доходы от осуществления основных
видов деятельности. Динамика и структура выручки от реализации АО
«КАРАТ» показана в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Динамика и структура выручки от реализации АО «КАРАТ» за 2021-2023 гг.
Покупатель
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Темп
прироста, %
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс. руб.
Уд.
вес,
%
2022
г. к
2021
г.
2023
г. к
2022
г.
Плавленые,
колбасные,
творожные
(мягкие) и
сливочные сыры
3562900
48,6
4515842
51,3
4226300
48,8
26,7
-6,4
Сыр «Домашний»
(зерненый творог),
творожные изделия
1065830
14,5
1395620
15,9
1254082
14,5
30,9
-10,1
Сметана
942300
12,8
1023000
11,6
977563
11,3
8,6
-4,4
Масло животное
866695
11,8
901326
10,2
884365
10,2
4,0
-1,9
Консервы,
жульены
596325
8,1
606235
6,9
675630
7,8
1,7
11,4
Соусы
299600
4,1
353365
4,0
646469
7,5
17,9
82,9
Итого
7333650
100
8795388
100
8664409
100
19,9
-1,5
38
Плавленые, колбасные, творожные (мягкие) и сливочные сыры имеют
наибольшую долю реализации – 48,8 % в 2023 г. В 2023 г. доходы от продаж
плавленых, колбасных, творожных (мягкие) и сливочных сыров снижаются на
6,4 %, хотя за 2022 г. величина доходов от данной ассортиментной группы
товаров увеличилась на 26,7 %. Также наблюдется снижение доходов от
реализации сыра «Домашний» на 10,1 %, хотя за 2022 г. доходы от продаж
сыра «Домашний» увеличивались на 30,9 %. Доходы от реализации сметаны
за 2023 г. также сократились на 4,4 %, хотя за 2022 г. они выросли на 8,6 %.
Аналогичная тенденция наблюдается по доходам от продаж домашнего масла
на 1,9 % в 2023 г. Однако, доходы от продаж ассортиментной группы
консервы, жульены выросла на 11,4 % за 2023 г., за 2022 г. показатель вырос
на 1,7 %.
Доходы от реализации соусов также имеют растущую динамику: на 17,9
% за 2022 г. и на 82,9 % за 2023 г. Доля доходов от продаж консервов выросла
с 2022 г. с 6,9 5 до 7,8 %, а доля доходов от продаж соусов выросла с 4 % до
7,5 %. Очевидно, что АО «КАРАТ» сосредоточилось на производстве
консервов и соусов, увеличивает долю их продаж. Соусы имеют наименьший
удельный вес в доходах от обычных видов деятельности. Структура доходов
АО «КАРАТ» по обычным видам деятельности за 2023 г. показаны на рис.2.3.
Рис. 2.3. Структура доходов АО «КАРАТ» по обычным видам деятельности
за 2023 г., %
49%
15%
11%
10%
8%
7%
плавленые, колбасные, творожные
(мягкие) и сливочные сыры
сыр «Домашний» (зерненый
творог), творожные изделия
сметана
масло животное
консервы, жульены
соусы
39
Состав прочих доходов АО «КАРАТ» представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Состав прочих доходов АО «КАРАТ» за 2021-2023 гг.
Прочие доходы
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Темп
прироста, %
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
2022
г. к
2021
г.
2023
г. к
2022
г.
Доходы, связанные
с реализацией ОС
0
0,0
458
0,0
1 958
1,4
-
327,5
Доходы, связанные
с реализацией
прочего имущества
73261
71,2
135 626
12,9
30 773
22,0
85,1
-77,3
Доходы, связанные
с реализацией
права до
наступления
платежа
0
0,0
-
-
16 457
11,8
-
-
Доходы, связанные
с реализацией
права после
наступления срока
платежа
325
0,3
17 836
1,7
1 981
1,4
5388,0
-88,9
Доходы, связанные
с реализацией
имущественных
прав, кроме права
требования
10
0,0
700
0,1
-
-
6900,0
-
Доходы, связанные
со сдачей
имущества в
аренду (субаренду)
53
0,1
52
0,0
52
0,0
-1,9
0,0
Доходы в виде
восстановленных
оценочных
резервов
5648
5,5
340 207
32,3
40 014
28,7
5923,5
-88,2
Штрафы, пени,
неустойки к
получению
1
0,0
170
0,0
-
-
16900
-
Прибыль прошлых
лет
171
0,2
18
0,0
32
0,0
-89,5
77,8
Курсовые разницы
6593
6,4
33 275
3,2
8 366
6,0
404,7
-74,9
Доходы в виде
списанной КЗ
6876
6,7
-
-
-
-
-100,0
-
Прочие доходы
10007
9,7
524 277
49,8
39 931
28,6
5139,1
-92,4
Итого прочие
доходы
102945
100
1052619
100
139 564
100
922,5
-86,7
40
Прочие доходы АО «КАРАТ» за 2022 г. по отношению к 2021 г. выросли
на 922,5 %, однако за 2023 г. они сократились на 86,7 %. На снижение прочих
доходов в 2023 г. повлияло снижение доходов, связанных с реализацией
прочего имущества на 77,3 %, снижение доходов, связанных с реализацией
права после наступления срока платежа на 88,9 %, снижение доходов в виде
восстановленных оценочных резервов на 88,2 %, снижение доходов,
образованных от курсовых разниц на 74,9 %, снижение прочих доходов на 92,4
%. Однако за 2023 г. выросли доходы, образованные от прибыли прошлых лет
на 77,8 % и доходы, связанные с реализацией основных средств на 327,5 %.
Доходы в виде восстановленных оценочных резервов имеют
наибольший удельный вес в структуре прочих расходов. Его величина
выросла с 5,5 % до 28,7 %.
Состав и структура расходов в разрезе элементов затрат АО «КАРАТ»
представлены в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Состав и структура расходов в разрезе элементов затрат АО «КАРАТ»
за 2021-2023 гг.
Расходы
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Темп прироста,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2022
г. к
2021
г.
2023 г.
к 2022
г.
Материальные
затраты
4 097599
71,9
5 427225
75,7
5 431711
72,3
32,4
0,1
Расходы на
оплату труда
640 497
11,2
704 614
9,8
826 509
11,0
10,0
17,3
Отчисления на
страховые
взносы
175 821
3,1
192 760
2,7
231 307
3,1
9,6
20,0
Амортизация
26 594
0,5
114914
1,6
136 690
1,8
332,1
18,9
Прочие затраты
759 212
13,3
733 525
10,2
883 763
11,8
-3,4
20,5
Итого по
элементам
5 699723
100
7 173038
100
7 509980
100
25,8
4,7
Материальные затраты имеют наибольший удельный вес в составе
расходов, который увеличивается с 71,9 5 до 72,3 %. Производство АО
41
«КАРАТ» можно оценить как материалоемкое. Величина материальных
затрат имеет растущую динамику: на 32,4 % за 2022 г., на 0,1 % за 2023 г. На
втором месте находятся расходы на оплату труда, их удельный вес
относительно стабильный – 11 %.
Величина расходов на оплату труда имеет растущую динамику: на 10%
за 2022 г., на 17,3 % за 2023 г. Вместе с ростом расходов на оплату труда
соответственно растут и расходы на страховые взносы. Расходы на
амортизацию имеют наименьший удельный вес, который увеличивается с 0,5
% до 1,8 %. Общая величина расходов увеличивается за 2022 г. на 25,8 %, а за
2023 г. на 4,7 %. На рост расходов в 2023 г. влияет рост всех элементов затрат.
Структура расходов по элементам затрат АО «КАРАТ» за 2023 г.
показана на рис. 2.4
Рис. 2.4. Структура расходов по элементам затрат АО «КАРАТ» за 2023 г., %
Динамика и структура расходов на продажу (коммерческих расходов)
показана в таблице 2.11.
Величина расходов на продажу увеличивается за 202 3г. на 23,4 %. На
рост расходов повлиял рост расходов на амортизацию на 10,9%, рост расходов
на ИТО на 19,6 %, рост командировочных расходов на 31,2 %, расходов на
72%
11%
3%
2%
12%
Материальные затраты
Расходы на оплату труда
Отчисления на страховые взносы
Амортизация
Прочие затраты
42
оборудование и расходные материалы на 546,6 %, рост расходов на персонал
на 18,7 %, рост расходов на рекламу на 50 %, на транспортно – экспедиторские
услуги на 19 %.
Таблица 2.11
Динамика и структура расходов на продажу АО «КАРАТ»
Наименование
статьи расходов
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Темп
прироста, %
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2022
г. к
2021
г.
2023 г.
к 2022
г.
Амортизация
1226
0,2
1 344
0,2
1 490
0,2
9,6
10,9
Информационно-
техническое
обслуживание
699
0,1
678
0,1
811
0,1
-3,0
19,6
Командировочные
расходы
625
0,1
4 013
0,6
5 266
0,6
542,1
31,2
Материальные
расходы
42962
5,7
38 378
5,4
24 760
2,8
-10,7
-35,5
Оборудование и
расходные
материалы
240
0,0
146
0,0
944
0,1
-39,2
546,6
Представительские
расходы
0
0,0
0
0,0
18
0,0
0
0
Прочие
коммерческие
расходы
715
0,1
607
0,1
387
0,0
-15,1
-36,2
Расходы на
персонал
243781
32,3
241232
34,0
286426
32,7
-1,0
18,7
Реклама, маркетинг
и PR-акции
178623
23,7
170095
24,0
255162
29,1
-4,8
50,0
Ремонт и
обслуживание ОС
2745
0,4
2 658
0,4
2 240
0,3
-3,2
-15,7
Транспортно-
экспедиторские
услуги
282662
37,5
250947
35,3
298507
34,1
-11,2
19,0
Итого расходы на
продажу
754278
100
710098
100
876011
100
-5,9
23,4
Снижение было отмечено по материальным расходам на 35,5 %, прочим
коммерческим расходам на 36,2 % и по расходам на обслуживание основных
средств на 15, 7 %. Транспортные расходы имеют наибольший удельный вес
в структуре расходов на продажу, однако он снижается с 37,5 % в 2021 г. до
34,1 % в 2023 г. Расходы на оплату труда персоналу, непосредственно