4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ……………………………………………………………………..…..…..5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФОРМ И
МЕТОДОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА………………………………………………...…….8
1.1. Инвестиции в малое предпринимательство и их источники…………...……8
1.2. Организационно-правовые основы формирования и развития системы
инвестиционной поддержки малого предпринимательства….………………….16
1.3. Механизм инвестиционной поддержки малого предпринимательства на
государственном и региональном уровне………………………………………...21
Глава 2. АНАЛИЗ ФОРМ И МЕТОДОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОДДЕРЖКИ
МАЛОГО БИЗНЕСА НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ (на примере
ИВАНОВСКОЙ ОБЛАСТИ)…………………………………………………….30
2.1. Социально-экономическая характеристика и анализ развития малого
предпринимательства Ивановской области………………………………….…..30
2.2. Инфраструктура поддержки малого бизнеса…………………………….…37
2.3. Формы и методы инвестиционной поддержки малого предпринимательства
в Ивановской области…………………………………………………………..….40
Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОДДЕРЖКИ
МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В ИВАНОВСКОЙ ОБЛАСТИ……52
3.1. Направления и перспективы развития инвестиционной поддержки малого
предпринимательства……………………………………………………………...52
3.2. Разработка проекта по субсидированию части затрат на приобретение
оборудования малым предприятием…………………………………………….59
Заключение………………………………………………………………………….66
Список использованной литературы………………………………………….......69
Приложения…………………………………………………………………….......76
5
ВВЕДЕНИЕ
Восстановление и рост инвестиций является главным условием
стабильного развития экономики. Процессы инвестирования играют важную
роль в развитии малого бизнеса, которому не требуются крупные стартовые
инвестиции, но у которого высокая скорость оборота ресурсов при
ограниченном финансировании и низкой покупательной способности
населения. От обеспеченности малого предпринимательства краткосрочными
или долгосрочными инвестиционными ресурсами, в основном, зависит его
успешное функционирование.
С точки зрения многих специалистов именно малый бизнес, как самый
многочисленный сектор экономики, в значительной степени определяет
социально-экономический и отчасти политический уровень развития страны.
Именно поэтому поддержка малого предпринимательства является одним из
важнейших направлений региональной и муниципальной социально-
экономической политики. Основа стабильности и экономического
благополучия общества обеспечивается средним классом, формированию
которого и способствует развитие малого бизнеса. Несмотря на то значение,
которое имеет малое предпринимательство для развития национальной и
региональной экономики, в нем имеется немало проблем, которые связаны с
ограниченным финансированием и требуют незамедлительного решения.
Однако практика развития предпринимательства показала, что если органами
управления всех уровней будут недооцениваться проблемы инвестиционной
поддержки малого предпринимательства, и не всегда правильно будет делаться
выбор приоритетов, форм и методов стимулирования инвестиционной
деятельности, то это может привести к нерациональному использованию
финансовых ресурсов.
Вследствие этого, поиск эффективных форм и методов инвестиций для
предприятий малого бизнеса не теряют своей актуальности, а наоборот,
становится критичными, так как ведущим фактором, который ограничивает
рост производства на малых предприятиях всех отраслей, является недостаток
6
денежных оборотных средств и инвестиционных ресурсов.
Исследования последних лет показывают, что без поддержки
государственных и региональных органов власти проблемы поиска малыми
предприятиями источников финансирования инвестиционных проектов не
могут быть решены. В связи с этим можно говорить о теоретической и
практической значимости изучения форм и методов инвестиционной
поддержки субъектов малого предпринимательства на региональном уровне.
Степень разработанности проблемы. Общие проблемы
инвестиционной деятельности предприятий изучались И.А. Бланком, В.В
Бочаровым, М.И. Кнышем, В.В Шереметом, Л.Дж. Гитманом, И.В. Сергеевым,
С.М. Бухоновой. Вопросам поддержки предпринимательства посвящены труды
М.М. Бахмудова, А.В. Виленского, Л.Т. Ибадовой, В.Г. Игнатова, И.М.
Семенушкина, А.В. Рунова, О.М. Шестоперова, А.А. Рудычева. Вопросы
инвестиционной поддержки предпринимательства нашли отражение в работах
таких авторов, как В.Г. Гуляев, Б.К. Злобин, Ю.М. Зацепин, А.Б. Крутик,
Н.П.Пашин, Л.А.Третяк и др.
Несмотря на наличие большого количества научных трудов по вопросам
инвестирования и поддержки предпринимательства, вопросы форм и методов
инвестиционной поддержки малого бизнеса проработаны недостаточно. В этих
условиях тема выпускной квалификационной работы является актуальной.
Объект исследования - малые предприятия и индивидуальные
предприниматели различных отраслей экономики Ивановской области,
осуществляющие инвестиционную деятельность.
Предмет исследования – формы и методы инвестиционной поддержки
малого предпринимательства на региональном уровне.
Цель исследования заключается в познании нотеоретических и
методических основ форм и методов инвестиционной поддержки в системе
малого предпринимательства, разработке перспектив развития инвестиционной
поддержки малого предпринимательства в Ивановской области.
Исходя из цели, определены задачи работы:
7
1) охарактеризовать понятие инвестиций и исследовать теоретический
аспект инвестирования в малое предпринимательство;
2) исследовать организационно-правовые основы формирования и
развития системы инвестиционной поддержки малого предпринимательства;
3) охарактеризовать механизм инвестиционной поддержки малого
предпринимательства на государственном и региональном уровне;
4) исследовать направления социально-экономического развития
малого предпринимательства Ивановской области;
5) проанализировать инфраструктуру поддержки малого бизнеса
Ивановской области;
6) выявить и проанализировать формы и методы инвестиционной
поддержки малого предпринимательства в Ивановской области;
7) определить ключевые направления и перспективы развития
инвестиционной поддержки малого предпринимательства;
8) проект по субсидированию части затрат на приобретение
оборудования и уплату процентов малым предприятием и произвести
предварительную оценку эффективности проектных мероприятий.
В процессе исследования были использованы следующие научные
методы: теоретический анализ литературных источников, анализ состояния
проблемы в практике, системный подход, методы статистического анализа.
Эмпирическая база исследования представлена данными, которые
характеризуют инвестиционную поддержку предприятий малого бизнеса в
Ивановской области.
Практическая ценность работы состоит в том, что ее материалы
расширили представление о формах и методах инвестиционной поддержки
малого бизнеса. Ряд положений и предложений исследования можно
использовать в учебном процессе для подготовки и переподготовки кадров,
специализирующихся в области управления.
Структура работы: введение, три главы, заключение, список
использованной литературы, приложения.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
ФОРМ И МЕТОДОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА
1.1. Инвестиции в малое предпринимательство и их источники
В связи с тем, что инвестиции определяют процесс роста экономики,
затрагивают глубинные основы хозяйственной деятельности, исследование
проблем инвестирования находится в центре экономической науки. Процессы
инвестирования начинают играть важную роль в малом предпринимательстве,
так как оно дает возможность решать ряд серьезных социально-экономических
проблем: вовлекает в предпринимательский сектор значительную часть
незанятого населения, ориентирует политику банков и налоговой системы на
стимулирование, развитие производства, переход к инновационному типу
экономического развития и т.д.
Для проведения исследования важно понять особенности малого
предпринимательства и его роль в экономике страны.
По мнению В.А. Вайпан, в самом многочисленном слое мелких
собственников создается и циркулирует основная масса национальных
ресурсов, которые служат питательной средой для крупного и среднего
бизнеса
1
.
Малые предприятия имеют ряд преимуществ, в сравнении с крупными
предприятиями, что позволяет говорить об их эффективности.
Существует ряд товаров и услуг, которые производить и оказывать
нецелесообразно крупным предприятиям по экономическим и иным причинам,
а малое предприятие успешно с этим справляется.
Малым предприятиям свойственна более высокая оборачиваемость
капитала. Довольно часто малые предприятия проявляют себя как новаторы.
Данные ряда исследований показывают, что в течение одного-двух лет
внедряются 85% разработок малых предприятий
2
. Предприятиям малого
бизнеса свойственны относительно невысокие расходы на управление
1
Вайпан В.А. Правовое регулирование деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства.
Учебно-методический комплекс. - М.: Юстицинформ, 2016. – 112 с.
2
Дрегало А. А. Стратегическое партнерство власти, бизнеса и общества. Монография. – Архангельск, 2014. —
346 с.
9
предпринимательской деятельностью, ее организацию и ведение. Предприятия
малого бизнеса довольно быстро приспосабливаются к изменениям рынка.
Все вышеизложенное позволяет говорить о важности изучения проблем
инвестирования в сферу малого предпринимательства.
Анализ большого количества источников показал, что термин
«инвестиции в малое предпринимательство» не встречается ни в действующих
нормативно-правовых актах, ни в научной литературе. Из литературных
источников, очевидно, что термин «инвестиции» происходит от латинского
слова «invest» и означает «вкладывать». В современном экономическом словаре
термин «инвестиции» определяется как «облачать» или «облагать» с указанием
происхождения от латинского «investre»
3
.
В широком понимании инвестиции рассматриваются как вложения
капитала для его последующего увеличения. С точки зрения А.Н. Шохина,
инвестиции - это прирост капитала, который позволяет инвестору отказаться от
использования собственных средств на потребление в текущем периоде,
становится наградой за риск и возмещает потери от инфляции в будущем
периоде
4
. Лоренс Дж. Гитман и Майкл Д. Джонк отмечают, что инвестиции
являются способом помещения капитала, который обеспечит сохранение или
возрастание стоимости капитала и (или) принесет положительную величину
дохода
5
.
Понятие инвестиций мы найдем в Федеральном законе «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений». В указанном законе инвестиции определяются
как «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе
имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые
в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения
3
Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - 6-е изд., перераб.
и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 512 с.
4
Бизнес и власть в России: формирование благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата:
монография / Под ред. А.Н. Шохина. – М.: ИД ВШЭ, 2015. – 464 с.
5
Гитман Л.Д. Основы инвестирования / Л.Д. Гитман, М.Д. Джонк: пер. с англ. - М.: Дело, 2016. - 1015 с.
10
прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта»
6
.
Опираясь на определение, данное в законе, В.В Шеремет, И.В. Сергеев,
В.Я. Горфинкель сделали попытки трактовать данное определение в своих
работах.
Определение, которое дал В.Я.Горфинкель, можно считать достаточно
полным, так как в нем уточняются цели инвестирования, в нем он под
инвестициями понимает денежные средства, имущественные и
интеллектуальные ценности государства, физических лиц, которые направлены
на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое
перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций
и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли (и) или иного
положительного эффекта
7
.
Т.С. Сергеева в своем исследовании, обобщив главное, определяет
инвестиции в малое предпринимательство, как денежные средства,
имущественные и интеллектуальные ценности государства и физических лиц,
которые направляются на создание новых малых предприятий, расширение,
реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение
недвижимости, ценных бумаг и активов, становление и развитие
инфраструктуры поддержки предпринимательства, мероприятия поддержки
предпринимательства с целью получения прибыли (и) или иного
положительного эффекта
8
.
Анализ приведенных определений позволяет выделить отличительные
особенности категории «инвестиции»: - это, прежде всего, отвлечение на
определенный срок из оборота предприятия инвестируемого капитала; - а так
же то, что результат инвестиций должен компенсировать как инвестиционные
затраты, так и отказ от потребления инвестируемых ресурсов в момент
6
Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме
капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2017)// Собрание законодательства РФ. –
1999. – N 9. – ст. 1096.
7
Малый бизнес: учебное пособие / Коллектив авторов ; под ред. В.Я. Горфинкеля. - 2-е изд., стер. – М.:
КНОРУС, 2016. – 336 с. [Электронный ресурс] http://www.knorus.ru/upload/knorus_new/pdf/10586.pdf.
8
Сергеева Т.С. Совершенствование механизма инвестиционной поддержки субъектов малого
предпринимательства. дисс. … канд. экон..наук. – Белгород, 2008. – 207с.
11
инвестирования
9
.
Функции, которые выполняют инвестиции, позволяют понять их
сущность и значение для малого предпринимательства.
Во - первых, инвестиции позволяют осуществить простое и
расширенное воспроизводство основных фондов, как в производственной, так и
непроизводственной сферах.
Во – вторых, инвестиции в предприятия малого бизнеса позволяют
обеспечить и восполнить оборотный капитал.
В – третьих, посредством купли-продажи финансовых активов
происходит перелив капитала из одной сферы в другую.
В – четвертых, путем приобретения акций и вложения средств в активы
других предприятий, происходит перераспределение капитала между
собственниками
10
.
В конечном итоге можно отметить, что инвестиции необходимы для
стабильного финансового состояния, обеспечения нормального
функционирования предприятия в будущем и максимизации прибыли.
Далее следует остановиться на классификации инвестиций, с целью
определения механизмов оказания поддержки.
В экономической литературе существует множество подходов к
классификации инвестиций на основе ряда признаков.
И.А. Бланк предложил комплексную классификацию инвестиций
11
на
основании таких признаков, как:
- объект вложения;
- характер участия в инвестировании;
- период инвестирования;
- формы собственности инвестиционных ресурсов;
- региональный признак.
Данная классификация представлена на рисунке 1.
9
Вахрин П.И., Нешитой А.С. Инвестиции. – М.: Дашков и К, 2012. – 380с.
10
Лаптева А. М. Содержание и сущность понятия «инвестиции» // Вестник Санкт-Петербургского
университета. Сер. 14. Вып. 3. – 2016. – №4. – С. 45-51.
11
Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - Киев: Ника-Центр: Эльга - Н, 2001. — 448 с.
12
Признаки классификации инвестиций
По
объектам
вложения
средств
По
характеру
участия в
инвестиров
ании
По
периоду
инвестиро
вания
По формам
собственнос
ти инвест
оров
По
региональному
признаку
Финансовые инвестиции
Реальные инвестиции
Непрямые инвестиции
Прямые инвестиции
Долгострочные инвестиции
Краткосрочные инвестиции
Совместные инвестиции
Иностранные инвестиции
Государственные инвестиции
Частные инвестиции
Инвестиции за рубеж
Инвестиции внутри страны
Рис. 1. Классификация инвестиций
Иной подход к классификации инвестиций мы встречаем в работе
немецкого ученого В. Керна, где выделено большее число признаков.
Исследователь выделяет главные и второстепенные признаки
инвестиций
12
. При этом мы видим, что классифицируя инвестиции на
основании главных признаков можно выбрать целесообразные способы
инвестирования при планировании и обосновании инвестиций, а
классифицируя инвестиции с помощью второстепенных признаков, можно
охарактеризовать и разграничить конкретные инвестиционные проблемы.
В.Керн отнес к главным критериям классификации: количество,
качество, время, степень взаимозависимости инвестиций.
Разделяя инвестиции в зависимости от формы – денежная или
материально-вещественная – опирается на признак «количество».
Говоря о безопасности, безотходности производства, качестве
продукции, социальном эффекте, использует критерий «качество» инвестиций.
12
Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты: Учебник для ВУЗов. – СПб.: Питер, 2001. - С. 125-219.
13
Рассматривая инвестиции во времени, классифицирует их в зависимости
от срока эксплуатации объекта инвестирования. Чтобы определить, насколько
отдельно взятый инвестиционный проект может экономически зависеть от
другого инвестиционного проекта, использует критерий «степень
взаимозависимости».
Среди второстепенных критериев выделяются инвестиционные объекты;
причины инвестиций; сфера инвестиций. Классификация на основе
второстепенных критериев представлена на рисунке 2.
Второстепенные критерии классификации инвестиций
Инвестицион
ный объект
Причины инвестиций
Сфера инвестиций
Финансовые инвестиции
Реальные инвестиции
Инвестиции по созданию
Текущие инвестиции
Дополняющие инвестиции
В сфере закупок
В сфере сбыта
В сфере производства
В сфере управления
В сфере кадров
Рис. 2. Классификация инвестиций на основе второстепенных
критериев
Классификация инвестиций, предложенная В. Керном, может быть
использована как при планировании, так и при анализе эффективности
инвестиций.
Необходимость выявления источников финансирования инвестиций и
их классификации подтверждается наличием основной проблемы последних
лет - дефицитом инвестиционных ресурсов.
В.С. Бард определяет инвестиционные ресурсы как денежные средства и