13
виде стандартных документов
9
.
Начальными сведениями при составлении договора являются место и
время его подписания с указанием сторон и лиц, заключивших сделку.
Арустамов Э.А. приводит следующие обязательные разделы, входящие во
внешнеторговый контракт:
предмет внешнеторговой операции (экспортируемый/импортируемый
товар). Описание продукта может быть представлено в приложении к
утвержденному контракту или в спецификации;
оценка сделки в валюте – сумма контракта;
варианты оплаты – предоплата или уплата стоимости после получения
товара с оговоренным сроком расчета;
дата поставки;
взаимное согласие по условиям ввоза/вывоза;
перечисление документов поставщика, сопровождающих товар;
описание форс-мажорных обстоятельств;
период выполнения внешнеторгового договора;
применяемое право одной из сторон;
место арбитража;
банковские реквизиты и адреса сторон, а также некоторые другие
официальные бумаги
10
.
Требования к документам, предъявляемые в рамках международных
операций, могут иметь решающее значение, в особенности в случае, так
называемой, «документарной продажи» - классической экспортной сделки,
которая предусматривает предоставление продавцом отгрузочных документов
в банк для получения платежа в рамках документарного аккредитива. Здесь
следует рассмотреть возможную последовательность действий в рамках
9
Игнатова О.В. Указ. соч. С. 29.
10
Арустамов Э.А. Внешнеэкономическая деятельность: учебник для студентов по
направлению 080000 «Экономика и управление». М.: КноРус, 2015. С. 42.
14
международной торговой сделки
11
.
Шаг 1. Маркетинг. Как правило, экспортёр предлагает и рекламирует
свои товары на торгово-промышленных выставках или путём распространения
своих каталогов и (или) через Интернет. После этого он получает запрос от
импортёра с просьбой указать цену на определённое количество товаров
конкретного качества. Запрос импортёра, как правило, приходит на бланке,
который именуется RFQ (request for quote, запрос цены) или RFP (request for
proposal, запрос предложения)
12
.
Шаг 2. Оферта. На данном этапе наряду с указанием цены экспортёр
может захотеть представить полное договорное предложение. Общепринятой
практикой является направление экспортёром счёта-проформы – документа, в
котором указываются основные условия купли-продажи, включая цену,
условия поставки и оплаты.
Альтернативный путь к заключению международного договора купли-
продажи – это имеющаяся у экспортёра или импортёра возможность сделать
предложение на бланке, используя форму Особых условий Типового контракта
ICC международной купли-продажи
13
. Типовой контракт ICC международной
купли-продажи состоит из двух частей и, если стороны используют первую
часть (форму, называемую «Особые условия», которая аналогична счёту-
проформе или заказу на поставку), то предполагается, что они намерены
использовать также и Общие условия.
Шаг 3. Акцепт. В соответствии с правом, договор считается заключенным
после того, как предложение продавца однозначно акцептовано покупателем.
Акцепт, как правило, содержится в сделанном покупателем заказе на поставку,
указывающем на согласие с ценами и условиями, содержащимися в счёте-
проформе (или другом предложении о продаже).
11
Марцева Т.Г. Указ. соч. С.232.
12
Термины и понятия закупочной деятельности // Rrecoro [Электронный ресурс]. – URL:
http://precoro.com/ru/blog/glossary-main (дата обращения 11.11.2016)/
13
Типовой договор международной купли-продажи // Венская конвенция о договорах
международной купли-продажи товаров, 1980 г. – CISG [Электронный ресурс]. – URL:
http://www.cisg.ru/dok/common.pdf (дата обращения 11.11.2016).
15
Следует отметить, что в сделках, в которых участвует крупный
коммерческий покупатель, заказом на поставку часто является форма
основного договора, что представляет собой первичное юридически
обязывающее предложение. В таких случаях акцептом будет являться
подтверждение такого заказа на поставку продавцом
14
.
Шаг 4. Условия оплаты. В случаях, когда экспортёр не знает импортёра
или не имеет возможности получить достаточно достоверную информацию о
нём, экспортёр может настаивать на платеже посредством подтверждённого
безотзывного документарного аккредитива (обычно именуемого
«документарным аккредитивом») – это способ оплаты, который содержит
определённые элементы безопасности для экспортёра.
В случаях, когда предполагается, что оплата будет осуществляться
посредством документарного аккредитива, покупатель обязан открыть или
выставить аккредитив до отправки товара. В идеале, договор купли-продажи
должен предусматривать для покупателя крайний срок для открытия
аккредитива. В иных случаях будет презюмироваться разумный срок.
Покупатель открывает аккредитив путём заполнения заявления на открытие
документарного аккредитива
15
.
Шаг 5. Отгрузка. В данном случае экспортёр указывает цену на условиях
CIF Инкотермс 2010
16
, что означает, что цена включает в себя стоимость
фрахта до пункта назначения плюс страхование. Правила Инкотермс-2010
представляют собой свод 11 стандартных «торговых терминов» (таких как
FOB, CIF или EXW), разработанных ICC. Инкотермс определяют различные
обязательства сторон, связанные с расходами и рисками. Термин CIF является
аббревиатурой от слов «расходы, страхование и фрахт» («cost, insurance and
14
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учеб. для студентов вузов,
обучающихся по направлению «Экономика», спец. «Мировая экономика» и «Финансы и
кредит»; под ред. д.э.н., проф. Л. Н. Красавиной. – 12-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и
статистика, 2014. С. 154.
15
Игнатова О.В. Указ. соч. С. 32.
16
ICC Rules for the use of domestic and international trade terms // Правила Incoterms® 2010
Электронный ресурс]. – URL: http://incoterms.iccwbo.ru обращения 11.11.2016).
16
freight») и был разработан в контексте морской перевозки смешанных грузов.
ICC также разработала ряд терминов, которые подходят для использования при
других способах перевозки, в частности, для перевозки грузов в контейнерах.
Экспортёр обычно готовит отправку товара с помощью экспедитора,
который резервирует место под груз и, кроме того, может взять на себя
прохождение таможенных процедур
17
. Экспортёр также должен знать о том,
что в соответствии с CIF Инкотермс 2010 он несёт ответственность за
урегулирование экспортных таможенных формальностей, например, получение
экспортной лицензии. Импортные формальности и пошлины, напротив,
относятся на счет импортёра. Опытные продавцы, занимающиеся экспортом
товаров, понимают, что в рамках термина CIF часто возникают споры в
отношении расходов по погрузке и разгрузке, так что они могут специально
предусмотреть в счете-проформе или договоре купли-продажи, что все расходы
по разгрузке несет импортёр. В этом случае такая договоренность также
должна быть четко прописана в инструкциях экспортёра своему экспедитору.
Когда товары доставляются перевозчику, экспортёр в качестве
грузоотправителя получает от перевозчика:
1. Коносамент. Этот основной документ выступает в качестве расписки,
свидетельствующей о том, что товары были получены без видимых внешних
повреждений и в надлежащем количестве. Он также устанавливает
предусмотренные договором права держателя коносамента по отношению к
перевозчику. В рамках договора, заключённого на условиях CIF, экспортёр, как
правило, должен предоставить импортёру оборотный коносамент. Оборотный
коносамент позволяет продавать товары во время их нахождения в пути и
является основным документом в рамках документарного аккредитива
18
.
2. Страховое свидетельство. В соответствии с термином CIF Инкотермс
2010 экспортёр обязан выполнить, предусмотренное Инкотермс 2010,
требование страхового покрытия в размере 110% от стоимости товаров (10%
17
Карташов К.А. Указ. соч. С. 610.
18
Красавина Л.А. Указ. соч. С. 163.
17
сверх номинала предназначены для покрытия минимальной прибыли, на
которую рассчитывает импортёр; существует возможность потребовать
большей суммы страхового покрытия).
Шаг 6. Выставление документарного аккредитива. В нашем примере
договор предусматривает оплату посредством документарного аккредитива.
Если пользоваться банковской терминологией, импортёр обозначается как
приказодатель (applicant или account party), а экспортёр называется
бенефициаром (beneficiary) по документарному аккредитиву.
Документарный аккредитив содержит условия, в соответствии с
которыми банк будет осуществлять платёж. Как правило, эти условия
включают в себя комплект документов, которые обязан предоставить
бенефициар (экспортёр), например, коммерческий счёт, страховое
свидетельство, упаковочный лист, свидетельство об осмотре, коносамент и
т.д
19
.
Шаг 7. Подтверждение аккредитива. Давайте предположим для целей
настоящего примера: бенефициар указал, что аккредитив должен быть
подтверждён. Тем самым, экспортёр требует, чтобы импортёр получил от
другого банка (обычно находящегося в стране экспортёра) подтверждение
аккредитива, что означает, что подтверждающий банк даёт своё собственное
безотзывное обязательство осуществить оплату в соответствии с условиями
аккредитива. Это может быть выгодным для экспортёра, который предпочитает
работать с относительно близким и надёжным казначеем, таким как его
собственный банк. Давайте предположим, что подтверждающий банк
согласился подтвердить аккредитив.
Важно знать, что не все аккредитивы подтверждаются. Подтверждение
является дополнительной банковской услугой, оказываемой за отдельную
плату, и, следовательно, имеет смысл в случаях, когда экспортёр не хочет брать
на себя риск того, что банк, выставляющий аккредитив (банк-эмитент), не
сможет осуществить платёж. Конечно, для экспортёра может быть просто
19
Марцева Т.Г. Указ. соч. С.232.
18
удобнее иметь дело с известным ему банком, и это тоже веская причина
требовать предоставления подтверждённого аккредитива
20
.
Подтверждающий банк уведомляет экспортёра о наличии
подтверждённого аккредитива, исполняемого в этом банке. В таком извещении
указывается сумма аккредитива и точные документы, необходимые для
осуществления платежа. После получения авизо экспортёр должен тщательно
ознакомиться с ним для того, чтобы убедиться, сможет ли он выполнить все
требования, предъявляемые к документам, а также, чтобы проверить,
соответствует ли аккредитив всем условиям, изложенным в договоре купли-
продажи
21
.
Шаг 8. Отгрузка товаров и представление документов для получения
оплаты. Экспортёр осуществляет подготовку к отгрузке и даёт инструкции
экспедитору по получению необходимого транспортного документа. После
того, как товар отправлен, экспортёр направляется в подтверждающий банк и
представляет различные документы, предусмотренные аккредитивом. Наряду с
коносаментом, от экспортёра, скорее всего, потребуется предоставить
следующие документы в рамках документарного аккредитива (обратите
внимание на то, что количество и тип документов должны быть согласованы
обеими сторонами в договоре купли-продажи):
1. Коммерческий счет – это «купчая», подтверждающая переход права
собственности от экспортёра к импортёру. Хотя счёт готовится самим
экспортёром, в случае, если он является одним из документов, представляемых
по аккредитиву, крайне важно, чтобы он имел абсолютную точность. Даже
незначительные ошибки в коммерческом счёте, как правило, рассматриваются
как расхождения.
2. Сертификат происхождения товара. В сертификате происхождения
указывается страна, из которой товар происходит или в которой была
осуществлена большая часть производства товара или значительная часть его
20
Игнатова О.В. Указ. соч. С. 39.
21
Карташов К.А. Указ. соч. С. 610.
19
стоимости. Сертификат происхождения требуется не во всех странах. Во
многих случаях достаточно свидетельства, выданного самим экспортёром на
бланке компании.
3. Свидетельство об осмотре. Свидетельства о предотгрузочной проверке
не являются в международной торговле обязательными, однако они
распространены в случае отгрузок партий товара большой стоимости, особенно
в отношениях между незнакомыми сторонами. Свидетельства (акты) об
осмотре, как правило, предусматриваются в рамках документарного
аккредитива, являясь достаточно серьезной гарантией для покупателя, а также
способом защиты от обмана.
4. Консульский счёт. Консульские счета содержат подробное описание
отгруженных товаров и удостоверяются консулом страны-получателя.
5. Упаковочный лист. Экспортный упаковочный лист содержит
перечисление по пунктам содержимого каждой отдельной упаковки с
указанием типа транспортной упаковки: например, коробка, деревянный или
картонный ящик, металлическая бочка. Бланки упаковочного листа часто
предлагаются поставщиками канцтоваров коммерческим и юридическим
фирмам, а также экспедиторами
22
.
Шаг 9. Проверка документов банком. Подтверждающий банк принимает
документы, проверяет их и, если он находит их соответствующими условиям
аккредитива, осуществляет или обещает осуществить платёж экспортёру в
рамках аккредитива. В зависимости от типа аккредитива есть много способов
получения экспортёром оплаты. Он может получить оплату незамедлительно
(аккредитив с оплатой «по предъявлении») или позднее (аккредитив с
«отсроченным платежом»), или же тратта, подлежащая оплате в будущем,
может быть учтена с незамедлительным переводом бенефициару части суммы
(«акцептный» аккредитив или аккредитив с «негоциацией»).
Подтверждающий банк передает документы банку-эмитенту, который,
если он считает их соответствующими требованиям, возмещает
22
Марцева Т.Г. Указ. соч. С.232-233.
20
подтверждающему банку средства, выплаченные им по аккредитиву, после чего
передает документы импортёру и дебетует его счет на сумму аккредитива. А
импортёр использует транспортные документы для принятия поставки товаров
у перевозчика. Это – схема, исходящая из того, что всё сработало так, как
планировалось. Тем не менее, следует иметь в виду, что
товаросопроводительные документы часто содержат ошибки на момент их
представления в первый раз банку для оплаты и что исправление таких ошибок
и (или) получение согласования может занять какое-то время, а в некоторых
случаях даже отсрочить платёж или вообще воспрепятствовать ему
23
.
Шаг 10. Ответственность в случае повреждения или недопоставки
товаров. В случае повреждения или недопоставки товаров возможность
импортёра получить возмещение от страховой компании будет зависеть от
того, возник ли ущерб в связи с причинами или обстоятельствами,
подпадающими под страховое покрытие или исключенными из него. Если
повреждение или гибель товара является результатом действий перевозчика,
импортёр или его страховая компания могут попытаться взыскать у
перевозчика убытки, но здесь всё зависит от исключений и ограничений,
предусмотренных коносаментом перевозчика, а также права, применимого к
коносаменту.
При совершении экспортно-импортных неизбежно возникают валютные
риски. Рассмотрим данную категорию и способы управления им.
1.2. Компенсация валютных рисков
Любая организация осуществляет деятельность, сопряженную с понятием
«риск». Для принятия взвешенных и правильных решений в условиях
неопределенности очень важно разработать политику по управлению рисками в
организации. Данный процесс регламентировать призван внутренний документ,
называемый программой управления рисками.
23
Арустамов Э.А. Указ. соч. С. 58.
21
Существуют следующие этапы управления рисками в организации (табл.
1):
Таблица 1
Этапы управления рисками экономических субъектов
Стадия
Характеристика
Идентификация
рисков
Начальная стадия процесса. На ней происходит
определение и описание рисков, которые могут
сопровождать проект, и их взаимосвязь между собой.
Потом эти риски будут классифицированы по отдельным
группам
Анализ рисков
На данном этапе происходит оценка рисков: производится
расчет вероятности наступления рисков и размеров
потенциального ущерба от них, определяются и
устанавливаются границы рисков
Предотвращение
рисков
После перечисленных этапов на стадии планирования
разрабатываются предотвращающие наступление рисков
мероприятия, а также устраняющие их последствия (в
случае, если риск наступил)
Контроль
Внутренний контроль управления рисками в организации
заключается в мониторинге обнаруженных рисков и
проведении планово-предупредительных работ. А после
этого следует разработать ответные действия на
проблему, если она была выявлена
Источник
24
Политика управления рисками в организации одобряется и принимается
на уровне высшего руководящего состава или акционеров. В прочих разделах
данного документа отражена нижеприведенная информация.
Валютный риск – разновидность коммерческих (рыночных) рисков,
представляющая собой риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты
по разным курсам
25
.
В процессе осуществления международных валютно-кредитных
отношений участники сталкиваются со следующими рисками (рис. 2).
При управлении коммерческими рисками, как и валютными, используют
систему лимитов, а именно, реализуя продукцию, формируя валютный или
инвестиционный портфель вероятность максимальных потерь не должна
24
.Голованов Р.С. Управление валютными рисками: существующие инструменты //
Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты. 2015. №1. С. 40.
25
Талыбов И. Р. Совершенствование системы управления рисками российских банков //
Молодой ученый. 2016. №3. С. 635.
22
превышать установленные лимиты. Определяя эти лимиты, в качестве основы
берут максимально допустимую единовременную величину потерь, не
влекущую за собой нарушения нормальной работы организации. Размер
вероятной потери по конкретным активам организации, подверженным
воздействию рыночных рисков, можно определить на основе «исторического»
анализа или с помощью экспертных оценок.
Рис. 2. Разновидность валютных рисков
Риск-менеджмент как эффективное управление организацией в условиях
риска стал набирать обороты в нашей стране лишь недавно. Тем не менее,
степень развития системы управления рисками на отечественных
производственных предприятиях слишком низка. Развивать риск-менеджмент в
России помогают специально созданные для решения вопросов по управлению
рисками профессиональные организации, а также проходящие на регулярной
основе тематические конференции. В этом процессе также принимают активное
участие консалтинговые международные организации по управлению рисками,
предлагающие к использованию лучшие модели из своей практики. Поэтому
сейчас важное значение имеет формирование общего понимания понятия риск-
менеджмента, его главной цели, используемых терминов и организационной
структуры, которые адаптированы к нашим современным реалиям
26
.
26
Кашуба В.М. Риск-менеджмент как система управления финансовыми рисками компании
Разновидность валютных рисков
изменение цены товара после заключения контракта
отказ импортера от приема товаров
ошибка в документах при оплате товаров
неплатежеспособность покупателя или заемщика
неустойчивость валютных курсов
инфляция
колебание процентных ставок