4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................ 3
Глава 1. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ
КОНТРАКТОВ ...................................................................................................... 8
1.1. Валютные условия внешнеторговых контрактов .......................................10
1.2. Финансовые условия внешнеторговых контрактов ..................................11
1.3. Формы расчетов по внешнеторговым контрактам .....................................13
1.4. Банковская гарантия ......................................................................................15
1.5. Резервный аккредитив и дополнительные способы обеспечения
обязательств внешнеторговых сделок ................................................................22
Глава 2. МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС И ЕГО ВОЗДЕЙСТВИЯ В
БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ ..................................................................................... 29
2.1. Зарубежный опыт внешнеторговых контрактов ...................................... 29
2.2. Российский опыт внешнеторговых контрактов ........................................ 41
Глава 3. ВЫБОР ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ИСПОЛНЕНИЯ КОНТРАКТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ..................................... 46
3.1. Выбор валютных условий внешнеторговых контрактов .......................... 46
3.2. Выбор финансовых условий внешнеторговых контрактов и формы
контрактных расчетов.......................................................................................... 49
3.3. Выбор банковской гарантии ........................................................................ 56
3.4. Выбор дополнительных способов обеспечения обязательств ................. 63
3.5 Анализ внешнеторгового контракта ОАО «Авто-Ателье Са-Тюнинг»… 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................ 73
ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………… 76
5
ВВЕДЕНИЕ
В мировой практике внешней экономической деятельности существует
несколько форм взаимоотношений субъектов (совместная деятельность,
предоставление услуг, торговый обмен и др.). Для их реализации наиболее
популярным инструментом является внешнеторговый контракт, который
может иметь несколько разновидностей.
Для того, чтобы получить представление о возможностях правового и
экономического регулирования различных видов внешнеторговых операций
необходимо рассмотреть определение внешнеторгового контракта и сделки с
учетом положений включенных в Венскую конвенцию, которая принята в
1980 году.
Внешнеторговой сделкой принято называть взаимодействия,
результатом которых является изменения гражданско-правовых отношений в
области торговых сделок между компаниями из разных государств. В
качестве признаков внешнеторговой сделки могут выступать такие факторы,
как пересечение границ государства происхождения продукцией,
являющейся предметом договора купли продажи и осуществление расчетов в
валюте другой страны.
Оформление взаимоотношений между субъектами таких сделок
осуществляется при помощи особого соглашения, которое называют
внешнеторговым контрактом.
В условиях развивающейся рыночной экономики многие субъекты
предпринимательской деятельности в России в той или иной степени
вовлечены во внешнеэкономическую деятельность (ВЭД). Однако вследствие
мирового финансового кризиса повысились риски внешнеторговой
деятельности. Поэтому в последнее время актуальность темы обеспечения
обязательств по внешнеторговым контрактам постоянно возрастает.
Тематике внешнеторговых контрактов посвящены работы таких
ученых как Антонов В.А., Ершов М.В., Красавина Л.Н., Лазарева Т.,
6
Лукьянов Д.А., Малахов В., Нечипоренко Е., Оболенский В., Свиридов О.Ю.,
Турбан Г.В., Шапот Д. Обеспечение внешнеторговых контрактов
рассматривали Верстова М.Е., Голубович А.Д., Дорохина Ж.Ю., Ерпылева
Н.Ю., Ершов М.В., Миронов А.В., Шалашова Н.В. Тема анализа причин и
последствий мирового финансового кризиса 2013-2015 гг. является в
настоящее время весьма актуальной. Из множества работ по данной теме в
работе использовались научные труды ряда российских ученых и
специалистов-финансистов - Белоусов В.Д., Бельчук А.И., Буглай В.Б.,
Булатов А., Дюмулен И.И., Ершов М.В., Иванова Н., Кокшаров А., Мунтиян
В.И., Несветайлова А., Никулина Т.Е., Улюкаев А.
Несмотря на актуальность, многие вопросы обеспечения выплат по
обязательствам в нашей стране и за рубежом остаются нерешенными и по
сей день в силу действия ряда причин. Именно поэтому в современной
зарубежной литературе
1
прослеживается повышенный интерес к оценке
рисков и механизмам обеспечения обязательств, особенно с учетом
последствий мирового финансового кризиса.
Методологическую основу работы составляет анализ теории и
законодательства, экономической практики, касающихся применения
различных способов обеспечения внешнеторговых контрактов в
международной торговле.
В качестве теоретической основы были использованы публикации по
вопросам международных расчетов.
Эмпирическую основу исследования составили международно-
правовые документы, нормативные правовые акты Российской Федерации.
Объектом исследования является использование аккредитивов,
банковских гарантий и других способов обеспечения обязательств при
международных расчетах.
1. Палин Д.А. К вопросу о банковской гарантии // Деньги и кредит. 2012. №3. С. 68-70.
7
Предметом исследования стали финансовые инструменты обеспечения
обязательств международных расчетов.
Актуальность проблемы, важность ее решения определили выбор
темы работы, и послужила основанием для определения цели и задачи
данного исследования.
Целью работы является выбор финансовых инструментов по
снижению рисков внешнеторговых контрактов в период преодоления
последствий мирового финансового кризиса.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
выявлены специфические особенности валютно-финансовых условий и форм
расчетов внешне-торговых контрактов;
проведен анализ причин и последствий мирового финансового кризиса,
его воздействия в банковской сфере в России и за рубежом;
дан сравнительный анализ и выработаны рекомендации для
оптимального выбора финансовых инструментов для снижения рисков
внешнеторговых контрактов.
Структурно работа состоит из введения, в котором обусловлена
актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи исследования;
трех глав, раскрывающих те или иные аспекты исследуемой темы;
заключения, в котором представлены обобщающие выводы по проведенному
исследованию, библиографии.
Элементами научной новизны обладают выявленные в работе
особенности и подходы к повышению надежности внешнеторговых
контрактов в условиях возрастания рисков невыполнения обязательств из-за
проявления в банковской сфере последствий мирового финансового кризиса.
8
Глава 1. Обеспечение обязательств внешнеторговых
контрактов
1.1. Валютные условия внешнеторговых контрактов
Внешнеторговая деятельность российских экономических субъектов, с
учетом интеграции России в мировую экономику, является важной сферой их
экономических интересов. Глобальные изменения всех сторон жизни,
произошедшие в современной России, предопределили расширение
торгового сотрудничества российских участников гражданского оборота с
зарубежными партнерами.
Экономические цели хозяйствующих субъектов достигаются на стадии
исполнения внешнеторгового контракта. Надлежащее исполнение
внешнеторговых обязательств представляет собой совокупность
юридических и экономических действий по межгосударственному
возмездно-эквивалентному обмену товаром. При этом используются нормы
юридического регулирования, осуществляемого соответствии с условиями
договора в сфере внешней торговли. Внешнеэкономическая деятельность,
как и любая предпринимательская деятельность, осуществляется
хозяйствующими субъектами на свой риск.
Поэтому актуальны способы снижения рисков, к которым относят и
обеспечение обязательств по внешнеторговой сделке. Основой
международной коммерческой практики являются разнообразные
внешнеторговые операции. В процессе их исполнения возможно
возникновение различных трудностей, связанных с неплатежеспособностью
должника или его неспособностью оплатить все свои обязательства,
просрочкой поставки, значительными колебаниями валютного курса и
другими обстоятельствами. Успешное выполнение контрактов зависит от
степени защищенности прав и интересов сторон. Поэтому важно, особенно
для кредитора, предусмотреть способы обеспечения исполнения
предстоящих сделок и включить их в условия внешнеторговых контрактов.
9
Внешнеторговый контракт – это сделка между контрагентами,
находящимися в разных странах, целью которой является поставка
определенной партии товара или оказание услуг в соответствии с
согласованными условиями. Обеспечение исполнения обязательств
предусмотрено правом многих зарубежных стран: Великобритании, США,
Франции, ФРГ, Швейцарии и др., различными международными
конвенциями и договорами (например, Унифицированными правилами по
договорным гарантиям).
Таблица 1.1.
Универсальные условия внешнеторговых контрактов
Наименовани
е статьи
Содержание статьи
Преамбула
Полные официальные наименования продавца и покупателя. Организационно-
правовая форма.
Полный юридический адрес сторон. Где, кем и когда стороны зарегистрированы.
Банковские реквизиты сторон по контракту. Номер контракта
Форс-мажор
Основания освобождения от ответственности и
последствия
Порядок разрешения споров
Сроки предъявления претензий. При разрешении споров
стороны руководствуются положениями Венской конвенции
1980 г.
Срок действия контракта
Срок действия (от момента подписания до исполнения
всех обязательств по контракту). Дата завершения
исполнения обязательств по контракту
Ответственность сторон
Неустойка (пени, штрафы, возмещение убытков).
Санкции за ненадлежащее исполнение обязательств
сторон
Применимое право
Право, подлежащее применению. Право той страны, с
которой контракт наиболее тесно связан (при сделках купли-
продажи применяется право страны-продавца)
Арбитражная оговорка
Арбитражные суды. Третейские суды
Прочие условия
Приложения являются неотъемлемой частью контракта.
Отношение к договоренностям. Вступление в силу и
окончание. Язык контракта. Аутентичный текст.
Дополнительные соглашения могут быть достигнуты
посредством почтовой и факсимильной связи
Дата и место
подписания
контракта
Подписи сторон.
Дата и место (город) подписания контракта. Печать
экспортера-импортера и иностранного контрагента
10
При выборе способа обеспечения исполнения обязательств важно
предусмотреть, право какой страны будет применяться для разрешения
разногласий, что следует из особенностей заключения сделки (место
заключения договора, его форма, стороны и др.).
Необходимо иметь в виду, что некоторые способы обеспечения
обязательств сделок регулируются правом той страны, где они оформляются.
Способы обеспечения исполнения обязательств контрактов предполагают
конкретный источник погашения имеющегося долга и юридическое
оформление права кредитора на его использование. В международной
коммерческой практике наибольшее распространение получили такие
способы обеспечения исполнения обязательств, как (1) валютные условия
внешнеторговых контрактов, обеспечивающие страхование валютных
рисков; (2) финансовые условия внешнеторговых контрактов; (3) формы
расчетов; (4) банковские гарантии и другие виды поручительства. Валютно-
финансовые условия контракта включают в себя принципы и формы
расчетов между экспортером и импортером, выбор валюты цены и платежа,
систему страхования риска валютных потерь и различного рода гарантий от
неплатежа или необоснованной его задержки.
Для обеспечения исполнения обязательств по внешнеторговым сделкам
могут быть использованы и другие способы: страхование риска непогашения
кредита (страхование экспортных кредитов) и хеджирование; определение
задатка и аванса; установление неустойки; оговорки в контрактах о
резервировании права собственности; уступка права требования и перевода
долга, факторинг и форфейтинг, принудительный порядок выполнения
обязательств (использование услуг арбитража и суда).
Наиболее широко используются в международной практике такие средства
обеспечения обязательств как документарный аккредитив и банковская
гарантия, близкие по своей свойствам: возмездность, независимость от
основополагающего контракта, одинаковый субъектный состав (эмитент -
банк), письменный характер обязательства, срочный характер обязательства,
11
платеж при предоставлении документов, одностороннее обязательство банка-
эмитента. Независимость аккредитива от основного договора
(внешнеэкономического контракта) обеспечивает достаточно жесткие
условия гарантированности платежа, хотя функционально аккредитив
относится к расчетным обязательствам. Синтезом этих финансовых
инструментов является резервный аккредитив
Валютные условия внешнеторгового контракта включают в себя
определение валюты и способа определения цены; валюты платежа; курса
пересчета валюты цены в валюту платежа; валютные оговорки для
компенсации возможных потерь при изменении курса валют; сроки платежа.
Цена контракта устанавливается за весь товар или за единицу товара,
доставляемого продавцом в соответствующий пункт назначения на
определенных типовых условиях.
Валюта цены определяет ту валюта, в которой устанавливается цена
контракта. Для фиксации цены в контракте используется любая из свободно
конвертируемых валют импортера или третьей страны, которая используется
в международных расчетах. По согласованию сторон для пересчета валюты
цены в валюту платежа может быть выбран курс, действующий на дату
подписания контракта либо на дату оплаты, но это должно быть записано в
условиях контракта. Выбранный курс может сложиться и не в пользу
российской стороны, но тогда любая сумма выручки, полученной
экспортером, а также сумма, уплаченная импортером, если они рассчитаны в
соответствии с условиями контракта, будут признаны обоснованными.
Валютные оговорки — это условие договора, указывающее на валюту
платежа и ее курсовое соотношение с согласованной сторонами устойчивой
валютой.
Такое условие включает корректировку цены контракта в соответствии
с изменением курса валюты цены (по отношению к курсу согласованной
устойчивой валюты) к моменту платежа по сравнению с курсом в момента
заключения договора. Для долгосрочных контрактов могут использоваться
12
также индексные оговорки, предполагающие корректировку цены контракта
согласно изменения рыночных цен, издержек производства и т.д.
Возможность использования индексных оговорок по-разному
рассматривается в праве зарубежных стран. Так, во Франции они
практически запрещены, в США и Великобритании приветствуются, широко
используются в Германии.
1.2. Финансовые условия внешнеторговых контрактов
Финансовые условия внешнеторгового контракта включают условия
(наличными или в кредит), форму (аккредитив, инкассо, банковский перевод
и т.д.) и средства (вексель, чек, платежное поручение, денежный перевод и
т.д.) расчета, а также способы обеспечения (банковские гарантии, штрафные
санкции на случае неплатежа и т.д.) исполнения контрактных обязательств.
В международных расчетах широко используются векселя (простые,
переводные и т.д.), представляющие собой безусловное письменное долговое
денежное обязательство. При использовании простого векселя векселедатель
обязуется уплатить бенефициару определенную сумму в определенный срок.
Переводной векселя представляет собой безусловный приказ векселедателя
(трассанта) другому лицу (трассату) уплатить определенную сумму
векселедержателю (ремитенту). Чек является ценной бумагой, в которой
владелец банковского счета дает поручении банку об уплате определенной
суммы владельцу чека. С помощью платежных поручений одна компания
поручает перевести со своего банковского счета определенную сумму на счет
другой компании.
В тексте самого контракта могут быть предусмотрены финансовые
условия и оговорки, минимизирующие риск невыполнения обязательств как
со стороны покупателя, так и продавца. К таким условиям относятся
резервирование права собственности, задаток и аванс, выбор наиболее
надежной формы расчета и др. Оговорка о резервировании права
13
собственности может включаться в контракт при продаже товаров в кредит.
Суть ее заключается в том, что право собственности на проданный товар
сохраняется за продавцом до момента поступления от покупателя последнего
платежа. Риск же случайной гибели или повреждения товара находится за
покупателем с момента передачи ему товара.
О резервировании права собственности должно быть известно третьим
лицам. Данный способ обеспечения исполнения обязательств предусмотрен в
праве многих стран: Германии, Великобритании, Франции, Японии, Италии и
др. Распространяется он только на движимое имущество. Задаток является
частью суммы контракта, которую покупатель выплачивает в доказательство
заключения договора и в обеспечение его исполнения. Чаще всего задаток
используется при совершении сделок куплипродажи, подряда,
имущественного найма, широко используется при проведении торгов.
Обеспечительная функция задатка состоит в том, что, если договор не
исполнил покупатель, то задаток не возвращается. Если же за неисполнение
договора ответствен продавец, то он обязан вернуть сумма задатка в двойном
размере.
Аванс - это полный или частичный платеж, который передается одной
стороной в счет причитающихся с нее платежей другой стороне. Он может
иметь как денежную, так и товарную форму. Отличить задаток от аванса
весьма трудно, поэтому в контракте следует четко трактовать само понятие и
оговорить последствия на случай нарушения какой-либо из сторон
обязательств по контракту.
1.3. Формы расчетов по внешнеторговым контрактам
Формы расчетов можно определить как исторически сложившиеся в
международной практике способы оформления, передачи, обработки
платежных и товарораспорядительных документов и осуществление
платежей. В международной практике в настоящее время используется