26
реимпорт товаров; производство по лицензии; кооперация; компенсационные
сделки и т.д.
Экспорт товаров имеет большое значение для экономики страны в
целом. Экспорт товаров способствует увеличению ресурсов страны и
развитию ее экономики. Экспорт товаров способствует росту ВВП страны и в
некоторой степени экспорт товаров позволяет бороться с безработицей.
27
ГЛАВА 2. АККРЕДИТИВНАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ ПО
ВНЕШНЕТОРГОВЫМ КОНТРАКТАМ
2.1. Сущность аккредитивной формы расчетов
Торговое финансирование для клиентов - комплекс банковских
продуктов и услуг по обслуживанию внешнеторговых контрактов,
позволяющий организовать расчеты, профинансировать свои экспортно-
импортные операции, а также обеспечить контроль за денежными и
товарными потоками со стороны обслуживающего банка.
Аккредитив представляет собой безналичную форму расчетов в виде
условного обязательства Банка. Банк обязуется произвести платеж в пользу
продавца по предъявлению последним документов, соответствующих
условиям аккредитива. Порядок расчета по аккредитиву, условия оплаты
и извещения сторон, а также реквизиты всех участников сделки отражаются
в аккредитиве.
В расчётах по договорам купли-продажи (особенно — во
внешнеэкономических) стороны неравноправны. Кто-то один несёт больший
риск:
- Покупатель, выполнивший предоплату, рискует не получить
оплаченный товар вовсе (или получить не ту номенклатуру, не того качества,
с несоблюдением сроков и пр.)
- Компания, продающая товар, при уже открытом счёте (отгрузка
совершается раньше оплаты), рискует не получить деньги за добросовестно
выполненную поставку.
- Особенно ярко это проявляется при сделках между резидентами
разных государств
5
.
5
Аверьянова И. Некоторые аспекты работы международной системы SWIFT /
Международные банковские операции. - 2015. - №2. - 250 с
28
Повышению надёжности подобных сделок служит оплата
аккредитивом: надёжная и нейтральная сторона (банк, или даже два банка)
берёт функцию проследить, что:
- поставка выполнена должным образом (защита Покупателя);
- после предоставления должных подтверждающих документов,
поставка будет оплачена (защита Поставщика — Бенефициара по
Аккредитиву).
Удобство и надёжность этого финансового инструмента послужили
движущей силой для его широкого распространения в практике торговли
между компаниями из разных государств. Он делает её более прозрачной и
надёжной для обеих сторон как экспортных, так и импортных сделок.
Чтобы различия норм страновых законодательств государств-
участников не усложняло отношений при использовании аккредитивного
инструментария, принято подчинять работу с ним Унифицированным
правилам и обычаям для документарных аккредитивов.
Разнообразие форм Документарных аккредитивов (LC) объясняется их
разной степенью надёжности, схемами выплат и другими аспектами услуги.
Классификация аккредитивов строится на различных признаках, в
соответствии с которыми выделяют разнообразные формы аккредитивных
расчётов
6
.
Обеспеченность денежными средствами:
- Покрытым депонированным аккредитив называют в том случае, когда
на специальном счёте в Банке-Эмитенте Покупатель размещает покрытие
(денежные средства) в сумме, которой будет достаточно для совершения
оплаты по Контракту.
После выставления Бенефициаром требования платежа с пакетом
документов, подтверждающих поставку, Эмитент в минимальные сроки
совершает по оплату за товар (за счёт депонированных заранее денег).
6
Белоглазова Г.В., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: розничный бизнес. - М.: Кнорус,
2016. - 416 с.
29
С позиции Банка-Эмитента, это — наиболее безопасная форма расчётов
(из-за 100% гарантии, что оплачивать поставку из собственных средств, даже
временно, ему не придётся).
- Непокрытым аккредитив называют в любом другом случае. Неважно,
насколько качественный и ликвидный залог Вы предоставите как
обеспечение выполнения своих обязательств перед выпустившим Аккредитив
учреждением.
Даже в случае залога имущественных прав на депозит, размещённый в
Банке-Эмитенте (что считается без рисковым залогом), аккредитив считается
непокрытым.
Режим использования:
- Револьверный (возобновляемый) аккредитив покрывает стоимость
каждого следующего этапа поставки. Для случаев, когда поставка
реализуется частями с определёнными интервалами.
- Не возобновляемый аккредитив не даёт такой возможности. Это
одноразовая выплата установленного размера, осуществляемая против чётко
установленного пакета документов.
Форма использования
7
:
- Аккредитив на предъявление (sight LC) оговаривает, что платёж
Продавцу Банк осуществит при предоставлении требуемых (и обязательно
соответствующих условиям) документов.
Безусловно, у уполномоченного Банка есть разумное время на их
проверку (максимум — 5 рабочих дней).
- Аккредитив с отсрочкой платежа (срочный, usance LC) напротив,
через заранее оговоренный период времени после предоставления и проверки
пакета документов.
- Акцептуемый аккредитив (LC by acceptance) в своей схеме
применяет переводной вексель (тратту). Открывается против акцептования
7
Бухвальд Б.Д. Техника банковского дела. - М.: АО «ДИС», 2014. - 600 с.
30
векселя, оплата долга по которому произойдёт через оговоренный
промежуток времени после предъявления.
Таким образом, получаем, что денежный платёж по аккредитиву может
происходить позднее предоставления пакета документов.
- Негоциируемый аккредитив (negotiable credit) привычен для США,
ряда англоязычных стран и Китая.
Здесь имеем случай, когда Исполняющий банк покупает выписанные на
другой банк переводные векселя (тратты), через авансирование средств
Бенефициару.
Распространённый повсеместно институт посредничества (в том числе
— во внешнеэкономической деятельности) вызвал к жизни стоящие
особняком аккредитивные формы. Они позволяют строить схемы с
дополнительными участниками.
1. Переводной (трансферабельный) аккредитив характеризуется
наличием вторых Бенефициаров, которые могут полностью или частично
использовать его.
Может применяться Бенефициаром для расчётов с поставщиками
(перевод права получения средств на другие компании). Чаще всего работает
внутри государства, но может быть и межстрановым.
2. Встречный (back to back) аккредитив. Здесь есть Посредник,
испытывающий дефицит средств.
В схеме участвуют два независимых аккредитива, по одному из
которых оплату получит Поставщик, а по второму — Банк, обслуживающий
Посредника.
Этот Банк из собственных средств оплачивает первый аккредитив
Поставщику (после получения оговоренных документов), переоформляет
документы на увеличенную сумму, и передает эти документы Банку,
выпустившему второй аккредитив.
31
Когда сумма по второму аккредитиву зачисляется в Банк, он возмещает
свой платёж (и комиссию) по первоначальному аккредитиву, переводя своему
клиенту-Посреднику его долю (остаток).
3. Резервный аккредитив. Очень схож с банковской гарантией. Его суть
— обязательство Банка выплатить некую сумму денег вместо своего клиента,
если тот по какой-то причине не сможет этого сделать.
Это и есть его принципиальное отличие от остальных видов — обычно
аккредитив исполняется при выполнении определённых условий, а не в
случае их нарушения. Чаще всего — покрытый.
Кроме обычных UCP 600, Резервные аккредитивы также подчиняются
условиям Универсальных правил современного банкинга.
4. Аккредитив с авансовым платежом (с красной оговоркой, red clause
LC). Продавец может получить согласованную заранее сумму авансом.
Средства обычно идут на закупку сырья для производства той
продукции (или покупку готового товара), которые и должны быть
впоследствии поставлены по условиям аккредитива.
5. Аккредитив с зелёной оговоркой (green clause LC). Допускает
выплату по более широкому списку возможных документов, по сравнению с
предыдущим.
Бенефициар для получения аванса предоставляет складскую расписку
(чтобы товары, хранящиеся на складе, стали обеспечивать выданный аванса).
2.2. Виды аккредитивов
С помощью аккредитива можно гарантировать оплату поставщику при
этом, не извлекая деньги из оборота до того, как будут выполнены условия
договора. Так контрагенты могут заменить авансовый платеж, банковскую
гарантию или инкассо при расчетах.
В сделках с аккредитивом участвуют несколько сторон:
приказодатель (плательщик – клиент банка, который должен
расплатиться с контрагентом);
32
бенефициар (поставщик, который должен выполнить условия
договора и получить плату);
банк – эмитент (банк плательщика, выпускающий аккредитив);
авизующий банк (выполняющий расчеты с поставщиком, у
которого в нем открыт счет).
Среди недостатков этого способа расчетов можно назвать только два
параметра – большие комиссии банка и объемный пакет документов для
оформления каждой сделки. Но зато аккредитив позволяет контролировать
выполнение условий договора и производить оплату по факту с одной
стороны и гарантировать получение средств другой стороной сделки
безотлагательно. Какими бывают аккредитивы и в каких ситуациях
используются?
Виды аккредитивов
Для расчетов используются самые разнообразные вариации
аккредитивов. Основные их виды следующие:
Отзывные и безотзывные – в зависимости от возможности банка
или плательщика аннулировать аккредитив, причем в мире более не
применяются отзывные виды;
Покрытые и непокрытые – при покрытии нужная сумма
предоставляется плательщиком банку, а если аккредитив непокрытый, то
банк за счет собственных средств осуществляет расчеты и уже потом
может потребовать эти деньги с клиента;
Подтвержденные или неподтвержденные – банк выплатит деньги
поставщику, даже если средства еще не поступили от плательщика, либо
ждет денег клиента и только тогда производит расчеты;
С красной оговоркой – по условиям возможен аванс еще до
предоставления отгрузочных документов;
Револьверные – оплата частями по мере выполнения обязательств
и проведения расчетов за очередную поставку.
33
Подробней остановимся на этих и других разновидностях
аккредитивов, облегчающих коммерческие расчеты по любым сделкам.
Безотзывный аккредитив
Особенностью безотзывного аккредитива является тот факт, что его
невозможно аннулировать по желанию плательщика и банку-эмитенту
недостаточно письменного распоряжения клиента для того, чтобы отменить
выполнение расчетов по аккредитиву. Отмена его производится только после
подтверждения получателя средств (бенефициария) согласия с отзывом.
На самом деле во всем мире отзывные аккредитивы уже не
используются, поэтому все они являются безотзывными и без возможности
аннулирования в одностороннем порядке.
Документарный аккредитив
Документарный аккредитив (Letter of Credit) представляет собой самую
распространенную форму этой двусторонней гарантии. Данное обязательство
уплатить соответствующую сумму позволяет минимизировать риск неуплаты
или неисполнения условия договора. Именно в таком виде и выпускаются
аккредитивы банками в России и во всем мире.
Банковский аккредитив
Предоставляется аккредитив банковскими структурами потому и носит
такое название. Оформляет аккредитив банк-эмитент, в котором открыты
расчетные счета плательщика. Клиент просто дает поручение кредитно-
финансовой организации предоставить нужную гарантию на
соответствующую сумму и сообщает условия расчетов. Банк бенефициария
затем проверяет предоставленные получателем средств документов и
производит оплату. Таким образом, два банка выступают посредниками и
гарантируют корректность расчетов по сделке.
Резервный аккредитив
Резервным аккредитивом (Stand-by L/C) называют документарную
гарантию, которая применяется в ситуации, когда обязательства не
исполнены. Если бенефициарий предоставляет документы о том, что имеются
34
неоплаченные счета-фактуры или тратты, резервный аккредитив
выплачивается получателю.
Этот продукт является гибридом документарного аккредитива и
банковской гарантии там, где не используются эти инструменты по
отдельности в торговых сделках, например, в США или при осуществлении
операций с международными компаниями.
Международный аккредитив
Чаще всего аккредитив применяется при импорте или экспорте и
расчетах между компаниями, находящимися в разных странах. Именно по
этой причине используется международный аккредитив, условия которого
подходят для обеспечения обязательств по внешнеэкономическим сделкам и
соответствуют международным правилам и стандартам.
Аккредитив для физических лиц
Аккредитив могут использовать не только компании в крупных
транснациональных сделках, но и частные клиенты банка в значимых
расчетах с другими физическими лицами. Зачастую одним из условий сделки
становится наличие у обеих сторон сделки счетов в одном и том же банке, то
есть кредитное учреждение выступает одновременно в качестве банка-
эмитента и исполняющего банка.
Аккредитив при покупке недвижимости
Наиболее распространенным вариантом использования аккредитива
физическими лицами являются сделки с недвижимостью. В такой ситуации
эта гарантия является альтернативой аренды ячейки для передачи наличности
при купле-продаже объекта недвижимого имущества. Но здесь опять же
значимым моментом становится высокая стоимость такой услуги. Намного
доступней другие варианты гарантий оплаты.
На сегодня существуют несколько разновидностей аккредитива,
использующихся в ВЭД. Перечислим их и кратко охарактеризуем каждый:
- Отзывной аккредитив. Покупатель может отозвать его из банка или
аннулировать. Но эта форма расчетов с 2007 года во внешнеэкономической
35
деятельности не применяется, так как ставит одну из сторон коммерческого
договора в явно невыгодное положение. Безотзывный аккредитив не может
быть отозван из банка-эмитента или изменён без одобрения
заинтересованных сторон.
- Безотзывный покрытый аккредитив является сегодня наиболее
распространенным платежным инструментом.
- Аккредитив с красной оговоркой. В тех случаях, когда применяется
этот вид аккредитива, платеж по нему в виде авансовой суммы может быть
произведен до предоставления поставщиком в банк-эмитент документов на
отгрузку товара.
- Покрытый аккредитив подразумевает предоставление банка-эмитента
зарубежному банку-исполнителю аккредитива валютные средства, равные
сумме открываемого аккредитива. Эти деньги можно использовать на
протяжении всего срока аккредитива при условии, что они пойдут на
выплаты по данному аккредитиву.
- Непокрытый аккредитив используется в тех случаях, когда банк-
эмитент дает исполняющему банку право на списание аккредитивной суммы
со своего корреспондентского счета. Сумма списывается, как возмещение
средств, уплаченных исполняющим банком поставщику за поставку товаров
по контракту.
- Подтвержденный аккредитив. Этот вид аккредитива подтверждается
сторонним банком с разрешения банка-эмитента или по его поручению.
- Подтверждающий банк принимает обязательства по данному
аккредитиву наряду с банком-эмитентом.
- Револьверный тип аккредитива используется в тех случаях, когда
контракт на поставку товаров действует в течение длительного периода
времени, а оплата за поставленные товары производятся частями за каждую
их партию в отдельности.