65
3.3. Оценка эффективности и рисков бизнес-плана
Расчетная проектная мощность производства экологически чистых
продуктов – 10 тонн. Ожидаемые результаты реализации проекта представлены
в таблице 11.
Таблица 11
Ожидаемые результаты реализации проекта
Наименование показателя
2021 г.
2022 г.
2023 г.
2024 г.
2025 г.
Объем производства, тн.
5,6
9
10
10,3
10,5
Объем реализации, тыс. руб.
702
1180
1295
1325
1345
Себестоимость продукции,
тыс. руб.
640,65
1007,3
9
1092,09
1105,7
5
1110,8
5
Балансовая прибыль,
тыс. руб.
91,35
172,61
202,91
219,25
234,15
Налог на прибыль, тыс. руб.
5,48
10,356
12,17
13,15
14,05
Чистая прибыль, тыс. руб.
85,87
162,25
190,73
206,10
220,10
Рентабельность, %
12,23
13,75
14,73
15,55
16,36
Для реализации предлагаемого проекта необходимо инвестировать 1 667
тыс. руб., из них 167 тыс. руб. хозяйство инвестирует из собственных средств.
Учитывая, что данный проект связан с перепрофилированием
действующего производства в хозяйстве, целесообразно финансирование
осуществить путем получения гранта. Для получения гранта определены
условия, по которым хозяйство соответствует в полном объеме.
Определение чистой текущей стоимости (NPV).
Определение чистой текущей стоимости NPV является методом выбора
проекта для реализации: проект считается прибыльным и его можно принять
для реализации, если NPV < 0. Определим процент дисконтирования, используя
следующую формулу:
Дисконт = уровень инфляции + уровень риска проекта. (1)
Принятые исходные данные:
- уровень инфляции: 4 % в год;
- премия за риск: 8 %.
Дисконт = 4 % + 8 % = 12 %.
Рассчитаем чистую текущую стоимость NPV (таблица 12).
66
Таблица 12
Текущая стоимость NPV тыс. руб.
Год
Кап.
затраты
Доход с
учетом
аморти-
зации
Коэф-
фициент
дисконта
Кап.
затраты
Дисконт-
ный
доход
ЧДД
NPV
0
167
0
1
167
0,00
-167
-167
1
85,87
0,89
76,42
76,42
-90,58
2
162,25
0,8
129,8
129,8
39,22
3
190,73
0,71
135,42
135,42
174,64
4
206,10
0,64
131,9
131,9
306,54
5
220,10
0,57
125,46
125,46
432
Итого
167
599
432
Таки образом, NPV равно 432 тыс. руб., т.е. больше нуля.
Определение внутренней нормы доходности (IRR).
Определим IRR, т.е. при какой норме дисконта проект будет
безубыточен. Если она будет ниже, предположим, процента дохода по
государственным ценным бумагам, то проект лучше закрыть совсем либо
продать его другой фирме с учетом частичной реализации. Точка IRR
находится на пересечении графика изменения NPV с осью абсцисс, т.е. когда
NPV =0.
Для этого рассмотрим изменение NPV в зависимости от величины
дисконта. Результаты расчета приведены в таблице 13.
Таблица 13
Текущая стоимость NPV тыс. руб.
Дисконт
0,12
0,5
0,62
NPV
432
78,26
0
С помощью приведенных данных получено, что при IRR = 0,62 будет
NPV = 0. Таким образом, IRR существенно превышает величину дисконта,
принятую в проекте. Вследствие этого можно считать данных проект
безубыточным.
Определение срока окупаемости и индекса доходности проекта.
Определим срок окупаемости проекта (Т
ок
) по следующей формуле:
Т
ок
= х + NPV
х
/ЧДД
х+1
, (2)
67
где х – последний год, когда NPV
< 0;
NPV
х
– значение NPV в текущем коду (без минуса);
ЧДД
х+1
– значение ЧДД в следующем «х + 1» году.
Т
ок
= 1 + 90,58/129,8 = 1,7 года
Таким образом, проект окупается между 1-м и 2-м годом.
Определим индекс доходности (рентабельности) (PI) проекта:
PI = 599/167 = 3,59.
Так как PI > 1, то по этому показателю проект также можно принять к
реализации.
Оценка возможных рисков и путей страхования от них.
Рассмотрим риски, которые возникают при реализации данного проекта,
и возможные способы защиты от них. Результаты представлены в таблице 14
Таблица 14
Риски проекта и пути страхования от них
Виды рисков
Способы защиты и
страхования
Вероятность
(средняя
экспертная)
Неплатежеспособность
покупателей
Ведение активного маркетинга:
расширение круга возможных
покупателей и введение
предварительной частичной
оплаты продукции (до 50 %
стоимости)
0,5
Появление
конкурентов на
планируемых рынках
сбыта
Существует возможность
относительно снижения цены
продукции, исходя из уменьшения
затрат на выпуск продукции, и
изменение стратегии
ценообразования на: «низкие
производственные издержки –
низкая цена»
0,3
Отсутствие сбыта
Сформирован портфель заказов
на поставку продукции в текущем
году и заключены договоры
0,2
Отказ в
предоставлении гранта
Департаментом
агропромышленного
комплекса и
воспроизводства
окружающей среды
Белгородской области
Увеличение доли собственных
средств, взятие льготного
(субсидированного) кредита под
5% в банке «Россельхозбанк»
0,15
Низкий урожай
Тщательное отношение к нормам
посева и уход за продукцией,
0,15
68
внедрение новых технологий
Выход из строя
оборудования
Отчисление денежных средств на
ремонт оборудования. Установка
резервных источников питания
0,1
Несчастный случай
Безопасная организация труда
0,05
Пожар
Страхование имущества
0,01
Выводы по главе 3.
На основании проведенного исследования, направленного на
определение этапов по созданию нового бизнеса (стартапа) были сделаны
следующие выводы.
Распространение коронавирусной инфекции COVID-19 как в России, так
и в остальном мире, еще раз напомнило всем, что самое ценное, что есть у
человека — это жизнь, а самое ценное в его жизни — здоровье. Невежество в
вопросах здорового образа жизни дорого обходиться тем, кто своевременно не
заботится о своем здоровье, здоровье своих детей и близких. Проблема
сохранения и укрепления здоровья в настоящее время остаётся актуальной и
требует поиска новых подходов для её решения.
Одним из подходов в решении проблемы сохранения и укрепления
здоровья может явиться - выращивание экологически чистых продуктов.
Создание на базе крестьянского (фермерского) хозяйства
ИП Ерошенко В.И. тепличного хозяйства по выращиванию экологически
чистых овощей, зелени и рассады, позволит не только решить проблему
отсутствия натуральных, полезных продуктов в Белгородской области, но и
повысить экономическую устойчивость хозяйства, путем диверсификации его
деятельности.
Основными этапами создания тепличного хозяйства являются:
- возведение теплицы круглогодичного действия;
- приобретение высокоурожайных семян продукции;
- производство (выращивание) экологически чистых и качественных
продуктов;
- реализация продукции в торговых сетях здорового питания.
69
Для реализации этапов по созданию нового бизнеса, проведена работа
по оценке рынков сбыта продукции, определению конкуренция на рынках
сбыта, составлен план маркетинга, план производства, стратегия
финансирования.
В плане маркетинга определены: ценовая политика, мероприятия по
продвижению товара на рынок, организация каналов сбыта.
В плане производства определены: технология производства, порядок
формирования производственной базы.
При оценке эффективности бизнес-плана определили, что:
- чистая текущая стоимость (NPV) равна 432 тыс. руб. Норма, когда NPV
больше нуля;
- внутренняя норма доходности (IRR) при нулевой чистой текущей
стоимости (NPV) равна 0,62, что существенно превышает величину дисконта,
которая составляет 0,12.
- срок окупаемости проекта (Т
ок
) равен 1,7 года;
- индекс доходности (PI) равен 3,59. Норма, когда PI больше нуля.
Рассчитанные показатели эффективности указывают, что реализуемый
проект является безубыточным и рентабельным.
При оценке возможных рисков и путей страхования от них, определены
виды рисков, основными из которых являются: отсутствие сбыта,
неплатежеспособность покупателей, появление конкурентов на планируемых
рынках сбыта.
Таким образом, выводы по проведенному исследованию
свидетельствуют, что проект является оправданным и финансово реализуемым.
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При подготовке дипломной работы была определена цель — определить
функции индивидуального предпринимателя по созданию нового бизнеса
(стартапа).
Реализации цели дипломного исследования способствовало решение
следующих задач:
- рассмотрены функции предпринимателя при создании стартапа;
- проведен анализ организации предпринимательской деятельности на
примере ИП Ерошенко В.И.;
- определены этапы создания нового бизнеса (стартапа)
ИП Ерошенко В.И.
При решении задачи по рассмотрению функций предпринимателя при
создании стартапа, в работе показано, что создание стартапа является сложным
и трудоемким процессом, который требует от его руководителя больших сил и
квалифицированных знаний.
В нашем исследовании мы выяснили, что одним из самых главных
факторов по достижению успеха при создании нового бизнеса (стартапа)
является правильный выбор действий предпринимателя – его функций.
Правильно выбранные функции позволят развить идею основателя и создать
стартап, который добьется успеха. Недооценка важности и слабая проработка
функций предпринимателя, при создании нового бизнеса, способны загубить
даже самый лучший бизнес-проект, имеющий большой потенциал.
Функции предпринимателя при создании нового бизнеса, направлены на
поиск воспроизводимой, прибыльной и масштабируемой бизнес-модели.
Бизнес-модель стартапа, в начале своей деятельности, состоит из
предположений. Предприниматель проверяет свои предположения, постоянно
взаимодействуя с потребителем.
Определены функции предпринимателя в процессе создания нового
бизнеса (стартапа), такими функциями являются:
71
- выявление потребителей;
- верификация потребителей;
- расширение клиентской базы;
- выстраивание компании.
При выполнении первых двух функций, предприниматель осуществляет
поиск и тестирование бизнес-модели, а при выполнении третьей и четвертой,
занимается реализацией бизнес-модели, которая разработана, протестирована и
доказала свою эффективность.
В процессе реализации своих функций, предприниматель должен
учитывать ключевые факторы, которые обеспечивают выживаемость стартапа.
К таким факторам относятся:
- высококачественный продукт - удовлетворяющий проблему большого
числа потребителей;
- гибкая бизнес-модель;
- команда – способная реализовать выбранную бизнес-модель и
масштабировать ее;
- финансирование в достаточном объеме – позволяющие тестировать
бизнес-модель и масштабировать ее при расширении компании;
- объем рынка – позволяющий вырасти в крупную компанию.
В результате решения задачи по проведению анализа организации
предпринимательской деятельности ИП Ерошенко В.И., можно сделать
следующие выводы.
Деятельность ИП Ерошенко В.И. организованна на высоком уровне.
Предприятие в своей деятельности достигает поставленных целей,
рентабельность продаж составляет 37,45%. Финансовые показатели позволяют
сделать вывод, о финансовой устойчивости предприятия.
Но в тоже время, проведенный стратегический анализ внутренней и
внешней среды организации (SWOT-анализ) показал, что деятельность
предприятия во многом зависит от климатических условий и урожайности
сельскохозяйственных культур, на которые предприятие повлиять не может.
72
Оценив внешние и внутренние условия для создания нового
направления бизнеса, определили, что предприятие имеет достаточно ресурсов
для реализации нового направления бизнеса - выращивания экологически
чистых продуктов. Выращивание экологически чистых продуктов, позволит
снизить зависимость хозяйства от неблагоприятных климатических условий,
которые создают риск при выращивании сельскохозяйственных культур в
открытом грунте.
В результате решения задачи по определению этапов создания нового
бизнеса (стартапа) ИП Ерошенко В.И., можно сделать следующие выводы.
Создание на базе ИП Ерошенко В.И. тепличного хозяйства по
выращиванию экологически чистых продуктов, позволит повысить
устойчивость предприятия, путем диверсификации его деятельности.
Основными этапами создания тепличного хозяйства явились:
- возведение теплицы круглогодичного действия;
- приобретение высокоурожайных семян продукции;
- производство (выращивание) экологически чистых и качественных
продуктов;
- реализация продукции в торговых сетях здорового питания.
До возведения теплицы, глава предприятия провел работу по выявлению
и верификации потребителей. Процесс выявления и верификации потребителей
заключался в формулировании гипотез бизнес-модели, тестировании проблемы,
тестировании решения, осуществлении продаж, развитии позиционирования.
В результате выявления и верификации потребителей была определена
прибыльная и масштабируемая бизнес-модель.
После возведения теплицы круглогодичного действия и производства
экологически чистых и качественных продуктов, предприятие приступит к
расширению клиентской базы и выстраиванию предприятия.
Таким образом, задачи, поставленные в выпускной квалификационной
работе, решены в полном объеме, цель достигнута – определены функции
индивидуального предпринимателя по созданию нового бизнеса (стартапа).
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Почему «взлетает» только 1% стартапов — и это нормально
[Электронный ресурс] // Forbes - Режим доступа
http:// www.forbes.ru/tehnologii/339113-pochemu-vzletaet-tolko-1-startapov-i-eto-
normalno (дата обращения: 23.02.2020).
2. Стив Бланк. Стартап: Настольная книга основателя / Стив Бланк,
Боб Дорф ; Пер. с анг. – 5-е изд. – М. : Альпина Паблишер, 2019. – 616 с.
3. Эрик Рис. Бизнес с нуля. Метод Lean Startup для быстрого
тестирования идей и выбора бизнес-модели [Текст] / пер. с англ. М. : Альпина
Паблишер, 2014. - 256 с.
4. Электронное издание на основе: Управление собственным бизнесом /
Ю.Б. Рубин - 14-е изд., перераб. и доп. - М.: Университет "Синергия",
2016. - 976 с. (Университетская серия). - ISBN 978-5-4257-0220-3.
5. Стартап: умные начинают — и выигрывают//Наука и жизнь.
http://www.nkj.ru/archive/articles/21082.
6. Стив Бланк. Четыре шага к озарению: Стратегия создания успешных
стартапов / Стив Бланк; Пер. с англ. – 2-е изд. – М. : Альпина Паблишер, 2019.
– 368 с.
7. Романова А.О., Коршунов В.О. Cтартапы как инструмент развития
инновационной экономики России [Текст] // Аллея науки. - 2018. - том 6. - № 10
(26). - С. 7-10.
8. Билл Гросс: Одна из главных причин успеха стартапов [Электронный
ресурс] // Идеономика. - Режим доступа: https://ideanomics.ru/lectures/12739
(дата обращения: 16.05.2020).
9. Ключевые факторы успеха высокотехнологичных стартапов.
[Электронный ресурс] // NovoEd. - Режим доступа:
https://novoed.com/venture17/reports/17250 (дата обращения: 18.05.2020).