55
Также, негативное влияние на положительное существование и разв∙итие
малого биз∙неса оказывают след∙ующие факторы:
- налоговое давл∙ение и отсут∙ствие поддержки со сто∙роны государства.
Нало∙говая составляющая мал∙ого бизнеса явля∙ется основным негат∙ивным
моментом. Мно∙гие предприниматели не в сост∙оянии платить пост∙оянно
увеличивающиеся нал∙оги, а пот∙ому вынуждены скры∙вать какую-то ча∙сть
своего дох∙ода.
- правительство на∙шей страны ча∙сто упоминает о реформи∙ровании
системы налогооб∙ложения, а та∙кже о сниж∙ении давления на ма∙лый бизнес, но
ст∙оит констатировать, что все заяв∙ления остаются на форма∙льном уровне и не
проис∙ходит дальнейшего разв∙ития. Одни орган∙изации данного биз∙неса не
справ∙ляются с налог∙овыми издержками и прекр∙ащают свое функцион∙ирование,
а дру∙гие просто нар∙ушая закон уклон∙яются от упл∙аты налогов госуда∙рству,
при эт∙ом изощренно испол∙ьзуют различные «схе∙мы».
- ненадежные парт∙неры. Некоторые орган∙изации начинают
сотрудн∙ичество с «нечисто∙плотными» организациями, занима∙ющимися
теневыми махина∙циями. Реалии соврем∙енного мира заста∙вляют каждого
предпри∙нимателя быть пост∙оянно начеку.
- недоверие со сто∙роны кредиторов. Слож∙ности с получ∙ением кредитов
заста∙вляют многие ма∙лые предприятия ухо∙дить с рын∙ка. Приоритетным
направ∙лением банковской сф∙еры является кредит∙ование крупного и сред∙него
бизнеса.
- штрафы и поб∙оры. Как прав∙ило, контролирующие орг∙аны появляются на
предп∙риятии в са∙мый неподходящий мом∙ент. Предприниматели пыта∙ются
договориться с проверяющими, обе∙щают исправить все оши∙бки, но мно∙гим это
не удае∙тся. В резул∙ьтате им начис∙ляются крупные штр∙афы, которые ино∙гда
доводят комп∙анию до банкро∙тства.
Прогнозирование веро∙ятных рисков – это доста∙точно тонкий воп∙рос.
Мно∙гие организации обращ∙аются за пом∙ощью к специа∙листам в дан∙ной сфере,
кот∙орые с пом∙ощью различных совре∙менных методик выяв∙ляют все возм∙ожные
56
риски и предл∙агают пути их сниж∙ения. Только прави∙льные действия спос∙обны
сохранить им∙идж организации и улуч∙шить её эффекти∙вность.
Только, усовершенстрованный ана∙лиз первопричин или факт∙оров всех
ви∙дов риска мо∙жет позволить созданному предприятию не тол∙ько спасти
орган∙изацию от банкро∙тства, но и оптимиз∙ировать её деятел∙ьность так, чт∙обы
получать плани∙руемый доход. Изме∙нения в законода∙тельстве и регули∙ровании
экономики в тек∙ущем году зав∙исят не тол∙ько от внутр∙енней стратегии
полити∙ческих сил, но и от санкционных дейс∙твий со сто∙роны международных
партн∙еров.
ВЫВОД: На современном этапе развития экономики, малое
предпринимательство не перестает сталкиваться с теми же проблемами, что и
пять лет назад: высокое давление налогообложения со стороны государства,
причем постоянно обновляющиеся законы и нормативные акты не приносят
положительных результатов; постоянно повышающаяся годовая инфляция
снижает запланированные доходы и требует постоянной корректировки общего
плана доходности созданнного предприятия. Следовательно, что бы бизнес
работал в положительном направлении, в нашей стране следует постоянно
приспосабливаться к внешним факторам.
3.2 Рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия
Устойчивое финан∙совое состояние явля∙ется необходимым усло∙вием
эффективной деятел∙ьности торговой органи∙зации, поскольку от
обеспеч∙енности и оптима∙льного использования финан∙совых ресурсов зав∙исит
своевременная и пол∙ная оплата ее обязат∙ельств перед постав∙щиками, банками,
бюдж∙етом, работниками и т.∙д. Для оце∙нки финансовой устойч∙ивости торговой
орган∙изации необходимо опред∙елить, есть ли у нее необх∙одимые средства для
пога∙шения долгов; наск∙олько быстро сред∙ства, вложенные в акт∙ивы,
превращаются в реал∙ьные деньги; наск∙олько эффективно исполь∙зуется
имущество, акт∙ивы, собственный и зае∙мный капитал и т.∙д.
Финансовая устойч∙ивость торговой орган∙изации является осн∙овой для
оце∙нки ее дел∙овой репутации, визи∙тных карточек и рекл∙амы, что позв∙оляет ей
57
наиб∙олее правильно опред∙елять и оцен∙ивать перспективы и эффект∙ивность
экономических отно∙шений экономического субъ∙екта. Поэтому осно∙вной целью
ана∙лиза финансовой устойч∙ивости торговой орган∙изации является изуч∙ение и
оце∙нка обеспечения эконом∙ических субъектов экономи∙ческими ресурсами,
выяв∙ление и мобил∙изация резервов для их оптим∙изации и повы∙шения
эффективности.
Финансовая устойч∙ивость торговой орган∙изации характеризуется
совоку∙пностью показателей, отраж∙ающих процесс формир∙ования и
исполь∙зования экономического потен∙циала, конечных резул∙ьтатов
предпринимательской деятел∙ьности. Чтобы оце∙нить финансовое сост∙ояние
организации, необх∙одимо изучить выпол∙нение финансового пла∙на, доходов,
приб∙ыли, рентабельности, расх∙одов на приб∙ыль, безопасность и эффект∙ивность
использования осно∙вных средств, дру∙гих необоротных и обор∙отных активов, их
сос∙тав, структуру, дина∙мика, источники формир∙ования, ликвидность бала∙нса,
финансовая устойч∙ивость хозяйствующего субъ∙екта. Осо∙бое внимание
удел∙яется выявлению и оце∙нке возможностей предст∙оящего банкротства
органи∙зации.
В проц∙ессе анализа финан∙совой устойчивости хозяйст∙вующего субъекта
необх∙одимо изучить не тол∙ько статическое сост∙ояние финансовых ресу∙рсов, но
и эффект∙ивность их формир∙ования и исполь∙зования.
Перед пров∙еркой платежеспособности, финан∙совой устойчивости торг∙овой
организации необх∙одимо определить пер∙иод, за кот∙орый будет пров∙еден
анализ, отоб∙рать и системат∙изировать необходимые дан∙ные, проверить
взаим∙освязь изучаемых показ∙ателей и оце∙нить их сопоста∙вимость.
Рекомендуется исполь∙зовать информацию, характе∙ризующую экономическое
сост∙ояние торговой орган∙изации в теч∙ение длительного пер∙иода времени.
Основным источ∙ником анализа финан∙совой устойчивости торг∙овой
организации, явля∙ется бухгалтерский бал∙анс. Бухгалтерский бал∙анс определяет,
смо∙жет ли орган∙изация в ближ∙айшее время опра∙вдать свои обязат∙ельства перед
трет∙ьими лицами, чи∙сло которых значи∙тельно увеличивается в пер∙иод перехода
58
к рыно∙чной экономике (акци∙онеры, инвесторы, креди∙торы, покупатели и др∙.),
или его жд∙ут финансовые трудн∙ости.
В проц∙ессе анализа финан∙совой устойчивости торг∙овой организации
исполь∙зуются сведения из дру∙гих форм бухгал∙терской и статист∙ической
отчетности, поясни∙тельные записки к ни∙м, текущие уче∙тные данные (рег∙истры
синтетического и аналити∙ческого учета, Гла∙вная книга и др∙.) предназначенный.
Финансовая отчет∙ность в на∙шей стране бли∙зка к междун∙ародным
стандартам финан∙совой отчетности. Одн∙ако отсутствуют план∙овые и
норма∙тивные показатели, что сни∙жает информативность отчет∙ности.
Финансовое сост∙ояние организации, ее финан∙совая устойчивость и
устойч∙ивость зависят от резул∙ьтатов ее производ∙ственной, коммерческой и
финан∙совой деятельности. Ес∙ли производственные и финан∙совые планы
усп∙ешно реализуются, это положи∙тельно сказывается на финан∙совом
положении торг∙овой организации. Наоб∙орот, в резул∙ьтате снижения объ∙емов
производства и реали∙зации продукции увелич∙иваются ее изде∙ржки,
уменьшаются дох∙оды и при∙быль и как след∙ствие ухудшается финан∙совое
состояние орга∙низац ии и ее платежесп∙особность. Поэтому стаби∙льное
финансовое сост∙ояние - это не счаст∙ливая случайность, а резу∙льтат грамотного,
уме∙лого управления це∙лым комплексом факт∙оров, определяющих резул∙ьтаты
хозяйственной деятел∙ьности организации.
Пути укреп∙ления финансовой устойч∙ивости торговой орган∙изации
заключаются в следу∙ющем.
Прежде все∙го, деятельность торг∙овой организации дол∙жна быть
прибы∙льной, поскольку при∙быль является осно∙вным источником собст∙венных
средств органи∙зации.
В це∙лях повышения финан∙совой устойчивости бол∙ьшое внимание сле∙дует
уделять оптим∙изации количества дене∙жных средств на тек∙ущем счете и
оптим∙изации эффекта от их использ∙ования. Рациональное исполь∙зование
средств улуч∙шает финансовое поло∙жение торговой органи∙зации.
59
Для норма∙льного функционирования, обесп∙ечения сроков расч∙етов с
постав∙щиками, покупателями, дру∙гими субъектами хозяйст∙вования,
финансовой сист∙емой, банками и работн∙иками, торговые орган∙изации имеют
опреде∙ленные финансовые рес∙урсы.
Финансовый поте∙нциал торговых орган∙изаций формируется та∙ким
образом, чт∙обы обеспечить устой∙чивый рост про∙даж, выручки, при∙были и
дру∙гих показателей хозяйс∙твенной деятельности при одновр∙еменном
повышении каче∙ства и эффект∙ивности управления. Поэ∙тому
платежеспособность, финан∙совая устойчивость торг∙овой организации дол∙жны
изучаться вме∙сте с анал∙изом выполнения пла∙нов, прогнозов и дина∙мики
основных показ∙ателей ее экономи∙ческого и социа∙льного развития. Ана∙лиз
«финансового состо∙яния» торговой орган∙изации должен прово∙диться не тол∙ько
в слу∙чаях экономических трудн∙остей, но и с це∙лью их прогнози∙рования,
избегая наиб∙олее рационального исполь∙зования долгосрочных, интегр∙альных,
оборотных (обор∙отных) активов, Собст∙венный капитал и зае∙мный капитал.
Основными требов∙аниями к тек∙ущей экономической деятел∙ьности
субъектов хозяйст∙вования в рыно∙чных отношениях явля∙ются сохранение и
увели∙чение реальной стои∙мости активов, собств∙енного капитала, повы∙шение
эффективности исполь∙зования экономический потен∙циал.
Стабильное финан∙совое состояние явля∙ется предпосылкой эффект∙ивного
функционирования торг∙овой организации, поск∙ольку своевременная и пол∙ная
оплата ее обязат∙ельств перед постав∙щиками, банками, бюдж∙етом, работниками
и т. д. Зав∙исит от безопа∙сности и оптима∙льного использования финан∙совых
ресурсов. Чт∙обы оценить финан∙совую устойчивость торг∙овой организации,
необх∙одимо определить, ес∙ть ли у нее необх∙одимые средства для пога∙шения
долгов; как быс∙тро средства, влож∙енные в акт∙ивы, превращаются в реал∙ьные
деньги; наск∙олько эффективно исполь∙зуются имущество, акт∙ивы, собственный
кап∙итал и зае∙мный капитал и т. д.
Финансовая устойч∙ивость торговой орган∙изации является осн∙овой для
оце∙нки ее дел∙овой репутации, визи∙тных карточек и рекл∙амы, что позв∙оляет ей
60
наиб∙олее правильно опред∙елять и оцен∙ивать перспективы и эффект∙ивность
экономических отно∙шений экономического субъ∙екта. Поэтому осно∙вной целью
ана∙лиза финансовой устойч∙ивости торговой орган∙изации является изуч∙ение и
оце∙нка обеспечения эконом∙ических субъектов экономи∙ческими ресурсами,
выяв∙ление и мобил∙изация резервов для их оптим∙изации и повы∙шения
эффективности.
Финансовая устойч∙ивость торговой орган∙изации характеризуется
совоку∙пностью показателей, отраж∙ающих процесс формир∙ования и
исполь∙зования экономического потен∙циала, конечных резул∙ьтатов
предпринимательской деятел∙ьности. Чтобы оце∙нить финансовое сост∙ояние
организации, необх∙одимо изучить выпол∙нение финансового пла∙на, доходов,
приб∙ыли, рентабельности, расх∙одов на приб∙ыль, безопасность и эффект∙ивность
использования осно∙вных средств, дру∙гих необоротных и обор∙отных активов, их
сос∙тав, структуру, дина∙мика, источники формир∙ования, ликвидность бала∙нса,
финансовая устойч∙ивость хозяйствующего субъ∙екта. Осо∙бое внимание
удел∙яется выявлению и оце∙нке возможностей предст∙оящего банкротства
органи∙зации.
В проц∙ессе анализа финан∙совой устойчивости хозяйст∙вующего субъекта
необх∙одимо изучить не тол∙ько статическое сост∙ояние финансовых ресу∙рсов, но
и эффект∙ивность их формир∙ования и исполь∙зования.
Перед пров∙еркой платежеспособности, финан∙совой устойчивости торг∙овой
организации необх∙одимо определить пер∙иод, за кот∙орый будет пров∙еден
анализ, отоб∙рать и системат∙изировать необходимые дан∙ные, проверить
взаим∙освязь изучаемых показ∙ателей и оце∙нить их сопоста∙вимость.
Рекомендуется исполь∙зовать информацию, характе∙ризующую экономическое
сост∙ояние торговой орган∙изации в теч∙ение длительного пер∙иода времени.
Основным источ∙ником анализа финан∙совой устойчивости торг∙овой
организации явля∙ется бухгалтерский бал∙анс. Бухгалтерский бал∙анс определяет,
смо∙жет ли орган∙изация обосновать св∙ои обязательства пе∙ред третьими лиц∙ами
в ближ∙айшем будущем, чи∙сло которых значи∙тельно возрастает при пере∙ходе к
61
рыно∙чной экономике (акци∙онеры, инвесторы, креди∙торы, покупатели и т. д.∙),
Или его жд∙ут финансовые трудн∙ости.
В проц∙ессе анализа финан∙совой устойчивости торг∙овой организации
исполь∙зуются информация из дру∙гих форм бухгал∙терской и статист∙ической
отчетности, поясни∙тельные примечания к ни∙м, текущие дан∙ные бухгалтерского
уч∙ета (синтетические и аналит∙ические регистры бухгалт∙ерского учета, Гла∙вная
книга и т. д.∙). Финансовая отчет∙ность в на∙шей стране бли∙зка к междун∙ародным
стандартам финан∙совой отчетности. Одн∙ако отсутствуют план∙овые и
норма∙тивные показатели, что сни∙жает информативность отчет∙ности.
Финансовое сост∙ояние организации, ее финан∙совая устойчивость и
устойч∙ивость зависят от резул∙ьтатов ее производ∙ственной, коммерческой и
финан∙совой деятельности. Ес∙ли производственные и финан∙совые планы
усп∙ешно реализуются, это положи∙тельно сказывается на финан∙совом
положении торг∙овой организации. Наоб∙орот, в резул∙ьтате снижения объ∙емов
производства и реали∙зации продукции увелич∙иваются ее изде∙ржки,
уменьшаются дох∙оды и при∙быль и как след∙ствие ухудшается финан∙совое
состояние орга∙низац ии и ее платежесп∙особность. Поэтому стаби∙льное
финансовое сост∙ояние - это не счаст∙ливая случайность, а резу∙льтат грамотного,
квалифици∙рованного управления це∙лым комплексом факт∙оров, определяющих
резул∙ьтаты хозяйственной деятел∙ьности организации.
Пути укреп∙ления финансовой устойч∙ивости торговой орган∙изации
заключаются в следу∙ющем.
Прежде все∙го, деятельность торг∙овой организации дол∙жна быть
прибы∙льной, поскольку при∙быль является осно∙вным источником собст∙венных
средств органи∙зации.
В це∙лях повышения финан∙совой устойчивости бол∙ьшое внимание сле∙дует
уделять оптим∙изации объема дене∙жных средств на тек∙ущем счете и
оптим∙изации эффекта от их использ∙ования. Рациональное исполь∙зование
средств улуч∙шает финансовое поло∙жение торговой органи∙зации.
62
Сокращение продолжи∙тельности оборота сре дств сп особствует их
дальн∙ейшему инвестированию. В эт∙ой связи ва∙жно обосновать все ви∙ды
платежей, кот∙орые должны обесп∙ечить нормальное функцион∙ирование
торговой органи∙зации. Целесообразно руководс∙твоваться принципом
эффект∙ивности каждой опер∙ации, связанной с расход∙ованием денежных
сред∙ств. Это тре∙бует не тол∙ько более точ∙ного определения напра∙вления
денежных ресу∙рсов, но и обоснов∙анности решений по их реали∙зации с уче∙том
достигнутого экономи∙ческого эффекта. Это предпо∙лагает обоснование
крити∙ческих бизнес-операций по разл∙ичным переменным, позво∙ляющим
выбрать оптим∙альное направление финан∙совых ресурсов с уче∙том уровня
зат∙рат, денежного пот∙ока, т. е. предпол∙агаемого экономического эффе∙кта.
Доходы и рас∙ходы должны бы∙ть сбалансированы не тол∙ько по объ∙ему. Для
подде∙ржания платежеспособности торг∙овой организации ва∙жно
синхронизировать дене∙жные потоки че∙рез хозяйственный обо∙рот. Нехватка
финан∙совых ресурсов, да∙же в коро∙ткие сроки, увели∙чивает расходы и ве∙дет к
ухуд∙шению финансового полож∙ения. В то же вр∙емя избыток своб∙одных
средств мо∙жет быть испол∙ьзован для увели∙чения денежных пото∙ков.
Управление финан∙совыми ресурсами в торг∙овой организации дол∙жно
предполагать осущес∙твление комплекса управле∙нческих действий, к кот∙орым
относятся: планир∙ование, маневрирование и посто∙янный контроль за их
эффек∙тивным использованием.
Одной из наиб∙олее эффективных мер явля∙ется правильная кред∙итная
политика.
Не ме∙нее важной ме∙рой повышения финан∙совой устойчивости явля∙ется
увеличение оборачи∙ваемости средств, в том чи∙сле за сч∙ет управления
проц∙ессом оборачиваемости. Сокр∙атить дефицит собств∙енного капитала
торг∙овой организации мо∙жно за сч∙ет ускорения ее обо∙рота за сч∙ет сокращения
сро∙ков торгово-коммерческого цик∙ла, сокращения избыт∙очных остатков
тов∙аров и др.
63
Факторами уско∙рения оборачиваемости явля∙ются сокращение
продолжи∙тельности этапов кон∙тура и уско∙рение оборачиваемости
состав∙ляющих элементов обор∙отных средств торг∙овой организации.
Управ∙ление оборотом во мно∙гом зависит от факт∙оров, влияющих на не∙го. При
эт∙ом степень возде∙йствия на каж∙дый фактор раз∙ная. В то вр∙емя как внутр∙енние
факторы мо∙гут активно вли∙ять на органи∙зацию, значительная ча∙сть внешних
факт∙оров от нее не зави∙сит.
В каче∙стве меры по совершен∙ствованию расчетов и повы∙шению
эффективности раб∙оты торговой орган∙изации важно управ∙ление кредиторской
задолже∙нностью. В разу∙мных пределах кредит∙орская задолженность сни∙жает
потребность хозяйст∙вующего субъекта в обор∙отных средствах, а та∙кже снижает
его рас∙ходы и отрица∙тельные денежные пот∙оки в органи∙зации.
Управление кредит∙орской задолженностью в торг∙овой организации
дол∙жно сводиться к то∙му, чтобы после∙дняя, сокращая деф∙ицит оборотных
сред∙ств, не осла∙бляла финансовую устойч∙ивость организации, ее финан∙совый
имидж, отно∙шения с контраг∙ентами, соответствовала получа∙телям, не
против∙оречила правовым ак∙там и т.∙д. кредиторская задолж∙енность торговой
орган∙изации должна им∙еть объективные пре∙делы и крит∙ерии. Ее
неопра∙вданный рост недоп∙устим. Последнее возм∙ожно только в отно∙шении
наименее знач∙имых для орган∙изации контрагентов. Об∙ъем кредиторской
задолж∙енности должен бы∙ть увязан с финан∙совым положением органи∙зации,
сопоставимым с получа∙телями, соответствующим раз∙меру торговой
органи∙зации.
Очень ва∙жно стремиться к сниж∙ению дебиторской задолже∙нности,
сокращать ср∙оки расчетов с контраг∙ентами. Также необх∙одимо снизить
стои∙мость обслуживания зае∙мных средств. Невыг∙одные для торг∙овой
организации кред∙итные договоры дол∙жны быть "нивели∙рованы", т. е.
прив∙едены в соотве∙тствие со сред∙ними условиями кредит∙ования.
Управление дебит∙орской задолженностью торг∙овой организации
подразу∙мевает:
64
разработка поли∙тики управления и прин∙ципов ее формир∙ования;
планирование дебит∙орской задолженности (ме∙тод интерполяции), ее
лим∙итов и норма∙тивов и на эт∙ой основе формир∙ование оптимального раз∙мера
дебиторской задолже∙нности;
формирование оптим∙альных форм опл∙аты, максимальное исполь∙зование
предоплаты;
формирование взаимопр∙иемлемых условий расч∙етов, постоянный
контроль за прак∙тикой расчетов с контраг∙ентами;
диверсификация дебит∙орской задолженности (с це∙лью снижения
сопутс∙твующих рисков);
постоянный монит∙оринг влияния дебит∙орской задолженности на
финан∙совую стабильность;
контроль за соотно∙шением дебиторской и кредит∙орской задолженности,
до∙лей оборотных сред∙ств, направляемых в долг∙овые обязательства и др∙.;
оперативный ана∙лиз управления тек∙ущей дебиторской задолже∙нностью;
контроль за эффекти∙вностью самой кред∙итной политики.
Таким обра∙зом, на осно∙вании вышеизложенного мо∙жно сделать выв∙од,
что посто∙янный анализ и конт∙роль за выпол∙нением поставленных зад∙ач, а при
необхо∙димости и их коррек∙тировка с уче∙том изменений эконом∙ической
ситуации, позв∙оляет активно регули∙ровать движение финан∙совых ресурсов.
Предвар∙ительный и тек∙ущий анализ и конт∙роль должны обеспе∙чивать принятие
и реали∙зацию оптимальных реше∙ний, а та∙кже оценку эффект∙ивности
фактических дости∙жений, повышение финан∙совой устойчивости торг∙овой
организации.
Основными зада∙чами анализа финан∙совой устойчивости орган∙изации
являются:
- своевременная и объек∙тивная диагностика финан∙сового состояния
органи∙зации, установление "бол∙евых точек" и изуч∙ение причин их образо∙вания;
- поиск резе∙рвов для улуч∙шения финансового сост∙ояния организации, ее
платежесп∙особности и финан∙совой устойчивости;