55
- инвестиционная;
- эксплуатационная;
В рамках первой фазы необходимо провести прединвестиционное
исследование и планирование развития проекта, разработать его концепцию,
провести предпроектное обоснование инвестиций, осуществить разработку
проектно – сметной документации и плана проекта.
В инвестиционной фазе реализации проекта осуществляется подготовка
помещения IT - центра, закупка, поставка, монтаж оборудования, размещается
рекламная информация о предоставляемых услугах, найм персонала, разработку
ПО.
Эксплуатационная фаза проекта включает в себя организацию продаж и
технической поддержки ПО.
С учетом выделенных фаз жизненного цикла проекта были определены
сроки начала и завершения каждой из них, установлено содержание работ,
которые должны быть выполнены в каждой фазе жизненного цикла проекта
(таблица 18).
Таблица 18
Содержание фаз жизненного цикла проекта по открытию
регионального IT - центра ООО ИК «Сибинтек»
Фаза ЖЗЦ
Начало
Окончание
Основные работы
Прединвестиционная
03.02.2019
17.03.2019
Формирование
первоначального замысла
проекта; анализ возможностей
реализации проекта;
маркетинговые исследования;
выбор и согласование
местоположения объекта;
разработка предварительного
плана и устава проекта.
Инвестиционная
17.03.2019
15.08.2019
Заключение договора аренды
помещения, заключение
договоров на поставку
оборудования и инвентаря,
оплата оборудования,
выполнение ремонтных работ,
монтаж оборудования, наем
персонала, организация
разработки ПО
56
Эксплуатационная
15.08.2019
15.11.2019
Организация продаж ПО.
Заключение договоров на ТО с
покупателями
С учетом стадий жизненного цикла проекта была проведена декомпозиция
целей проекта по стадиям жизненного цикла (рисунок 17).
На прединвестиционном этапе реализации проекта необходимо
сформировать команду проекта. При формировании команды проекта был учтен
прошлый опыт управления проектами в ООО ИК «Сибинтек», главное
преимущество которого состоит в том, что в организации используется
технология формирования виртуальных команд, что позволяет реализовывать
проекты в различных регионах и успешно контролировать процесс реализации.
Рисунок 17. Декомпозиция целей проекта с учетом содержания
стадий жизненного цикла
С учетом характера выполняемых работ на различных этапах жизненного
цикла проекта ООО ИК «Сибинтек» рекомендуется следующая структура
команды проекта (рисунок 18). Формировать данную структуру рекомендуется
на временной основе. После реализации проекта маркетолог, экономист –
аналитик, менеджер по закупкам, бухгалтер могут продолжить работу в
подразделениях головной компании. Координатор проекта в г. Санкт - Петербург
после сдачи объекта в эксплуатацию может занять должность руководителя IT –
центра.
Удовлетворить спрос предприятий
малого и среднего бизнеса на
корпоративные ИС определенного
назначения
Прединвестиционный
этап
Инвестиционный этап
Эксплуатационный
этап
Формирование
команды проекта
Прединвестиционное
исследование и
планирование
Разработка бизнес –
плана проекта
Аренда помещения,
заключение договоров
приобретение
оборудования
Организация
разработки ПО
Организация
разработки ПО
Техническое
обслуживание
57
Рисунок 18. Рекомендуемая структура команды проекта
С учетом бизнес – плана проекта, который был составлен в предыдущем
параграфе работы, составляется план – график его реализации. Для разработки
плана - графика рассматриваемого проекта было использовано два метода: метод
критического пути и диаграмма Ганта. Содержание и особенности применения
данных методов в практике управления проектами были рассмотрены в
теоретической главе работы. Для построения сетевого графика был определен
состав работ, которые должны быть выполнены в процессе реализации проекта,
их продолжительность и взаимосвязь (таблица 19).
Таблица 19
Исходные данные для построения сетевого графика проекта
№
работы
Назван
ие
работ
Описание работ
Длите
льнос
ть,
дни
Непосредств
енно
предшесвую
щая
операция
1
A
Обоснование потребности в проекте
1
2
B
Исследование рынка
5
А
3
C
Разработка концепции проекта
5
B
4
D
Формирование команды проекта
5
B,C
5
E
Разработка бизнес - плана
7
D
6
F
Разработка ресурсных календарей
проекта
7
E
7
J
Поиск и подготовка помещения
30
F
8
K
Выбор поставщиков
10
F
9
L
Монтаж оборудования
14
J,K
10
R
Создание системы документооборота
10
L
11
M
Найм персонала
10
L
12
N
Получение ТЗ от заказчика
20
M, R
13
P
Разработка ПО
90
M
14
Q
Организация ТО
90
конец
По данным таблицы 14 был построен сетевой график «работа - вершина»
(рисунок 19).
Руководитель -
проекта
маркетолог
Экономист -
аналитик
Менеджер по
закупкам
бухгалтер
Координатор
проекта в г. Санкт -
Петербург
58
Рисунок 19. Сетевой график «работа - вершина»
А.
Обос
нова
ние
потр
ебно
сти в
прое
кте
1
день
В.
Иссл
едов
ание
рын
ка
5
дней
С.
Разр
абот
ка
конц
епци
и
прое
кта
5
дней
Е.
Разр
абот
ка
бизн
ес -
план
а
7
дней
F.
Разр
абот
ка
ресу
рсн.
кале
ндар
я
7
дней
K.
Выб
ор
пост
авщ
иков
10
дней
J.
Поис
к и
подг
отов
ка
пом
еще
ния
30
дней
В.
Фор
мир
ован
ие
кома
нды
прое
кта
5
дней
L.
Мон
таж
обор
удов
ания
14
дней
R.
Созд
ание
сист
емы
доку
мент
ообо
рота
10
дней
М.
Най
м
перс
онал
а
10
дней
N.
Полу
чени
е ТЗ
от
зака
зчик
а
20
дней
Р.
Разр
абот
ка
ПО
90
дней
Q.
Орга
низа
ция
ТО
90
дней
59
Для наглядного представления данных об основных этапах разработки и
реализации проекта была построена диаграмма Ганта. Исходные данные для ее
формирования представлены в таблице 20. Разработанный календарный план
проекта должен рассматриваться как основа управления им. Отклонения от
календарного плана и несоблюдение сроков их выполнения должны
своевременно выявляться и корректироваться в процессе реализации проекта
Таблица 20
Исходные данные для построения диаграммы Ганта
работы
Описание работ
начало
Продолжи
тельность,
дней
окончание
A
Обоснование потребности в
проекте
03.02.2019
1
04.02.2019
B
Исследование рынка
05.02.2019
5
10.02.2019
C
Разработка концепции
проекта
11.02.2019
5
16.02.2019
D
Формирование команды
проекта
17.02.2019
5
23.02.2019
E
Разработка бизнес - плана
01.03.2019
7
07.03.2019
F
Разработка ресурсных
календарей проекта
10.03.2013
7
17.03.2019
J
Поиск и подготовка
помещения
10.03.2019
30
10.04.2019
K
Выбор поставщиков
15.03.2019
10
25.03.2019
L
Монтаж оборудования
26.03.2019
14
10.04.2019
R
Создание системы
документооборота
01.04.2019
10
10.04.2019
M
Найм персонала
01.04.2019
10
10.04.2019
N
Получение ТЗ от заказчика
20.04.2019
20
10.05.2019
P
Разработка ПО
15.05.2019
90
15.08.2019
Q
Организация ТО
15.08.2019
90
15.11.2019
Рисунок 20. Диаграмма Ганта по проекту
Обоснование потребности в проекте
Исследование рынка
Разработка концепции проекта
Формирование команды проекта
Разработка бизнес - плана
Разработка ресурсных календарей …
Поиск и подготовка помещения
Выбор поставщиков
Монтаж оборудования
Создание системы документооборота
Найм персонала
Получение ТЗ от заказчика
Разработка ПО
Организация ТО
60
После составления календарного графика проекта необходимо оценить его
эффективность и разработать механизмы его реализации.
3.3. Оценка эффективности проекта и механизмы его реализации
Так как проект ООО ИК «Сибинтек» носит инвестиционный характер для
оценки его эффективности был выполнен расчет показателей чистого
дисконтированного денежного потока (NPV), индекс прибыльности и
дисконтированный период окупаемости.
Показатель NPV рассчитывается следующим образом
n
t
n
t
t
t
t
t
r
I
r
CF
NPV
1 0
)1()1(
(1)
Где NPV - чистая текущая стоимость;
CF
t
- приток денежных средств в период t;
I
t
- сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде;
r - ставка дисконтирования;
n - суммарное число периодов
27
.
Расчет индекса прибыльности осуществляется по следующей формуле:
IC
NPV
IP
(2)
Где NPV - чистая текущая стоимость;
IC – первоначальные инвестиции
В том случае, если индекс прибыльности больше 1, проект оценивается как
перспективный и может быть принят к реализации.
Дисконтированный период окупаемости рассчитывается следующим
образом:
инвестицийстоимость
доходвойсреднегодо
РР
(3)
27
Ильина О.Н. Методология управления проектами: становление, современное состояние и развитие.
– М.:Инфра – М., 2015. С. 168
61
Для расчета данных показателей необходимо прежде всего определить
ставку дисконтирования. Расчет ставки дисконтирования осуществлялся на
основе средневзвешенной стоимости капитала, которая рассчитывается
следующим образом:
)/()**( ЗкСкЦзкЗкЦскСкWACC
(4)
Где WACC – средневзвешенная стоимость капитала;
Ск – собственный капитал;
Зк – заемный капитал;
Цзк – цена заемного капитала;
Цск – цена собственного капитала
Модель оценки стоимости собственного капитала характеризуется
следующей формулой:
)( RfRmbRfR
(5)
Где
Rf
- номинальная безрисковая ставка доходности (годовая)
b
- коэффициент «бета» - мера систематического риска
Rm
- среднерыночная ставка дохода
)( RfRm
- рыночная премия за риск
В качестве безрисковых активов рассматривались государственные
ценные бумаги, доходность по которым по состоянию на декабрь 2018 г.
составляла 7,5%. Данный показатель был принят за номинальную безрисковую
ставку доходности.
Мера систематического риска (b) характеризует рискованность
инвестиций в данную отрасль, рассчитывается исходя из амплитуды колебаний
общей доходности вложений компанию по сравнению с общей доходностью
фондового рынка в целом. В нашей стране данные о коэффициентах "бета"
публикует консалтинговая фирма "АК&М". Принимаем на уровне средней за
последний месяц 0,1975. В качестве среднерыночно ставка дохода была принята
величина средней рыночной годовой ставки по краткосрочным кредитам
(сроком 3 месяца и менее) в расчетах заложено значение на уровне 15%. Таким
образом, значение показателя стоимости собственного капитала составило:
62
R = 7,5 + 0,1975*(15-7,5) = 9%
Финансирование проекта осуществляется за счет собственных средств и
заемных средств. Заемные средства: Кредит 1367 тыс. руб. (ставка процента по
кредиту составляет 14% годовых); собственный капитал: 912 тыс. рублей (9 %
годовых).
WACC = (1367*0,14 + 912*0,09)/2279= 0,1865 = 12 %. Таким образом,
размер ставки дисконтирования равен 12 %.
Полученное значение ставки дисконтирования было использовано при
расчете показателей эффективности проекта. Расчеты были выполнены с
помощью он-лайн калькулятора. Результаты расчетов представлены в таблице
21.
Таблица 21
Показатели эффективности проекта
год
Доходы
проекта
Первоначальные
инвестиции/
расходы проекта
Чистый
поток
платежей
Дисконтированные
платежи
0
0
2279
-2279
-2279
1
11320
14489
-3169
-2829,46
2
20275
13823
6452
5143,49
3
26065
14351
11714
8337,79
4
34960
16130
18830
11966,71
NPV
20339,63
IP
9,92
При оценке эффективности проекта использовались следующие критерии:
NPV >0
IP > 1
Из расчетов следует, что рассматриваемый проект может быть признан
эффективным, т.к. показатель NPV составил 20339,63, что больше 0. Индекс
прибыльности составил 9,92, что больше 1.
Для оценки дисконтированного периода окупаемости проекта необходимо
рассчитать сумму дисконтированных платежей по годам реализации проекта и
сравнить их с суммой первоначальных инвестиций. Значения показателей
составили:
1 и 2 год реализации проекта: 5143,49 – 2829,46 = 2314,03
63
1,2 и 3 год реализации проекта: 5143,49 – 2829,46+ 8337,79 = 10651,82
1,2,3 и 4 год реализации проекта: 5143,49 – 2829,46+ 8337,79 + 11966,71 =
22618,53
Как видно из расчетов, сумма дисконтированных платежей превысит
сумму первоначальных инвестиций к концу 2 года реализации проекта. Таким
образом, период окупаемости проекта равен 2 года.
В процессе реализации проекта необходимо учитывать, что основные
экономические параметры проекта могут откланяться от полученных значений,
что обусловлено рисками, с которыми связана реализация проекта. В процессе
анализа проектов были выделены следующие группы рисков:
1. Риск неэффективной работы команды проекта, связанный с
нарушением сроков поставки оборудования и календарного графика
командой проекта;
2. Риски, связанные с потребителями, а именно риск ошибки в выборе
целевой аудитории
3. Технологические риски;
4. Риски конкуренции;
5. Риски финансовой обеспеченности проекта;
Вероятность возникновения данных видов рисков была оценена по
результатам экспертного опроса. В качестве экспортов выступали сотрудники
службы проектирования ООО ИК «Сибинтек». Экспертам было предложено
оценить значительность потерь при реализации проекта в баллах по следующей
шкале:
незначительный уровень вероятности риска: 0-2,5 баллов;
низкая вероятность – 2,5-5 баллов,
средняя вероятность – 5,-7,5 баллов,
высокий (критический) уровень – 7,5-10 баллов.
Результаты оценки представлены в таблице 22. На основе данных таблицы
22 была построена матрица рисков «вероятность - ущерб», которой проведено
64
сопоставление вероятности осуществления риска и значимости ущерба при
наступлении рискового события (таблица 23).
Таблица 22
Оценка вероятности рисков проекта
№
п/
п
Описание риска
Описание
последствие при
реализации
риска
Вероятност
и риска (в
баллах)
Значительност
ь потерь (в
баллах)
1
Команда
1.1
Нехватка
специалистов
различных
направлений,
необходимых для
реализации
проекта
Допущение ошибок
в
различных
элементах проекта
3
2
1.2.
Недостаток
компетенций и
опыта
работы в отрасли
проекта
Допущение ошибок
в
различных
элементах проекта
3
2
2
Идея
2.1.
Неправильное
определение
потребности и
целевого сегмента
рынка
Невостребованност
ь продукта на
выбранном
сегмента ,
необходимость
пересмотра
стратегии проекта
и поиск
новых клиентов
4
3
2.2
Неосведомленност
ь потребителей
Рост затрат на
привлечение
клиентов, низкий
уровень
продаж
4
3
2.3.
Отсутствие у
клиентов интереса
Отсутствие спроса
3
4
3
Технологические
3.1
Поломка
оборудования
Снижение уровня
доверия и
лояльности
клиентов ;
снижение уровня
объема
продаж
3
3
3.2.
Отсутствие
инфраструктуры
Несвоевременная
поставка
оборудования и
ПО,
задержка сроков
начала
2
4