15
(если проект не выполняется ради соблюдения установленных законом и
иных обязательных требований к организации):
- производительность – стоимость продукции и услуг, поставленных
потребителям, за вычетом прямых расходов на приобретение товаров и услуг
у сторонних поставщиков, за определенный период времени;
- объем инвестиций – все капитальные вложения и вложения средств в
запасы на всех уровнях. В них входят любые затраты, срок амортизации
которых превышает один финансовый год;
- текущие расходы – любые средства, расходуемые организацией для
преобразования инвестиций в готовый продукт.
Следовательно, любой проект, полезный для организации, должен
отвечать хотя бы одному из следующих требований:
- содействовать повышению производительности организации;
способствовать сокращению объемов инвестиций; содействовать
сокращению текущих расходов;
- комплексно влиять на все три характеристики, обеспечивая заметное
улучшение текущих и будущих основных показателей организации
1.3. Управление проектом по фазам, стадиям и этапам
жизненного цикла
Внутреннее содержание фаз характерной особенностью проекта.
Проекты с полным инвестиционным циклом присущ для максимального
размера работ.
Предынвестиционная фаза состоит из следующих этапов:
16
Рисунок 1 – Модель этапов предынвестиционной фазы
5
а) формирование целевых характеристик инвестиционного
проекта и поиск инвестиционных концепций.
Продвижению инвестиций, формирование лучшей основы с целью
принятия решения и реализации проекта содействует прохождению
проекта через все эти стадии. Необходимо тщательно проработать все
аспекты осуществления инвестиционной идеи и выработать адекватный
ей инвестиционный проект.
С помощью инвестирования следует найти кокретный путь
достижения стратегических целей. Масштабностью проекта, его
инвестором и исполнителем обуславливается выбор замысла уже на
данном этапе.
б) Предпроектное исследование инвестиционных возможностей и
предварительная подготовка проекта
6
.
Сделать заключение о жизнеспособности планируемого
инвестиционного проекта дает возможность, любой потенциальный
заказчик, который заинтересован в получении полного объема
информации. Данные о факторах, как внешней среды, так и внутренней
должны входить в состав информации.
5
Варшавский А.Е. Проблемные инновации. Риски человечества. Экономические, социальные и этические
аспекты. – М.: Ленанд, 2014. – 313 с.
6
Косовский Н.К. Технологии разработки инноваций. – М.: Издательство Санкт-Петербургского
университета, 2013. – 321 с.
17
в) Окончательная формулировка проекта и оценка его технико-
экономической и финансовой приемлемости, подтверждение
инвестиционного проекта.
Подтверждение инвестиционного проекта необходимо для принятия
решения о технической возможности, коммерческой, экономической и
социальной целесообразности, хозяйственной необходимости его
осуществления
7
.
Декларация о намерениях формируется заказчиком на первом этапе.
Особенностями инвестиционного проекта определяется для обоснования
инвестиций конкретизация данных. В определенном порядке обоснование
подлежит государственной экспертизе.
г) Утверждение решения и финальное рассмотрение проекта
8
.
Основанием с целью принятия решений считается осуществление
финального рассмотрения проекта и установление конечного решения.
В соответствии со своими конкретными целями и планируемыми
рисками, расходами и прибылями разные участники могут давать оценку
инвестиционному проекту. Чем выше качество проекта, тем легче работа
по его оценке.
Оценочное заключение покажет, целесообразны ли были расходы.
Как правило, оценочные заключения затрагивают не только конкретного
проекта, но и экономики региона размещения проекта и отраслей, которые
связаны с ним.
Ключевое значение для успешного осуществления проекта имеет
именно предынвестиционный этап подготовки инвестиционного
проекта.
Исследования стоит продолжить, если план удается разработать, и
он представляет интерес для потенциального инвестора. Тщательную
7
Ботавина Р.Н. Организационно-управленческие инновации в управлении предпринимательскими
структурами: Монография. – М.: Наука и образование, 2013. – 268 с.
8
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов.
— М.: Финансы и статистика, 2017. – 340 с.
18
оценку экономических и финансовых аспектов намеченного
инвестирования и более углубленную проработку бизнес-плана
предполагает именно это
9
.
Стадия принятия конечного постановления об осуществлении
проекта и выборе наилучшей из возможных схем его финансирования
наступает, если результаты такой оценки оказываются благоприятными.
Возможность постепенного нарастания усилий и расходов, которые
вкладываются, в подготовку проекта обеспечивает он, что и считается
достоинством такого подхода.
Оценка полученных результатов и отбор наиболее
многообещающих проектов считается необходимым компонентом каждой
из стадий. Объектом изучения на следующей стадии, работа только над
ними получает финансирование, становятся только эти отобранные
проекты.
Инвестиционная фаза включает:
Рисунок 2 – Этапы инвестиционной стадии
10
а) инженерно-техническое проектирование и создание проектной
документации;
б) заключение контрактов и осуществление переговоров;
9
Бочаров В. В., Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Инвестиции. – М.: Магистр, 2014. – 327 с.
10
Ван Вульфен Г. Запускаем инновации. Иллюстрированный путеводитель по методике FORTH. – М.:
Манн, Иванов и Фербер, 2014. – 296 с.
19
Разработка проектной документации на строительство, расширение,
реконструкцию и техническое перевооружение предприятий
осуществляется при наличии утвержденного решения о предварительном
согласовании места размещения объекта и на основе утвержденных или
одобренных обоснований инвестиций, договора, задания на
проектирование.
в) государственная экспертиза проекта;
Государственная экспертиза производится с целью предотвращения
строительства объектов, формирование и применение которых не
соответствуют требованиям государственных норм и правил или
причиняет ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан,
юридических лиц и государства, а также в целях контроля за
соблюдением социально-экономической и природоохранной политики.
г) установление проекта
11
;
От источников его финансирования зависит порядок утверждения
проекта. Утверждение реализуется в порядке, установленном Минстроем
России совместно с заинтересованными министерствами и ведомствами,
если строительство выполняется за счет государственных капитальных
вложений.
Утверждение проектов производятся соответствующими органами
государственного управления, если строительство формируется за счет
капитальных вложений, которые финансируются из бюджетов республик,
краев, областей Российской Федерации
12
.
Утверждение проекта выполняется напрямую заказчиками, если
строительство происходит из собственных, заемных или привлеченных
средств инвестора.
д) предпроизводственный маркетинг;
11
Иващенко Н.П. Повышение конкурентоспособности компаний с помощью инновации: рационально и
эффективно // Инновации и инвестиции. – 2014. - № 10. – с.25-28.
12
Рогожа И.В. Нефтяной комплекс России: государство, бизнес, инновации: Монография. – М.: Научная
мысль, 2015. - 244 с
20
е) сдача в эксплуатацию и пуск;
ж) обучение;
з) строительство.
Эксплуатационная фаза состоит из последующих этапов:
а) предпроизводственной деятельности;
Полнотой инвестиционного цикла обуславливается
предпроизводственная деятельность эксплуатационной фазы.
б) производственной деятельности;
Производство лидерной партии продукции, выявление
производственных проблем, которые могут быть связаны как с
недоработанностью проекта, так и изменением факторов внутренней и
внешней среды считается содержанием производственной деятельности.
Сертификация продукции считается необходимой частью
производственной деятельности. Текущий мониторинг его экономических
показателей осуществляется для оценки степени достижения
запланированных показателей инвестиционного проекта в течение всей
производственной деятельности
13
.
в) послепроизводственной деятельности;
В жизненном цикле инвестиционного проекта
послепроизводственная деятельность не всегда выделяется.
Размонтирование и переработка считается продолжительностью
инвестиционного цикла, который четко устанавливается в зависимости от
нормативного периода эксплуатации оборудования и завершающей его
фазы
14
.
г) инновации;
д) расширения;
е) замены;
13
Соколов А.И. Основные направления инновационной деятельности ТНК // Инновационный менеджмент. –
2015. - № 1. – с.26-30
14
Иващенко Н.П. Повышение конкурентоспособности компаний с помощью инновации: рационально и
эффективно // Инновации и инвестиции. – 2014. - № 10. – с.25-28.
21
Развитие точной системы управления, основной целью которой
считается разумное перераспределение отдельных фаз по времени,
которая необходима для обеспечения эффективной реализации
инвестиционных проектов.
Для ускорения получения отдачи от вложенных средств и
стремление уменьшить их длительность до минимальной, так как первые
две фазы носят затратный характер. Вместе с тем недостаточно полное
техническое, экономическое обоснование идеи проекта, поверхностная
переработка проектно-сметной документации не дает получить
запланированный эффект.
Возврастает значимость эффективного управления инвестиционным
проектом, который дает возможность при необходимости вести
параллельную проработку отдельных мероприятий в рамках первых двух
фаз
15
:
Эксплуатационная и ликвидационно-аналитическая стадии
Завершение проекта после инвестиционной фазы еще не наступает.
Проект переходит в новую фазу, именуемую «эксплуатационная стадия». На
вновь созданном объекте или комплексе объектов основного капитала на
данной стадии производится хозяйственная деятельность. Денежные потоки
генерируются в ходе начатого операционного цикла, который возник в
результате реализации инвестиционного проекта. Эксплуатационная фаза
содержит свои проблемы, как и любой производственный цикл:
финансирования текущих расходов и нехватка оборотного
капитала;
сложность с ритмичностью изготовления;
поддержания сбыта на высоком уровне и сложность организации.
15
Короткова Т.Л. Маркетинг инноваций. – М.: Нобель Пресс, 2014. – 236 с.
22
Еще на этапе проектирования намечается продолжительность данной
фазы. Нормативный период его эксплуатации устанавливает для каждого
оборудования производитель.
Длиться ровно столько должна эксплуатационная фаза, чтобы
соответствовать действующей инвестиционной политике. Вопросы износа
оборудования, в том числе морального, амортизации, процедур
экономически обоснованного обновления основных средств компании
определены обычно в ней.
23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ ПО
ЖИЗНЕННОМУ ЦИКЛУ НА ПРИМЕРЕ ПАО "СБЕРБАНК
РОССИИ"
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия ПАО
"Сбербанк России"
ПАО «Сбербанк России» - крупнейший банк РФ и стран СНГ, активы
которого составляют более 1/4 всей банковской системы (27% ), а доля
припадающая на совокупный банковский капитал - 26% . В соответствии с
данными журнала The Banker, в 2014 г. ПАО «Сбербанк» занимал 43 место
по размеру основного капитала (капитала 1- го уровня) среди крупнейших
банков мира [4, c. 225].
Основанный в 1841 г. ПАО «Сбербанк» в настоящее время – это
современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности
различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. На долю
Сбербанк припадает крупнейшая доля рынка вкладов, к тому же он основной
кредитор экономики РФ.
Учредителем и основным акционером Банка является Центральный
банк Российской Федерации (Банк России). На 1 июля 2016 г., ЦБ занимает
60, 3% голосующих акций и 57, 6% уставного капитала Банка. Остальные
акционеры – более 263 тысяч юридических и физических лиц. Доля
иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка (32% ) указывает
на высокую инвестиционную привлекательность.
Основным принципом управления ПАО «Сбербанком» РФ является
корпоративность, зафиксированным в Кодексе корпоративного управления,
который утвержден годовым Общим собранием акционеров Банка в июне
2002 года.
24
Банк владеет генеральной лицензией на реализацию банковских
операций № 1481 от 30 августа 2010 года. Спектр клиентских услуг банка
представлен кредитованием физических и юридических лиц, вкладами,
банковскими картами, инвестициями и ценными бумагами, банковскими
переводами, операциями с дорожными чеками и валютными ценностями,
операциями с драгоценными металлами и пр.
В первом квартале 2016 г. ПАО «Сбербанк» занял первое место в
рейтинге надёжности банков РФ, составленный журналом «Финанс». В
рейтинге 100 крупнейших российских банков за март 2016 года,
составленном журналом Forbes Russia, Сбербанк также занял первое место. В
рейтинге самых дорогих брендов мира «BrandFinance® Global 500 2016»,
составленном консалтинговой компанией Brand Finance, Сбербанк занял 65-
е место и оказался самым дорогим российским брендом. Стоимость бренда
оценена в 12 миллиардов долларов. В рейтинге крупнейших публичных
компаний Forbes Global 2000 за 2014 год Сбербанк занимает 178 место.
Операции банка организованы по трем основным бизнес-сегментам:
1) корпоративные банковские услуги – данный сегмент включает
корпоративное кредитование, кредиты юридическим лицам, а также
государственным и муниципальным организациям, привлечение
корпоративных депозитов, операции торгового финансирования,
структурированное корпоративное кредитование, консультационные услуги
в области корпоративных финансов, лизинговые услуги.
2) розничные банковские операции – данный сегмент включает
принятие вкладов до востребования и срочных вкладов физических лиц,
обслуживание кредитных и дебетовых карт, розничное кредитование,
включая потребительские кредиты и кредиты на покупку в рассрочку, а
также кредиты малым и средним предприятиям, автокредиты и ипотечные
кредиты, денежные переводы и оказание услуг состоятельным клиентам.
3) собственные операции банка – данный сегмент включает торговлю
ценными бумагами, услуги на рынке заемного капитала и рынке долевых