57
коэффициента автономии ООО «Интер-Прайс» за 2016-2018 гг.
Данный факт означает, что финансовое положение бизнеса ООО «Интер-
Прайс» устойчиво, в своей деятельности она опирается в основном на
финансирование из собственных источников, риск дефолта – минимальный.
Рисунок 9 Динамика показателя коэффициента автономии
ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
В свою очередь необходимо отметить, что коэффициент автономии
является индикатором стабильности финансового состояния предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости означает, сколько заемных средств
привлекло ООО «Интер-Прайс» на 1 руб. собственного капитала.
Рисунок 10 Динамика показателя коэффициента финансовой
зависимости ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
За анализируемый период показатель не превысил допустимую норму,
означая то, что ООО «Интер-Прайс» не зависит от внешних источников средств.
Для коэффициента финансовой устойчивости рекомендуемое значение
установлено в пределах 0,8 – 0,9 пп.
0,87
0,78
0,83
0,72
0,74
0,76
0,78
0,8
0,82
0,84
0,86
0,88
2016 2017 2018
0,11
0,14
0,09
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
0,14
0,16
2016 2017 2018
58
Рисунок 11 Динамика показателя коэффициента финансовой
устойчивости ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
Из рисунка 11 видно, что за исследуемый период данный показатель имеет
параметры в пределах установленной нормы. Следовательно, ООО «Интер-
Прайс» имеет положительную тенденцию, а это в свою очередь информирует об
устойчивом финансовое положение организации.
Рисунок 12 Динамика показателя коэффициента маневренности
ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
Параметры коэффициента маневренности за 2016 г. и 2018 г. находятся
ниже 0,3 пп., а это означает, что у ООО «Интер-Прайс» все таки существует риск
неплатежеспособности и финансовая зависимость от заемных средств.
Коэффициент маневренности может принимать также и отрицательное
значение, как, например, в 2017 г. В этом случае ООО «Интер-Прайс» признается
финансово неустойчивой, а структура капитала – неэффективной. Значение ниже
нуля может быть у компаний, которые формируют оборотные активы за счет
привлеченных средств (займы, кредиты, ссуды). Данный факт можно
0,92
0,85
0,88
0,8
0,82
0,84
0,86
0,88
0,9
0,92
0,94
2016 2017 2018
0,06
-0,02
0,09
-0,04
-0,02
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
2016 2017 2018
59
подтвердить и относительно ООО «Интер-Прайс». Также в свою очередь у ООО
«Интер-Прайс» наблюдается рост параметров коэффициента маневренности, что
говорит о том, что дела у ООО «Интер-Прайс» поправляются, долгов становится
меньше, и на их обслуживание уходит минимум средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами позволяет
определить, достаточно ли у ООО «Интер-Прайс» собственных оборотных
средств, может ли компания использовать только их для финансирования
деятельности. Он показывает долю активов, для финансирования которых
используются собственные средства.
Рисунок 13 Динамика показателя коэффициента обеспеченности
собственными средствами ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг.,
доли ед.
За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами принимает значение выше нормативного и является
хорошим знаком, т.к. означает, что ООО «Интер-Прайс» может держаться
только на своих активах. Однако, отрицательный показатель в 2017 г. говорит об
обратном и может означать, что часть внеоборотных активов созданы за счет
кредитов и различных займов.
Таким образом, повышение прибыльности ООО «Интер-Прайс» позволяет
реинвестировать средства в развитие производства, технологии, кадрового и
инновационного потенциала. Все это позволяет повысить
конкурентоспособность ООО «Интер-Прайс». Неграмотное же управление
заемным капиталом может привести к быстрому росту неплатежеспособности и
возникновению риску банкротства.
0,59
-0,13
0,61
-0,2
-0,1
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
2016 2017 2018
60
Грамотно проведенный анализ текущего состояния финансовой
устойчивости компании позволит выявить проблемные и «узкие» места,
требующие повышенного внимания, а это в свою очередь поможет ей составить
финансовый и бизнес-план на следующий год. Кроме того, компания сумеет
грамотнее выстроить свою кредитную политику в соответствии с
поставленными целями и нынешним финансовым положением.
После оптимизации структуры баланса можно отметить, что соотношение
оборотных активов должно измениться.
Для предприятия необходимо в структуре капитала увеличить
долгосрочный заемный капитал. Но предприятию необходимо сократить
краткосрочные обязательства за счет сокращения кредиторской задолженности
до уровня дебиторской.
Таким образом, при наличии подобной структуры капитала ООО «Интер-
Прайс» сможет получить прибыль. Это свидетельствует о том, что
спрогнозированная структура капитала обеспечит эффективность производства.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе работы нами были изучены научные подходы ведущих ученных по
данной проблематике, большинство из них сходилось в идее, что финансовое
состояние организации можно охарактеризовать, используя в первую очередь,
данные о составе и размещении средств, их структуре источников, а также
скорости обращения капитала, благодаря возможности предприятия в полном
объеме и заблаговременно погашать обязательства.
Исследовав различные научные подходы к анализу финансового состояния
современных организаций мы приходим к выводу о том, что на данный момент
времени не существует единого подхода к определению данной экономической
категории.
Финансовое состояние организации отражается в ее способности
осуществлять финансирование своей деятельности с учетом обеспеченности
финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности
предприятия, а также целесообразностью их размещением и эффективностью
использованием. Кроме этого, учитываются финансовые взаимоотношения с
юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая
устойчивость предприятия.
Объектом выпускной квалификационной работы явилось ООО «Интер-
Прайс». В ходе работы нами была проведена диагностика финансового
состояния предприятия. В целом, стоит отметить, что положение ООО «Интер-
Прайс» зависит, прежде всего, от общих тенденций рынка России.
Немаловажную роль снижения продаж играет и рост конкуренции, которые
увеличивают свои производственные мощности и, соответственно, снижая при
этом цены на продукцию.
Проведенный анализ платежности баланса ООО «Интер-Прайс» за весь
анализируемый период 2016 – 2018 гг. говорит о том, что баланс предприятия
является абсолютно ликвидным, так как выполняются критерии всех неравенств.
ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг. способно обеспечить средства
62
производства источниками финансирования, своевременно и в полном объеме
погасить обязательства. Анализ ликвидности ООО «Интер-Прайс» показал, что
предприятие находится в безрисковой зоне.
Тенденцией последнего периода стало исследование финансовой
устойчивости как конечного результата всей производственно-хозяйственной
деятельности предприятия, на формирование которого оказывают влияние
различные факторы. Собственные оборотные средства ООО «Интер-Прайс» в
2018 году составили 4401547 тыс. руб., по сравнению с 2016 годом они
увеличились на 1243775 тыс. руб.За анализируемый период долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы у ООО «Интер-Прайс» увеличились по
отношению к 2016 г. и сократились по отношению к 2017 г. на 100255 тыс. руб.
и 38065 тыс. руб. соответственно. За весь анализируемый период наблюдается
изменение внеоборотных активов в сторону роста, так данный показатель вырос
в 2018 г. по отношению к 2017 г. с 3730776 тыс. руб. до 3985760 тыс. руб., при
темпе роста 106,83%. Запасы ООО «Интер-Прайс» в целом за анализируемый
период увеличились с 212707 тыс. руб. до 322095 тыс. руб., темп роста при этом
составил 151,43%.
В настоящее время ООО «Интер-Прайс» уделяет достаточного внимания
оценке показателей ликвидности и платежеспособности компании, а также
грамотному планированию своих доходов и расходов, в результате чего стало
платежеспособными.
Контроль платежеспособности ООО «Интер-Прайс» призван
осуществлять на предприятии управленческий учет. В современных условиях
анализ ликвидности и эффективности деятельности предприятий имеет целью
обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного
производства.
Повышение прибыльности ООО «Интер-Прайс» позволяет
реинвестировать средства в развитие производства, технологии, кадрового и
инновационного потенциала. Все это позволяет повысить
конкурентоспособность ООО «Интер-Прайс». Неграмотное же управление
63
заемным капиталом может привести к быстрому росту неплатежеспособности и
возникновению риску банкротства.
Грамотно проведенный анализ текущего состояния финансовой
устойчивости компании позволит выявить проблемные и «узкие» места,
требующие повышенного внимания, а это в свою очередь поможет ей составить
финансовый и бизнес-план на следующий год. Кроме того, компания сумеет
грамотнее выстроить свою кредитную политику в соответствии с
поставленными целями и нынешним финансовым положением.
Усложнение хозяйственных связей и механизм рыночных отношений
обусловили возникновение потребности в дополнительной информации,
обеспечивающей успешное функционирование организации в этих условиях.
64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // СПС «Гарант».
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля
1998 г. № 146-ФЗ, (часть вторая) от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (ред. от
27.12.2018) // СПС «Гарант»
3. Постановление Кабинета Министров Республики Татарстан от 8
апреля 2013г. №235 «Об утверждении Государственной программы «Развитие
сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции,
сырья и продовольствия в Республике Татарстан на 2013-2020 годы»//
Официальный портал правовой информации Республики Татарстан
4. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. –М.: Дело и сервис, 2015. – 255 с.
5. Амуленкан, В. Ю., Близкий, Р. С. Финансовая устойчивость: обзор
формирования понятийного аппарата в современных рыночных условиях //
Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития: сб. материалов XIX
Международной науч.-практ. конференции / Под ред. С. С. Чернова. –
Новосибирск: ЦРНС, 2014. –204 с.
6. Бабич, А. М. Финансы: Учебник. / А.М. Бабич, Л.Н. Павлов. –М.:
ФБК-ПРЕСС, 2014. –703 с.
7. Басовский, Л.Е. Экономический анализ: учеб. пособие / Л.Е.
Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. –М: Инфра-М, 2015. – 222 с.
8. Беспалов М.В. Методика проведения анализа ликвидности и
платежеспособности организации // Финансы: планирование, управление,
контроль. – 2015. – № 3. – С. 2-7.
9. Батьковский М. А. Методологические основы анализа финансовой
устойчивости предприятий. // Финансы и учет: современная теория, методология
и практика: сб. науч. трудов по материалам I международной науч.-практ.
конференции 30.06.16 г. –Москва: НОО «Профессиональная наука» –2016. –238
65
с. –с. 68–78.
10. Батова, Т. Н., Васюхин О. В., Павлова Е. А., Сажнева Л. П. Экономика
промышленного предприятия: учеб. пособие. – СПб.: СПбГУ ИТМО, 2016. –
249с.
11. Божко В. П., Балычев С. Ю. Управление финансовой устойчивостью
предприятий // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. –2013. –
№ 4. –С. 33–37.
12. Бородулина К. Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия // Вестник МорГУ, 2016. – № 1. –С. 15–19.
13. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент. / Ю.Бригхем, Л.Гапенски.;
пер. с англ. В. Ковалев. – М.: Экономическая школа, 2005. – 497 с.
14. Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций (предприятий). / Л.М.
Бурмистрова. – М.: Инфра-М, 2014. – 240 с.
15. Вакулина М. А. Анализ теоретических подходов к трактовке
сущности понятия «финансовая устойчивость предприятия» // Экономика и
социум.– 2016. – № 5(24). – С. 21–27.
16. Волков, О.И. Экономика предприятия: курс лекций. / О.И. Волков,
В.К. Скляринко. – М.: Инфра-М, 2015. – 280 с.
17. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие
/ А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: КноРус, 2013. – 608 с.
18. Гиляровская, Л. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческого предприятия: учеб. пособие / Л. Гиляровская, А. Вехорева. –
СПб: Питер, 2014. – 256 с.
19. Грачев А.И. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия: учебно-практическое пособие. / А.И. Грачев. - М.: Фин-пресс,
2015. – 208 с.
20. Гаврилов А. А. Анализ взаимосвязи финансового результата и
обеспеченности собственными оборотными средствами //Менеджмент в России
и за рубежом. – 2015. – № 1. – С. 95-97.
21. Гаврилова Н. Институт банкротства: о новом этапе становления. //
66
Российский экономический журнал. – 2014. – № 8. – С.28-31.
22. Гутковская Е. А., Колесник Н. Ф. Оценка финансовой устойчивости
коммерческой организации и мероприятия по ее повышению // Вестник
Самарского государственного университета, 2015. – № 2(124).– с. 35–46
23. Джеймс К. Ван Хорн Основы финансового менеджмента / Варн Хорн
К. Джеймс; пер. с англ. О. Пелявский. – М.: Вильямс, 2018. – 1232 с.
24. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности. / О.В. Ефимова. – М.:
Финансы и статистика, 2013. – 451 с.
25. Жулега, И. А. Методология анализа финансового состояния
предприятия: монография / ГУАП. – СПб., 2016. – 235с.
26. Исмаилова Р. А., Мисник О. В. Основные показатели оценки
эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. // Наука и
образование: новое время, 2015. – № 6. – С. 5–10.
27. Кобринский Г. Е.,Фисенко М. К., Бондарь Т. Е. и др., Финансы
и финансовый рынок. учеб. Пособие. Под общ.ред. Кобринского Г. Е.,
Фисенко М. К.. — М.: Выш. шк., 2017. — 343с.
28. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В.
Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 560 с.
29. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / В.В.
Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2013. - 424 с.
30. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. / В.В, Ковалев. - М: Финансы и статистика,
2013. - 512 с.
31. Колчин Н. В. Финансы предприятий: Учебник / Н. В. Колчин, В.Г.
Поляк, Л.П. Павлов. - М.: ЮНИТА, 2012. - 447 с.
32. Котенева Е.И. Управление затратами предприятия: Учебное пособие.
/ Е.И. Котенева, Г.Г. Краснослободцева, С.О. Фильчакова. - М.: Дашков и К,
2014. - 224 с.
33. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности. / Л.И.
Кравченко. - Мн.: Высшая школа, 2012. - 512 с.