47
увеличилась на 1052283 тыс. руб. или 29,06%, что составило 4673007 тыс. руб.,
а по итогам 2018 г. валюта баланса выросла по отношению к 2017 г. на 602658
тыс. руб.
На рост показателей повлияло увеличение по всем показателям баланса
предприятия. Основную долю актива баланса за весь анализируемый период
составили основные средства предприятия, однако за 2016-2018 гг. наблюдается
ежегодное незначительное снижение удельного веса с 82,41% до 75,51%.
Оборотные средства предприятия за анализируемый период выросли с
17,59% до 24,49%.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, определяют изменения,
которые происходят в структуре собственного и заемного капитала, сколько
привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных
средств, следовательно, пассив показывает, откуда получены средства
предприятие.
Анализ пассивов ООО «Интер-Прайс» проведен в таблице 3.
Таблица 3
Анализ пассива баланса ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг.,
тыс.руб.
Статья баланса
2016
2017
2018
тыс.
руб.
уд.вес к
балансу
тыс.
руб.
уд.вес к
балансу
тыс.
руб.
уд.вес к
балансу
1
2
3
4
5
6
7
Уставный капитал
75010
2,07
75010
1,61
75010
1,42
Резервный
капитал
7500
0,21
7500
0,16
7500
0,14
Нераспределенная
прибыль
3075262
84,94
3575059
76,50
4319037
81,82
Итого капитал и
резервы
3157772
87,22
3657569
78,27
4401547
83,38
Заемные средства
163380
4,51
332869
7,12
232614
4,41
Итого
долгосрочные
обязательства
163380
4,51
332869
7,12
232614
4,41
Заемные средства
111695
3,08
93195
1,99
96725
1,83
Кредиторская
задолженность
59598
1,65
101391
2,17
65799
1,25
Продолжение таблицы 3
Доходы будущих
периодов
111311
3,07
459747
9,84
440276
8,34
48
Оценочные
обязательства
16968
0,47
28236
0,61
41704
0,79
Итого
краткосрочные
обязательства
299572
8,27
682569
14,61
644504
12,21
Валюта баланса
3620724
100,00
4673007
100,00
5278665
100,00
В целом анализ пассива баланса показал, что за 2017 год валюта баланса
увеличилась на 1052283 тыс. руб. или 29,06%, что составило 4673007 тыс. руб.,
а по итогам 2018 г. валюта баланса выросла по отношению к 2017 г. на 12,96%.
Увеличение валюты баланса в 2017 г. произошло за счет роста
нераспределенной прибыли предприятия, которая увеличился на 499797 тыс.
руб., что благоприятно влияет на финансовое состояние предприятия, однако
отрицательным моментом явилось рост долгосрочных и краткосрочных
обязательств ООО «Интер-Прайс», показатель которых вырос на 169489 тыс.
руб. и 382997 тыс. руб. соответственно. Долгосрочные обязательства
увеличились за счет займов, которые были получены на пополнение оборотных
средств, на модернизацию. По решению собрания учредителей резервный фонд,
образованный по итогам года составил 7500 тыс. руб. В 2016-2018 гг. согласно
учредительным документам по итогам года резервный фонд не создавался и
остался без изменений. По состоянию на 31.12.2018 величина резервного фонда
составила 10% от величины уставного капитала, т.е. резервный фонд
сформирован полностью. Ежегодно наблюдается увеличение нераспределенной
прибыли предприятия, которая увеличилась за анализируемый период времени
с 3157772 тыс. руб. до 4319037 тыс. руб.
В целом стоит отметить, что положение ООО «Интер-Прайс» зависит,
прежде всего, от общих тенденций рынка России. Немаловажную роль снижения
продаж играет и рост конкуренции, которые увеличивают свои
производственные мощности и, соответственно, снижая при этом цены на
продукцию.
49
3.2. Сравнительный анализ показателей платежеспособности и
ликвидности организации
Для того, чтобы оценить способность ООО «Интер-Прайс» своевременно
и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам производится анализ
ликвидности баланса. Чтобы вывести общий показатель ликвидности баланса
предприятия рекомендуется провести сравнение нескольких активов и пассивов.
Сопоставляется их размер, выраженный в рублях или иных денежных единицах.
Для этого составим перегруппировочный баланс ООО «Интер-Прайс» за 2016-
2018 гг. Данные отразим в таблице 4.
Таблица 4
Перегруппировочный баланс ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018
гг., тыс. руб.
Актив
2016
2017
2018
Пассив
2016
2017
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
83894
212059
355575
П1
59598
101391
65799
А2
340346
390082
615235
П2
128663
121431
138429
А3
212707
340090
322095
П3
163380
332869
232614
А4
2983777
3730776
3985760
П4
3269083
4117316
4841823
Баланс
3620724
4673007
5278665
Баланс
3620724
4673007
5278665
Далее в таблице 5 определим платежный излишек или недостачу баланса
ООО «Интер-Прайс» за 2016-2018 гг.
Таблица 5
Платежность баланса ООО «Интер-Прайс» за 2016-2018 гг., тыс.
руб.
Величина платежного
избытка (недостатка)
Знак
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1
2
3
4
5
6
7
1
24296
110668
289776
>
>
>
2
211683
268651
476806
>
>
>
3
49327
7221
89481
>
>
>
4
-285306
-386540
-856063
<
<
<
Выполнение определенных неравенств дает наиболее точные суждения об
организации:
- Если А1 больше П1, предприятие имеет возможность погашения
наиболее срочных обязательств при помощи активов, обладающих едва ли не
50
абсолютной ликвидностью;
- Если А2 больше П2, организация имеет возможность рассчитаться с
кредиторами активами с быстрой степенью реализации;
- Если А3 больше П3, предприятие способно погашать займы с
длительным сроком, используя медленно реализуемые активы;
- Если А4 меньше или равно П2, значит прочие неравенства, описанные
выше, соблюдены. Предприятие обладает максимальной степенью
платежеспособности и может погасить все имеющиеся обязательства
соответствующими средствами.
Обеспечение выполнения первых трех неравенств (и четвертого –
автоматически) свидетельствует о его платежеспособности предприятия и
ликвидности его баланса.
Таким образом, проведенный анализ платежности баланса ООО «Интер-
Прайс» за весь анализируемый период 2016 – 2018 гг. говорит о том, что баланс
предприятия является абсолютно ликвидным, так как выполняются критерии
всех неравенств.
Следующий этап подразумевает расчет относительных коэффициентов
ликвидности баланса предприятия. В таблице 6 рассмотрим базовые
коэффициентов, расчет которых позволит получить объективную
характеристику финансового состояния предприятия ООО «Интер-Прайс».
Таблица 6
Коэффициенты платежеспособности (ликвидности) ООО «Интер-
Прайс» за 2016-2018 гг, доли ед.
Наименование
показателя
Способ
расчета
2016
2017
2018
Рекомендуемое
значение
1. Коэффициент
абсолютной
платежеспособности
(ликвидности)
А1/
(П1+П2)
0,45
0,95
1,74
0,2 и выше
2. Коэффициент
быстрой
платежеспособности
(ликвидности)
А1+А2/
П1+П2
2,25
2,70
4,75
0,7-1,5
3. Коэффициент
текущей
платежеспособности
(ликвидности)
А1+А2+А3/
П1+П2
3,38
4,23
6,33
1-2,5
51
Продолжение таблицы 6
4. Коэффициент
общей
платежеспособности
(ликвидности)
(А1+А2/2+А
3/3) / (П1
+П2/2 +
П3/3)
5,40
1,91
3,63
1 и выше
Коэффициент абсолютной ликвидности демонстрирует долю покрытия
обязательств ООО «Интер-Прайс», существующих на данный момент, активами
с максимальной ликвидностью.
На рисунке 5 отразим динамику показателей абсолютной ликвидности
предприятия.
Рисунок 5 Динамика показателей абсолютной ликвидности
ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
Превышение за анализируемый период показателя нормативного значения
равного 0,2 означает, что ООО «Интер-Прайс» способно сиюминутно погасить
20% текущих обязательств.
В течение отчетного периода значение этого коэффициента меняется в
сторону роста, что свидетельствует об эффективности политики ООО «Интер-
Прайс», направленной на увеличение платежеспособности предприятия. Однако,
превышение за 2017 и 2018 гг. коэффициента более 0,8 пп. может являться
признаком неэффективного расходования средств.
С помощью коэффициента быстрой ликвидности можно оценить
возможность покрытия текущих обязательств организации быстро реализуемым
имуществом и высоколиквидными активами. На рисунке 6 отразим динамику
показателей быстрой ликвидности предприятия.
0
0,5
1
1,5
2
2016 2017 2018
0,45
0,95
1,74
52
Рисунок 6 Динамика показателей быстрой ликвидности
ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
За исследуемый период коэффициент находится значительно выше
рекомендуемого значения и это свидетельствует о том, что у ООО «Интер-
Прайс» находится достаточно ликвидных активов для погашения краткосрочной
кредиторской задолженности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности является основным коэффициентом,
который показывает, хватает ли у ООО «Интер-Прайс» средств, чтобы
рассчитаться по обязательствам в короткий срок.
На рисунке 7 отразим динамику показателей текущей ликвидности
предприятия.
Рисунок 7 Динамика показателей текущей ликвидности
ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
Несмотря на то, что за 2016-2018 гг. у ООО «Интер-Прайс» коэффициент
находится выше рекомендуемых показателей, однако значение показателя выше
2,5 пп. свидетельствует о том, что ООО «Интер-Прайс» должен основные
средства баланса использовать более активно, к примеру, направить усилия на
оборачиваемость запасов.
0
1
2
3
4
5
2016 2017 2018
2,25
2,7
4,75
0
1
2
3
4
5
6
7
2016 2017 2018
3,38
4,23
6,33
53
Коэффициент общей ликвидности ООО «Интер-Прайс» показывает долю
уплаты предприятием всех существующих обязательств.
На рисунке 8 отразим динамику показателей общей ликвидности
предприятия.
Рисунок 8 Динамика показателей общей ликвидности
ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
За анализируемый период значение данного параметра превышает
единицу, следовательно, ликвидность баланса имеет положительную оценку.
Таким образом, ООО «Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг. способно
обеспечить средства производства источниками финансирования, своевременно
и в полном объеме погасить обязательства. Анализ ликвидности ООО «Интер-
Прайс» показал, что предприятие находится в безрисковой зоне.
3.3. Анализ финансовой устойчивости организации
Тенденцией последнего периода стало исследование финансовой
устойчивости как конечного результата всей производственно-хозяйственной
деятельности предприятия, на формирование которого оказывают влияние
различные факторы.
В таблице 7 приведем абсолютные показатели финансовой устойчивости
ООО «Интер-Прайс».
Исходя из таблицы 7, можно сказать, что собственные оборотные средства
0
1
2
3
4
5
6
2016 2017 2018
5,4
1,91
3,63
54
ООО «Интер-Прайс» в 2018 году составили 4401547 тыс. руб., по сравнению с
2016 годом они увеличились на 1243775 тыс. руб.
Таблица 7
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Интер-
Прайс» за 2016-2018г.г., тыс. руб.
Статья баланса
Абсолютные значения
Изменения
2016
2017
2018
2018/2017
2017/2016
Собственный
капитал (СК)
3157772
3657569
4401547
+743978
+499797
Долгосрочные
обязательства
(ДО)
163380
332869
232614
-100255
+169489
Краткосрочные
кредитная
кредиторская
задолженность
(ККЗ)
299572
682569
644504
-38065
+382997
Внеоборотные
активы (ВА)
2983777
3730776
3985760
+254984
+746999
Запасы (З)
212707
340090
322095
-17995
+127383
За анализируемый период долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы
у ООО «Интер-Прайс» увеличились по отношению к 2016 г. и сократились по
отношению к 2017 г. на 100255 тыс. руб. и 38065 тыс. руб. соответственно.
За весь анализируемый период наблюдается изменение внеоборотных
активов в сторону роста, так данный показатель вырос в 2018 г. по отношению к
2017 г. с 3730776 тыс. руб. до 3985760 тыс. руб., при темпе роста 106,83%.
Запасы ООО «Интер-Прайс» в целом за анализируемый период
увеличились с 212707 тыс. руб. до 322095 тыс. руб., темп роста при этом составил
151,43%.
Проведем в таблице 8 анализ финансовой устойчивости ООО «Интер-
Прайс» за 2016 – 2018 гг.
Таблица 8
Показатели финансовой устойчивости ООО «Интер-Прайс» за 2016
– 2018 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2016
2017
2018
1
2
3
4
1. Собственный капитал (стр. 1300)
3157772
3657569
4401547
Продолжение таблицы 8
2. Внеоборотные активы (стр. 1100)
2983777
3730776
3985760
55
3. Наличие собственных оборотных
средств (СОС) (1-2)
173995
-73207
415787
4. Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат
(СДИ) (стр.1300-1100+1400)
337375
259662
647401
5. Краткосрочные кредиты и займы
(стр. 1500)
299572
682569
644504
6. Общая величина основных
источников формирования запасов
и затрат (ОИФЗ) (4+5)
636947
942231
1291905
7. Запасы (стр. 1210 + 1220)
212707
340090
322095
8. Излишек (+) или недостаток (–)
собственных оборотных средств
(ΔСОС) (3-7)
-38712
-413297
93692
9. Излишек (+) или недостаток (–)
собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов и затрат (ΔСДИ) (4-7)
124668
-80428
325306
10. Излишек (+) или недостаток (–)
общей величины основных
источников формирования запасов
и затрат (ΔОИФЗ) (6-7)
424240
602141
969810
Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
представлена в таблице 9.
Таблица 9
Сводная таблица показателей по типу финансовой ситуации
Таким образом, проанализировав данные таблицы 8 и, изучая показатели
таблицы 9, видно, что финансовая устойчивость ООО «Интер-Прайс» за 2016 –
2018 гг. определена следующим образом:
- 2016г. – нормальная устойчивость;
- 2017 г. – неустойчивое состояние;
- 2017 г. – абсолютная устойчивость.
Таким образом, в ООО «Интер-Прайс» за 2016 г. и 2017 г. была нарушена
платежеспособность. Это в первую связано с тем, что для покрытия затрат ООО
Показатели
Тип финансовой ситуации
абсолют.устойчив.
нормал.
устойчив.
неустойч.
состояние
кризисное
состояние
1
2
3
4
5
1. ∆СОС=СОС-З
∆СОС ≥0
∆СОС <0
∆СОС <0
∆СОС <0
2. ∆СДИ=СДИ-З
∆СДИ ≥0
∆СДИ ≥0
∆СДИ <0
∆СДИ <0
3. ∆ОИФЗ=ОИФЗ-
З
∆ОВИ ≥0
∆ОВИ ≥0
∆ОВИ ≥0
∆ОВИ <0
56
«Интер-Прайс» использовались заемные средства.
В настоящее время ООО «Интер-Прайс» уделяет достаточного внимания
оценке показателей ликвидности и платежеспособности компании, а также
грамотному планированию своих доходов и расходов, в результате чего стало
платежеспособными. Контроль платежеспособности ООО «Интер-Прайс»
призван осуществлять на предприятии управленческий учет. В современных
условиях анализ ликвидности и эффективности деятельности предприятий
имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного,
конкурентоспособного производства.
Оценим финансовую устойчивость ООО «Интер-Прайс» как способность
своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Результаты
расчета представлены в таблице 10.
Таблица 10
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО
«Интер-Прайс» за 2016 – 2018 гг., доли ед.
Наименование
показателя
Способ
расчета
2016
2017
2018
Рекомендуемое
значение
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент
автономии
(стр.1300)/
стр.1600
0,87
0,78
0,83
0,5
2. Коэффициент
внешнего
финансирования
(финансовой
зависимости)
(стр. 1400
+стр. 1510 +
стр. 1520 +
стр. 1550) /
стр. 1300
0,11
0,14
0,09
не более 0,7
3. Коэффициент
финансовой
устойчивости
(стр.1300+ст
р.1400)/стр.1
700
0,92
0,85
0,88
0,8 – 0,9
4. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
(стр. 1300 -
стр. 1100) /
стр. 1300
0,06
-0,02
0,09
0,2-0,5
5. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборот средствами
(стр.1300-
стр.1100)/(ст
р.1200-
стр.1230)
0,59
-0,13
0,61
> 0,1
Анализируя параметры таблицы 10 видно, что за исследуемый период все
значения коэффициента автономии установлены выше установленного предела.
На основании данных таблицы 10 построим график 9 показателей