5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ
СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИ…………………………………………….
9
1.1. Понятие денежных средств и порядок их формирования……………….
9
1.2. Информационная база о движении денежных средств на предприятии.
17
1.3. Методы анализа формирования денежных потоков………………….
24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ
СРЕДСТВ ПАО «МЕГАФОН»………………………………………………
33
2.1. Финансово-экономическая характеристика ПАО «МегаФон»…………
33
2.2. Порядок формирования отчета о движении денежных средств ПАО
«МегаФон»……………………………………………………………………
38
2.3. Анализ формирования денежных потоков ПАО «МегаФон»…………...
48
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ФОРМИРОВАНИЯ ИИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
В ПАО «МЕГАФОН…………………………………………………………
58
3.1. Пути повышения эффективности управления денежными средствами
в ПАО «МегаФон»……………………………………………………………..
58
3.2. Экономический эффект от разработанных предложений……………….
72
ЗАКЛЮЧЕНИ…………………………………………………………………
79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………….
82
ПРИЛОЖЕНИ………………………………………………………………...
86
6
ВВЕДЕНИЕ
Отчет о движении денежных средств является одной из основных форм
бухгалтерской отчетности и предназначен для отражения информации о наличии
и движении денежных средств организации. Поэтому правильное заполнение и
анализ данной формы является особенно важным.
Одной из приоритетных проблем в экономической ситуации современной
России выступает дефицит денежных средств предприятий, что препятствует в
стабильной и процветающей их инвестиционной и текущей деятельности. Более
детальное изучение данной проблемы позволяет увидеть корень проблемы,
который заключается в недостаточно эффективной практике привлечения
денежных средств и использованию доступных финансовых ресурсов,
технологий и инструментов в неполном объеме. Стоит отметить, что все
инструменты и технологии, даже в финансовом плане, тесно связаны с
прогрессом и разработками науки. И в настоящее время применение этих
инструментов столь актуально при дефиците финансовых ресурсов.
Грамотная организация денежных потоков влечет за собой стабильный
операционный цикл в компании и способствует увеличению объемов
производства товаров и их сбыту. Притом в независимости от того, какое
нарушение платежной дисциплины осуществлено, это негативно отражается на
построении производственных запасов сырья и материалов, общем уровне
производительности труда, сбыте изготовленных товаров, положении компании
на рынке и пр. Даже у компаний, которые благополучно функционируют на
рынке и генерируют достаточные объемы выручки, отсутствие
платежеспособности может появиться в результате несбалансированности
разных видов денежных потоков во времени.
Управление денежными потоками – это одно из приоритетных условий
функционирования компании для целей по ускорению капиталооборота. Данный
процесс реализуется посредством уменьшения длительности операционного
цикла, наиболее экономного применения собственных и снижения потребности
7
в заемных источниках денежных средств. Соответственно, эффективность
деятельности компании обуславливается исключительно тем, как организована
система управления денежными потоками. Данная система управления
разрабатывается для того, чтобы обеспечить исполнение кратковременных и
стратегических планов компании, сохранить платежную способности и
финансовую устойчивость, наиболее рациональное пользование ее активов и
источников финансового обеспечения, в том числе, минимизировать издержки
на финансовое обеспечение хоздеятельности.
Актуальность темы обуславливается тем, что составление отчета о
движении денежных средств выступает приоритетной задачей в работе
компании, поскольку именно он дает понимание, каким образом происходит
движение реальных денежных потоков (устанавливает истинное положение дел
в компании).
Целью настоящей работы является разработка мероприятий по
повышению эффективности формирования денежных потоков в организации.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
– рассмотреть понятие денежных средств и порядок их формирования;
– изучить информационную базу о движении денежных средств на
предприятии;
– проанализировать методы анализа формирования денежных потоков;
– провести анализ денежных активов предприятия ПАО «МегаФон»;
– выявить методы формирования денежных потоков ПАО «МегаФон»;
– разработать мероприятия по повышению эффективности
формирования денежных потоков предприятия.
Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность
ПАО «МегаФон».
Предметом исследования является денежные средства ПАО «МегаФон».
При выполнении работы использованы методы исследования: анализ,
синтез, аналогия, специально-юридический, сравнительно-правовой,
статистический, приемы обобщения научного материала и практического опыта.
8
В первой главе рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся
понятия и сущности денежных активов предприятия, понятие отчетности о
движении денежных средств и ее состав. Также рассматриваются основные
методы управления денежными активами, анализа движения потоков денежных
средств, методы расчета основных показателей движения денежных средств.
Во второй главе, раскрыта организационно-экономическая
характеристика ПАО «МегаФон», рассмотрен анализ денежных средств в ПАО
«МегаФон», проведен их анализ состава и структуры, анализ движения
денежных потоков прямым и косвенным методом, произведен расчет основных
финансовых показателей рассчитанных на базе денежных активов.
В третьей, завершающей главе, приведены основные направления
совершенствования управления денежными активами ПАО «МегаФон».
Методологическую и теоретическую основу составляют работы
отечественных и зарубежных авторов в области финансового и экономического
анализа, финансов предприятия, финансового менеджмента, также как
нормативные, инструктивные и законодательные документы в области
управления денежными активами.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ
СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1. Понятие денежных средств и порядок их формирования
Денежные средства представляется как наиболее ликвидный элемент
текущих активов, которые выступают в качестве составляющей оборотного
капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных,
текущих, специальных, валютных и депозитных счетах.
Денежные средства – составляющая часть оборотных активов.
Денежные средства поступают в организацию от покупателей и заказчиков за
реализованные товары и предоставленные услуги. В кассе организации
находятся наличные средства, так же все остальные финансовые инструменты
лежат на счетах в банках, существуют в виде денежных документов и в других
видах. Бухгалтерия и бухгалтерский учет отвечает за сохранностью и контролем
дальнейшего движения средств, полученных путем приумножения денежных
средств. Это и является одной из приоритетных задач данных организаций
бухгалтерского учета. В зависимости от того, насколько успешны будут
последствия этой задачи зависит платежеспособность организации,
своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность
платежей в бюджет и прочих расчетов.
1
Также под денежными средствами принято понимать собранные в
наличной и безналичной формах деньги государства, деньги экономических
субъектов, компаний, граждан и прочие средства, которые легко могут вступать
в круговое обращение и преобразовываться в денежный эквивалент. На любом
предприятии, как правило, понятие «денежные средства» определяется, как
объединение всех его денежных ресурсов (касса, банковские счета, а также
валютные, специальные и депозитные счета, которые отражаются посредством
1
Шарапова В.М., Паршева А.М. Денежные средства как объект бухгалтерского учета //
Актуальные вопросы современной экономики. – 2018. – № 5. – С. 38.
10
чековых книжек, переводов и т.д.
2
Денежные средства выражают свою значимую роль путем определения
трех основных причин.
Во-первых, это рутинность. Смысл заключается в удерживании
доступных свободных денежных средств на расчетном счете, с целью
выполнения текущих операций.
Во-вторых, это предосторожность. Основная роль заключается в
погашении непредвиденных платежей, так как основная деятельность
организации не имеет предопределенного смысла.
В третьих, это спекулятивность. Основная система такой причины
заключается в держании денежных средств для возможного выгодного
инвестирования, так как постоянно присутствует ненулевая вероятность
наступления такого события.
3
Однако постепенное отчуждение денежных средств происходит путем
расчета определенных потерь. Такое возможно путем сопоставления размера от
упущенной выгоды при участии в каком-либо инвестиционном проекте. Исходя
из этого, каждое предприятие должно следовать двум правилам, всегда
поддерживать платежеспособность своего предприятия и дополнительный
заработок путем инвестирования свободных денежных средств.
4
По своей сути анализ потока денежных активов представляется как
установку определенных моментов при которых происходит увеличение или
отток денежных средств. Синхронизация таких процессов позволяет
предприятию установить определенный темп развития при котором характерна
финансовая устойчивость. Такая синхронизация зависит от времени и объеме.
При достижении высокого уровня синхронизации открывается возможность
2
Пучкова Е.М., Цема И.Л. Экономическая сущность, содержание и значение денежных
средств // Научный вестник Государственного автономного образовательного учреждения
высшего профессионального образования «Невинномысский государственный гуманитарно-
технический институт». – 2019. – № 1. – С. 148
3
Галицких Е.В. К вопросу об экономической сущности денежных средств и потоков
предприятия // Вектор экономики. – 2019. – № 6 (36). – С. 142.
4
Кияшкина Ю.В. Теоретические аспекты учета денежных средств // Актуальные проблемы
гуманитарных и естественных наук. – 2019. – № 8. – С. 39.
11
получения меньших кредитов и более эффективного использования денежных
средств, которыми располагает организация в настоящее время.
Денежные средства по своей сути отражают остаток денежных средств на
определенный момент и отражаются в бухгалтерском балансе. Денежные потоки
представляют собой движение денежных средств, их направление и
кругооборот.
Для организации денежный поток характеризуется концентрацией всех
поступлений и выплат распределенных во времени и приумножаемые его
деятельностью. В российской литературе поток денежных средств,
представляется разницей между полученными средствами и средствами,
которые уплачены за какой-либо промежуток времени.
Движение денежных средств можно интерпретировать как денежный
поток, который происходит в настоящем времени и выступает в качестве
разности между суммами всех начислений и выплат организации за какой-то
промежуток времени. Важно понимать, что денежный поток заключается в
процессе основной деятельности предприятия, которая и служит доходом .
другими словами это итог операционных действий, связанных с созданием
чистой прибыли.
5
Денежные потоки и основная их концепция описывается в ОДДС и стоит
рассмотреть более детально само понятие денежного потока.
По мнению экономистов, существуют два главных подхода для
определения потока денежных средств.
Денежный поток как разница между получаемыми и уплаченными
средствами описывается в трудах Р. Коха, Ж. Ришар, Б. Коласа, Э. Л. Крылова и
др. в данном случае он выступает как статистический показатель на конкретный
момент.
По мнению другой группы экономистов, в которую входят В. В. Бочаров,
И. А. Бланк, Р. Мертон, Ж. Перар, Э. Дж. Долан, Дж. К. Ван Хорн и др, денежный
5
Садыкова Л.Г., Шакирова С.А. Состав и назначение отчета о движении денежных средств //
Вестник современных исследований. – 2018. – № 10.6 (25). – С. 206.
12
поток заключается совокупностью всех полученных и уплаченных средств на
определенный период. Такой подход носит название динамического показателя.
Были предприняты попытки распределить денежный поток на основные
подтипы и во внимание учитывались следующие аспекты классификации:
- масштабирование деятельности хозяйственного процесса
- виды хозяйственной работы
-направленность движения денежных средств и их объем
- необходимый уровень достаточности данного объема.
Обобщая все вышесказанное, денежный поток представляется как
совокупность всех поступлений и исчислений в денежном плане по
инвестиционной, операционной и финансовой деятельностью.
Для Российской экономики денежные потоки играет огромную роль.
Начиная с 1995г. Была введена дополнительная форма «Отчет о движении
денежных средств» в которой были прописаны все изменения, связанные с
денежными средствами. Такая форма были предписана в бухгалтерской
отчетности. С помощью этой отчетности определяется база, с помощью которой
все пользователи смогут рассчитать оценку возможности организации
привлекать денежные средства и распределять их для своих целей.
6
Отчет о движении денежных средств представляется как финансовая
отчетность в документальной форме, которая исчисляет все поступления и
расходы денежных средств, а также нетто-изменения которые происходят путем
хозяйственной деятельности. В этот документ также включены инвестиционная
и финансовая деятельность предприятия за конкретный промежуток времени.
Все изменения позволяют установить разницу денежный средств с момента
начала отчетного периода и его конца.
7
Выделяют основные признаки, по которым строится классификация
6
Джаферова С. Специфика составления отчета о движении денежных средств в
международной и отечественной практике // Ученые записки Крымского инженерно-
педагогического университета. – 2018. – № 1 (59). – С. 51.
7
Адаменко А.А., Хорольская Т.Е., Смирнова А.И. Отчет о движении денежных средств:
международная и российская практики // Естественно-гуманитарные исследования. – 2019. –
№ 26 (4). – С. 236.
13
денежных потоков, среди которых:
1. Объемы работы хозяйственного процесса. К ним можно отнести
следующие виды денежных потоков.
Денежный поток в целом для организации, к нему относятся все виды
денежных операций, которые содержат хозяйственный процесс. Такой процесс
является наиболее агрегированным видом потока.
Денежный поток для отдельных структур, подразделений предприятия. В
таком варианте денежный поток выступает как объект управления в системе
построения организационной хозяйственной деятельность и является
самостоятельной единицей.
Денежный поток для конкретных хозяйственных операций. Данный вид
денежного потока рассматривается как первичный объект в ходе
самостоятельного управления.
2. По видам хоздеятельности в соответствии с международными
стандартами учета, денежные потоки могут быть следующего вида (рис. 1).
8
Рисунок 1. Денежные потоки организации по видам
хозяйственной деятельности
Денежный поток для операционной (текущей) деятельности. Включает в
себя выплаты компаниям-поставщикам сырья и материалов; компаниям,
которые реализуют какой-либо определенный вид услуг, отвечающих за
проведение операционной деятельности, а также плату сотрудникам за
выполненную работу и непосредственное осуществление такого процесса. В эту
группу также входят налоговые платежи, поступающие в бюджеты всех уровней
8
Киселева К.А. Отчет о движении денежных средств в российской и международной практике
// Синергия Наук. – 2018. – № 23. – С. 27.
Инвестиционная
деятельность
Финансовая
деятельность
Текущая
деятельность
Финансовый
денежный приток
Операционный
денежный
поток
Инвестиционный
денежный приток
14
и во внебюджетные фонды. А также все иные выплаты, которые необходимыми
для деятельности текущего операционного процесса. Стоит отметить что такой
вид денежного потока так же включает в себя все денежные средства полученные
от покупателей произведенной продукции, а также все налоговые выплаты,
полученные в ходе перерасчета излишне уплаченных сумм и платежи иного
рода, которые не противоречат законодательству РФ и международным
стандартам учета.
Денежный поток от инвестиционной деятельности. Отличается тем, что
включает в себя прибыль и платежные операции, которые взаимосвязаны с
инвестициями и не материальными активами и убывающими основными
средствами. Также сюда относятся денежные потоки, схожие с
вышеперечисленными, которые непосредственно связаны с инвестиционной
деятельностью.
По финансовой форме денежный поток представляется как поступления
и уплаты, но с привлечением дополнительного капитала, который может быть
как акционерный, так и паевой. В такой денежный поток также включены все
кредиты и займы на долгосрочной и краткосрочной основе, а также уплаты по
процентам от вкладов собственников и все другие потоки денежных средств,
который напрямую связанны с внешней финансовой хозяйственной
деятельностью.
3. По принципу направленности денежного потока существуют два
основополагающих вида.
К первому относится положительный денежный поток, который
заключается в обобщенности всех поступлений от всех хозяйственных операций.
Другими словами можно сказать что такой вид характеризуется как приток
денежных средств.
Ко второму относится отрицательный денежный поток, или отток
денежных средств. Основная роль заключается в обощении всех выплат по
хозяйственным операциям.
9
9
Кесян С.В., Борода О.В. Отчёт о движении денежных средств в соответствии с российскими