66
Новосибирской области индекс цен на цемент вырос на 36%, в Кемеровской
области - на 49%. На 2018 год экспертами прогнозируется рост цены на 30-40%.
По прогнозам большинства рыночных экспертов, цены на цемент до
2021 года будут расти в среднем на 20-25 %, затем стабилизируются.
Проектом принимаются темпы роста цен с 2020 года на уровне роста
себестоимости цемента. Прогнозируемые темпы роста цен несколько ниже
темпов предыдущих лет и являются, с учетом конъюнктуры рынка, очень
консервативными. Так как инвестиции в цементную промышленность крайне
необходимы, поскольку она работает на пределе своих возможностей.
Повышение цен на цемент увеличивает рентабельность цементного бизнеса и
повышает объем его доходов.
В силу институциональных решений федеральной власти (вступление в
ВТО, реформа энергетики), внутренние цены на газ и электроэнергию будут
расти ускоренными темпами. Рост цен на газ в следующие пять лет обусловлен
достижением к 2020 году уровня мировых цен на газ. В ближайшие годы
соотношение цен на уголь и газ будет меняться в пользу первого в условиях
ожидаемого после 2019 года снижения поставок газа по лимитам, а
преимущества использования угля будут расти. Эта тенденция приведет к
значительному расширению разницы в ценах одной тонны условного топлива
газа и угля, стоимость которых в настоящее время отличается незначительно.
Учитывая масштабную программу модернизации имеющихся цементных
мощностей и строительства новых, можно прогнозировать повышение
эффективности предприятий, работающих на угле.
Рыночные цены складываются, опираясь на обстановку экономической
ситуации и конкурентной среды в регионе. Следует рассматривать наиболее
близко расположенных конкурентов, приоритетной зоной деятельности
которых являются регионы, совпадающие с зоной деятельности
ООО «Русстрой», т.к., логистическая составляющая стоимости тонны
продукции является немаловажной. В настоящее время в регионе действует
67
единственный конкурент- ООО «Ачинский цемент». Завод запустил линию в
700 тыс. тонн в год. Планируемая мощность предприятия составит 2,1 млн.
цемента в год. Выход на проектную мощность запланирован на 2018 год. Завод
планирует к выпуску как общестроительные марки цемента, так и
специализированные нормированные марки, востребованные при
строительстве гидротехнических сооружений, поставщиком которых в данный
момент является ООО «Русстрой». Также интересы по регионам деятельности
пересекаются с таким производителями, как ОАО «Искитимский ЦЗ», ООО
«Кузнецкий ЦЗ», ОАО «Ангарскцемент». Эти факторы влияют на
ценообразование в регионах с точки зрения конкурентной среды. Также
прослеживается тенденция увеличения доли экспортного цемента,
поставляемого в регионы из Китая.
Существенно влияет на рост цен и фактор сезонности. В предыдущие
периоды, в виду существующего дефицита, цена на продукцию систематически
повышалась. Рост цен отношения января 2016 г. к январю 2018 г. составил
56,8%. Ниже приведена диаграмма повышения цен в течение данного периода.
Однако впоследствии, при установлении полноценной конкурентной
среды (предположительно 2018- 2020 г.г.), динамика роста не будет столь
интенсивна.
Основные потребители цемента ООО «Русстрой» - ведущие
предприятия строительного комплекса Красноярского края: ООО
«Монолитхолдинг», ЗАО «Фирма Кульбытстрой», ООО УСК «Сибиряк», ООО
«Альфа», ООО «Стройтехника», ООО ПСК «Омега» и другие строительные
организации, а также ООО "Комбинат "Волна", входящий в ХК "Сибирский
цемент. Кроме этого, сейчас у завода появились новые и очень крупные
потребители — Богучанская ГЭС и Саяно-Шушенская ГЭС — для которых
предприятие производит гидроцемент.
Также продукция реализуется населению, использующему цемент для
индивидуального, садового и гаражного строительства.
68
А также потребителем цемента является ООО «Сибирский бетон»,
входящий в состав холдинга ОАО «ХК «Сибирский цемент»
специализирующееся на производстве товарного бетона и растворов высокого
качества.
За отчетный 2016 год, отгружено продукции 941 478тн. Структура
реализации цемента следующая:
- производство волокнисто-цементных изделий комбинатом "Волна" -
11,3% (106 тыс. тонн);
- гидротехнический цемент на строительство Богучанской ГЭС и Саяно-
Шушенской ГЭС - 13,8% (130,480 тыс. тонн);
- строительство жилья стройкомплексом края и реализация прочих
инфраструктурных проектов - 70,7% (665 тыс. тонн);
- розничный рынок строительных материалов - до 4,2% (40 тыс. тонн).
Учитывая, что на проектную мощность в 2,0 млн. тонн цемента
предприятие выйдет в 2011 году, планируемая структура реализации цемента
следующая:
- производство волокнисто-цементных изделий комбинатом "Волна" -
12% (240 тыс. тонн);
- гидротехнический цемент на строительство Богучанской ГЭС и Саяно-
Шушенской ГЭС - 7% (140 тыс. тонн);
- строительство жилья стройкомплексом края - 45% (900 тыс. тонн);
- реализация прочих инфраструктурных проектов - 31% (620 тыс. тонн);
- розничный рынок строительных материалов - до 5% (100 тыс. тонн).
Анализ рисков
Наибольшую опасность реализации предлагаемого проекта представляет
нестабильное финансирование, которое может затянуть его реализацию,
изменение тенденций платежеспособного спроса на продукцию, производимую
в рамках проекта, и действия конкурентов.
69
Сокращение спроса на продукцию по основным группам потребителей
возможно вследствие изменения рыночных условий, введения новых налогов
или регулирования цен, что повлечет за собой ухудшение финансового
состояния предприятий строительного комплекса.
Для страхования всевозможных рисков необходимо:
- своевременное формирование «портфеля заказов»;
- формирование оптимальной цены на продукцию по принципу
эластичности цен в зависимости от активности строительного комплекса;
- регулирование объемов выпуска продукции в зависимости от ситуации
на рынке, исключение затоваривания готовой продукцией;
Для анализа устойчивости проекта к возможным колебаниям спроса на
продукцию произведен расчет безубыточности проекта, то есть минимального
объема продаж, необходимого для покрытия всех издержек, таблица 8.
Таблица 8
Показатели безубыточности проекта
Показатели
201
7
год
201
8
год
2019
год
2020
год
2021
год
2022
год
2023
год
2024
год
Точка
безубыточност
и (тыс.тонн)
291,85
539,32
533,20
533,20
533,19
533,2
0
Точка
безубыточност
и (млн.руб.)
1
654,64
3
606,14
4
121,02
4
740,02
5
449,43
6
267,3
3
Запас
финансовой
прочности
(млн.руб.)
1
180,11
4
685,05
5
462,71
6
283,37
7
223,79
8
307,9
2
Запас
финансовой
прочности (%)
41,63
56,51
57,00
57,00
57,00
57,00
Операционный
рычаг (раз)
0,01
2,31
2,29
2,30
2,30
2,30
70
На момент составления баланса по текущей деятельности его можно
признать ликвидным, так как данные таблицы характеризуют достаточность
средств для погашения всех краткосрочных финансовых обязательств и для
продолжения деятельности после расчета по ним.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе были рассмотрены основные моменты финансового состояния
и информационного обеспечения ООО «Русстрой». В связи с возникшей на
предприятии необходимостью ввода в эксплуатацию прогрессивной ресурсо- и
энергосберегающей технологии сухого способа производства цемента на
предприятии была поставлена задача информационного обеспечения
предлагаемого проекта.
В качестве информационного обеспечения при разработки
инвестиционного проекта был выбран продукт компании Microsoft – MS
Project 2016. Недостатками выбора такого решения является высокая стоимость
лицензии и отсутствие бесплатной версии (кроме демонстрационной на 60
дней). Основными достоинствами являются возможность добавления
собственных рассчитываемых полей и возможность создания пользовательских
форм отчётов. Менеджеры, управляя проектом с использованием
специализированного программного обеспечения, получают следующие
преимущества: владение инструментом для регулярной и системной оценки
результативности и эффективности работы команды проекта по ключевым
показателям; повышение уровня объективности и достоверности информации
о результативности и эффективности деятельности команды проекта;
предоставление заинтересованным сторонам необходимой аналитической
информации в необходимом объеме; оптимизация затрат временных и
трудовых ресурсов на сбор, накопление, обработку и анализ информации.
Кроме того предлагается подключить восемь информационных систем,
которые обмениваются данными.
Для каждой информационной системы разрабатывается адаптер,
позволяющий отправлять и получать нужные данные из хранилища в
специализированном виде - контейнерах. Количество адаптеров соответствует
72
количеству подключаемых систем. Каждый адаптер порождает контейнеры
различных типов в соответствии с передаваемыми данными.
Используя, вышеуказанную информационную систему для ООО
«Русстрой» был разработан проект по внедрению технологической линии
сухого способа производства цемента.
Действующие мощности по производству цемента мокрым способом
сохраняются в полном объеме.
За счет использования нового высокопроизводительного оборудования,
внедрения современной АСУТП намечается довести расход энергозатрат на
проектируемой линии до уровня ведущих западных производителей: по
расходу топлива – 113,1 кг на тонну клинкера, по расходованию
электроэнергии – 103,5 квт*ч на тонну цемента. С учетом параллельного
производства цемента по мокрой и сухой технологии, удельный расход топлива
на тонну клинкера снизится по сравнению с существующим на 58 усл. кг
(28,7%), электроэнергии на тонну цемента – на 18 квт*ч (13,5%).
Осуществление данного проекта обеспечивает:
Повышение производительности труда работающих в 2,1 раза при
абсолютном увеличении численности промышленно-производственного
персонала на 237 человек (23,1%);
Снижение производственной себестоимости цемента средней марки
на 181,6 руб. на тонну (16,6%);
Прирост прибыли, обеспечивающий возврат кредитов и полную
окупаемость капитальных вложений в течение двух лет после ввода в
эксплуатацию новой линии.
Реализация проекта кроме коммерческого эффекта позволяет решить
актуальные экологические проблемы:
Сокращение выбросов загрязняющих веществ в атмосферу –
запыленность после газоочистки составит не более 30 мг/нм3.
73
Исключение сброса загрязняющих веществ в водные объекты – за
счет полного и многократного использования воды после охлаждения
технологического оборудования в замкнутом цикле и очистки дождевых и
талых сточных вод.
Снижение потребления энергетических ресурсов следует рассматривать
как существенный вклад в дело защиты окружающей среды.
Полученный в результате реализации инвестиционного проекта
среднегодовой прирост объема товарной продукции в 2,9 раза по сравнению с
существующим (в ценах 2015 года) приведет к соответствующему росту
налоговых поступлений, отчислений во внебюджетные фонды.
Для реализации проекта реконструкции завода потребуется 13175,61
млн. руб., из них 8791,35 млн. руб. капитальные вложения на строительство
новой технологической линии, 4384,26 млн. руб. – прирост потребности в
оборотном капитале.
Внедрение данного проекта влечет за собой привлечение следующих
средств:
Собственные средства держателя проекта (прибыль,
амортизационные отчисления от операционной деятельности ООО «Русстрой»
в размере 8164,15 млн. руб. и привлеченные заемных средств в виде
инвестиционного кредита на сумму 5011,46 млн.
Состав инвесторов и кредиторов, их долевое участие в финансировании:
Заемные средства (банковские кредиты) - 38,0%;
ООО «Русстрой» (средства держателя проекта - чистая прибыль,
амортизационные отчисления) - 50,2%;
ОАО «ХК "Сибирский цемент» (привлеченные средства учредителей)
- 11,8%
Расчетные показатели экономической эффективности, рассчитанные для
периода 8 лет (96 мес.), следующие:
- период окупаемости – 56 месяцев;
74
- дисконтированный период окупаемости - 56 месяца;
- чистый приведенный доход – 20 071 060 млн. руб.;
- индекс прибыльности – 3,10;
- средняя норма рентабельности – 38,77 %;
- внутренняя норма рентабельности – 30,22 %.
Расчетные показатели эффективности инвестиционного проекта
свидетельствуют о том, что проект реконструкции ООО «Русстрой» с вводом в
эксплуатацию новой технологической линии сухого способа производства
цемента является высокоэффективным и привлекательным для
финансирования при сохранении прогнозируемых тенденций развития
экономики России.
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция Российской Федерации" (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 21.07.2014 N 11-Ф). СПС. Консультант плюс.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая и
третья. СПС Консультант плюс.
3. Федеральный Закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 02.12.2017) «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений» // СПС. КонсультантПлюс.
4. Андрижиневский А.А. Володин В.И. Энергосбережение и
энергетический менеджмент.-. М.: Высшая школа, 2015. - 250с.
5. Афанасьев А.Н. Технический отчет по разработке норм удельного
расхода электроэнергии на тонну цемента. Оргпроектцемент, 1998г. - 144 с.
6. Балашов А. И., Рогова Е. М., Тихонова М. В., Ткаченко Е. А.; под
общ. ред. Роговой Е. М. Управление проектами: учебник и практикум для
академического бакалавриата — М.: Издательство Юрайт, 2017.
7. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика хозяйственной
деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014.- 231 с.
8. Бирман Г., Шмитд С. Экономический анализ инвестиционных
проектов. / Пер. с англ. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 631 с.
9. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-
центр, Эльга, 2014. - 195с.
10. Грей К.Ф., Ларсон Э.У. Управление проектами/ К.Ф. Грей//
Менеджмент в России и за рубежом. 2016. №1. С.40-45.
11. Гришина М., Ньюэлл М. Управление рисками как интегральная
часть методологии проектного менеджмента/М. Гришина// Директор ИС. №6
2015. С. 54-58.