2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ............................................. 6
1.1. Понятие и классификации банковских инвестиций ......................................... 6
1.2. Инвестиционная политика и инвестиционная стратегия в коммерческом
банке ........................................................................................................................... 10
1.3. Особенности оценки инвестиционной деятельности в коммерческом банке 24
Глава 2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ АО «АЛЬФА БАНК» . 31
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Альфа Банк» .......... 31
2.2. Анализ инвестиционной политики АО «Альфа Банк» .................................. 42
2.3. Оценка показателей инвестиционной деятельности АО «Альфа Банк»Ошибка! Закладка не определена.
Глава 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «АЛЬФА БАНК» ............... 63
3.1. Мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности АО
«Альфа Банк» ............................................................................................................. 63
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий .................................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 76
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ .................................................................................... 80
Приложение 1. .......................................................................................................... 86
Приложение 2. .......................................................................................................... 89
3
ВВЕДЕНИЕ
Термин «инвестиции» означает в современной экономической теории
долгосрочные вложения капитала в различные отрасли производства. Эти
вложения могут производиться как внутри страны, так и за ее пределами. Такие
вложения включают реальные инвестиции (капитальные вложения в
промышленность, строительство, сельское хозяйство и т.д.) и финансовые
(портфельные) инвестиции (вложения в ценные бумаги акции, облигации и др.,
дающие право на получение дивидендов).
Инвестиционная деятельность играет существенную роль в
функционировании и развитии экономики. В настоящее время значительный
инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской
системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов,
обладают исключительными возможностями использования трансакционных
денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно
высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их по каналам
кредитной системы, прежде всего в ключевые, наиболее динамично
развивающиеся секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению
структурной перестройки экономики.
Так же, инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет
стратегическое значение не только для конкретно взятого элемента банковского
сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения
эффективность осуществления инвестиционной деятельности коммерческими
банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня
населения, обеспечение социально-экономической стабильности и
экономической безопасности. Рациональная инвестиционная политика также
обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Именно
поэтому рассмотрение темы «Инвестиционная деятельность коммерческих
банков» является актуальной на сегодняшний день, в условиях повышения роли
4
банковского сектора. Сегодня банки рассматриваются как потенциально
активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной
деятельности.
Объектом исследования данной работы является АО «Альфа Банк».
Предметом исследования выступает инвестиционная деятельность
коммерческого банка.
Целью работы является анализ инвестиционной деятельности
коммерческого банка и разработка мероприятий по ее совершенствованию.
Для достижения этой цели в работе потребуется решить следующие
задачи:
- рассмотреть теоретические основы инвестиционной деятельности
коммерческих банков;
- рассмотреть формы и принципы инвестиционной деятельности, а также
особенности инвестиционной политики коммерческого банка;
- охарактеризовать пути и перспективы развития данного направления
деятельности банковского сектора;
- рассмотреть практические аспекты инвестиционной деятельности
конкретного коммерческого банка АО «Альфа-банк»;
- выявить проблемы осуществления инвестиционной деятельности в
данном банке;
- на основе выявленной тенденции и принципов развития
инвестиционной деятельности АО «Альфа-банк» предложить наиболее
эффективные пути осуществления инвестиционной деятельности банка.
В ходе написания выпускной квалификационной работы были
использованы методы исследования: методы экономического анализа, синтеза,
метод сравнения.
Первая глава исследования посвящена теоретическим основам
инвестиционной деятельности коммерческих банков, во второй представлен
обзор и анализ инвестиционной деятельности «Альфа-банк». В третьей главе
5
работы рассматриваются мероприятия по совершенствованию инвестиционной
деятельности АО «Альфа Банк».
6
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Понятие и классификации банковских инвестиций
Рассмотрим, что подразумевает понятие инвестиций – это финансовые и
материальные долгосрочные вложения, которые, как правило, направлены на
извлечение прибыли в долгосрочной перспективе, путем вложений в создание и
поддержку новых организаций или проектов, а так вложение высоколиквидные
активы. Вложение денежных средств в данные проекты банками представляют
особой обычные инвестиционные операции, проводимые за счет всевозможных
видов имущественных и интеллектуальных ценностей. Упомянутые ценности
подвергаются капиталовложению в различные объекты предпринимательства и
иные виды деятельности, способствующие извлечению прибыли
1
.
Инвестиционные операции коммерческого банка предъявляют
достаточно жесткие требования к потенциальным заемщикам. С че это связано,
так при наличии у банка свободных финансовых ресурсов, кредитная
организация обязан обеспечить сохранность этих ресурсов, но и приумножить
их методом вложения в выгодные проекты. Так же банк заботиться о
минимизации финансового риска с помощью распределения капитала между
различными объектами вложения, а так же сохранения банка своей финансовой
устойчивости и способностью полностью реализовывать активы по их
рыночной стоимости.
На схеме, представленной ниже дана классификация и основные формы
банковский инвестиций. Данная градация дает понять, что формы
инвестиционных операций коммерческого банка как в общей экономической
1
Агабабаев, Г.И. Банковское инвестирование: проблемы, стратегии, риски.
Особенности формирования инвестиционной стратегии банка в современных условиях.
// Росс ийское предпринимательство, 2015 . - № 5-1.
7
теории, так и в банковской практике, классифицируются исходя из общих
критериев видов инвестиций.
Схема 1. Классификация и формы банковских инвестиций
При таком разнообразии форм инвестирования, все же основной задачей,
которая стоит перед банком, является получение прибыли при минимальном
риске. В результате этого, кредитная организация ежедневно вносит
коррективы в портфель исходя из анализа рынка ценных бумаг, экономической
конъюнктуры, а так же политической обстановке в стране и мире
2
.
Для снижения расходов и получения большей выгоды от свободных
денежных средств, кредитные организации размещают ресурсы в различные
финансовые инструменты, одними из которых являются государственные
облигации , которые имеют льготное налогообложение.
Инвестирование в строительство недвижимости и жилья происходит
через кредитование, выдачи гарантии или же организации лизингового
2
Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с
банкротством. Москва : Ось-89, 2015. – c. 56
8
финансирования и при реализации данного проекта происходит возврат банку
вложенных им средств, а так же получение прибыли за счет денежного потока
генерируемого проекта самим проектом с начала его эксплуатации.
Исходя из того, что банки имеют повышенные риски, производя
инвестиционную деятельность, то необходимо совершенствовать их
деятельность по рациональному выбору инвестиционных проектов, которые
способны принести банку реальную окупаемость и реальную прибыль от
профессионального взаимодействия с финансовыми партнерами.
По имеющимся оценкам, менее 15 % банков занимаются маркетинговыми
исследованиями, лишь 60 % банков требуют представить бизнес-планы по
использованию инвестиционных проектов, неудовлетворителен анализ
кредитоспособности заемщика и обеспеченности кредито
3
в.
Таким образом, около 15 % выданных кредитов не имеют обеспечения,
более половины залогов составляет имущество, контроль, за сохранностью
которого, существенно затруднен (товары в обороте и сырьевые запасы); залог
в виде товаров под контролем банка составляет всего 1 %; гарантии погашения
имеют лишь 0,5 % кредитов.
Рассмотрим более подробно, долю инвестиций Российских банков в
развитие реального сектора экономики.
Таблица 1.
Доля инвестиций Российских Банков в малый, средний и крупный
бизнес, %
Отрасль
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1. Малый бизнес
17,5
16
13
2. Средний
бизнес
23,1
25,2
24,6
3. Крупный
бизнес
59,9
62,8
63,4
3
Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с
банкротством. Москва : Ось-89, 2015. - c. 51
9
Наибольшая доля инвестиций Российских Банков приходится на крупный
бизнес: в 2014 году инвестирование составило 59,9 %, в 2015 г. - 62,8 %, в 2016
г. – 63,4%. На втором месте инвестирование среднего бизнеса, которое по
итогам 2016 года немного сократилось и составило 24,6 %. На третьем месте
инвестиции Банков в малый бизнес. В 2014 году они составили 17,5 %, в 2015
году снизились на 1,7 %, а в 2016 году вновь снизилось на 3 %.
Основными участниками на банковском рынке инвестиционного
кредитования на сегодняшний день можно считать ПАО Сбербанк, ПАО
Альфа-банк, АО Россельхозбанк и ПАО ВТБ. Одним из условий данного
финансирования является неразглашение роли кредитных организаций в
проектах, что может свидетельствует о незрелости данного сегмента рынка
банковских услуг и соответственно негативно влияет на его развитие.
Рассмотрим на примере АО «Альфа-Банк» направления инвестиционной
деятельности за последние три года, она выглядит следующим образом:
Таблица 2.
Динамика основных показателей инвестиционной
деятельности АО «Альфа-банк», млрд.руб.
Основные
показатели
Год
2015
2016
2017
Общий объем
инвестиций по
Банку, в том
числе
22,288
25,854
27,405
Инвестиции в
строительство
жилой
недвижимости
7,477
8,568
8,877
Инвестиции в
развитие малого
бизнеса
1,303
1,764
1,904
Инвестиции в
развитие
среднего
бизнеса
2,308
2,728
2,621
Инвестиции в
развитие
крупного
бизнеса
4,211
4,320
4,523
Инвестиции
4,682
4,879
5,342
10
сервисных и
прочих
предприятий
Финансирование
реконструкции
зданий и
сооружений
1,837
2,772
3,343
Инвестиции в
зарубежные
проекты
0,470
0,461
0,449
Исходя из приведенных данных в таблице 2, можно прийти к выводу, что
имеется тройка инвестиционных проектов, которая лидирует по объемам
вложений денежных средств в сравнении остальными направлениями. Банк в
основном производит вложение денежных средств в строительство жилой
недвижимости. На 2017 год инвестиции в строительство жилой недвижимости
выросли на 19 % в относительном выражении в сравнении с 2016 годом, а в
абсолютном выражении увеличились на 1,4 млрд. руб. Если рассматривать
показатель по периодам, то в 2015 году данный показатель вырос на 1,091
млрд. руб., а в 2016 году вырос на 0,309 млрд. руб. Второе место по объему
инвестирования занимают инвестиции сервисных и прочих предприятий с
объемом вложенных средств на 2016 год 5,342 млрд. руб. и со средним темпом
роста 1,14 %. И последнее место в тройке «основных вложений» занимают
инвестиции в крупный бизнес с объемом вложенных средств в 2016 году 4,523
млрд. руб. и со средним темпом роста 1,074 %.
Можно выделить следующие проблемы по инвестиционному
кредитованию и формированию инвестиционной политики, существующие в
российских банках
4
:
1. В России, на сегодняшний день, до конца не сформирован рынок
инвестиционных проектов. Государственное софинонсирование только
набирает свои обороты.
2. Высокая степень риска выдачи денежных средств на длительное время.
4
Бабушкин, Е.В. Особенности рынка банковского инвестиционного кредитования
предприятий в РФ. / Е.В. Бабушкин, А.А. Осипова // Проблемы учета и финансов,
2014. - № 2 (14). - С. 41-46.
11
3. Отсутствие единой эффективных методик оценки инвестиционных
проектов.
Практика подтверждает, банкам, которые имеют длительное партнерство
с предприятиями реального сектора, для полноценного и эффективного
сотрудничества необходима грамотная и детальная оценка инвестиционных
проектов, платежеспособности заемщиков, уметь оказывать услуги
финансового менеджмента, участвовать в составлении бизнес-планов.
4. Ограниченность и непрозрачность финансовой информации о
состоянии предприятий, что определяет важность разработки мер по
стимулированию Центральным Банком Российской Федерации передачи
информации о заемщиках в кредитные бюро. Это позволит распространить
информацию о финансовом состоянии банковских заемщиков и их кредитной
истории.
Отсутствие у банков эффективных ценовых стратегий можно отнести к
пятой проблеме поскольку, реализация данных стратегий позволит банку
формировать реальные цены на инвестиционные ресурсы
5
. Как известно,
процентная политика коммерческих банков играет существенную роль в
повышении эффективности действующей системы направления кредитных
ресурсов в производство, поскольку она должна быть построена таким образом,
чтобы предоставление инвестиционных кредитов было выгодным не только для
банка, но и для заемщика.
1.2. Инвестиционная политика и инвестиционная стратегия в
коммерческом банке
Одной из немаловажной задачей современного российского государства
является укрепление и развитие отечественной экономики. Данная задача
5
Банковское дело. Экспресс-курс: Учебное пособие / Кол. авторов; под ред.
О.И. Лаврушина. - 4-е изд., пе рераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2015 . - c. 122