65
которые отражают описанные выше основные направления развития сферы
финтех и предусматривают реализацию отде л ьных инфрас труктурных
инициатив, например, платформа для регистрации сде л ок, платформы-
маркетплейса для финансовых услу г, системы передачи финансовых
сообщений и сквозного идентификатора клиента.
Отдельн ое внимание в представленном докумен те уделяется
прикладным разработкам с использованием инновационных технологий д л я
повышения качества над зора за участниками финансов ого рынка и
безопасности используемых технологий.
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Развитие экономики и её уровень находится в постоянной
зависимости от инвестиционных вложений. Любые отклонения или
колебания в их количествах и соотношения х оказывают сущес твенное
влияние на структуру экономики и на развитие отраслей хозяйст ва. Главную
роль в контексте увеличения инвестиционной активности играет финансовая
система, и, конечно же, банковским структурам. Банки являются
привлекающим звеном в том, чтобы население вкладывало в их структуры
свои сбере жения. Также банки являются создателя ми инвес тици онного
капитала и занимаются его распре делением.
След овательно, основная и самая важная функция банковских
структур состоит в перераспределении денежных средств. Но ни менее
важными являются кредиты, которые предоставляются банками. Последние
оказывают бол ьшое влияние на функциональность и развитие проектов, а
также на внедрение новых технологий, тем сам ым поддерживая
финансирование компаний в различных отраслях рынка. По этой причине
именно ба нки являют собой наиболее важный элемент в развитии
инвестиционной деятельн ости. Развитие банковского сектора напрямую
зависит от т ого, насколько активно его участие в инвестиционной
дея тельности. Тем ни менее, отечественный банковский сектор по состоянию
на сегодня работает в условиях непростой ситуации.
Исходя из данных положени й, есть острая необходимость в
оптимизации инвестиционного климата Российской Федерации для т ого,
чтобы можно было обеспечивать активный приток инвестиций и их
рациональное использование. Банковский сектор РФ на данный момент не
имеет в этом контексте существенной роли по сра внение с банковскими
структурами иных, более развитых в эк ономическом плане государс тв. Банки
России сегодня имею ряд важных проблем, разрешение которых необходимо
осуществить в ближайшие годы. Так, одной из таких проблем является
67
высокий уровень риска при оформлении кредитов, а также наб л юдается
острый недостаток в пассивах среднесрочной и долгосрочной перспективы.
Кроме этого наблюдается отсутствие долгосрочных инвестиций в экономику
страны в целом.
В связи с этими факторами необходимо усилить устойчивос ть
банковского сектора РФ. Основная задача – это увеличение показателей по
капитализации банков, а также обеспечение необходимого уровня покрытия
капиталом рисков, с которыми сталкиваются банковские структуры.
Возможный метод пре одоления барьеров, которые негативно влияют на
развитие инвестиционного аспекта банк овского рынка – это монополизация и
консолидация отечественного банковского сектора посредст вом ре ализации
сделок по слиянию и поглощению.
В условиях современности банкам необходимо внедрять реализацию
инвестиций. В научной литерат уре последних лет понятие «инвестиции»
трактуется по-разному, что отражает неоднозначность определения этой
дефиниции. Такое разнообразие опре делений понятия «инвестиции»
обуславливается различиями в методологических подходах и спецификой
конкретных ступеней в экономи ческом развитии разных государств.
При этом многообразие форм инвестици онной деятельности, видов
инвестиций, каждый из которых имеет свою специфику, вызвано развитием и
дальнейшим усложнением экономичес ких отношений.
В научной теории и банковской практике под банковскими
инвестициями понимаются вложения финансов, которые регулируются
срок ом с целью получения дохода или прибыли. С этой точки зрения п очти
все банковские операции можно изучать в качестве инвестиционных. Но в
реальн ой практике инвестиционные банковские операции – это те операции,
в условиях которых банк играет роль «инициатора вложения средств», а
кредитные операции инициируются лишь заемщиками.
В качестве объектов инвестиционной деятельности коммерческ ого
банка выступают все виды ценных бумаг от акций и облигаций д о векселей.
68
Вложения банков в ценные бум аги пресл едуют ряд целей, которыми
определяется выбор бумаг для инвестирования и их качества.
Всероссийский Банк Развития Регионов основан в 1995 году,
специальным постановлением Правит ельства России. Сегодня ВБРР –
динамично развивающаяся кредитная организа ция, универсальное
банковское учреждение, предоставляю щее полный комплекс финансовых
услуг. Чистые вложения в ценные б умаги у а нализируемого банка ежегодно
увеличиваются, так по сравнению с 2016 годом в 2018 году они выросли на
993% и составили 12367,6 млн. руб.
На портфель ценных бумаг приходится 18.6% чистых активов. В
портфеле ценных бумаг преобладают облигации, вложения в а кции
составляю т 88.5 млн. руб. В динамике за три года АО «ВБРР» существенно
нарастило объемы финансовых инвестиций. Это связано с тем, что в
условиях кризиса банк реализует стратегию по диверсификации своей
дея тельности, в том числе наращивая объемы деятельности на рынке ценных
бумаг.
Портфель облигаций составляет 125.2 млрд. руб., в том числе
вложения в высоколиквидные долговые обязательства РФ составляют 1.6
млрд. руб., вложения в облигации субъектов РФ и органы местного
самоуправления составляют 3.8 млрд. руб ., вложения в облигации
иностранных банков составляют 31.6 млрд. руб., вложения в ценные бумаги
зарубе жных компаний составляют 5.6 мл рд. руб., объем вложений в
облигации российских банков составляет 19.8 млрд. руб., вложения в
облигации российских компаний составляют 39.1 млрд. руб. Качество
ценных бумаг хорошее, резервы на возможные потери с оставляют всего 0.5%
портфеля.
В рамках данного исследования предлагается внедрение услуги по
составлению и ведению портфеля финанс овых вложений клиентам ба нка.АО
«ВБРР» в результа те реализации мероприятия сможет привл ечь 5740 млн.
69
руб. средств клиентов. При этом чистая прибыль банка составит 597 млн.
руб.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российс кой Феде рации (ГК РФ) от
30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (в ред. от 03.08.2018).
2. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 25.12.2018)
"Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений".
3. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 06.06.2019) "О
банках и банковской деятельн ости".
4. Федеральный з акон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 17.06.2019) "О
рынке ценных бумаг".
5. Федеральный закон "О защите прав и законных интересов
инвесторов на рынке ценных бумаг" от 05.03.1999 N 46-ФЗ (п оследняя
редакция ).
6. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 25.12.2018)
"Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений"
7. Антонова С.И. Совершенствова ние инвестици онной
дея тельности коммерческого банка "Сбе рбанк" // Студе нческий форум :
электрон.научн. журн. 2018. № 28(49). URL:
https://nauchforum.ru/journal/stud/49/44181 (дата обращения: 21.06.2019).
8. Антюфьев А.Г. Факторы и угроз ы, оказывающие
непосредственное влияние на экономическую безопасность инвестиционной
дея тельности к оммерческих ба нков / А.Г. Антюфьев, Е.М. Табачный /
Вестник науки и образования. - 2018. Т. 1. №8(44). - С. 23-25.
9. Бабко Д.И. Основные направления совершенствования
инвестиционной деятельности коммерческого банка / Д.И. Бабко, Б.М.
Трошев, А.А. Савицкий / Материал ы Ме ждународной научно-практичес кой
конференции «Проблем ы и перс пективы развития экспериментальной
науки». 2018. С. 32-34.
71
10. Банки и небанковские кре дитные организации и их операции:
учебник дл я студентов вузов, обучающ ихся по направлению «Экономика» /
Е.Ф. Жуков [и др.] ; под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. — 4-е изд.,
перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 559 с.
11. Банки развития: межд ународный опыт правового регулирования:
Монография / Кузнецов С.А. - М.:Юстицинформ, 2018. - 216 с.
12. Банковское дело: организация деятельности центральног о банка
и коммерческого банка, небанковских организац ий : уче бник /
А.А. Казимагомедов. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 502 с.
13. Братов Аслан Борисович Сущность и специфика инвестиционной
дея тельности банков в России // Российское предпринимательство. 2014.
№22 (268). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-spetsifika-
investitsionnoy-deyatelnosti-bankov-v-rossii (дата обращения: 21.06.2019).
14. Волощенко Л.М., Киризл еева А.С. Теоретические аспекты
инвестиционной дея тельности комме рческих банков, проблемы
инвестирован ия и пути их решения // Научный результат. Экономические
исследования. 2016. №3 (9). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-aspekty-investitsionnoy-
deyatelnosti-kommercheskih-bankov-problemy-investirovaniya-i-puti-ih-resheniya
(дата обращения: 21.06.2019).
15. Голайдо И.М. Современные технологии реализации банковских
продуктов / И.М. Голайдо / Об разование и наука без границ:
фундаментальные и прикладные исследования. - 2017. - №6. С. 24-28.
16. Гуторова А.А., Малашенко В.Л., Ромашов А.А. Оценка
эффективности инвестиционной политики ПАО «Сбе рбанк России» //
Концепт. 2017. №8. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-
investitsionnoy-politiki-pao-sberbank-rossii (дата обращения: 21.06.2019).
17. Де ньги. Кредит. Банки / К алинин Н.В., Ма траева Л.В ., Д енисов
В.Н. - М .:Дашков и К, 2018. - 304 с.
72
18. Джугелия Р.З. Напра вления совершенствования инвестиционной
политики коммерческих ба нков // Экономика и управление: проблемы,
тенденции, перспективы развития : ма териалы VI Междунар. науч.-практ.
конф. (Чебоксары, 10 мая 2017 г.) / редкол.: О.Н. Широков [и др.] –
Чебоксары: ЦНС «Интера ктив плюс», 2017. – С. 236-239.
19. Завгородняя А. С., Аджиева А. Ю. Деятельность коммерческих
банков на рынке ценны х бумаг//Вопрос ы науки и образования. 2018. №4 (16).
С. 20-22.
20. Зверев А.В., Мандрон В.В., Мишина М.Ю. Инвестиционная
дея тельность и инвестиционная политика банковского сектора РФ // Вестник
Брянск ого государственного университета. – 2018. №3 (37). С. 179-187.
21. Зверев А.В., Мандрон В.В., Мишина М.Ю. Инвестиционная
дея тельность и инвестиционная политика банковского сектора РФ // Вестник
БГУ. 2018. №3 (37). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnaya-
deyatelnost-i-investitsionnaya-politika-bankovskogo-sektora-rf (дата обращения:
21.06.2019).
22. Инвестиционное прое ктирование : учеб.пособие / А.П. Гарнов,
О.В. Краснобаева. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 254 с.
23. Инвестиционный анализ / Блау С.Л., - 2-е изд. - М.:Дашков и К,
2018. - 256 с.:
24. Инвестиционный анализ : учебник / В.М. Серов, Е.А.
Богомолова, Н.А. Моисеенко ; под общ.ред. В.М. Серова. — М. : ИНФРА-М,
2018. — 248 с.
25. Инвестиционный климат и международный финансовый центр в
Москве: тенденции и перспективы: Монография / Под ред. Алексе ева В.Н. -
М.:НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 126 с.
26. Инвестиционный менеджмент : учеб.пос обие / В.В. Мыльник,
А.В. Мыльник. Е.В. Зубеева. - М. : РИО Р : ИНФРА-М, 2018. - 229 с.
27. Кечеджиян К.А., Курбанов И.А. Инвестиционная деятельность
коммерческих банков / К.А. Кечеджиян, И.А. Курбанов / Материалы
73
Межд ународной научно-практической к онференции «Проблемы,
перспективы и направления инновационного развития науки». 2017. С. 56-58.
28. Корпоративное управление в б анках : учеб.пособие /
А.Ю. Рыманов. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 111 с.
29. Кравченко Ю.В. Оценка эффективности инвестиционной
дея тельности банков в России // Инновационная наука. 2016. №5-1 (17). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-investitsionnoy-deyatelnosti-
bankov-v-rossii (дата обращения: 21.06.2019).
30. Кредитный ана л из в коммерческом банке : учеб.пособие / С.Ю.
Хасянова. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 196 с.
31. Павлюк Л.И., Лалакулич М.Ю. РОЛЬ ИНВЕСТИЦ ИОННЫХ
БАНКОВ НА РЫНКЕ КОРПОРАТИВНОГО КОНТРО ЛЯ // Формирование
рыночных отношений в Украине. 2018. №3 (202). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/rol-investitsionnyh-bankov-na-rynke-
korporativnogo-kontrolya (дата обращения: 21.06.2019).
32. Горбунова В. К. Интеграция ба нков как способ повышения
эффективности инвестиционной деятельности // Молодой ученый. — 2019.
— №6. — С. 97-101. — URL https://moluch.ru/archive/244/56392/ (дата
обращения: 21.06.2019).
33. Попова О.В. Повышение роли фондового рынка в
финансирован ии инвестиционн ой деятельности бизнеса и власти / О.В.
Попова, А.В. Полянин, А.А. Сидорин / Среднерусский вестник
общественных наук. - 2018. - Т. 13.- №5. С. 228-252.
34. Радченко В.М. Концептуальные подходы к формированию
инвестиционной политики банка // Теория и практика общественного
развития. №4. 2016. С. 72.
35. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов/под ред. Е.Ф.
Жукова. -3-е изд., пе рераб. и доп. -М.: Юнити-Дана, 2015. -567 с .