• политическая стабильность в стране16.
1.2 Кредитные операции как основа инвестиционной деятельности
банка
Основной функцией банков как финансовых институтов является
перераспределение, т.е. аккумулирование свободных денежных средств
населения, предприятий, государственного сектора, и предоставление, в
первую очередь, предприятиям возможности получить эти денежные средства в
виде кредитов для осуществления вложения в свою производственную
деятельность, что является для них базой экономического роста. Для
исследования экономической сущности банковского кредита необходимо
определить его значение, как в деятельности коммерческого банка, так и в
деятельности заемщика. Кредит в условиях перехода Кыргызстана к рынку
представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного
капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию
денежного капитала в ссудный, и выражает отношение между кредиторами и
заемщиками.
Выделим основные положительные стороны кредитных операций17:
1. Кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как
эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.
2. Кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности
кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживания процесса
реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях
становления рыночных отношений.
16 Липсиц, И.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы:
Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 с.
17 Каурова Н.Н. Тенденции и перспективы развития розничного бизнеса в коммерческих банков в
России // Банковский ритейл. - 2008. - №11
23
3. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь
с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение
более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с
общенациональными программами развития экономики Кыргызстана.
4. Кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и
структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.
Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в
период перехода Кыргызстана к рынку создание базы для ускоренного развития
безналичных расчетов, внедрение их новых способов. Все это будет
способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности
общественного воспроизводства в целом.
5. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации
прибыли, а, следовательно, концентрации производства.
6. Кредит направлен на стимулирование развития производительных
сил, ускорение формирования источников капиталов для расширения
воспроизводства на основе достижений НТП.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и
цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого
бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности,
активизировать процесс потребления товаров и услуг частными лицами.
Деятельность банков как профессиональных кредиторов обуславливает
достаточно большое разнообразие кредитных продуктов и специфических
механизмов кредитования.
В частности выделяются следующие формы предоставления банком
кредитов:
• Предоставление разовых ссуд- кредит выдается на покрытие
предприятием целевой потребности в средствах, и вопрос о выдачи кредита
решается каждый раз в индивидуальном порядке
24
• Открытие кредитной линии- кредит предоставляется в пределах
определенной банком суммы денежных средств, который используется
заемщиком по мере необходимости в течение определенного промежутка
времени (в банковской практике в течение одного года ).
• В этот период заемщик может в любой момент воспользоваться
выделенными ему средствами без предварительного согласования и
оформления.
• Кредитование банком расчетного счета (овердрафт) осуществляется
при недостаточности или отсутствии средств у клиента для оплаты расчетных
документов. Овердрафт в настоящее время широко используется банками при
проведении аккредитивных расчетов клиента18.
В экономической литературе приводится большое разнообразие
классификаций банковских кредитов по различным признакам. В частности,
• по субъектам кредитования- кредит физическим лицам
(потребительский кредит), кредит юридическим лицам, кредит банкам;
• по сфере применения- кредит на пополнение оборотного капитала
предприятия, инвестиционный кредит, проектный кредит, кредит на
заработную плату, ипотечный кредит и пр.
• по видам обеспечения возвратности кредита- обеспеченный кредит
(под залог, поручительство, гарантию), необеспеченный кредит (онкольный),
застрахованный кредит (страхование возвратности кредита у страховщиков);
• по сроку кредитования- долгосрочный, краткосрочный,
среднесрочный кредит, краткосрочный кредит обеспечивает непрерывность
текущей деятельности и ускорение оборачиваемости оборотного капитала,
долгосрочный- служит источником финансирования капитальных вложений и
18 Каурова Н.Н. Тенденции и перспективы развития розничного бизнеса в коммерческих банков в
России // Банковский ритейл. - 2008. - №11
25
расширенного воспроизводства, а, следовательно, является фактором
экономического роста;
• по виду процентной ставки (платы за кредит)- по фиксированной
процентной ставке, по плавающей процентной ставке (изменяющейся в
зависимости от определенной базы- ставки ЦБ, уровня инфляции, средней
процентной ставки в регионе и т.д.);
• по срокам платы за кредит- платы за кредит единовременно в начале
срока кредитования, плата ежемесячная, ежеквартальная, единовременно в
конце срока пользования кредитом;
• по способу выдачи кредита- единовременно общей суммой в начале
срока, отдельными траншами в период срока кредитования (кредитная линия);
• по способу погашения кредита- погашение основной суммы долга
равными долями в течение срока кредитования, единовременной полной
суммой в конце срока кредитования
Исследуя кредитную деятельность банков Кыргызстана, можно сделать
вывод, что процесс активизации кредитной деятельности, начавшийся с 2012г.
стал возможным благодаря одновременному действию нескольких факторов:
• быстрому и успешному восстановлению банковской сферы после
кризиса 2008г;
• росту числа кредитоспособных заемщиков в результате подъема
промышленного производства и повышения уровня доходов предприятий и
населения;
• стабилизации валютного курса, что сделало невыгодным для банков
размещать активы в иностранные валюты;
Рассмотрим тенденции развития отечественной кредитной системы за
последнее время.
Уровень процентной ставки по размещаемым кредитам в Кыргызстане
неуклонно снижался, что во - первых, связано с политикой НБКР,
направленной на экспансию кредита, во - вторых, с ростом конкуренции между
26
банками, в результате чего, банки используя ценовые методы пытаются занять
новые секторы рынка.
Анализ показал, что в 2010г. средние ставки кредитования составляли
28-30 годовых, в то время как рентабельность продукции предприятий
находилась на уровне 15,8 -16%. При таком разрыве спрос на кредитные
продукты со стороны производителей был не высок, т.к. кредит был слишком
дорогим. В последующие периоды процентная ставка по ссудам имела
тенденцию к снижению 19.
К 2016г. процентная ставка достигла уровня 10-11%, что является
приемлемой ценой для предприятий реального сектора экономики. Однако,
следует обратить внимание на то, что к середине 2017г. средняя процентная
ставка кредитования повысилась, что можно объяснить последствиями кризиса
ликвидности, который последовал в результате ипотечного кризиса в банках
США. Следует отметить, что основой изменения средней ставки кредитования
является ставка рефинансирования НБКР - ее изменение всегда обуславливало
изменение ставки в банках. При исследовании тенденций развития системы
банковского кредитования определенные явления можно наблюдать и в
структуре кредитов. В отраслевом разрезе структура кредитов представлена в
табл.1.4.
Таблица 1.4
Структура кредитных вложений по отраслевому признаку
(в % к итогу)
О тр асль вло ж ения
кр еди тн ы х ресурсов
Я
нв.13
Я
нв.14
Я
нв.15
Я
нв.16
Я
нв.17
Сельское и лесное
хозяйство
1
6,9
1
7,6
2
0,4
1
8,6
2
3,9
Промышленность 2
,2
2
,4
2
,7
3
,0
3
,6
Добыча полезных
ископаемых
н
/д
н
/д
3
,8
3
,5
2
,7
Обрабатывающие
производства
н
/д
н
/д
NJ
со
I- 1
1
6,3
1
6,1
19
27
Производство и
распределение
электроэнергии, газа и воды
н
/д
н
/д
2
,3
2
,3
2
,0
Строительство
4
,4
4
,4
4
,5
4
,6
4
,8
Оптовая и розничная
торговля, ремонт
автотранспортных средств,
бытовых изделий
2
1,6
2
0,6
1
8,8
2
3,9
2
0,7
Транспорт и связь 4
,6
5
,1
4
,8
4
,0
3
,1
Прочие
2
2,4
2
2,7
2
4,9
2
2,8
2
3,1
Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что за сельским
хозяйством в отраслевой структуре закрепилось основное место. В динамике за
анализируемый период увеличились вложения в промышленность, несмотря на
то, что предприятия данного сектора являются наиболее убыточными. Проводя
более глубокие исследования кредитования отраслей сельского хозяйства,
можно сказать, что основную долю занимают кредитные вложения в
мясомолочные предприятия.
Таким образом, можно сказать, что в структуре портфеля кредитов
наблюдается диспропорциональный процесс распределения кредитных
потоков среди отраслей реального сектора экономики. Это влечет за собой, во-
первых, ускоренное развитие отраслей, которые имеют доноров в виде банков,
при одновременном торможении развития прочих, во- вторых концентрацию
кредитного риска для банков в определенных отраслях, что отрицательно
сказывается на устойчивость банковских организаций в случае системных
экономических кризисов.
В целом динамику структуры кредитных вложений кыргызских
коммерческих банков можно представить следующим образом (табл.1.5)
Таблица 1.5
Структура кредитных вложений по направлению размещения
в % к итогу
Год
Кредиты Креди ты Креди ты
28
пре дп ри яти ям
на селе нию
банкам
2014
83,0 10,3
6,7
2015 83,3
11,2
5,5
2016 80,6
14,2
5,2
2017
78,3
16,7
5
Как свидетельствует данная таблица, подавляющая доля кредитов,
выданных коммерческими банками, приходится на предприятия и организации.
Как было выявлено в процессе исследования, проблема кредитования
секторов экономики в настоящее время заключается в том, что банки не
способны удовлетворить потребности материальных секторов экономики в
долгосрочных кредитах. Основная доля кредитов, выданных банками,
приходится на сроки от 180 дней до 1 года (табл.1.6).
Таблица 1.6
Структура кредитных размещений коммерческими банками
по срокам (млн. сом.)
Сроки
разм ещ ен и я
Ян
в.2013
Ян
в.2 01 4
Ян
в.2015
Ян
в.2 016
Ян
в.2017
до 30
дней
16
1 556
23
2 833
30
0 816
23
8 043
24
5 457
от 31 до
90 дней
92
298
94
973
10
9 591
24
6 691
24
7 377
от 91 до
180 дней
13
4 754
17
8 151
16
9 777
28
0 507
36
2 185
от 181
дня до 1 года
26
6 637
30
1 754
50
0 285
76
5 002
96
6 959
от 1 года
до 3 лет
11
7 871
17
9 516
35
3 661
57
9 215
79
2 270
свыше 3
лет
36
188
51
678
82
137
16
2 130
30
3 460
Анализ показал, что если темпы прироста кредитов, размещенных на
короткие сроки, в среднем составляют 51,9% за период январь 2013 - январь
2017г., то объемы размещенных кредитов на сроки от 181 - 1 года составляют
262%, а на срок от 1 года до 3 лет - 572%. Кроме того, следует отметить такой
положительный момент в кредитной деятельности отечественных банков, как
рост объемов кредитов, размещенных на сроки свыше 3 лет, темп прироста
29
данной группы кредитов составил 738%. Полученные показатели
характеризуют банковскую деятельность с положительной стороны, т.е. как
устойчивую, способную удовлетворить потребности реального сектора в
долгосрочных ресурсах. Однако в целом структуру кредитных вложений можно
характеризовать как неудовлетворительную в связи с преобладанием в ней
краткосрочных кредитов, к которым относятся кредиты от 181 дня до 1 года.
Вместе с тем, практика показывает, что удлинение сроков кредитования
в настоящее время сдерживается дефицитом долгосрочных привлечений в
пассивах коммерческих банков. Предприятиям в этой связи приходится
использовать альтернативные источники внешнего финансирования, такие как
облигационные займы, размещение депозитарных расписок.
Анализируя качество кредитного портфеля отечественных банков,
можно сказать, что доля просроченной задолженности кредитов населения
перед банками Кыргызстана на 1 декабря 2017г. составила 3,5% от общего
объема задолженности, в то время, как предельным уровнем просроченных
платежей считается величина 7%, по достижении которой можно
прогнозировать потерю финансовой устойчивости банковской системы.
Уровень просроченной задолженности по нефинансовым организациям перед
банками Кыргызстана по итогам 2 полугодия 2017г. составил 2,1% (табл. 1.7).
Таблица 1.7
Динамика и структура просроченной задолженности по
кредитам и прочим размещенным средствам
( ( ( 0 С
1
1.01. 1.01. 1.01.
1.04. 1.07. 1.12.
П оказатель
2 2
2
2 2
2
013
014
015 016 016
017
30
Просроченная
задолженность в сомах
(млрд. сом.)
В % от
кредитного портфеля
2,4
1
,6
^ " ы
I- 1 C T i
7
8,7
1
,7
8
9,7
1
,7
9
5,5
2
,1
Просроченная
задолженность в 1 1 1 1 1
инвалюте (млрд. сом.)
5,6 4,6 1,8
2,5
1,3
3,6
В % от 1 1
0 0 0
1
кредитного портфеля
,5
,1
,6
,6
,5
,4
Анализ показал, что просроченная задолженность по кредитам в сомах
имеет не меняющуюся динамику за исследуемый период при одновременном
росте кредитного портфеля. Так, если темпы прироста портфеля выданных
кредитов за период 01.01.13 - 01.01.17гг. составил 103%, то объем
просроченной задолженности увеличился на 90%. Опережающие темпы роста
кредитного портфеля над объемами просроченной задолженности
характеризуют отечественную систему банковского кредитования как
высококачественную.
При этом следует отметить, что объемы просроченной задолженности в
инвалюте имеют снижающуюся динамику, что является следствием снижения
совокупных объемов кредитования в иностранной валюте в результате
укрепления позиций сом на внутреннем рынке.
Структуру кредитных вложений можно рассматривать не только с
позиций субъектов кредитования, размера и срочности кредита, но и с позиций
целевого характера и обеспеченности. Если в конце 90-х годов кредиты
преимущественно предоставлялись под товарно - материальные ценности,
производственные затраты, неотложные нужды и выплату заработной платы,
то в настоящее время увеличилась доля кредитов увеличилась под товарно -
материальные ценности при одновременном уменьшении доли кредитов на
заработную плату. Кроме того, следует отметить, что среди кредитов,
выданных под товарно- материальные ценности увеличился объем кредитов,
размещенных заемщикам для приобретения или обновления основных фондов,
31
что является положительным моментом в процессе развития отечественной
экономики.
Сложившаяся практика показывает, что основной объем кредитов,
выдаваемых коммерческими банками, представлена кредитами крупным
промышленным предприятиям, а также кредитами крупным производителям в
агропромышленном комплексе. Данная категория заемщиков вызывает интерес
у коммерческих банков, поскольку занимает ведущее место в экономике, а
ухудшение общей экономической ситуации меньше всего сказываются в этих
отраслях, что снижает риски банковского кредитования.
Особым направлением в кредитной деятельности банка в настоящее
время является кредитование малого бизнеса. Этот сегмент рынка в последние
годы постоянно растет. Появляются новые малые предприятия, работающие в
сфере услуг, торговли и мелкого производства, которые остро нуждаются в
свободных денежных средствах.
Однако в данном вопросе банки сталкиваются с рядом проблем,
сложность которых состоит в том, что малые предприятия, не обладая
необходимым имуществом, не способны предоставить банку обеспечение
запрашиваемым кредитам.
32