62
позволили добиться впечатляющих результатов по итогам года в обоих
сегментах.
В работе с компаниями малого бизнеса ПАО «Альфа Банк» добился
значительных успехов по всем ключевым направлениям. Доля рынка
увеличилась на 1,3%, сейчас она составляет 6,9%, в некоторых городах
присутствия ПАО «Альфа Банк» доля рынка достигает 20%. Кредитный
портфель, включая лизинг, увеличился в три раза и составил 17 595 млн руб.
Число клиентов Блока «Массовый бизнес» увеличилось на 20% и составило
более 366 тыс. компаний и индивидуальных предпринимателей, при этом
активность клиентской базы равна 83%.
АО «Альфа Банк» отслеживал все изменения рынка малого бизнеса и
выстраиваем свою работу в соответствии с вызовами рынка и потребностями
предпринимателей.
Для формирования активов ПАО «Альфа Банк» привлекает средства
юридических и физических лиц, а также средства на рынке межбанковского
кредитования, беся на себя обязательства по выплате за привлеченные и заемные
средства проценты. Проанализируем обязательства ПАО «Альфа Банк» за 2015-
2017 годы (таблицы 7).
Если активы банка увеличились на 21,2%, то обязательства банка
увеличились на 22,0%. Но общая сумма увеличения обязательств банка (+402
млрд руб.) существенно ниже по сравнению с общей суммой увеличения активов
банка (+437 млрд руб.). Увеличение обязательств банка произошло за счет роста
привлеченных средств на 26,2% или на 426 млрд руб., тогда как заемные средства
банка снизились на 11,9% или на 24 млрд руб.
Таблица 7.
Динамика обязательств ПАО «Альфа Банк» за 2015-2017 годы,
млн. руб.
Наименование статьи
Сумма, млн руб.
Изменение
2017 к 2015
63
2015
год
2016
год
2017
год
млн
руб.
%
Кредиты, депозиты и прочие
средства ЦБ РФ
26861
16708
4932
-21929
18,4
Средства кредитных организаций
176517
228712
186463
9947
105,6
Средства клиентов, не
являющихся кредитными
организациями
1424717
1548772
1863196
438479
130,8
из них вклады физических лиц
624467
680909
843635
219168
135,1
Всего привлеченные средства
1628095
1794192
2054592
426497
126,2
Финансовые обязательства,
оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или
убыток
57140
93849
32365
-24774
56,6
Выпущенные долговые
обязательства
78316
67847
74102
-4214
94,6
Обязательства по текущему
налогу на прибыль
1790
8361
9042
7252
505,2
Отложенные налоговые
обязательства
7317
1302
1155
-6162
15,8
Прочие обязательства
49509
46993
54307
4797
109,7
Резервы на возможные потери по
условным обязательствам
кредитного характера
9847
6773
8783
-1064
89,2
Всего заемные средства
203919
225124
179754
-24165
88,1
Всего обязательств
1832014
2019316
2234346
402332
122,0
Увеличение привлеченных средств банка произошло за счет увеличения
средств клиентов, не являющимися кредитными организациями, на 30,8% или на
438 млрд руб., что характеризует данное направление деятельности банка, как
приоритетное. Также можно назвать приоритетным направлением деятельности
для ПАО «Альфа Банк» привлечение средств физических лиц во вклады, так как
увеличение их объема составило 65,1% или 219 млрд руб.
Общая рыночная доля по средствам физических лиц на конец года выросла
до исторически рекордного уровня в 3,11% – по сравнению с 2,73% в
предыдущем годом. Объем привлеченных средств физических лиц по итогам
года составил более 15 млрд долларов США, в том числе средств «до
64
востребования» – 600,3 млрд руб., что на 23% превышает результат 2016 года.
Число клиентов ПАО «Альфа Банк» – физических лиц на конец 2017 года – более
14 млн человек.
Объем привлеченных средств кредитных организаций увеличился только
на 5,6%, а объем привлеченных средств в ЦБ РФ у ПАО «Альфа Банк» снизился
на 81,6%.
Снижение заемных средств ПАО «Альфа Банк» произошло за счет
снижения финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости
через прибыль или убыток, на 44,4% или на 25 млрд руб. Сократился также
уровень выпущенных долговых обязательств, с 78 млрд руб. до 74 млрд руб.
Проанализируем структуру обязательств ПАО «Альфа Банк» за 2015-2017
годы (таблица 8).
Таблица 8.
Структура обязательств ПАО «Альфа Банк» за 2015-2017 годы
Наименование статьи
Удельный вес, %
2015 год
2016 год
2017 год
Кредиты, депозиты и прочие средства
Центрального банка Российской Федерации
1,47
0,83
0,22
Средства кредитных организаций
9,64
11,33
8,35
Средства клиентов, не являющихся кредитными
организациями
77,77
76,70
83,39
в т. ч. вклады физических лиц
34,09
33,72
37,76
Привлечённые средства
88,87
88,85
91,95
Финансовые обязательства, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или
убыток
3,12
4,65
1,45
Выпущенные долговые обязательства
4,27
3,36
3,32
Обязательства по текущему налогу на прибыль
0,10
0,41
0,40
Отложенные налоговые обязательства
0,40
0,06
0,05
Прочие обязательства
2,41
2,09
2,18
Резервы на возможные потери по условным
обязательствам кредитного характера
0,48
0,30
0,35
Заёмные средства
9,91
10,02
7,20
Всего обязательств
100,00
100,00
100,00
65
Анализ структуры обязательств банка показывает, что доля привлеченных
средств банка составляет основную часть, на их долю приходится 88,87% в 2015
году, 88,85% в 2016 году и 91,95% в 2017 году, что еще раз подтверждает
приоритетность деятельности банка по привлечению средств кредитных
организаций, юридических и физических лиц. Основная доля в составе
привлеченных средств приходится на средства клиентов, не являющихся
кредитными организациями, при этом их доля за период исследования также
увеличилась с 77,77% до 83,39%. На долю средств физических лиц,
привлеченных во вклады, приходится 34,09% в 2015 году, 33,72% в 2016 году и
37,76% в 2017 году. Доля средств, привлеченных от кредитных организаций,
снизилась с 9,64% до 8,35%, тогда как в 2016 году она составляла 11,33%. Доля
средств, привлеченных от ЦБ РФ, снизилась с 1,47% до 0,22%.
В составе заемных средств основная доля приходится на выпущенные
долговые обязательства, при этом их доля снизилась с 4,27% до 3,32%, и на
финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через
прибыль или убыток, но их доля также снизилась с 3,12% до 1,45%. Остальные
виды заемных средств занимают незначительный уровень, за исключением
прочих обязательств, их доля в составе заемных средств занимает 2,18%.
Кроме привлеченных и заемных средств для осуществления приоритетных
направлений деятельности ПАО «Альфа Банк» использует и собственные
средства. Их динамику проанализируем в таблице 9.
Таблица 9.
Динамика собственных средств ПАО «Альфа Банк» за 2015-2017
годы, млн руб.
Наименование статьи
Сумма, млн руб.
Изменение
2017 к 2015
2015
год
2016
год
2017
год
млн
руб.
%
Средства акционеров
59588
59588
59588
0
100,0
Эмиссионный доход
1811
1811
1811
0
100,0
Резервный фонд
2979
2979
2979
0
100,0
66
Переоценка по справедливой
стоимости ценных бумаг,
имеющихся в наличии для
продажи
-461
2250
2106
2566
-457,2
Переоценка основных средств и
нематериальных активов
1924
5207
4619
2695
240,0
Нераспределенная прибыль
прошлых лет
116879
150704
147689
30810
126,4
Неиспользованная прибыль за
43825
4986
42606
-1219
97,2
отчетный период
Всего источников собственных
средств
226546
227525
261398
34852
115,4
Собственные средства ПАО «Альфа Банк» за три года увеличились на
15,4% или на 35 млрд руб. Увеличению способствовал рост нераспределенной
прибыли прошлых лет банка, которая увеличилась на 26,4% или на 31 млр руб.
Но неиспользованная прибыль отчетного периода снизилась на 2,8%, но по
сравнению с 2016 годом она увеличилась в 8,5 раза, с 5 млрд руб. до 43 млрд руб.,
что говорит о том, что результаты приоритетных видов деятельности банка в
2017 году показатели высокий рост по сравнению с 2016 годом.
Но не все виды собственных средств изменились за три года. Уставной
капитал или средства акционеров остались на уровне 2015 года. Эмиссионный
доход и резервный капитал также не изменились.
Но подвержены колебаниям суммы переоценки ценных бумаг, имеющихся
в наличии для продажи и суммы переоценки стоимости основных средств и
нематериальных активов, но их суммы в целом незначительны.
Далее рассмотрим структуру собственных средств ПАО «Альфа Банк» за
2015-2017 годы в таблице 10.
Таблица 10.
Структура собственных средств ПАО «Альфа Банк» за 2015-2017
годы
Наименование статьи
Удельный вес, %
2015 год
2016 год
2017 год
Средства акционеров
26,30
26,19
22,80
Эмиссионный доход
0,80
0,80
0,69
67
Резервный фонд
1,32
1,31
1,14
Переоценка по справедливой стоимости ценных
бумаг, имеющихся в наличии для продажи
-0,20
0,99
0,81
Переоценка основных средств и
нематериальных активов, уменьшенная на
отложенное налоговое обязательство
0,85
2,29
1,77
Нераспределённая прибыль прошлых лет
51,59
66,24
56,50
Неиспользованная прибыль за отчётный период
19,35
2,19
16,30
Всего источников собственных средств
100,00
100,00
100,00
Основная доля в структуре собственных средств банка приходится на
нераспределенную прибыль прошлых лет, ее доля в составе собственных средств
занимает 56,50%, тогда как в 2015 году на ее долю приходилось 51,59%. Высокий
уровень полученной чистой прибыли ПАО «Альфа Банк» в 2015 году увеличил
долю нераспределенной прибыли прошлых лет до 66,24%. Но значительное
снижение чистой прибыли в 2016 году снизило долю нераспределенной прибыли
прошлых лет в 2017 году, что видно по доле неиспользованной прибыли
отчетного года. Доля неиспользованной прибыли отчетного года в 2015 году
составляла 19,35%, в 2016 году снизилась до 2,19%, а в 2017 году опять
увеличилась до 16,3%.
В связи с ростом доли нераспределенной прибыли прошлых лет и
неиспользованной прибыли отчетного года снизилась доля акционерного
капитала с 26,3% до 22,8%, также снизилась доля эмиссионного дохода и
резервного капитала. Доля сумм переоценки колеблется, то увеличивается, то
уменьшается.
Одним из ключевых событий, которое имело большое значение для всего
корпоративного сегмента ПАО «Альфа Банк», стало решение о создании новой
бизнес линии – «Малый и средний корпоративный банк» – объединившей блоки
«Массовый бизнес» и «Средний региональный корпоративный бизнес». Такая
структура позволит ПАО «Альфа Банк» достичь амбициозной цели по
увеличению доли рынка.
68
В рамках объединения блоков главной задачей ПАО «Альфа Банк»
является создание бесшовной модели дистрибуции, при которой можно
максимально быстро с минимальными потерями начать работать единой
командой. А также максимально сохранить экспертизу внутри объединенного
блока и выполнить общие цели.
В 2015 – 2017 годах в блоке «Массовый бизнес» применялся новый подход
к организации процессов – работа блока строилась по принципу value stream
(поток создания ценности). Главная задача value stream – разработка продуктов
и решений исключительно с учетом потребностей клиентов, их оперативная
доработка с учетом обратной связи и «доставка ценностей» клиентам в
максимально короткие сроки.
С учетом положительных результатов и эффективности работы по
принципу value stream в Блоке «Массовый бизнес» ПАО «Альфа Банк» было
принято решение применить аналогичный подход к созданию продуктов на
уровне всего Банка – в 2018 году планируется объединить разработку продуктов
для всех сегментов клиентов в единую продуктовую фабрику.
Работа с начинающими предпринимателями и небольшими компаниями
была одним из приоритетных направлений деятельности ПАО «Альфа Банк».
Например, летом был запущен новый пакет услуг для небольшого и нового
бизнеса – «На старт». В рамках этого пакета открытие счета и подключение
интернет-банка предоставляется бесплатно, ежемесячное обслуживание
составляет всего 490 рублей, а в случае отсутствия оборотов по счету – 0 рублей.
Еще один новый пакет услуг, – «Все, что надо». Он предназначен для
компаний с высоким уровнем финансовой активности, которые ведут расчеты
как с российскими, так и с зарубежными партнерами.
Инновационным направлением деятельности для ПАО «Альфа Банк» стал
запуск пакета услуг «Нотариус», в рамках которого предлагается открытие
расчетного и депозитного счетов нотариуса в рублях. Стоимость одного месяца
69
обслуживания по пакету услуг зависит от региона и составляет от 1700 до 2000
рублей, а при отсутствии операций на счете – 59 рублей в месяц. При авансовой
оплате за 6 месяцев предусмотрена скидка 25%, за 12 месяцев – 35%.
Таким образом, анализ основных направлений деятельности ПАО «Альфа
Банк» за 2015-2017 годы показал, что банк наращивает обороты по кредитованию
и привлечению средств юридических и физических лиц, кредитование и
привлечение средств кредитных организаций незначительно. Основная доля
активов организации приходится на чистую ссудную задолженность. Наличие
финансовых активов и ценных бумаг, удерживаемых для погашения и чистых
вложений в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, в составе
активов банка свидетельствует о работе банка на фондовом рынке. ПАО «Альфа
Банк» участвует на межбанковском рынке кредитования, но доля средств банка
на рынке межбанковского кредитования незначительна в составе активов.
Другим приоритетным направлением деятельности ПАО «Альфа Банк» является
привлечение средств в депозиты. На долю привлеченных средств юридических
и физических лиц в составе обязательств банка приходится более 83%, что
говорит о важности для банка данного направления деятельности. Доля заемных
средств, основная часть которых представлена финансовыми обязательствами и
выпущенными долговыми обязательствами, чуть выше 7%. Для осуществления
деятельности ПАО «Альфа Банк» также использует и собственные средства,
основная доля которых представлена нераспределенной прибылью прошлых лет
и неиспользованной прибылью отчетного периода.
2.4 Анализ инвестиционной деятельности и финансовой отчетности
банка
Инвестиционная деятельность ПАО «Альфа Банк» в период исследования
была успешной. Этому способствовала благоприятная рыночная ситуация,
70
которую сложно было прогнозировать заранее. Так как начало года не
предвещало положительной динамики, ПАО «Альфа Банк» предпочел не
занимать слишком агрессивные позиции на рынке, однако несколько
пересмотрел свою стратегию в течение года, увидев дополнительные
возможности, которые имело смысл активно использовать.
ПАО «Альфа Банк» в рамках инвестиционной деятельности продолжил и
укрепил сотрудничество с американскими инвестиционными фондами. Это
серьезное конкурентное преимущество ПАО «Альфа Банк», которое
планируется развивать и в будущем. В ситуации, когда для западных фондов
введены существенные ограничения по работе с локальными брокерами, за счет
активного сотрудничества с американской брокерской компанией Auerbach
Grayson ПАО «Альфа Банк» удается обойти значительную часть таких
ограничений и усилить свою позицию на российском рынке.
Auerbach Grayson представляет интересы институциональных инвесторов
на международных рынках в 98 странах, а в России сотрудничает именно с ПАО
«Альфа Банк». В 2016 году ПАО «Альфа Банк» совместно с американской
брокерской компанией Auerbach Grayson выступил организатором
инвестиционной миссии в Россию американских инвестиционных фондов,
основной целью которой была оценка возможностей и перспектив финансовых
вложений в российские активы. Партнерство с Auerbach Grayson, клиентами
которого являются крупные инвестфонды США, открыло для Банка
дополнительные возможности по организации сделок IPO/SPO.
Была проведена большая работа по повышению эффективности
инвестиционной работы ПАО «Альфа Банк», которая, в частности, позволила
ему стать лучшим по скорости открытия брокерского счета на российском рынке.
Клиенты ПАО «Альфа Банк» теперь могут это сделать удаленно через систему
интернет-банкинга Альфа-Клик. Весь процесс на стороне ПАО «Альфа Банк»
занимает считанные минуты, еще сутки длится регистрация на Бирже, после чего
71
наши клиенты могут совершать сделки с любыми инструментами на Московской
или Санкт-Петербургской биржах с помощью мобильного телефона или
компьютера. При этом клиенты, которые делают свои первые шаги на Бирже,
имеют возможность пройти бесплатное обучение в системе Альфа-Директ или
выбрать решения, в большей степени подходящие новичкам, – воспользоваться
функционалом торговых роботов или услугой «персональный брокер».
ПАО «Альфа Банк» было принято решение о сотрудничестве с
французским банком Natixis о совместной деятельности по привлечению
международного инвестиционного капитала для российских компаний в области
M&A и структурных продуктов. Natixis – корпоративный инвестиционный банк
французской финансовой группы BPCE, которая является одним из лидеров
французского рынка с размером финансовых активов на уровне 420 млрд евро и
капиталом в 15 млрд евро. Финансовая группа имеет один из самых высоких
рейтингов среди европейских банков (Standard&Poor's – A, Fitch – A, Moody's –
A2). На сегодняшний день под управлением банка находится 832 млрд евро
активов. Партнерство позволило ПАО «Альфа Банк» предложить доступ к
международным компаниям для покупки или продажи предприятия, а также дало
возможность посмотреть на новые сложные инфраструктурные проекты.
Сегодня ПАО «Альфа Банк» совместно с Natixis предлагает своим клиентам
широкий спектр финансовых возможностей, включающих организацию
международного банковского финансирования, привлечение инвестиционного
капитала под управлением финансовых инвесторов и профильных партнеров,
размещение и продажу ценных бумаг на международных фондовых рынках,
привлечение финансирования под ценные бумаги, организацию купли/продажи
активов и инвестиции в международные активы и компании.
Для анализа инвестиционной деятельности проанализируем динамику и
структуру чистой ссудной задолженности ПАО «Альфа Банк».