6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ..... 10
1.1. Понятие, сущность и основные направления инвестиционной
деятельности банка ............................................................................................... 10
1.2. Методика анализа и оценки инвестиционной деятельности коммерческих
банков ..................................................................................................................... 14
1.3. Инвестиционная стратегия и политика как основа инвестиционной
деятельности коммерческого банка .................................................................... 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПАО «БИНБАНК» ................................................................................................ 28
2.1. Общая характеристика деятельности ПАО «БИНБАНК» ......................... 28
2.2. Анализ структуры и динамики инвестиций ПАО «БИНБАНК»; ............. 43
2.3 Оценка эффективности и рискованности инвестиционной деятельности 50
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «БИНБАНК» ....................... 67
3.1. Проблемы инвестиционной деятельности банка ........................................ 67
3.2. Рекомендации по улучшению инвестиционной деятельности ПАО
«БИНБАНК» .......................................................................................................... 72
3.3. Оценка экономической эффективности предложенных мер ..................... 80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 85
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 88
ПРИЛОЖЕНИЕ ..................................................................................................... 93
ПРИЛОЖЕНИЕ А ................................................................................................. 93
7
ВВЕДЕНИЕ
Традиционно в Российской Федерации конкурентные преимущества среди
финансово-кредитных институтов по привлечению сбережений населения
принадлежат коммерческим банкам.
Как финансовые посредники банки в денежно-кредитной форме
удовлетворяют потребности хозяйствующих субъектов в инвестициях, в
которые трансформируются, в том числе, и сбережения населения.
Инвестиционная деятельность банков способствует получению доходов не
только банками, но и общества в целом, так как стимулирование производства
посредством кредитования способствует росту ВВП, следовательно, отражается
на росте благосостоянии населения.
Основным источником доходов банка является маржа, получаемая от
разницы между процентами по вкладам (депозитам) и процентами по кредитам.
Участие банков в инвестиционном процессе выражается в мобилизации
средств на инвестиционные цели. Посредством привлечения капитала из
различных источников банки формируют свои ресурсы в целях их прибыльного
использования. Объем и структура привлеченных ресурсов воздействуют на
состояние инвестиционных (кредитных) портфелей банков, возможности их
инвестиционной деятельности.
Актуальность темы обосновывается необходимостью увеличения объема
инвестиций в банковском секторе экономики, устойчивой и эффективной работы
всей банковской системы, которые важны для повышения темпов
экономического роста страны. Существующая практика управления системой
инвестирования в банковской сфере, как в России, так и за рубежом пока не
учитывает в должной степени специфику работы банков по сравнению с другими
экономическими субъектами, выступающими на рынке инвестиций и
настоятельно требуют конкретизации подходов и методов управления
применительно к этой специфической области деятельности.
8
Целью работы является анализ управления инвестиционной
деятельностью в ПАО «БИНБАНК» и разработка направлений
совершенствования инвестиционной деятельности ПАО «БИНБАНК».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть понятие, сущность и основные направления инвестиционной
деятельности банка;
- изучить методику анализа и оценки инвестиционной деятельности
коммерческих банков;
- исследовать инвестиционные стратегии и политику как основу
инвестиционной деятельности коммерческого банка;
- рассмотреть общую характеристику деятельности ПАО «БИНБАНК»;
- проанализировать структуру и динамику инвестиций ПАО «БИНБАНК»;
- разработать рекомендации по улучшению инвестиционной деятельности
ПАО «БИНБАНК»;
- оценить экономическую эффективность предложенных мер.
Объектом исследования является ПАО «БИНБАНК». Предметом
исследования выступает инвестиционная деятельность коммерческих банков.
В работе использованы следующие методы исследования: аналитический,
опытно-статистический, метод сравнения, балансовый метод, метод экспертных
оценок.
Теоретической и методической основой работы выступают: годовые
отчеты банка, данные ЦБ РФ, законодательство РФ, работы ведущих
экономистов по изучаемым вопросам, официальные инструктивно методические
материалы.
В первой главе рассмотрена сущность инвестиционной деятельности,
методические подходы к управлению инвестиционной деятельностью
коммерческих банков и зарубежный опыт управления инвестиционной
деятельностью коммерческих банков.
9
Во второй главе проведен анализ управления инвестиционной
деятельностью в банковском секторе РФ, рассмотрено современное состояние
банковского инвестирования и проблемы развития российского рынка
банковского инвестирования. Также проведен анализ инвестиционной
деятельности ПАО «БИНБАНК».
В третьей главе рассмотрены направления совершенствования управления
инвестиционной деятельностью коммерческих банков на примере ПАО
«БИНБАНК». Разработаны рекомендации по совершенствованию
инвестиционной деятельности ПАО «БИНБАНК» и проведена оценка их
эффективности.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Понятие, сущность и основные направления инвестиционной
деятельности банка
Многообразие толкований базового определения инвестиций определяет
многовариантность осуществления и организации инвестиционной деятельности
банков. Существуют два основных вида банков, это универсальный – тот банк,
который выполняет все виды банковских услуг, а специализированный, тот
который занимается определенным видом детальности, в том числе
инвестициями.
1
В настоящий момент большинство банков являются универсальными, так
как банковский сектор достаточно развит и сочетание всех видом деятельности
приносит наибольший доход. Тем не менее, банки, которые занимаются только
инвестиционной деятельностью до сих пор существуют и аккумулируют
денежные средства на длительные сроки в целях инвестирования. Данные виды
банков занимаются в основном выпуском облигаций и предоставлением
долгосрочных кредитных средств.
2
Традиционным для коммерческих банков является размещение ценных
бумаг на первичном рынке, но также и вторичное распределением фондовых
ценностей. Инвестиционная деятельность банков так же подразумевает
консультирование эмитентов по вопросам выпуска ценных бумаг для
привлечения ресурсов.
Существует несколько подходов сочетания инвестиционной деятельности
и традиционных банковских услуг. Их краткая характеристика рассмотрена в
таблице 1.
1
Кocтepина, Т. М. Банкoвcкoe дeлo: yчeб, для бакалавpoв / Т. М. Кocтepина; Мoeк. гoc. yн-т экoнoмики,
cтатиcтики и инфopматики. - 2-e изд., пepepаб. и дoп. - М.: Юpайт, 2013. – с. 42
2
Маpтынeнкo, Н. Н. Банкoвcкиe oпepации. Учeбник / Н. Н. Маpтынeнкo, О. М. Маpкoва, О. С. Рyдакoва, Н. В.
Сepгeeва. - М.: Юpайт, 2015. – с. 192
11
Таблица 1
Подходы к сочетанию банковских и инвестиционных услуг в
коммерческом банке
Название
подхода
Характеристика
Комментарии
Американский
подход
Банкам запрещено заниматься
некоторыми видами
деятельности в качестве
профессионалов на рынке
ценных бумаг и существуют
ограничения роли банков в
качестве инвесторов
Законодательная база
устарела и в настоящий
момент граница между
универсальными и
инвестиционными банками
расплывается
Европейский
подход
Позволяет сочетать банкам, как
и традиционные банковские
операции, так и операции на
рынке ценных бумаг в качестве
профессиональных участников
Необходимо четкое
ограничение
В общем, и тот и другой подход характеризуют степень участия
коммерческих банков в инвестиционной деятельности, что в свою очередь
определяется следующими параметрами:
- особенности правовой базы, определяющей инвестиционную
деятельность;
- историческими традициями;
- тенденциями развития внутреннего и внешнего (международного)
финансовых рынков;
Что касается практики на российском рынке ценных бумаг, в основном
российское законодательство придерживается европейской модели, в которой
существуют в основном универсальные банки, при этом стараются ограничить
инвестиционную деятельность банков в плоскости, касающейся рисков.
3
Саму по себе банковскую и инвестиционную деятельность можно
определить следующим образом: в узком смысл – долгосрочные вложения,
направленные либо на получение текущего дохода, либо на постепенный
прирост капитала за счет увеличения рыночной стоимости ценных бумаг. В
3
Гoлyбцoва А.А. Пpoблeмы банкoвcкoй cиcтeмы и пyти их peшeния в Рoccийcкoй Фeдepации // Стyдeнчecкая
наyка XXI вeка : матepиалы IX Мeждyнаp. cтyдeнч. наyч.-пpакт. кoнф. (Чeбoкcаpы, 23 апp. 2017 г.). В 2 т. Т. –
Чeбoкcаpы: ЦНС «Интepактив плюc», 2017. – № 2 (9). – С. 99-101.
12
широком смысле – операции по вложению средств в ценные бумаги от своего
имени и по своей инициативе с целью извлечения прибыли.
Все виды деятельности банков на рынке ценных бумаг могут быть
разделены на 4 вида: деятельность в качестве эмитентов, деятельность как
инвесторов, как профессиональных участников и осуществлять только
банковские операции по обслуживанию рынка бумаг.
4
Каждый вид включает определенные операции, например, деятельность
банка как инвестора подразделяются на операции по покупке и продаже ценных
бумаг, привлечение кредитов под залог ценных бумаг и так далее.
Что касается инвестиционной банковской деятельность в России, то
инвестиционная деятельность занимает действительно большую часть в
деятельность банков в РФ, а также занимает большую нишу в общих
макроэкономических показателях. Рассмотрим таблицу 2. В которой отражены
основные макроэкономические показатели банковского сектора РФ.
Таблица 2
Макроэкономические показатели деятельности банковского
сектора РФ
2016
2015
2014
2013
2012
2011
Ценные бумаги, приобретенные
кредитными организациями (млрд.руб.)
9724
7822,3
7034,9
6211,7
5829
4309,4
в % к ВВП
13,6
11,8
11,3
11,1
12,6
11,1
В таблице отражены показатели количества вложений в ценные бумаги
банками РФ. Как можно заметить из таблицы, вложения стремительно растут год
от года начиная с 2010 года и по 2016.
Помимо этого, растет доля в ВВП страны в отличии от доли в активах
банковского сектора.
5
Данные представлены наглядно на Рисунок 1 и Рисунок 2.
4
Тютюнник, А.В. Рoccийcкая банкoвcкая cиcтeма пocлe кpизиcа[Тeкcт]/ А.В. Тютюнник// Банкoвcкoe oбoзpeниe.
- 2013.- N 5. - С.17
5
Еиблова, Н.М. Государственное регулирование инвестиционной деятельности коммерческих банков на
фондовом рынке: стимулы и ограничения. / Н.М. Еиблова. // Банковское право. - М.: Юрист, 2017. - №2. - С. 56
13
Рисунок 1. Доли в ВВП и в активах банковского сектора
купленных ценных бумаг
Рисунок 2. Доли в ВВП и в активах банковского сектора
купленных ценных бумаг
Итак, инвестиционная деятельность действительно играет большую роль
как для самих банков, так и на рынке банковских услуг. Так же можно
утверждать, что банки, несмотря на активную инвестиционную деятельность,
стараются сохранить баланс между риском и доходностью и при этом
соответствовать правовым нормам, которые будут рассмотрены далее.
4309,4
5829
6211,7
7034,9
7822,3
9724
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями (млрд.руб.)
11,1
12,6
11,1
11,3
11,8
13,6
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2011 2012 2013 2014 2015 2016
в % к ВВП
в % к ВВП
14
1.2. Методика анализа и оценки инвестиционной деятельности
коммерческих банков
Принятие инвестиционных решений предполагает методику оценки
приемлемости инвестиционной деятельности коммерческих банков,
сопоставление предполагаемых результатов инвестирования и вложенных
средств.
М.А. Медведев считает, что основным методом исследования
деятельности коммерческого банка и инвестиционной деятельности является
метод экономического анализа использующий комплексное взаимосвязанное
исследование с привязкой математических, статистических, учетных и других
приемов обработки информации.
6
Оценка баланса и финансовой отчетности дает возможность определить
общее финансовое состояние, степень ликвидности, платежеспособности,
финансовой устойчивости, деловой активности, надежности, уровень
рискованности отдельных операций, определить источники собственных,
заемных и привлеченных средств, структуру их размещения на установленную
дату либо за определенный период.
В процессе анализа данных баланса банка широко применяются методы
группировки, табличные, а также другие экономико-математические и
статистические методы.
7
К числу наиболее распространённых приемов анализа И.С. Межов
относит:
Метод группировки - позволяет изучать экономические явления в их
взаимосвязи и взаимозависимости, выявлять влияние на изучаемый показатель
отдельных факторов, обнаруживать проявление тех или иных закономерностей,
свойственных деятельности банков.
6
Унивepcальный yчeбный экoнoмичecкий cлoваpь / Пoд peд. О.Мамeдoва. - Рocтoв-на-Дoнy. Фeникc, 2012. – с.
132
7
Бopoвикoва Е.Н. Сocтoяниe и пepcпeктивы pазвития банкoвcкoй cиcтeмы Рoccийcкoй Фeдepации в пepиoды
2016- 2017 гг.// Экoнoмика и coциyм. – 2017. – № 3. – С. 24
15
В случае исследования инвестиционной деятельности балансовые статьи
могут быть сгруппированы так: депозитно-ссудные, собственные операции с
ценными бумагами, инвестиционно-посреднические (инвестиционный банкинг).
Метод сравнения - необходим для получения исчерпывающего
представления об инвестиционной деятельности банка. Метод сравнения
позволяет определить причины и степень воздействия динамических изменений
и отклонений, например, фактической ликвидности от нормативной, выявить
резервы повышения доходности банковских операций и снижения
операционных расходов. В целом при анализе деятельности коммерческого
банка применяются несколько видов сравнений, представленных на рисунке 3.
Рисунок 3 - Методы сравнения инвестиционной деятельности
коммерческого банка
Метод коэффициентов - используется для выявления количественной
связи между различными статьями, разделами или группами статей баланса. С
помощью метода коэффициентов можно рассчитать удельный вес определенной
статьи в общем объеме пассива (актива) или в соответствующем разделе баланса.
Так может быть определена доля инвестиционных операций в общей величине
активов.
8
Рассмотренные методы позволяют выделить наиболее существенно
влияющие на результат факторы (кредитная деятельность, инвестиционная
8
Бypдина, А.А. Банкoвcкoe дeлo / А.А. Бypдина. - М.: МАИ, 2015. – с. 32