58
3. Несоответствие полезности внедряемых технологий и их стоимости
с учетом внедрения, обучения персонала и обслуживания;
4. Сложность достижения целевых финансовых показателей в
результате недостаточной региональной диверсификации
деятельности организации в глобальном масштабе.
Реализующийся риск – отсутствие контроля за инвестиционной
деятельностью заемщика и целевым расходованием кредитных средств. Из
практики ПАО «СБЕРБАНК» последних лет, существуют прецеденты, когда
заемщик направлял основную часть краткосрочных кредитов в дочернюю
проектную компанию (SPE, special purpose entity) без участия банка. Активы
дочерней проектной компании не вошли в залоговую массу банка, при этом
непосредственно заемщик полностью несет обязательства по долгам своего
SPE.
Нейтрализовать риски такого рода можно не только посредством
детального контроля инвестиций заемщика, но и регламентацией обязательного
обременения финансовых вложений клиента. Если же кредиты привлекаются,
что распространено, на пополнение оборотных средств, то для контроля
целевого использования необходим анализ производимых расходов на предмет
релевантности объему и структуры бизнеса заемщика.
Продолжая изучать опыт ПАО «СБЕРБАНК», среди организационных
проблем профильного подразделения по работе с проблемными активами
следует выделить и низкую активность исковой работы, отсутствие
координации служб при реализации дефолтной стратегии, т.е. стратегии, при
которой принято решение о взыскании кредита в судебном порядке ввиду
неблагополучного прогноза финансового состояния заемщика. Между тем,
низкая результативность работы дефолтной стратегии – это высокие
репутационные риски банка, а также негативный сигнал региональным рынкам
о некачественной исковой работе банка. С этим же процессом связаны и
препятствия, с которыми сталкиваются банки при взаимодействии с судами и
службами судебных приставов: ограниченное применение электронного
59
документооборота; затягивание сроков принятия решений судами; высокая
роль человеческого фактора в ходе рабочих контактов с отдельными
исполнителями служб судебных приставов.
Перспективным направлением в сфере работы крупного банка с
проблемными кредитами юридических лиц является максимизация
возможностей использования лизинговых схем. В этой связи требуется
однозначная регламентация параметров приобретения дочернего
подразделения проблемных активов (зона проблемности клиента, срок
просрочки, объем задолженности, вид залога, иные ограничения). Алгоритм
работы в таком случае может быть выстроен следующим образом:
• утверждение группы проблемности совместному клиенту;
• выбор стратегии работы в рамках совместной проектной группы;
• независимая экспертиза рисков по стратегии;
• утверждение стратегии коллегиальными органами банка и
лизинговой компании.
Инструментом по оздоровлению портфеля просроченных кредитов
компаний является создание «банков плохих долгов», т.е. аккумулирование
проблемных ссуд на балансе обособленной структуры государственного или
частного владения. Классическим образцом является учреждение в 90-х годах
Правительством Швеции двух «плохих» банков (Securum и Retriva) в целях
управления убыточными активами двух национализированных банков -
Nordbanken и Gota Bank. Этим банкам с проблемными активами удалось
вернуть третью часть балансовой стоимости проблемной задолженности. Их
усилия, направленные на реструктуризацию и продажу сомнительных долговых
обязательств, помогли Швеции удержать общую стоимость спасения ее
банковской системы в пределах 2% ВВП
17
.
Этапы проектного финансирования инвестиционного проекта по
строительству, где ПАО «СБЕРБАНК» является инвестором (кредитором)
17
Фурзикова Е. Методы работы с проблемной задолженностью потребительского кредитования, их
преимущества и недостатки // Современные проблемы науки и образования. - 2012. - №6. - С. 514-519
60
следующие: предварительный анализ; документальное оформление сделки;
кредитование и реализация инвестиционного проекта.
Предварительный анализ касается не только перспектив
инвестиционного проекта, но и охватывает анализ текущего состояния рынка,
налогового и хозяйственного законодательства, самого хозяйствующего
субъекта, бизнес-плана проекта и других основополагающих документов.
Документальное оформление сделки наступает после согласования
участниками проектного финансирования ключевых моментов, связанных с
реализацией данного процесса. На данном этапе происходит согласование
протокола о намерениях, заключаются кредитное соглашение, договоры об
открытии банковских счетов, залога, уступки прав, соглашение с инвестором и
др.
На заключительном этапе проектного финансирования происходит
предоставление кредитных средств, за счет которых, в основной своей массе,
обеспечивается реализация инвестиционного проекта.
В настоящее время банком разработаны различные способы
минимизации проектных рисков. Для этих целей проводятся анализ и оценка
отдельных видов рисков, в том числе нефинансового характера, с привлечением
лицензионных оценщиков и аудиторов. Также кредиторы в ходе реализации
проекта осуществляют мониторинг соответствующих рисков посредством
технического надзора, инжиниринговых и сюрвейерских услуг, проводят
детальное изучение структур и лиц, участвующих в проекте. При принятии
решений о финансировании инвестиционных проектов особое значение
придается юридическому заключению по всем аспектам его реализации.
Следующее направление, связанное с совершенствованием
инвестиционной деятельности ПАО «СБЕРБАНК», - это упрочнение позиций
на рынке ценных бумаг, формирование оптимального кредитного портфеля.
ПАО «СБЕРБАНК» имеет достаточно большой объем свободных средств,
которые целесообразно вкладывать в разные виды активов с целью извлечения
дохода. При альтернативности видов инвестиций организация сталкивается с
61
задачей выбора среди имеющихся финансовых инструментов. При принятии
решения необходимо учитывать следующие условия: сумма средств,
определяемая для инвестирования; вид инвестиций; норма ожидаемого дохода,
для выбранного варианта инвестирования средств; риск, связанный с
принятием решений.
В краткосрочной перспективе портфельное инвестирование может
обеспечить получение высокой нормы доходности по сравнению с остальными
формами инвестирования.
Таким образом, предложены следующие мероприятия, направленные на
повышение эффективности инвестиционной деятельности ПАО «СБЕРБАНК»:
• увеличение прибыли и активов;
• переквалификация сотрудников и трансформация внутренней
структуры;
• создание глубоких доверительных отношений с клиентами;
• технологическая модернизация;
• упрочнение позиций на рынке ценных бумаг, формирование
оптимального кредитного портфеля.
• аккумулирование проблемных ссуд на балансе обособленной
структуры государственного или частного владения
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Таким образом, были исследованы и оценены риски, принимаемые в
банковской деятельности ПАО «СБЕРБАНК». После исследования было
выявлено, что приоритетной группой рисков являются кредитные риски. Для
снижения этой группы рисков банк использует весь спектр методов снижения,
т.е. лимитирование кредитов, классификацию активов и кредитное
резервирование.
Для успешного развития при принятии управленческих решений банку
следует обратить внимание на такие группы рисков, как процентные,
операционные. Для снижения процентного риска банку следует снизить сроки
62
кредитных средств и увеличить размер инвестиций. Для ограничения
операционного риска нужно усовершенствовать существующую систему
контроля по ежедневным операциям и разделить функции проведения сделок с
целью персональной ответственности за каждую операцию и исключения
возможности провести финансовую операцию от начала до конца, не уведомив
иные подразделения.
В рамках проводившегося практического этапа апробации мероприятий,
направленных на управление рисками, иные анализируемые операционные дни
были получены результаты, сравнимые с представленными выше. Данные этапа
апробации предложенных мероприятий в ПАО «СБЕРБАНК» при
осуществлении им активных операций представлены в таблице 7.
Экономический эффект практического этапа апробации методики представляет
собой увеличение финансового результата, отраженного в отчетности Банка.
Тܳ
аܳ
бܳ
лܳ
иܳ
цܳ
а 7
Оܳ
сܳ
нܳ
оܳ
вܳ
нܳ
ыܳ
е рܳ
еܳ
зܳ
уܳ
лܳ
ьܳ
тܳ
аܳ
тܳ
ы пܳ
рܳ
аܳ
кܳ
тܳ
иܳ
чܳ
еܳ
сܳ
кܳ
оܳ
гܳ
о эܳ
тܳ
аܳ
пܳ
а аܳ
пܳ
рܳ
оܳ
бܳ
аܳ
цܳ
иܳ
и
мܳ
еܳ
тܳ
оܳ
дܳ
иܳ
кܳ
и уܳ
пܳ
рܳ
аܳ
вܳ
лܳ
еܳ
нܳ
иܳ
я рܳ
иܳ
сܳ
кܳ
аܳ
мܳ
и аܳ
кܳ
тܳ
иܳ
вܳ
нܳ
ыܳ
х оܳ
пܳ
еܳ
рܳ
аܳ
цܳ
иܳ
йܳ
, тܳ
ыܳ
сܳ
. рܳ
уܳ
бܳ
.
Пܳ
оܳ
кܳ
аܳ
зܳ
аܳ
тܳ
еܳ
лܳ
ьܳ
яܳ
нܳ
вܳ
аܳ
рܳ
ьܳ
-
июль
2017 гܳ
.
яܳ
нܳ
вܳ
аܳ
рܳ
ьܳ
-
июль
2016 гܳ
.
Аܳ
бܳ
сܳ
оܳ
лܳ
юܳ
тܳ
нܳ
аܳ
я
рܳ
аܳ
зܳ
нܳ
иܳ
цܳ
аܳ
Оܳ
тܳ
нܳ
оܳ
сܳ
иܳ
тܳ
еܳ
лܳ
ьܳ
нܳ
аܳ
я
рܳ
аܳ
зܳ
нܳ
иܳ
цܳ
аܳ
Чܳ
иܳ
сܳ
тܳ
ыܳ
е пܳ
рܳ
оܳ
цܳ
еܳ
нܳ
тܳ
нܳ
ыܳ
е
дܳ
оܳ
хܳ
оܳ
дܳ
ы (оܳ
тܳ
рܳ
иܳ
цܳ
аܳ
тܳ
еܳ
лܳ
ьܳ
нܳ
аܳ
я
пܳ
рܳ
оܳ
цܳ
еܳ
нܳ
тܳ
нܳ
аܳ
я мܳ
аܳ
рܳ
жܳ
аܳ
), тܳ
ыܳ
сܳ
.
рܳ
уܳ
бܳ
.
4 363
569
4 058
967
304 602
750,44%
Чܳ
иܳ
сܳ
тܳ
ыܳ
е пܳ
рܳ
оܳ
цܳ
еܳ
нܳ
тܳ
нܳ
ыܳ
е
дܳ
оܳ
хܳ
оܳ
дܳ
ы (оܳ
тܳ
рܳ
иܳ
цܳ
аܳ
тܳ
еܳ
лܳ
ьܳ
нܳ
аܳ
я
пܳ
рܳ
оܳ
цܳ
еܳ
нܳ
тܳ
нܳ
аܳ
я мܳ
аܳ
рܳ
жܳ
аܳ
)
пܳ
оܳ
сܳ
лܳ
е сܳ
оܳ
зܳ
дܳ
аܳ
нܳ
иܳ
я рܳ
еܳ
зܳ
еܳ
рܳ
вܳ
а
пܳ
оܳ
д оܳ
бܳ
еܳ
сܳ
цܳ
еܳ
нܳ
еܳ
нܳ
иܳ
е
кܳ
рܳ
еܳ
дܳ
иܳ
тܳ
нܳ
оܳ
гܳ
о пܳ
оܳ
рܳ
тܳ
фܳ
еܳ
лܳ
я и
пܳ
рܳ
оܳ
чܳ
иܳ
х рܳ
еܳ
зܳ
еܳ
рܳ
вܳ
оܳ
вܳ
, тܳ
ыܳ
сܳ
.
рܳ
уܳ
бܳ
.
3 900
561
3 850
260
50 301
130,64%
Чܳ
иܳ
сܳ
тܳ
ыܳ
е кܳ
оܳ
мܳ
иܳ
сܳ
сܳ
иܳ
оܳ
нܳ
нܳ
ыܳ
е
дܳ
оܳ
хܳ
оܳ
дܳ
ы (рܳ
аܳ
сܳ
хܳ
оܳ
дܳ
ыܳ
), тܳ
ыܳ
сܳ
.
рܳ
уܳ
бܳ
.
1 250
690
1 189
063
61 627
518,28%
Чܳ
иܳ
сܳ
тܳ
аܳ
я пܳ
рܳ
иܳ
бܳ
ыܳ
лܳ
ьܳ
, тܳ
ыܳ
сܳ
.
рܳ
уܳ
бܳ
.
4 400
900
4 250
300
150 600
354,33%
Рܳ
еܳ
нܳ
тܳ
аܳ
бܳ
еܳ
лܳ
ьܳ
нܳ
оܳ
сܳ
тܳ
ь кܳ
аܳ
пܳ
иܳ
тܳ
аܳ
лܳ
аܳ
0,25
0,23
0,02
-
Оܳ
бܳ
щܳ
аܳ
я рܳ
еܳ
нܳ
тܳ
аܳ
бܳ
еܳ
лܳ
ьܳ
нܳ
оܳ
сܳ
тܳ
ьܳ
0,08
0,06
0,02
-
63
Для лучшей репрезентативности результатов использованы несколько
компонентов прибыли Банка (в соответствии с классификацией, принятой в
отчетности по международным стандартам финансовой отчетности: чистые
процентные доходы (отрицательная процентная маржа), чистые.
Предложенные выше мероприятия были внедрены в ПАО «СБЕРБАНК»
при осуществлении им активных операций в 2017 году, использовалась в Банке
при работе по размещению (предоставлению) денежных средств, а также
управлению рисками, возникающими при осуществлении активных операций.
В результате использования методики ПАО «СБЕРБАНК» смог повысить
финансовые результаты (прирост прибыли составил 354,33%), существенно
сократить объемы проблемных активов. Помимо этого нужно отметить рост
рентабельности активов Банка на 2% и рост рентабельности собственных
средств (капитала) Банка в среднем на 2%.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, в первой главе данной были рассмотрены теоретические основы
изучения инвестиционной деятельности коммерческих банков.
Инвестиционная деятельность – широкое понятие, включающее в себя
следующие основные направления: проектное финансирование; корпоративное
финансирование; операции с ценными бумагами на фондовом рынке и
инвестиционное обслуживание клиентов.
Формирование инвестиционной стратегии конкретного коммерческого
банка требует анализа общей практики инвестиций в ценные бумаги
отечественных банков, сложившейся к моменту разработки стратегии, в целях
выявления основных закономерностей и направлений развития инвестиций, их
структуры, наиболее представительных типов портфелей.
Система управления банковскими рисками - это совокупность приемов
(способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить
положительный финансовый результат при наличии неопределенности в
условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и
принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.
Во второй главе произведен анализ инвестиционной деятельности ПАО
«СБЕРБАНК». СБЕРБАНК России является крупнейшим банком Российской
Федерации и стран СНГ. Учредителем и основным акционером СБЕРБАНКа
России является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50%
уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка
являются международные и российские инвесторы.
ПАО «СБЕРБАНК» обладает стабильными деловыми связями со всеми
участниками фондового рынка и проводит активные собственные операции с
ценными бумагами, включая акции, ОФЗ, корпоративные облигации,
еврооблигации, векселя. В 2017 год СБЕРБАНК добился увеличения объемов
размещения краткосрочной ликвидности банка через рынки репо и
65
межбанковского кредитования. Текущий объем размещения ликвидности на
рынке составляет 800 млрд. рублей совокупно по всем валютам.
Важнейшим итогом 2017 года для ПАО «СБЕРБАНК» является
повышение эффективности: улучшение отношения расходов к доходам до 39,7
% и увеличение покрытия операционных издержек чистым комиссионным
доходом до 51,5 %. В совокупности это существенно снижает чувствительность
банка к возможному сокращению маржинальности банковского бизнеса и
позволяет с оптимизмом смотреть в 2019 год.
Портфель ценных бумаг ПАО «СБЕРБАНК» на 96,9 % представлен
долговыми инструментами и в основном используется для управления
ликвидностью. За 2017 год доля акций в портфеле ценных бумаг выросла по
сравнению с 2016 годом и составила 2,7 %. Доля корпоративных облигаций в
структуре портфеля к концу 2017 года составила 33,6 %, снизившись за год на
6,3 п. п.
Базовые принципы, в соответствии с которыми ПАО «СБЕРБАНК»
формирует систему управления рисками и капиталом, определены в Стратегии
управления рисками и капиталом ПАО «СБЕРБАНК», утвержденной
Наблюдательным советом СБЕРБАНКа 15 сентября 2015 года.
Уменьшение величины рыночного риска на 1 января 2018 года по
сравнению с 1 января 2017 года связано со значительным уменьшением
позиции в валютах и погашением значительной доли облигаций в иностранных
валютах в портфеле банковской книги.
В третьей главе данной работы приведены направления развития
инвестиционной деятельности ПАО «СБЕРБАНК». Вопросы развития в
условиях постиндустриальной экономики актуальны для ПАО «СБЕРБАНК»,
что выявлено после изучения «Стратегии развития на 2014-2018 годы»,
утвержденной 12 ноября наблюдательным советом банка.
Для совершенствования инвестиционной деятельности ПАО
«СБЕРБАНК» в 2018–2019 гг. планирует производить финансирование
проектов по следующим направлениям: финансирование инвестиционных
66
проектов на основе проектного финансирования; участие в проектном
финансировании приоритетных отраслей, не забывая о необходимости
действенного финансового контроля, призванного не допускать
злоупотребления в данной сфере.
Таким образом, были исследованы и оценены риски, принимаемые в
банковской деятельности ПАО «СБЕРБАНК». После исследования было
выявлено, что приоритетной группой рисков являются кредитные риски. Для
снижения этой группы рисков банк использует весь спектр методов снижения,
т. е. лимитирование кредитов, классификацию активов и кредитное
резервирование.
Предложенные выше мероприятия были внедрены в ПАО «СБЕРБАНК»
при осуществлении им активных операций в 2017 году, использовалась в Банке
при работе по размещению (предоставлению) денежных средств, а также
управлению рисками, возникающими при осуществлении активных операций.
В результате внедрения данных мероприятий ПАО «СБЕРБАНК» смог
повысить финансовые результаты (прирост прибыли составил 354,33%),
существенно сократить объемы проблемных активов. Помимо этого нужно
отметить рост рентабельности активов Банка на 2% и рост рентабельности
собственных средств (капитала) Банка в среднем на 2%.
67
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ред. от 03.08.2018)
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая (ред. от
31.05.2018)
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165
3. Положение ЦБР от 16 декабря 2003 г. № 242-П «Об организации
внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»
(ред. 04.10.2017)
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_46304
4. Указание ЦБР от 12 ноября 2009 г. № 2332-У «О перечне, формах и
порядке составления и представления форм отчетности кредитных
организаций в Центральный банк Российской Федерации» (ред. от
01.04.2018)
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_207698
5. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской
деятельности» (ред. от 03.08.2018)
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842
6. Бондарчук О.П., Абдураманова А.И. Инвестиционная деятельность
коммерческих банков // Экономика и социум. – 2016. - № 3 (22). – С. 186-
189
7. Волков А.Ю. Подходы к понятию «финансовый контроль» // В сборнике:
Мировая наука и современное общество: актуальные вопросы экономики,
социологии и права Материалы VII международной научно- практической
конференции. – 2014. – С. 53-56
8. Волков А.Ю. Волков М.А. О регулировании финансового контроля //
Экономика и социум. – 2014. - № 2-1 (11). – С. 934-937
9. Габдрахманова Н.В. Стратегия развития СБЕРБАНКа на период 2014-2018
гг. // Экономическая наука сегодня. – 2014. - № 2. – С. 203-208