48
органы СБЕРБАНКа, а также наблюдательные советы и исполнительные
органы ПАО «СБЕРБАНК» на регулярной основе рассматривают отчеты об
уровне принятых рисков и фактах нарушений установленных процедур
управления рисками, лимитов и ограничений.
Ограничение рисков: в ПАО «СБЕРБАНК» действует многоуровневая
система лимитов и ограничений, позволяющая обеспечить приемлемый
уровень рисков – аппетит к риску ПАО «СБЕРБАНК».
Разделение функций, полномочий и ответственности: для эффективного
управления рисками и с учетом необходимости минимизировать конфликт
интересов между принятием рисков и ограничением и контролем уровня рисков
организационная структура ПАО «СБЕРБАНК» формируется исходя из
распределения функций и ответственности между подразделениями ПАО
«СБЕРБАНК» в соответствии с принципом «трех линий защиты».
Централизованный и децентрализованный подходы: в ПАО
«СБЕРБАНК» применяется сочетание централизованного и
децентрализованного подходов к управлению рисками и достаточностью
капитала для обеспечения наибольшей эффективности.
Использование информационных технологий: управление рисками и
достаточностью капитала строится на основе использования современных
информационных технологий, позволяющих повысить качество и
оперативность принятия решений.
Совершенствование методов: методы управления рисками и
достаточностью капитала постоянно совершенствуются, улучшаются
процедуры, технологии и информационные системы с учетом поставленных
стратегических задач, изменений во внешней среде, нововведений в
международной практике.
Риск-культура: для целей обеспечения устойчивого и эффективного
функционирования всей системы управления рисками в ПАО «СБЕРБАНК»
реализуется проект по развитию риск-культуры. Целью проекта является
формирование у сотрудников поведения, при котором они открыто обсуждают
49
и реагируют на существующие и потенциальные риски, и формирование
внутренней ментальной установки нетерпимости к игнорированию,
замалчиванию рисков и рискового поведения окружающих. Риск-культура
дополняет существующие формальные механизмы и является неотъемлемой
частью системы интегрированного управления рисками. Особое внимание
уделяется поведению сотрудников как практическому проявлению риск-
культуры.
Система мотивации с учетом рисков: система оплаты труда в ПАО
«СБЕРБАНК» обеспечивает соответствие размера вознаграждения сотрудников
характеру и масштабу совершаемых операций, результатам деятельности,
уровню и сочетанию принимаемых рисков.
Раскрытие информации: вся необходимая в соответствии с
требованиями регуляторов информация по управлению рисками и
достаточностью капитала подлежит раскрытию. Состав и периодичность
раскрытия информации по рискам соответствует требованиям Банка России,
требованиям к управленческой отчетности и требованиям к раскрытию
информации по рискам для всех заинтересованных сторон.
Для покрытия ожидаемых от реализации кредитного риска потерь по
активам, подверженным кредитному риску, ПАО «СБЕРБАНК» формирует
резервы на возможные потери по ссудам и прочие возможные потери. Резервы
формируются в соответствии с требованиями Банка России, банковских
регуляторов, МСФО. Объем сформированных ПАО «СБЕРБАНК» резервов по
кредитам за 2017 год увеличился на 106,9 млрд. рублей. Формируемые резервы
адекватны принятым рискам.
Уровень покрытия кредитных рисков в ПАО «СБЕРБАНК» по РПБУ
превышает показатель по российскому банковскому сектору на 1 января 2018
года. В 2017 году было реализовано несколько проектов по оптимизации
процесса принятия решений с целью сокращения сроков. Также был запущен
проект по активному управлению кредитным портфелем корпоративных
50
клиентов, в рамках которого ПАО «СБЕРБАНК» переходит от пассивного
управления кредитным риском к активному.
Таблица 5
Уровень покрытия кредитных рисков в ПАО «СБЕРБАНК»
СБЕРБАНК
Банковский
сектор
Отношение созданных резервов
к кредитному портфелю клиентов всего, %
6,4
8,2
Уровень покрытия резервами
просроченной задолженности, раз
2,6
1,6
Активное управление предполагает хеджирование, покупку-продажу
кредитного риска и управление входящим потоком с учетом целевых
портфельных метрик, что позволит оптимизировать структуру и показатели
портфеля.
Контроль рыночного риска операций на финансовых рынках
осуществляется подразделениями, организационно не зависящими от
подразделений, заключающих сделки на финансовых рынках. Процесс
мониторинга риска подразумевает непрерывный контроль торговых операций
на всех этапах операционного процесса.
Управление рыночными рисками по операциям на финансовых рынках в
ПАО «СБЕРБАНК» осуществляется через систему уполномоченных органов,
принимающих решения в зависимости от уровня риска и иерархии портфелей.
Такая система позволяет обеспечить оперативность и гибкость принимаемых
решений.
Управление рыночными рисками происходит на портфельной основе.
Основным инструментом управления является установление лимитов
рыночных рисков на отдельные портфели. Портфель состоит из операций на
финансовых рынках, обладающих общими характеристиками, такими как
допустимые риски, валюта, типы инструментов, используемые ограничения и
др. Лимиты рыночного риска устанавливаются в соответствии с требованиями
Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору и лучшей
банковской практикой управления рыночными рисками.
51
Таблица 6
Величина рыночного риска ПАО «СБЕРБАНК» в 2016 году
Величина
рыночного
риска, млрд.
руб.
Влияние на
собственные
средства, %
Влияние
на чистую
прибыль,
%
Риск по портфелю долговых ценных
бумаг
37,5
1,3
6,9
Фондовый риск
0,1
0,0
0,0
Валютный риск
3,3
0,1
0,6
Товарный риск
0,1
0,0
0,0
Рыночный риск
(с учетом диверсификации)
40,1
1,4
7,4
Эффект диверсификации
0,9
0,0
0,2
Уменьшение величины рыночного риска на 1 января 2018 года по
сравнению с 1 января 2017 года связано со значительным уменьшением
позиции в валютах и погашением значительной доли облигаций в иностранных
валютах в портфеле банковской книги.
Процентный риск по торговым позициям. ПАО «СБЕРБАНК»
подвержено процентному риску торговой книги вследствие изменения
стоимости долговых ценных бумаг и производных финансовых инструментов
при изменении процентных ставок.
Для ограничения процентного риска по долговым ценным бумагам
устанавливаются лимиты на структуру портфеля ценных бумаг по срокам
погашения, лимиты чувствительности к изменению процентных ставок, лимиты
максимальных потерь (stop-loss) и лимиты на стоимость под риском (VaR) для
операций с долговыми ценными бумагами.
Для ограничения процентного риска производных финансовых
инструментов устанавливаются лимиты максимальных потерь (stoploss),
лимиты на стоимость под риском (VaR), лимиты чувствительности к
изменению процентных ставок, а также ограничения на виды и максимальные
сроки производных финансовых инструментов.
Риск рыночного кредитного спреда. ПАО «СБЕРБАНК» принимает риск
убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на долговые
ценные бумаги, а также производные финансовые инструменты, текущая
52
справедливая стоимость которых зависит от рыночной оценки кредитного
качества эмитента долговой бумаги / контрагента по сделке.
ПАО «СБЕРБАНК» управляет риском посредством установления
лимитов на чувствительность к изменению рыночного кредитного спреда в
разбивке по валюте актива, стране эмитента и сроку до погашения. Также
устанавливаются лимиты максимальных потерь (stop-loss), лимиты на
стоимость под риском (VaR).
Фондовый риск. ПАО «СБЕРБАНК» принимает фондовый риск,
возникающий вследствие изменения справедливой стоимости долевых ценных
бумаг корпоративных эмитентов, а также производных финансовых
инструментов на них, в случае если у ПАО «СБЕРБАНК» имеются открытые
позиции по данным финансовым инструментам. В целях ограничения
фондового риска устанавливаются лимиты на совокупную позицию, лимиты
максимальных потерь (stop-loss), лимиты на стоимость под риском (VaR),
лимиты чувствительности.
Валютный риск. В целях ограничения валютного риска операций на
финансовых рынках устанавливаются лимиты на открытую валютную позицию
для всех портфелей операций, лимиты максимальных потерь (stop-loss),
чувствительных к валютному риску, а также лимиты на стоимость под риском
(VaR).
Товарный риск. В целях ограничения товарного риска торговой книги
вводятся ограничения на перечень товарных продуктов для торговли в
портфеле, устанавливаются лимиты на объем вложений в отдельные товары,
лимиты максимальных потерь (stop-loss), лимиты на стоимость под риском
(VaR).
Риск волатильности. Риск возникает вследствие позиции ПАО
«СБЕРБАНК» в опционах на базовые активы: валюты, процентные ставки,
акции и товары. Для опционов устанавливаются лимиты на стресс-тест и на
коэффициенты чувствительности в зависимости от базового актива.
53
Чувствительности второго порядка учитываются в лимитах на стоимость под
риском (VaR).
Стоимость под риском (Value-at-Risk, VaR). Метод VaR используется
как один из основных способов оценки рыночного риска. Данная метрика
представляет собой оценку максимальных потерь портфеля в течение заданного
промежутка времени с заданной вероятностью (уровнем доверия) на
«нормальном» рынке. «Нормальный» рынок характеризуется динамикой
рыночных факторов (котировок валют/акций/товаров, процентных ставок) в
ситуации отсутствия системного кризиса в экономике / банковском секторе
страны или группы стран или негативных фактов/событий, способных вызвать
существенное изменение рыночных факторов, и, как следствие, стоимости
позиций в финансовых инструментах.
Принимая во внимание недостатки метода VaR, в целях получения более
полной информации о размере рыночного риска ПАО «СБЕРБАНК» дополняет
расчет VaR оценками рыночного риска с использованием методологии
сценарного анализа и стресс-тестирования.
54
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «СБЕРБАНК»
3.1 Направления развития инвестиционной деятельности
ПАО «СБЕРБАНК»
Вопросы развития в условиях постиндустриальной экономики
актуальны для ПАО «СБЕРБАНК», что выявлено после изучения «Стратегии
развития на 2014-2018 годы», утвержденной 12 ноября наблюдательным
советом банка. Проект документа был разработан в начале сентября 2012 года,
в нем содержатся перечень основных достижений банка за минувшую
«пятилетку», планы кредитной организации, способы их реализации, а также
видение будущего экономики страны. «В интервью, посвященном вопросам
новой стратегии, Герман Греф сделал акцент на намерении банка в 2 раза
увеличить прибыль и активы. Если сейчас прибыль составляет 370 млрд.
рублей, то уже в 2018 кредитная организация хочет получить 740 млрд. рублей.
Такой результат может быть достигнут за счет снижения операционных
расходов, сокращения численности персонала на 30 тыс. человек и количества
отделений на 10-20%.
Глава ПАО «СБЕРБАНК» поделился планами «переквалификации»
своих сотрудников и «существенной трансформации внутренней структуры».
Греф надеется (и имеет для этого объективные основания), что уровень NPL
(non-performing loans), или «плохих» кредитов в течение ближайших 5 лет
существенно не увеличится, но его величина будет колебаться в зависимости от
экономической ситуации в стране.
Банковской сфере глава ПАО «СБЕРБАНК» предрек «тяжелое время»:
эта отрасль будет расти более низкими темпами, чем в прошлой пятилетке
12
.
Идея развития ПАО «СБЕРБАНК» к 2018 году сформирована на основе
пяти главных направлений развития или стратегических тем. Именно
сфокусированная работа по этим направлениям приведет банк к успеху,
12
Прогнозы, желания и вызовы: СБЕРБАНК озвучил стратегию развития на 2014-2018 годы [эл.ресурс]/ Мир
процентов. ру. Режим доступа: http://mir-procentov.ru /banks /sberbank/strategiya-razvitiya-sberbanka-2018.htm
55
позволит достичь всех финансовых и качественных целей, поставленных перед
банком на период до конца 2018 года. «Эти пять направлений следующие:
• с клиентом – на всю жизнь: строятся очень глубокие доверительные
отношения с клиентами, команда Банка станет полезной, иногда
незаметной и неотъемлемой частью жизни клиента. Цель –
превосходить ожидания клиентов;
• команда и культура: стремимся к тому, чтобы сотрудники и
корпоративная культура ПАО «СБЕРБАНК» стали одними из
основных источников конкурентного преимущества;
• технологический прорыв: завершить технологическую
модернизацию Банка и научится интегрировать в банковский
бизнес все самые современные технологии и инновации;
• финансовая результативность: повысить финансовую отдачу
бизнеса благодаря более эффективному управлению расходами и
соотношением риска и доходности;
• зрелая организация: сформировать организационные и
управленческие навыки, создать процессы, соответствующие
масштабу ПАО «СБЕРБАНК» и нашему уровню амбиций»
13
.
Одна из основных целей, озвученных в стратегии – это изменение
отношения клиентов к банковским продуктам ПАО «СБЕРБАНК». Платежи,
переводы и другие услуги в сознании россиян должны превратиться из
«неудобной обузы» в «необременительную необходимость». Руководство
СБЕРБАНКа честно заявляет: «Мы хотим, чтобы СБЕРБАНК стал
неотъемлемой частью личного и профессионального пространства наших
клиентов». То есть банк хочет получить полный контроль над сферой жизни
клиентов, связанной с финансами. Для этого кредитная организация будет
привлекать партнеров (к примеру, для предоставления заемщикам кобрендовых
карт), расширять сферу использования каналов удаленного банкинга и
13
Стратегия развития СБЕРБАНКа России 2014-2018 гг.[эл.ресурс] /
СБЕРБАНК http://www.slideshare.net/gyuzelgubeydullina/sberbank-developmentstrategyfor2014-2018
56
модернизировать существующие продукты. Задача банка – найти
индивидуальный подход к каждому человеку и предоставить ему как можно
больше финансовых услуг с помощью перекрестных продаж»
14
.
Для преодоления обозначенных трудностей СБЕРБАНК определил для
себя следующие приоритеты, на которых будет выстраиваться его работа в
течение 2014-2018 годов:
• обеспечение надежности процессов;
• упрочнение отношений с клиентами, повышение уровня доверия
клиентов к СБЕРБАНКу;
• изменение корпоративной культуры;
• повышение эффективности розничного бизнеса;
• создание новых бизнес-моделей и продуктов, реализация которых
будет возможна с помощью каналов удаленного банкинга
15
.
К 2018 году банк планирует увеличить доходы в сегменте крупного и
среднего бизнеса более чем в два раза, долю не кредитного дохода в общем
доходе банка - с 39% до 47%, показатель «количество продуктов на клиента» –
в 1,5 раза.
В результате реализации новой Стратегии «СБЕРБАНК намерен стать
доверенным советником клиента, понимающим потребности не хуже самого
клиента; экспертом, способным предложить индивидуальные финансовые
решения; и в конечном итоге укрепить лидерские позиции в области
банковских продуктов, в первую очередь, в отношении надежности
транзакционного обслуживания и скорости кредитования», – подчеркивает
старший вице-президент, руководитель блока «Корпоративный бизнес»
СБЕРБАНКа России Светлана Сагайдак
16
.
14
Стратегия развития СБЕРБАНКа России 2014-2018 гг.[эл.ресурс] /
СБЕРБАНК http://www.slideshare.net/gyuzelgubeydullina/sberbank-developmentstrategyfor2014-2018 (дата
обращения 10.04.2014)
15
Прогнозы, желания и вызовы: СБЕРБАНК озвучил стратегию развития на 2014-2018 годы [эл.ресурс]/ Мир
процентов. ру. Режим доступа: http://mir-procentov.ru /banks /sberbank/strategiya-razvitiya-sberbanka-2018.htm
16
Светлана Сагайдак: СБЕРБАНК представил Стратегию развития корпоративного бизнеса до 2018 года
[эл.ресурс]/ http://www.nord-news.ru/news/2013/12/12/?newsid=57092
57
Однако опубликованная стратегия крупнейшего банка России не
включает в себя четкие классификационные признаки стратегии, критерии и
показатели оценки достижений по каждому из направлений стратегического
развития, «прозрачный» организационно-экономический механизм реализации
стратегии, замещаемые в некоторых случаях декларативным контентом, что
впоследствии может затруднить контроль реализации стратегии.
В настоящее время функционирование компании можно
идентифицировать как «Лидерство» применительно к рынку банковских услуг
России, однако, очевидно, что в условиях расширения сферы деятельности
компании, продвижения услуг банка в других странах мира необходимо
дифференцировать стратегии с учетом характера локальных рынков. При этом
следует отметить, что акцентирование внимания (объем контента стратегии,
относительно общего объема ее информации) на развитие банка в России,
включая отсутствие рассмотрения конкурентных отношений в глобальном
банковском рынке может привести к недостаточной эффективности
деятельности организации, особенно в условиях стагнации экономики.
Стратегия ПАО «СБЕРБАНК» констатирует сохранение основного
доминирующего положения компании на отечественном рынке банковских
услуг при неопределенности стратегии банка в глобальном масштабе.
В условиях недостаточной конкуренции на рынке банковских услуг
среди крупнейших банковских организаций в России существуют следующие
риски, которые могут возникнуть при реализации стратегии, вытекающие из
реального рыночного положения ПАО «СБЕРБАНК»:
1. Недостаточная заинтересованность менеджмента организации в
укреплении взаимодействия с клиентами с помощью повышения
качества оказания услуг;
2. Недостаточное материальное стимулирование персонала
организации и технологически необоснованное распределение
компетенций («один работник – одна функция»);