47
активов в порядке возрастания степени риска и присвоим каждой группе
порядковый номер – этот номер и будет представлять собой коэффициент
риска.
Сгруппируем активы банка в зависимости от степени риска и
определим их удельные веса в общей сумме (таб.4).
Таблица 4
Удельный вес активов в общей сумме в зависимости от степени
риска
Наименование Активов
01.01.2016 год
Удельный
вес, % к
активам
Коэффи-
циент
риска, %
Сумма
(тыс.
руб.)
Активы,
взвешенны
е с учетом
риска
1 группа:
Средства на корсчете в Банке России
0
Обязательные резервы, перечисленные в
Банк России
0
Средства банков для операций по
расчетным чекам
0
Вложения в облигации внутреннего займа
0
Касса и приравненные к ней средства
11.86
2
70263
108948
2 группа:
Ссуды, гарантированные правительством
РФ
10
Ссуды под залог государственных ценных
бумаг РФ
10
Ссуды под залог драгоценных металлов в
слитках
10
3 группа:
Вложения в долговые обязательства
субъектов РФ и местных органов власти
20
Средства на корсчетах в банках-
нерезидентах стран – членов ОЭСР в СКВ
20
Кредиты, предоставленные банком-
нерезидентом стран – членов ОЭСР
20
Ссуды под залог ценных бумаг субъектов
РФ и местных органов власти
20
4 группа:
Средства на счетах в банках –
нерезидентах стран не членов ОЭСР
70
Ценные бумаги для перепродажи
0.08
70
524
473
Собственные здания и сооружения за
минусом переданных в залог
2.8
70
16590
12439
5 группа:
Все прочие активы банка
84.5
100
411219
418299
Гарантии, поручительства, выданные
50
48
банком
Итого
100
110
471221
540159
Для оценки состояния качества активов кредитных организаций они
подразделяются на 5 групп, исходя из степени риска вложений и возможной
потери части стоимости в соответствии с установленными Инструкцией ЦБ
РФ от 03.12.97 года № 1 коэффициентами риска по группам активов.
Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения
остатка средств на соответствующем балансовом счете или их части на
коэффициент риска (%), деленный на 100 (таб.5).
Таблица 5
Группа риска
Группа риска
Процент к итогу активов
1-2
11,86
3
-
4
2,88
5
85,26
всего
100
Из таблицы 5 видно, что банк имеет сводный риск активов в размере
540159 тысяч рублей, или 110% активов. По сравнению с 2015 годом
коэффициент риска активов увеличился. Это напрямую связано с
увеличением кредитования.
Таким образом, банк не диверсифицирует риски по всем активам,
занимаясь в основном однотипными операциями по кредитованию.
Обобщающим показателем в анализе рациональной структуры активов
является отношение активов, приносящих доход, к общей сумме активов.
Этот коэффициент показывает, какая часть активов приносит доход. На
01.01.2015 год этот коэффициент составлял 75%, на 01.01.2016 год – 68%
(таб. 6).
49
Таблица 6
Структура активов, приносящих процентный доход
Активы
01.01.2015г.
01.01.2016 г.
Сумма
тыс. руб.
Удельный
вес (%)
Сумма
тыс.руб
Удельный
вес (%)
Коммерческие кредиты:
Краткосрочные
320371
81.2
348956
78,46
Долгосрочные
0
0
0
0
Краткосрочные кредиты и депозиты в
банках
73243
18.6
95231
21,41
Краткосрочные вложения в ценные
бумаги
0
0
0
0
Долгосрочные вложения в ценные бумаги
686
0.2
563
0.12
Всего
394300
100
444750
100
Как видно из таблицы 6, сумма активов, приносящих процентный
доход, составила 444750 тыс. руб., что выше показателя 2016 года на 50450
тыс. руб.
Основная сумма активов, приносящих процентный доход 81,2%
размещена в краткосрочных кредитах. По сравнению с 2016 годом
увеличились кредитные вложения. Банк стремился предоставить кредиты
прежде всего своим клиентам и только под надежные гарантии, что
позволило перекрывать кредитный риск.
За отчетный период наблюдается снижение инвестиций в
государственные ценные бумаги. Это связано с произошедшим кризисом на
фондовом рынке. Эффективность кредитных вложений очень высока, но эти
показатели должны сопровождаться данными о доходности, рентабельности
активов банка, так как доходные активы не всегда работают эффективно (таб.
7).
Таблица 7
Доходные активы
Актив
01.01.2015
01.01.2016
Сумма
(тыс. р.)
Доход
%
Сумма
(тыс. р.)
Доход
%
Депозиты в банках
73243
11467
17,5
95231
15689
17,3
Краткосрочные вложения в
ГКО
0
0
0
0
0
0
Долгосрочные вложения в
686
266
0,4
563
199
0,2
50
ценные бумаги
Кредиты и лизинг клиентам
320371
53980
82,1
348956
74568
82,4
Итого: доходные активы
394300
65713
100
444750
90456
100
У банка всегда есть угроза несоблюдения показателей ликвидности
из-за низкой доли неработающих активов. К последним относятся:
1. Денежные средства:
касса;
корреспондентские счета в расчетно-кассовых центрах;
счета обязательных резервов Банка России.
2. Беспроцентные ссуды, а также просроченные, по которым не
платятся проценты.
3. Капитальные вложения: основные средства, капитальные затраты
прочие дебиторы и прочие активы.
Анализ активов банка был проведен с учетом требований
ликвидности, доходности и рискованности.
В результате проведенного анализа во второй главе было установлено
следующее. Сбербанк проводит операции на фондовом рынке в интересах
клиентов. Значительно активизировалась деятельность банка на рынке
первичных размещений облигационных выпусков и обслуживания
облигационных выпусков. В целях привлечения ресурсов для своей
деятельности Сбербанку важно разработать стратегию инвестиционной
политики исходя из целей и задач, закрепленных в уставе, для получения
максимальной прибыли и сохранения банковской ликвидности.
На основании установленных данных в ходе анализа деятельности
ПАО «Сбербанк» в сфере инвестирования за период 2014-2015гг.
установлена эффективность инвестиционной деятельности коммерческого
банка, что подтверждается повышением доходности инвестиционных
операций.
51
Глава 3. Проблемы и пути совершенствования инвестиционной
деятельности ТО №8594 ПАО Сбербанк ДО г. Мичуринска
3.1. Проблемы аккумулирования сбережений населения
Основные направления привлечения средств населения в России
сводятся к депозитным вкладам в коммерческие банки и преимущественно в
Сбербанк России, и в меньшей степени в страховые компании,
инвестиционные фонды и в негосударственные пенсионные фонды. Введение
государственных гарантий сохранения вкладов, страхование деятельности
коммерческих банков, отсутствие гарантированного дохода по паям
инвестиционных фондов привело к тому, что население предпочитает
хранить сбережения преимущественно в виде депозитов на рублевых счетах.
Основная причина такого положения – отсутствие целенаправленной
стратегии долгосрочного развития альтернативных сберегательных
учреждений. Кроме того, в основу расширения возможностей использования
средств населения, как источника инвестирования должен быть положен рост
благосостояния населения и увеличение его сбережений. При этом
необходимо учитывать, что увеличение наличных денег у населения является
существенным инфляционным фактором, если отсутствуют рациональные
способы их вовлечения в хозяйственный оборот. При их наличии накопления
населения могут сыграть существенную роль в финансово-экономической
стабилизации.
После введения страхования вкладов в структуре депозитов,
привлекаемых банками, произошло изменение объемов и сроков хранения
денег в пользу долгосрочных вкладов.
Денежные вклады населения в банках, как подчеркивалось выше,
значительный инвестиционный ресурс. Предполагается, что в результате
реализации отмеченных мероприятий объем денежной массы М2 в России за
восемь месяцев текущего года увеличится на 7,1%. Из общей величины М2
наличные деньги составляет 3807,2 млрд. руб. (на 1 января 2016 г. – 3702,2
млрд. руб.), безналичные средства – 10 402,8 млрд. руб. (против 9546,9 млрд.
руб.). Таким образом, рост денежного агрегата М2 в 2016 г. будет обусловлен
52
ростом остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых
организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ, при
незначительном (105 млрд. руб.) росте наличных денег в экономике.
Для стимулирования сберегательной активности населения необходимо
обеспечить реальную положительную процентную ставку. При
существующей политике банков в области процентных ставок можно сделать
вывод, что действующая система ставок не позволяет населению, даже в
лучшем случае, сохранить свои вклады. Для обеспечения положительных
процентных ставок и превращения их в надежный ресурс инновационного
развития необходимо существенно увеличить процентные ставки,
дифференцировав их по категориям населения и видам вкладов.
Дальнейшее совершенствование системы налогообложения
инвестиционной деятельности коммерческих банков должно происходить в
рамках «Стратегии развития банковского сектора РФ», а именно применение
дифференцированных налоговых ставок но налогу на прибыль организаций,
изменение состава налоговых баз и механизма формирования резервов
(расширение налогооблагаемой базы но налогу на прибыль). А именно:
ввести пониженные ставки налога на прибыль в части доходов от
инвестиционной деятельности для банков;
к расходам необходимо отнести затраты инвестиционного
характера, а также расходы, связанные с организацией инвестиционной
деятельности;
расширить перечень льгот предоставляемым коммерческим
банкам, участвующим в инвестиционных операциях;
освободить от налогообложения проценты, полученные от
выданных кредитов приоритетным отраслям экономики или на
финансирование конкретных инвестиционных проектов;
резервы на возможные потери но ссудам необходимо принимать
в расчет затрат при определении налоговой базы но налогу на прибыль в
полном объеме, что позволит повысить устойчивость банков и, таким
53
образом, даст дополнительный стимул заниматься инвестиционными
вложениями.
Таким образом, при реализации указанных преобразований система
налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих банков будет
сочетать в себе максимальные ставки и значительные объемы
предоставляемых льгот, при этом будет выполнена фискальная функция
налогов и обеспечены приоритетные направления развития России на
долгосрочную перспективу. Выдвинутые предложения предусматривают
изменение механизма налогообложения прибыли, через изменение
формирования финансовых результатов, применение дифференцированных
налоговых ставок при налогообложении доходов банков-участников
инвестиционной деятельности, и направлены на совершенствование
механизма налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих
банков.
Повышение качества инвестиционного обслуживания клиентов также
предполагает сочетание изменений процессов и процедур, с одной стороны, и
изменений в менталитете и поведении сотрудников банков на основе
адресных программ обучения совместно с процессом развертывания ПСС в
ВСП – с другой. Банк внедрит систему мониторинга качества обслуживания
и клиентского сервиса на основе обратной связи с клиентами, результатов
«аудита» деятельности каналов продаж и обслуживания, данных
информационных систем Банка и увяжет ее с системой мотивации и оплаты
труда соответствующих категорий сотрудников.
Необходимо оказание помощи клиентам сотрудниками в
диверсификации вложений денежных средств не в один продукт, а в
несколько, с целью получением клиентом максимальной прибыли.
На период до 2021 года одним из приоритетных направлений развития
банков, должно стать развитие инвестиционных продуктов и услуг
(Брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг, индивидуальное
доверительное управление)
54
Развитие инвестиционных продуктов включает в себя выполнение ряда
основных задач:
1. Формирование пула продуктов, позволяющего удовлетворить
даже самых требовательных клиентов.
2. Комплексный поход при предложении инвестиционных и
смежных с ними продуктов (например, депозитов), включая личное
финансовое планирование для клиентов.
3. Формирование «правильной» инвестиционной культуры
населения посредством стимулирования долгосрочных вложений в
инструменты финансового рынка.
4. Запуск уникальных для российского рынка инвестиционных
продуктов и услуг.
5. Формирование имиджа, как самого надежного и
высокотехнологичного финансового института в сфере обслуживания
населения на финансовых рынках.
6. Разработка концепции дистрибуции инвестиционных продуктов.
Экономические интересы банка состоят в обеспечении прибыльности
своих операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банк
работает в основном не с собственными, а с привлеченными и заемными
ресурсами, поэтому они не может рисковать средствами своих клиентов,
вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено
соответствующими гарантиями.
Следовательно, банк должен четко отработать и формально закрепить
важнейшие мероприятия, связанные с организацией и управлением
инвестиционной деятельностью.
Однако в инвестиционной деятельности существует ряд проблем:
сокращение прироста организованных сбережений и отток
вкладов населения;
утрата возможностей привлечения кредитов от зарубежных
кредитных институтов и финансовых компаний;
55
остановка межбанковского кредитования;
снижение уровня банковского капитала.
Главными факторами, препятствующими активизации банковского
инвестирования производства, являются:
высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики;
краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков;
несформированность рынка эффективных инвестиционных
проектов.
Выбор оптимальных форм инвестирования банком в этих условиях с
учетом различных факторов, воздействующих на их деятельность,
предполагает разработку и реализацию инвестиционной политики.
Экономические интересы банка, вытекающие из сущности этих
институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении
прибыльности своих операций при соблюдении их ликвидности и
надежности.
Сбережения населения являются важнейшим показателем уровня
жизни, непосредственно связанным с потреблением, доходами и расходами.
Кроме того, сбережения населения представляют собой ценный ресурс
экономического развития, источник инвестирования и кредитования
хозяйства.
Процесс аккумулирования сбережений населения может
осуществляться через аккумулирование свободных денежных средств
домашними хозяйствами в наличной форме и вложением их в инструменты
финансового рынка.
В целом можно выделить три основных направления политики,
содействующих росту сбережений:
мероприятия по увеличению нормы сбережений;
56
мероприятия по увеличению доходности сбережений (реальная
норма доходности сбережений – это доход, скорректированный с учетом
последствий налогообложения и инфляции);
мероприятия по перераспределению национального дохода с
целью стимулирования сбережений.
Органы государственной власти для стимулирования сбережений
используют следующие методы и формы:
совершенствование системы налогов, механизма начисления
амортизации и использования амортизационных отчислений;
установление специальных налоговых режимов, которые не носят
индивидуального характера;
защита интересов инвесторов;
предоставление инвесторам льготных условий пользования
землей и другими природными ресурсами;
расширение использования средств населения и иных источников
финансирования;
создание сети информационных центров, для регулярного
проведения рейтингов и публикаций рейтинговых оценок субъектов
инвестиционной деятельности;
создание благоприятной налоговой базы;
развитие финансовых рынков в стране.
Основные направления стимулирования сбережений показаны на
рисунке 5.
В современных условиях приоритетной задачей привлечения ресурсов
является стимулирование сбережений населения за счет целевого их
использования (первоначальные накопления на решение жилищных и
бытовых проблем, участие в фондах, стимулирующих ставки процентов при
безотзывном размещении средств на депозитах на длительный срок,