2
Оглавление
Введение ................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические основы организации инвестиционной стратегии в
регионах России ...................................................................................................... 5
1.1. Инвестиционная политика в современных условиях ................................ 5
1.2. Нормативная правовая база инвестиционной деятельности .................. 17
1.3. Особенности инвестиционной деятельности в сибирских регионах .... 24
Глава 2. Практика инвестиционной деятельности в Новосибирской области 34
2.1. Характеристика состояния и развития экономики Новосибирской
области ................................................................................................................ 34
2.2. Анализ стратегии развития в Новосибирской области .......................... 45
2.3. Проблемы осуществления инвестиционной деятельности в
Новосибирской области .................................................................................... 56
Глава 3. Разработка стратегических направлений повышения
инвестиционной привлекательности региона .................................................... 60
3.1. Возможности повышения инвестиционной
привлекательности Новосибирской области .................................................. 60
3.2. Совершенствование государственной поддержки инвестиционной
деятельности в Новосибирской области .......................................................... 73
3.3. Модернизация управления инвестиционной деятельностью в
Новосибирской области .................................................................................... 76
Заключение ............................................................................................................ 79
Список используемой литературы ...................................................................... 81
3
Введение
Актуальность работы состоит в исследовании и определяется
особенностью современного мирового экономического уклада и переходом к
построению экономики, главным образом основанной на создании,
распространении и применении знаний. Главенствующим производственным
ресурсом становятся уникальные навыки, гибкость к постоянно меняющимся
внешним и внутренним условиям деятельности. В связи с этим, наиболее
эффективным способом размещения ресурсов можно считать инвестиции в
интеллектуальный капитал, который в свою очередь является двигателем
инновационного прогресса. Инновации занимают важнейшее место в
процессах повышения производительности труда, эффективности бизнеса,
характеризуются как ключевой фактор экономического роста, наращивания и
сохранения конкурентоспособности компаний и страны в целом на
международном рынке.
На тему источников финансирования было написано много научных
трудов. Достаточно значительные труды на данную тематику были созданы
следующими учеными Л. Фостер., Д.А. Ендовицкий Д.А., Л.П. Гончаренк,
В.И. Архангельский, Ю.В. Яковец, О.М. Хотяшева, Н.Л. Маренков, Р.А.
Фатхутдинов, А.В. Сурин, А.В. Барышева.
Цель и задачи исследования. Целью представленной дипломной
работы является анализ привлечения инвестиционных средств в масштабах
региона Новосибирской области и разработка рекомендаций по её
улучшению.
В соответствии с поставленной целью поставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретический материал на тему понятия инвестиционной
политики и инвестиционной стратегии, ее регулирования с помощью
нормативно-законодательных документов.
4
2. На примере Новосибирской области провести анализ инвестиций и
выявить существующие проблемы в данной сфере.
2. Разработать стратегию развития инвестиционной привлекательности
Новосибирской области.
3. Проанализировать инвестиционную поддержку региона со стороны
Правительства РФ.
Объектом исследования данной дипломной работы являются
инвестиционная политика региона РФ.
Субъектом исследования данной дипломной работы является
Новосибирская область.
5
Глава 1. Теоретические основы организации
инвестиционной стратегии в регионах России
1.1. Инвестиционная политика в современных условиях
Инвестиции– совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных
вложений различного капитала.
Инвестиции- это долгосрочные вложения капитала, в различные сферы
экономики с целью его сохранения и увеличения.
Основные типы инвестиций. Одной из важнейших сфер деятельности
любой фирмы являются инвестиционные операции, т.е. операции, связанные
с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут
обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего
один год.
В коммерческой практике принято различать следующие типы ин-
вестиций:
инвестиции в физические активы;
инвестиции в денежные активы;
инвестиции в нематериальные активы.
Под физическими активами имеются в виду производственные здания
и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы
более одного года, любое другое имущество, используемое в производстве
или обладающее ликвидностью.
Под денежными активами понимаются права на получение денежных
сумм от других физических и юридических лиц. Это депозиты в банке,
облигации, акции, кредиты, займы, залоги и т.д.
6
Под нематериальными (неосязаемыми) активами понимаются цен-
ности, приобретаемые фирмой в результате проведения программ пере-
обучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых
знаков, приобретения лицензий на передачу прав промышленной собст-
венности - патентов на изобретения, свидетельств на полезные модели и
промышленные образцы, сертификатов на продукцию и технологию
производства, а также права землепользования и др.
Классификация инвестиций в реальные активы. По данному признаку
инвестиции подразделятся на четыре основных типа:
1) инвестиции в повышение эффективности;
2) инвестиции в расширение производства;
3) инвестиции в создание новых производств;
4) инвестиции с целью удовлетворения требований государственных
органов управления.
На рисунке 1 [6] наглядно показаны риски сопоставимые с тем или
иным типов инвестиций.
Объекты инвестиций различают по:
• масштабам проекта (малые проекты и мегапроекты);
• направленности проектов (коммерческая, социальная, связанная с
государственными интересами и т.д.);
• характеру и содержанию инвестиционного цикла (все этапы жиз-
ненного цикла или только отдельные этапы);
7
• характеру и степени участия государства (государственные капи-
тальные вложения, пакет акций, налоговые льготы, гарантии, иные формы
участия);
• степени и особенностям окупаемости вложенных средств. Малые
проекты невелики по масштабу, просты и ограничены объемами. Так, в
американской практике капиталовложения составляют 10 - 15 млн долларов;
трудозатраты - 40-50 тыс. чел.-часов. Примеры типичных малых проектов:
опытно-промышленные установки, небольшие (часто в блочно-модульном
исполнении) промышленные предприятия, модернизация действующих
производств.
Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть
инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные
и коммерческие организации, иностранные государства и международные
организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности.
В современных словарях экономических терминов можно увидеть
несколько аналогичных определений инвестиционной политики. Если
говорить в общем, то под этим термином подразумевают целую систему
целей и мероприятий, с помощью которых обеспечивается нужный уровень
и структура капитальных вложений, которые делаются в экономику страны
и в некоторые её отрасли и сферы по отдельности. Также сюда включают
все те меры, с помощью которых активизируется инвестиционная
активность таких агентов воспроизводственной деятельности, как
население, предприниматели, предприятия и государство.
Специфика инвестиционной политики государства
Организация благоприятного режима, в котором проводят свою
деятельность инвесторы (отечественные и иностранные).
Увеличения прибыльности и минимизация рисков для
обеспечения стабильности в экономическом и социальном развитии.
Повышение жизненного уровня населения.
8
Результат проведенной инвестиционной политики зависит от того,
какой показатель имеет объём инвестиционных ресурсов, которые были
вовлечены в экономическое развитие страны.
Основные принципы регулирования государством инвестиционной
деятельности, согласно законодательству страны, направлены на то, чтобы
создать благоприятные условия для её развития, а также предусматривают
непосредственное его участие в этом процессе.
Инвестиционная политика является достаточно сложным процессом,
результат которого зависит от большого количества разных факторов.
Основные направления инвестиционной политики РФ определяются
Министерством экономического развития страны, так же, как и общие её
положения. Субъекты федерации также могут вносить свои дополнения и
уточнения. Но при этом необходимо наличие некоторых факторов, среди
которых основное место занимают транспортная доступность,
подготовительные объекты для инвестирования, квалифицированные
трудовые ресурсы, преференции и доступная информативная поддержка.
Все это должно обеспечивать и контролировать то, что выделенные
инвестиционные ресурсы будут использоваться по назначению.
Главные направления инвестиционной политики РФ
1) Реализация проектов должна происходить в прямой зависимости от
существующих приоритетов. Среди них первые места занимают:
социальная сфера и существующая инфраструктура.
2) Разработка оптимального плана государственных затрат, которые
предусмотрены для целевых программ, должна происходить с учетом
экономического состояния страны. Первыми должны финансироваться
ключевые отрасли.
3) Права инвесторов, отчисляющих средства из собственной прибыли,
должны расширяться.
9
4) Государственные инвестиции должны иметь значительную
важность. Схема работы правительства в этом направлении – 1 руб.
инвестиций государства на 4 частных рубля.
5) Сократить срок возврата средств, тем самым поднять доходность
этих вложений. То есть, для проведения инвестиционной политики нужно
выбирать быстро окупаемые объекты.
За счет чего формируется государственная инвестиционная политика
РФ?
Формируется государственная инвестиционная политика РФ при
влиянии многих факторов. Очень большая роль в управлении экономикой
принадлежит государству. Именно оно было инициатором того, чтобы
провести радикальные экономические реформы. Призвание рыночной
экономики обеспечивать значительную отдачу от тех действий, которые
совершают объекты инвестиционной деятельности, что имеют очень
продолжительный срок.
Пребывание страны и её экономики в переходном периоде, к числу
характерных особенностей которого можно отнести политическую и
экономическую нестабильность, кризис финансов мира, отсутствие
стабильного развития экономического сектора.
Согласно мнению большинства экспертов, кризис в мировой
экономике миновал. Это ведет к росту привлекательности рынков для
иностранных инвесторов. Но таковыми станут не все, а только те рынки,
которые смогут привлечь своими максимально благоприятными и
комфортными условиями для работы с иностранными вложениями. Россия
занимает далеко не первое место среди тех стран, которые являются
привлекательными для иностранных инвесторов. И причин для этого
существует очень много, главное место среди которых принадлежит
экономической и политической ситуации в стране, её несовершенному
законодательству. Также на это очень влияет то, что в стране отсутствуют
10
льготы и привилегии для иностранного капитала, национальная валюта не
имеет стабильности, изменения в системе налогообложения очень
непредсказуемые, существует бюрократия и коррупция.
В современном экономическом мире, когда инвестиционные потоки
не имеют значительной интенсивности, главная роль в обеспечении
стабильности и восстановления рынка инвестиций принадлежит
государству. Эффективность его влияния на инвестиционную активность
обеспечивает амортизационная политика, научно-техническая политика,
политика в направлении иностранных инвестиций и др.
Чаще всего, те инвестиции, что государство направляет на решение
главных задач, не имеют коммерческого характера. Их эффективность
необходимо определять, исходя из направленности на стабильное
экономическое развитие и социальное прогрессирование общества. Россия
требует создания механизма обеспечения эффективного использования
инвестиций, предоставленных государством. Это возможно только в том
случае, если будет усилена программно-целевая составляющая
государственного регулирования, государство и бизнес будут совместно
инвестировать проекты, и будут предоставляться капитальные трансферты
на долевой основе.
Инвестиционная политика России на современном этапе требует
прямого частного инвестирования, причем это должны быть не просто
капитальные, а умные инвестиции. Их суть заключается в том, что
проводится вложение не финансовых средств, а происходит передача
непосредственно технологий, создание новых высокотехнологичных
рабочих мест, которые будут хорошо оплачиваться.
Также наличие иностранных инвестиций очень важное для
экономики России. Это вызвано тем, что почти полностью отсутствует
государственное финансирование, нет необходимых средств у предприятий,
происходит экономический кризис, и объёмы производства значительно
11
уменьшаются. Также очень важную роль в этом процессе играет износ всего
того оборудования, что установленное на предприятиях.
Для того, чтобы современная инвестиционная политика РФ
развивалась, нужно создать для этого благоприятные условия. Для этого
нужно осуществить следующее:
Роль государства, как гаранта тех прав, которые
имеют субъекты инвестиционной деятельности, должна усиливаться. Это
прибавит уверенности участникам в том, что они не потеряют вложенный
ими капитал из-за кризисной ситуации в стране.
Необходимо создать одинаковые конкурентные условия для
всех инвесторов, которые не будут зависеть от форм собственности.
Раз и навсегда устранить с законодательства страны все
противоречия.
Упростить процедуру согласования документов, которую
необходимо проводить во время разработки инвестиционных программ. Это
будет способствовать более быстрому внедрению инвестиционных
проектов.
Создать информативно-аналитические центры, главным
заданием которых будет осуществление рейтинговой оценки
потенциальных инвесторов.
Организовать более современную инфраструктуру
инвестиционного рынка. Тогда будут сберегаться средства, вложенные в
инвестиционный процесс, во время межотраслевых переливов капитала.
Инвестиционная политика РФ 2015 реализовывается в условиях
значительной поддержки со стороны государства. Для этого еще в августе
2010 года был утвержден пост, который и до нашего времени принадлежит
омбудсмену. Его ввели для обеспечения прямого общения с иностранными
инвесторами. Теперь они могут напрямую с омбудсменом обсудить все свои
предложения, идеи и условия.