12
В настоящее время происходит дебюрократизация экономики страны,
что заключается в упрощении процедуры запуска проектов, исключении
всех формальных проверок. В стране планируется создание новой
национальной системы аккредитации, что должно способствовать
упрощению допуска на рынок новых товаров. Также правительством
проводится работа над пакетом законопроектов, которые направленные на
то, чтобы создать в качестве социальных услуг налоговые стимулы для
инвестирования в высокие технологии.
Введены относительно низкие ставки страховых взносов для
представителей сектора информативных технологий. К ним также относятся
резиденты кампаний, которые создаются на базе высших учебных
заведений.
Для того, чтобы снизить региональную и муниципальную
бюрократию, разрабатывают специальный рейтинг инвестиционной
привлекательности регионов. Одним из базовых критерий, по которым
будет проводиться оценка деятельности администраций регионов, будет
показатель качества их сотрудничества с инвесторами. По этому критерию
также будут определять состоятельность и кадровые перспективы самых
руководителей.
Для ускорения выбора площадок для реализации инвестиционной
деятельности предполагается опубликование регионами и
муниципалитетами информации о перечне с перспективными
территориями. В этом случае также уменьшатся размеры издержек.
Современная инвестиционная политика страны: цели
Основана современная инвестиционная политика страны на
законопроектах, которые предусматривают внесение большого количества
изменений в концессионные соглашения. Также эти законопроекты в
некоторой мере защищают конкурентов и государственную приватизацию.
Среди ключевых положений проекта основное место принадлежит
13
расширенью списка для оплаты, который предусмотрен концессией,
добавлению ряда новых условий в договор концессии, появлению
возможности подписания его в связи с просьбой инвестора и др. В целом он
был одобрен.
Современная инвестиционная политика РФ своей приоритетной
целью ставит развитие долгосрочного отечественного инвестирования.
Потому что главным условием большинства иностранных инвесторов,
которые готовы вступить в долгосрочный проект, есть участие в нем
капитала государства. Именно поэтому возникла необходимость в
дополнительных инструментах, с помощью которых можно проводить
аккумулирование инвестиционных ресурсов, которые находятся в стране.
Для того, чтобы создать благоприятный инвестиционный климат в России, а
также оживить её инвестиционную деятельность, необходимо наличие
активного воздействия государства на эти процессы.
Стратегическое планирование представляет собой план развития на
несколько лет (от трех до пяти лет), т.е. является по своей сути
долгосрочным.
В разработке стратегического плана учитываются экономические
показатели региона, оказание влияния внешних и внутренних факторов.
Определим функции, которые выполняет стратегическое
планирование:
1. Определение долгосрочных перспектив, основных идеалов, целей
и задач развития региона;
2. Создание условий для надежного и стабильного
долговременного развития региона;
3. Формирование предпосылок эффективной деятельности региона
на основании реализации стратегии через комплекс текущих и
среднесрочных планов.
14
Основу любого плана развития организации составляют хозяйственно-
финансовые показатели, а так же отзывы и потоки потребителей. Так же в
основу плана ложится исследование рынка потребительских запросов в
сфере оказываемых услуг организацией.
Для успешной разработки эффективного стратегического плана
развития необходимо пройти 4 этапа его формирования:
1. На первом этапе происходит формирование целей и задач для развития
(дерево целей);
2. На втором этапе происходит обоснование целей и задач, разработанных
на первом этапе для долгосрочного развития;
3. На третьем этапе происходит прогнозирование по разработанным
целям и задачам, так же при данном прогнозировании учитываются
всевозможные влияния внешней и внутренней среды;
4. На четвертом, заключающем этапе, происходит обоснование
направлений и показателей стратегического плана развития организации.
Формирование стратегии инвестиционного развития региона
осуществляет Министерство финансов, так как основной для данной
стратегии являются экономические показатели региона.
Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных
целей инвестиционной деятельности организации, определяемых общими
задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее
эффективных путей их достижения.
Инвестиционную стратегию можно представить как основной план по
развития региона, в котором указаны и экономически обоснованы
мероприятия, для проведения их реализации с целью улучшения состояния
региона и развития региона в дальнейшем.
В основе разработки инвестиционной стратегии лежат принципы новой
управленческой парадигмы — системы стратегического управления.
15
К числу основных из этих принципов, обеспечивающих подготовку и
принятие стратегических инвестиционных решений в процессе разработки
инвестиционной стратегии, относятся:
1. Принцип инвайронментализма. Суть данного принципа заключается
изуечнии аспекта взаимодействия региона с внешней средой, т.е. с
государством, политикой и т.д.
2. Принцип соответствия. Инвестиционная стратегия при этом
рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного
развития в соответствии с избранной общей стратегией. Кроме того,
разработанная инвестиционная стратегия должна обеспечивать сочетание
перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной
деятельностью.
3. Принцип инвестиционной предприимчивости и
коммуникабельности. Данный принцип заключается в активном поиске
эффективных инвестиционных связей по всем направлениям и формам
инвестиционной деятельности, а также на различных стадиях
инвестиционного процесса.
4. Принцип инвестиционной гибкости и альтернативности.
Инвестиционная стратегия должна быть легко адаптированной к изменению
внешней среды и факторов.
5. Инновационный принцип. Формируя инвестиционную стратегию,
следует иметь в виду, что инвестиционная деятельность является главным
механизмом внедрения технологических нововведений.
6. Принцип минимизации инвестиционного риска. При разработке
инвестиционной стратегии должны быть сведены к минимуму все риски и
экономическое обоснование инвестиционного проекта должно показать
положительную динамику развития региона.
16
7. Принцип компетентности. Реализацию инвестиционной стратегии
должны обеспечивать подготовленные специалисты – финансовые
менеджеры.
Процесс разработки инвестиционной стратегии осуществляется по
следующим этапам:
I. На первом этапе определяется общий период разработки
инвестиционной стратегии. Главным условием является предсказуемость
развития экономики и инвестиционного рынка.
II. На втором этапе формирование стратегических целей
инвестиционной деятельности должно исходить, прежде всего, из системы
целей стратегии экономического развития. Эти цели могут быть
сформированы в виде обеспечения прироста капитала, роста уровня
прибыльности инвестиций и суммы дохода, изменение пропорций в форме
реального и финансового инвестирования, изменения отраслевой и
региональной направленности инвестиций.
III. На третьем этапе разрабатываются наиболее эффективные пути
реализации инвестиционной деятельности. Осуществляется по 2-м
направлениям:
1. Разработка стратегического направления деятельности.
2. Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов.
IV. На четвертом этапе конкретизируется инвестиционная стратегия
по периодам её реализации. Предусматривает установление
последовательностей и сроков достижения отдельных целей и
стратегических задач.
Стратегическое управление инвестиционной деятельностью носит
целевой характер, т. е. предусматривает постановку и достижение
определенных целей. Будучи четко выраженными, стратегические
инвестиционные цели становятся мощным средством повышения
эффективности инвестиционной деятельности в долгосрочной перспективе,
17
ее координации и контроля, а также базой для принятия управленческих
решений на всех стадиях инвестиционного процесса.
Стратегические цели инвестиционной деятельности представляют
собой описанные в формализованном виде желаемые параметры ее
стратегической инвестиционной позиции, позволяющие направлять эту
деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты.
1.2. Нормативная правовая база инвестиционной
деятельности
Основная часть нормативных правовых актов федерального уровня,
регулирующих инвестиционный процесс, была принята в конце этапа
«спада» и не отвечает требованиям этапа «инвестиционного роста»,
предполагающего активное развитие инвестиционного процесса
Можно выделить 2 блока нормативных правовых актов, регулирующих
инвестиционные отношения:
1 блок (НПА, регулирующие инвестиционную деятельность в целом)
включает следующие федеральные законы:
Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26 июня
1991 г. № 1488-1;
Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля
1999 г. № 39-ФЗ;
Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»
от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ.
2 блок (специальные НПА, регулирующие вопросы бюджетной
поддержки инвестиций):
Бюджетный кодекс РФ;
18
Постановление Правительства РФ от 03.04.2006 № 194 "О
порядке предоставления субъектам РФ и распределения между ними
субсидий из федерального фонда регионального развития в 2006 году», и др.
подзаконные акты, регулирующие вопросы, связанные с непосредственным
распределением бюджетных средств, выделяемых с целью финансирования и
поддержки инвестиционных проектов
Основные проблемы инвестиционного законодательства:
Отсутствие единообразного понятийного аппарата,
позволяющего четко определить такие понятия, как «инвестиции»,
«капитальные расходы», «адресная инвестиционная программа» и т.д.;
Невозможность четко отграничить инвестиционную деятельность
от прочих расходов, особенно в условиях, когда «капитальные расходы»
исключены из бюджетной классификации;
Отсутствие юридических гарантий финансирования целевых
программ, предполагающих осуществление бюджетных инвестиций, в
средне- и долгосрочном периоде при том, что сами программы, в
большинстве своем, носят средне- и долгосрочный характер
Отсутствие четкой классификации расходов инвестиционного
характера. Указанные выше законы не позволяют провести четкое различие
между прямым участим государства в инвестиционной деятельности» и
бюджетной поддержкой инвестиций, осуществляемых другими инвесторами
Отсутствие единообразной правовой регламентации вопроса о
формах бюджетной поддержки, оказываемой частным инвесторам
Жесткость условий предоставления бюджетного финансирования
инвестиционных проектов, осуществляемого на возвратной основе на фоне
относительной легкости выделения субсидий и субвенций, а также
отсутствие в БК РФ ограничений для предоставления субвенций и субсидий
коммерческим организациям, реализующим инвестиционные проекты;
19
Отсутствие правовой базы по вопросам взаимодействия между
различными уровнями бюджетной системы в ходе реализации
инвестиционных проектов. (Проведенное в 2003-2004 гг. разграничение
предметов ведения между Российской Федерацией, регионами и
муниципальными образованиями требует более четко регламентировать
процесс «совместного» финансирования инвестиционных проектов и
целевых программ, в том числе вопросов, касающихся заключения
соглашений об их совместном финансировании, а также их дальнейшего
исполнения);
Возможность включения в целевые программы и адресную
инвестиционную программу объектов собственности, закрепленных за
другим уровнем бюджетной системы
Отсутствие определения адресной инвестиционной программы в
БК РФ, а также четкого правового регулирования порядка ее составления и
исполнения;
Недостаточная регламентация порядка порядка оценки
социально-экономической целесообразности, общественной значимости,
общественной полезности и бюджетной эффективности инвестиционных
проектов.
Недостаточная регламентация порядка предоставления
обеспечения исполнения обязательств инвестора, получающего бюджетную
поддержку инвестиций;
Недостаточная правовая регламентация порядка выделения
расходов на капитальный ремонт;
Государственное регулирование инвестиционной деятельности
согласно Закону «Об инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее – Закон
39-ФЗ) осуществляется в двух формах:
20
1. Создание благоприятных условий для развития инвестиционной
деятельности:
совершенствование системы налогов, механизма начисления
амортизации и использования амортизационных отчислений;
защита интересов инвесторов; принятие антимонопольных мер;
расширение использования средств населения и иных внебюджетных
источников финансирования жилищного строительства и строительства
объектов социально-культурного назначения;
создание возможностей формирования субъектами инвестиционной
деятельности собственных инвестиционных фондов и т.д.
2. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности:
разработка, утверждение и финансирование инвестиционных
проектов за счет средств бюджетов;
формирование перечня строек и объектов технического
перевооружения для государственных нужд;
предоставление на конкурсной основе государственных гарантий
по инвестиционным проектам за счет средств бюджетов;
размещение на конкурсной основе средств бюджетов для
финансирования инвестиционных проектов на возвратной и срочной основах
с уплатой процентов за пользование ими, либо на условиях закрепления в
государственной собственности соответствующей части акций создаваемого
акционерного общества, которые реализуются через определенный срок на
рынке ценных бумаг с направлением выручки от реализации в доходы
соответствующих бюджетов;
вовлечение в инвестиционный процесс временно
приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в
государственной собственности;
предоставление концессий российским и иностранным
инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов).
21
Понятие инвестиций, приведенное БК РФ, противоречит
содержащемуся в других федеральных законах:
Статья 80 БК РФ регулирует предоставление бюджетных инвестиций
юридическим лицам, не являющимся государственными или
муниципальными унитарными предприятиями. При этом под бюджетными
инвестициями в статье понимаются исключительно вложения бюджетных
средств в уставной (складочный) капитал этих юридических лиц.
Согласно Федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в
Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
№39-ФЗ, инвестициями признается вложение денежных средств в объекты
предпринимательской деятельности в целях получения прибыли или
достижения иного полезного эффекта в зависимости от способов такого
вложения
Согласно действующему законодательству, инвестиционным проектам
может предоставляться поддержка за счет:
1. Бюджетных субсидий и субвенций;
2. Бюджетных кредитов;
3. Государственных гарантий;
4. Участия в капитале юридического лица, осуществляющего
инвестиционную (инновационную) деятельность;
5. Предоставления налоговых льгот.
При этом порядок предоставления бюджетной поддержки инвестиций с
использованием указанных форм финансирования содержит целый ряд
необоснованных различий
Государственные гарантии представляют собой условное
обязательство, не предполагающее прямого бюджетного финансирования в
текущем году. Однако при этом условия их предоставления лицам,
реализующим инвестиционные проекты, наиболее жесткие. Согласно статье
115 БК «гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе».