67
мещение вторичных закладных, а с другой стороны, государство-
собственник требует увеличения объемов выдаваемых кредитов.
Ситуация подогревалась и со стороны крупных российских и зарубеж-
ных банков, которые также включились в битву за объемы, и началось «со-
ревнование» за увеличение количества кредитов на балансах. Началось сни-
жение требований по заемщикам, стало повышаться LTV, следуя примеру
АИЖК, стали снижать процентные ставки.
До начала возмущений на мировых финансовых рынках внешне все вы-
глядело достаточно благополучно и вдруг оказалось, что только бюджетная
игла может обеспечить новые вливания в ипотечную систему.
Если участие государства своими средствами в исключительно рыноч-
ном институте ипотеки, особенно на стадии его становления, способом защи-
ты его от внешних катаклизмов, то такая мера, своего рода подушка безопас-
ности», по точному выражению Владимира Путина, является благом для его
развития. Если же вливания станут системой, то это будет признаком ошибок
в построении системы ипотечного жилищного кредитования.
Необходимо еще раз подчеркнуть, что государство вправе становиться
игроком на рынке лишь тогда, когда частные профессиональные участники
рынка по объективным причинам не могут обеспечить его стабильное разви-
тие. Оно должно обеспечить точечное воздействие, толчок, запуск позитив-
ных процессов.
Во всех остальных случаях участие государства в рыночных отношениях
оправдано лишь в целях социальной поддержки или защиты нуждающихся
граждан.
Поэтому АИЖК, используя государственные средства, должно участво-
вать лишь в том сегменте первичного ипотечного рынка, который на граж-
дан, признанных нуждающимися в социальной поддержке (в так называемых
программах социальной ипотеки).
68
Главной же задачей Агентства по ипотечному жилищному кредитова-
нию, по нашему мнению, должно стать формирование эффективно функцио-
нирующего рынка ипотечных ценных бумаг, как важнейшего фактора увели-
чения объемов ипотечных жилищных кредитов и, тем самым, повышения до-
ступности жилья для российских граждан.
69
Заключение
Ипотека представляет собой особую форму кредитования, имеющую
характерные отличительные черты, в то же время ей присущи и общие, фун-
даментальные признаки и принципы кредита. Несмотря на то, что ипотечный
бизнес и его составная часть - ипотечное жилищное кредитование, абсолют-
но новое направление в современной России, к настоящему времени уже
сформировалась основа для развития системы ипотеки.
Важным элементом российской государственной политики является
формирование рынка доступного жилья. Это декларируется на самом высо-
ком уровне. Ипотека – основной механизм достижения этой цели. Во всех
экономически развитых странах люди не приобретают жилье (квартиру,
дом), заплатив за него единовременно полную стоимость, а получают ипо-
течный кредит, что позволяет вселиться в квартиру сразу после оплаты пер-
вой части долга, потом же, в течение ряда лет, периодическими платежами
заемщик возвращает кредит и проценты по нему.
Целью Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования явля-
ется обеспечение к 2030 году доступности приобретения жилья с помощью
ипотечного жилищного кредитования для 60 процентов семей. Развивается
страховой рынок, обеспечивающий страхование рисков в системе ипотечного
жилищного кредитования. Это дает большую уверенность заемщику и кре-
дитору в завтрашнем дне.
В России в 2018 году было выдано 576,3 тысяч ипотечных кредитов на
общую сумму 1,3 триллиона рублей, что является историческим максиму-
мом. По сравнению с результатами 2017 года данный показатель вырос на
51%. Средняя сумма ипотечного кредита в 2017 году составила 2,4 миллиона
рулей. Средняя сумма в 2018 году росла как в Москве, так в регионах: 4,2
миллиона рублей ( рост на 7% ) и 2,2 миллиона рублей ( рост на 14% ) соот-
ветственно.
70
Объем выдач ипотечных кредитов в 2017 году вырос по сравнению с
2016 годом на 38%, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом - на 48%. Таким
образом развитие ипотечного кредитования в России имеет большой потен-
циал.
В 2018 году объем выдачи банковских кредитов населению Республики
Дагестан составил 39,9 миллиард рублей. Прирост по сравнению с 2017 го-
дом составил 40,3%. В течение года в республике находился рост как потре-
бительского ( на 35% ), так и ипотечного кредитования ( на 59% ), что соот-
ветствует общероссийской динамике.
Ипотечное кредитование выступает существенным фактором экономи-
ческого и социального развития страны. Особенно его роль может быть за-
метна в период выхода из экономического кризиса. Нужно отметить, что
ипотека влияет на преодоление кризиса двумя путями. Во-первых, развитие
ипотечного бизнеса позитивно сказывается на развитии реального сектора
экономики, ведет к остановке спада производства в ряде отраслей промыш-
ленности; во-вторых, развитие ипотечного кредитования оказывает положи-
тельное влияние на преодоление социальной нестабильности, которая обыч-
но сопровождает экономический кризис. Вследствие этого, действительно
становится необходимым развитие такой формы кредитования в нашей
стране.
В ходе проведенного исследования было выявлено, что ипотека пред-
ставляет собой особую форму кредитования, имеющую характерные отличи-
тельные черты, в то же время ей присущи и общие, фундаментальные при-
знаки и принципы кредита. Несмотря на то, что ипотечный бизнес и его со-
ставная часть - ипотечное жилищное кредитование, абсолютно новое направ-
ление в современной России, к настоящему времени уже сформировалась ос-
нова для развития системы ипотеки.
С развитием ипотечного кредитования банки предлагают множество
различных ипотечных программ с разными условиями: это ипотечные про-
71
граммы на первичном и вторичном рынке, ипотека на покупку земли или до-
ма. Кроме того, появляется все больше доступных схем ипотеки молодым
семьям.
Анализ регионального опыта реализации моделей ипотечного кредито-
вания свидетельствует о глубокой дифференциации степени развития систем
жилищного финансирования, что обусловлено региональной асимметрией в
становлении и функционировании рынка жилья в России.
В процессе изучения рисков ипотечного кредитования, было выявлено,
что на стадии первичной ипотеки риски имеют единую для всех кредиторов
специфику – эти риски присущи процессу кредитования вообще. И, исходя
из мирового опыта и действующей практики российских операторов ипотеки,
были сформулированы меры по минимизации рисков, актуальных для жи-
лищного кредитования в современных условиях.
Как выяснилось, ипотечный рынок стремительно развивается и эволю-
ция ипотечного страхования очевидна: страховщикам открылся большой по-
тенциал этого сегмента страхового рынка. Но как показал анализ, РФ не го-
това к появлению частной страховой ипотечной компании в связи с тем, что,
во-первых, ежегодный объем российского рынка ипотечного кредитования
недостаточен для предоставления необходимого объема застрахованных кре-
дитов, и обеспечения географической диверсификации и, во-вторых, суще-
ствует потребность в фундаментальных усовершенствованиях первичного и
вторичного ипотечного рынков и в создании достаточной нормативной базы
в банковской сфере ипотечного страхования.
Также при проведении данного исследования, было выявлено, что рас-
пространение ипотеки в России сдерживается рядом факторов, в первую оче-
редь, несовершенством законодательной и нормативной базы. Следует ука-
зать здесь и еще один немаловажный момент. Для использования системы
ипотечного кредитования как мощного стимулятора стабилизации и роста
современной российской экономики необходимо создавать именно систему
72
ипотечного кредитования, а не просто ипотечное законодательство и ипотеч-
ные банки. Для полноценной работы системы ипотечного кредитования
должны быть развиты такие обеспечивающие функции, как оценка стоимо-
сти недвижимости и страхование.
Ипотечное кредитование имеет большое значение непосредственно для
развития банковской системы страны. Ипотека — это важнейший инстру-
мент, обеспечивающий возвратность кредита. Ипотечный кредитный инсти-
тут, действующий в рамках системы ипотечного кредитования, является от-
носительно устойчивым и рентабельным субъектом экономической деятель-
ности. Поэтому, чем больше в банковской системе таких кредитных институ-
тов, тем стабильнее и эффективнее ее деятельность в экономической системе
страны в целом.
Совершенствование ипотечного кредитования является одной из прио-
ритетных задач внутренней политики.
Заложенный в институте ипотеки потенциал по мере его развития ока-
зывает существенное воздействие на состояние национальной финансовой
системы, банковского сектора, рынка ценных бумаг, рынка страховых услуг
и пенсионной системы. Именно в сочетании государственного регулирования
и согласованного с ним саморегулирования ипотечного рынка – путь к его
стабильному развитию.
С точки зрения эффективности функционирования системы ипотечного
кредитования предпочтительнее было бы использовать бюджетные средства
на покрытие части первоначального взноса отдельных категорий заемщиков,
нуждающихся в поддержке со стороны государства. Это не снижает качества
кредитного продукта.
73
Список использованной литературы
1. Нормативно-правовые акты
1. ФЗ "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Феде-
рации и статью 45 Федерального закона "О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)" от 19 июля 2009 г. N 192 (в ред. Федерального
закона от 22.09.2009 N 218-ФЗ) // СПС КонсультантПлюс, 2012.
2. Закон РФ “О залоге” № 2872-1 от 29 мая 1992г (в ред. Федеральных
законов от 26.07.2006 N 129-ФЗ, от 19.07.2007 N 197-ФЗ, от 30.12.2008 N 306-
ФЗ, от 06.12.2011 N 405-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от
16.07.1998 N 102-ФЗ, от 21.11.2011 N 327-ФЗ) // СПС КонсультантПлюс,
2012.
3. ФЗ “Об ипотеке” (залоге недвижимости) № 102-ФЗ от 16 июля
1998г. (ред. от 06.12.2011 N 405-ФЗ) // СПС КонсультантПлюс, 2012.
4. ФЗ РФ “О государственной регистрации прав на недвижимое иму-
щество и сделок с ним” № 122-ФЗ от 21 июля 1997г. (ред. от 12.12.2011 N
427-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 07.12.2011 N 417-ФЗ) //
СПС КонсультантПлюс, 2012.
5. ФЗ “О рынке ценных бумаг” № 39-ФЗ от 22 апреля 1996г. (ред. от
30.11.2011 N 362-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от
18.07.2009 N 181-ФЗ) // СПС КонсультантПлюс, 2012.
6. ФЗ “Об ипотечных ценных бумагах” № 152-ФЗ от 11 ноября 2003г.
(ред. от 30.11.2011 N 362-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от
21.11.2011 N 327-ФЗ) // СПС КонсультантПлюс, 2012.
7. "Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-
ФЗ (ред. от 03.12.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012) //
СПС КонсультантПлюс, 2012.
8. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному собранию от
29.06.2011 "О бюджетной политике в 2012 - 2014 годах" // СПС Консуль-
тантПлюс, 2012.
74
2. Учебная, научная и специальная литература
9. Балабанов И. Т. Операции с недвижимостью в России. – М.: Финан-
сы и статистика, 2013.- 322 с.
10. Банки и банковское дело: учебное пособие/ Под. ред. Балабанова.-
СПб.: Притер, 2014. - 285 с.
11. Головин Ю.В. Банки на рынке недвижимости. - М.: РИМ, 2014.- 283
с.
12. Иванов В.В. Ипотечное кредитование.-М.: Информ-внедрен. центр
«Маркетинг», 2013.- 238 с.
13. Ипотека в России /Под. ред. Толкушина А.В. - М: ЮРИСТ, 2015.-
376 с.
14. Колосова Т.Ю. Ипотека. Пошаговая инструкция. Издательство:
ЭКСМО, 2013.- 324 с.
15. Крупнов Ю.С. Оценка риска по ипотечным жилищным ссудам//
Бизнес и банки. - 2014. - № 9.- с. 42-46
16. Кудрявцев В.А., Кудрявцева В.Е. Основы организации ипотечного
кредитования.- М.: Высшая школа, 2015.- 324 с.
17. Разумова И.А. Ипотечное кредитование. - Питер, 2015.- 372 с.
18. Ужегов А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. - СПб.: Питер,
2015.- 283 с.
Цылина Г.А. Ипотека: жилье в кредит. - М: Экономика, 2014.- 256 с.
3. Справочная литература
19. Акулова Т.А. Модели ипотечного кредитования в России// Финансы
и Кредит. – 2015. - № 12.- с. 26.
20. Антонов Л.Н. Залог и кредитный риск // Банковское дело. - 2016. -
№ 5.- с. 38
21. Архипов А.П., Ахвледиани Ю.Т. О страховании рисков ипоте-
ки//Финансы. - 2014. - № 3.- с. 35-36
75
22. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубе-
жом//Деньги и Кредит. - 2014. - № 4.- с. 42-45
23. Белокрылова О.С., Яхимович В.И. Региональные особенности реа-
лизации моделей ипотечного кредитования// Финансы/. – 2013. № 1.- с. 41
24. Веремейкина В.Д. Ипотека: проблемы и перспективы// Банковские
услуги. - 2015. - № 12.- с. 52
25. Гарипов Е.В. Оценка стоимости жилья в управлении риском в опе-
рациях ипотечного кредитования// Финансы и Кредит. - 2013. - № 20.- с. 47
26. Гарипов З.Л. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кре-
дитных институтов// Банковское дело. - 2015. - № 1.- с. 26-29
27. Граев И., Ведев А. Способна ли ипотека быстро решить жилищный
вопрос в России? // Эксперт. - 2013. - № 9.- с. 36- 37
28. Грузин Ю.Л. Ипотека в российской империи (из истории становле-
ния ипотечных банков) //Деньги и Кредит. - 2014. - № 1.- с. 48
29. Зельднер А.Г., Южелевский В.К. Жилищное строительство и ипоте-
ка в России// Эко. - 2014. - № 8.- с.52-54
30. Лазарова Л.Б. Развитие ипотечного жилищного кредитования в ре-
гионах // Финансы. - 2015, № 6.- с. 36-39
31. Лазарова Л.Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка
// Банковское дело. - 2014. - № 1.- с. 53-58
32. Ланг Р. Развитие европейского рынка ипотечных облигаций// Бизнес
и банки. - 2013. - № 4.- с.42-45
33. Логиров М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России// Эко. -
2013. - № 9. с. 52-54
34. Назарова Л. Доступ к жилью// Экономика и жизнь. - 2013. - № 8. с.
63-64
35. Рукавишков В.Н. Ипотечное страхование в России развивается…//
Финансы. - 2015. - № 4. с. 42-46