13
деятельность считается прибыльной. В случае, когда расходы превышают
доход, можно констатировать убыточность деятельности [17, c.12].
Далее рассмотрим нормативное регулирование бухгалтерской
(финансовой) отчетности.
В настоящее время действует обширный перечень нормативных актов,
оказывающих влияние на составление бухгалтерской отчетности. Общая
система регулирования бухгалтерского учета с 1 января 2013 г. выглядит так
[18, c.48]:
– законодательный уровень - к нему относятся как сам Закон N 402-ФЗ,
так и иные федеральные законы;
– федеральный нормативный уровень - федеральные стандарты,
(действующие ПБУ приравняли к федеральным стандартам);
– отраслевой нормативный уровень - отраслевые стандарты;
– методологический уровень - рекомендации в области бухгалтерского
учета;
– организационный уровень - стандарты экономического субъекта
(внутренние документы организации, прежде всего ее учетная политика).
Основополагающим документом законодательного уровня,
устанавливающий единые правовые и методологические основы организации,
ведения бухгалтерского учета и формирования отчетности в РФ, является
Федеральный закон от 06.12.2011 г. (в ред. 28.11.2018) N 402 - ФЗ «О
бухгалтерском учете¬.
Основной целью этого закона выступает установление общих
требований к бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности и создание
механизма правового регулирования бухгалтерского учета. Он определяет
правовые основы, содержание, принципы, организацию, общие требования к
бухгалтерской отчетности, состав хозяйствующих субъектов, которые
обязаны вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую
отчетность, а также принципы правового регулирования бухгалтерского учета
[19, c.106].
14
Федеральные стандарты, которые в настоящее время заменяют
положения по бухгалтерскому учету, устанавливают содержание и порядок
формирования информации, раскрываемой в бухгалтерской отчетности [20, с.
157].
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации¬ (ПБУ 4/99) (Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н, ред.
от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) [4] определяет состав, содержание и
методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций.
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации¬
(ПБУ 1/2008) (Приказ Минфина России от 06.10.2008 г. N106 н (ред. от
07.02.2020) [5] определяет правила раскрытия учетной политики организации,
являющихся юридическими лицами по законодательству РФ.В МСФО 1
«Представление финансовой отчетности¬ излагаются общие требования по
представлению финансовой отчетности, указания по ее структуре и
минимальные требования к ее содержанию.
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации¬ (ПБУ 9/99)
(Приказ Минфина России от 06.05.1999 г. N32н (ред. от 27.11.2020) [22, с. 136]
определяет методологические основы формирования в бухгалтерском учете
информации о доходах организации, условиях признания доходов, порядок
раскрытия информации в бухгалтерской отчетности.
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации¬ (ПБУ
10/99) (Приказ Минфина России от 06.05.1999 г. N33н (ред. от 06.04.2015) [19,
с. 148] определяет методологические основы формирования в бухгалтерском
учете информации о расходах организации, условиях признания расходов,
порядок раскрытия информации в бухгалтерской отчетности.
Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. N 66н (ред. от 19.04.2019) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций¬ (с изм. и доп., вступ. в силу
с отчетности за 2020 год) рекомендованы формы бухгалтерского баланса,
отчета о финансовых результатах и формы приложений к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах. Коммерческие организации
15
должны использовать данные формы при составлении бухгалтерской
отчетности начиная с 2011 года [3].
Из вышеизложенного можно сделать следующие заключения.
Действующие правовые нормы предназначены для установления единых
требований к бухгалтерскому учету, в том числе бухгалтерской (финансовой)
отчетности, а также создание правового механизма регулирования
бухгалтерского учета.
1.3 Использование бухгалтерской отчетности в анализе финансовой
деятельности предприятия
Для обеспечения эффективного функционирования и развития
организация должна обладать оптимальным финансовым состоянием, то есть
иметь средства и ресурсы для обеспечения своих текущих потребностей [24,
с. 23].
При оценке финансового состояния предприятия, мы руководствуемся
несколькими основными этапами:
вначале составляется агрегированный баланс, после чего
производится его оценка с помощью горизонтального и вертикального
анализа. Этот анализ позволяет нам выявить, какие именно источники привели
к изменениям в структуре основных статей баланса;
далее производится расчет системы коэффициентов. Мы сравниваем
эти коэффициенты с нормативными значениями или средними значениями для
данной отрасли;
и, наконец, на основе проведенного анализа делаются выводы
относительно общей оценки финансового состояния предприятия.
В начале углубленного анализа финансового состояния предприятия,
определяются имеющиеся финансовые ресурсы, проводится оценка
эффективности их размещения и использования. Для этого проводят анализ
пассива баланса как основного источника формирования имущества
16
предприятия, что предполагает проведение анализа динамики, состава и
структуры имущества и показывает эффективность использования
финансовых ресурсов на основании целесообразности их размещения в
активах.
Сопоставление величин итога баланса на начало и конец
анализируемого периода и в динамике позволяет определить общее
направление движения баланса.
Критерии оценки имущественного положения организаций приведены в
Приложение 1.
Данные показатели относятся к оценке деловой активности, которая
характеризует эффективность использования финансовых и хозяйственных
ресурсов коммерческой организации в процессе всех видов деятельности и
оценивается на базе показателей [24, с. 85]:
качественные показатели успеха коммерческой организации
включают широту рынка сбыта, имидж в среде партнеров по бизнесу, наличие
товарного знака, известного за пределами региона деятельности, а также
развитое международное сотрудничество и другие факторы. Эти показатели
позволяют оценить степень успеха и признания организации на рынке;
количественные показатели успеха коммерческой организации могут
быть измерены с помощью коэффициентов оборачиваемости. Анализ
количественных показателей может быть произведен в двух направлениях.
Во-первых, можно оценить степень выполнения плана по основным
показателям и обеспечение заданных темпов их роста. Во-вторых, можно
проанализировать уровень эффективности использования ресурсов
коммерческой организации. Эти данные помогают определить эффективность
работы организации и ее финансовое положение.
Рост значений показателей оборачиваемости в динамике указывает на
улучшение деятельности организации, повышение ее деловой активности и
доходности. Это позволяет предприятию эффективнее использовать свои
ресурсы и увеличивать объемы продаж.
17
После формирования обобщенной оценки структуры активов и
изменения имущественного положения предприятия следует изучить
эффективность использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной
перспективы оценивается по показателям ликвидности и платежеспособности.
Для группировки активов компании используются данные Баланса.
Исходя из этой информации, определяются различные группы активов,
которые характеризуются в рамках оценки ликвидности баланса предприятия.
Важная информация об этой характеристике представлена на рис. 1.1.
Рис. 1.1. Виды активов [23, с. 96]
Эта группировка активов позволяет более детально изучить и
анализировать финансовое состояние и ликвидность предприятия. Эти
показатели говорят о том, способно ли предприятие выполнять свои
краткосрочные обязательства перед контрагентами в указанные сроки и в
полном объеме. Оценка ликвидности баланса предприятия включает анализ и
классификацию активов в различные группы в зависимости от их
характеристик и состава.
Необходимость группировки обязательств, с которыми сталкивается
компания, является одним из ключевых аспектов в оценке ликвидности
баланса предприятия. Для этой цели представлены характеристика и состав
групп пассива на рис. 1.2.
Активы экономического
субъекта
наиболее ликвидные активы А1 (данная группа
представлена статьями денежными средствами и их эквивалентами,
а также финансовыми вложениями краткосрочного характера)
быстро реализуемые активы А2 (данная группа
представлена суммой дебиторской задолженности)
медленно реализуемые активы А3 (в этой группе
представлены запасы, НДС и прочие активы)
труднореализуемые активы А4 (внеоборотные активы)
18
Рис. 1.2. Распределение обязательств по группам срочности погашения
[23, с. 98]
Анализ финансовой устойчивости компании требует проведения расчета
и оценки относительных коэффициентов ликвидности предприятия. Алгоритм
расчета указанных коэффициентов приведен на рис. 1.3.
Рис. 1.3. Показатели для оценки ликвидности организации [23, с. 99]
Показатели платежеспособности компании и коэффициент ликвидности
имеют значительное значение в оценке ее финансового положения. Эти
коэффициенты позволяют определить способность компании вовремя
погасить свои обязательства и скорость, с которой ее активы могут быть
реализованы.
Поэтому анализ этих показателей является неотъемлемой частью
изучения финансового состояния компании. Результаты такого анализа могут
быть представлены на рис. 1.4.
Обязательства
экономического
субъекта
наиболее срочные обязательства П1 (представлены
кредиторской задолженностью)
краткосрочные пассивы П2 (обязательства краткосрочного
характера)
долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные обязательства, по
которым несет ответственность организация)
постоянные пассивы П4
Показатели для оценки
ликвидности
организации
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1/(П1 + П2)
Рекомендуемое значение ≥ 0,2
Коэффициент промежуточной ликвидности
(А1 + А2)/ (П1 + П2)
Рекомендуемое значение ≥ 1,0
Коэффициент текущей ликвидности
(А1 + А2 + А3)/ = (П1 + П2)
Рекомендуемое значение ≥ 2,0
19
Рис. 1.4. Характеристики коэффициентов ликвидности организации
[23, с. 110]
Баланс организации считается ликвидным, если она способна выплатить
все свои обязательства с использованием доступных ей ликвидных активов.
Для достижения балансированной ликвидности организации необходимо
соблюдение следующих условий [43]:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (1.1)
В целом, обращение внимания на выполнение первых трех условий и на
коэффициент ликвидности является важным шагом при анализе финансового
состояния предприятия. Они позволяют оценить его финансовую
устойчивость и способность погасить обязательства, что важно для принятия
обоснованных финансовых решений и обеспечения стабильности деловой
деятельности.
Коэффициент ликвидности характеризует способность компании
погашать краткосрочные долговые обязательства и конвертировать активы в
денежные средства. Этот коэффициент является важным показателем
финансовой устойчивости и обеспечивает надежную оценку финансового
состояния предприятия [23, с. 87].
На основании полученных результатов в рамках проведенного расчета и
анализа коэффициентов, делается итоговый вывод относительно
ликвидности/неликвидности функционирования предприятия. Также,
выявляются основные факторы данной тенденции, на которые стоит обратить
Характеристики
коэффициентов ликвидности
организации
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает
отношение самых ликвидных активов к краткосрочным
обязательствам.
Коэффициент промежуточной ликвидности показывает
способность э организации погашать свои краткосрочные
обязательства за счет продажи ликвидных активов (отличается от
коэффициента текущей ликвидности исключением запасов из
оборотных активов).
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность
организации погашать текущие обязательства за счёт только
оборотных активов.
20
внимание с целью их устранения или максимизации [28, с. 125].
С целью определения финансовой устойчивости предприятия проводят
расчет коэффициента финансовой устойчивости организации путем
применения формул, представленных на рис. 1.5.
Рис. 1.5. Показатели для оценки финансовой устойчивости организации
После выполнения расчетов можно сделать вывод о финансовой
устойчивости предприятия и его способности справляться с финансовыми
рисками и обязательствами. Этот показатель позволяет оценить степень
финансового поддержания функционирования предприятия, его возможности
для финансового развития и устранения потенциальных проблем.
В качестве основных коэффициентов, которые необходимо оценивать во
время изучения финансовой устойчивости можно отметить те, которые
Показатели для оценки финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии (финансовой независимости): Ка = СК/ВБ
где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса
Рекомендуемое значение ≥ 0,5
Коэффициент финансовой зависимости: Кфз = ВБ / СК
Рекомендуемое значение < 0,8, опт.= 0,5
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала: Кс = ЗС/СК
где ЗС – заемные средства. Рекомендуемое значение <1
Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности): Км = СОС /
СК
где СОС – собственные оборотные средства. Рекомендуемое значение ≥ 0,2-
0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Косс = СОС / ОБ
где ОБ – оборотные средства. Рекомендуемое значение ≥0,1
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
КДЗиКЗ = ДЗ
где ДЗ – дебиторская задолженность; КЗ – кредиторская задолженность
Рекомендуемое значение =1
Коэффициент самофинансирования Кс = СК / ЗС
Рекомендуемое значение >1
Коэффициент финансовой устойчивости: Кфу = (СК + ДО) / ВБ,
где ДО – долгосрочные обязательства. Рекомендуемое значение 0,8-0,9
21
представлены на рис.1.6.
Рис. 1.6. Характеристики коэффициентов финансовой устойчивости
организации [33, с. 102]
Таким образом, анализ и расчет коэффициентов, связанных с
ликвидностью, финансовой устойчивостью и другими факторами, является
важной составляющей для оценки финансового состояния и перспектив
предприятия. На основе полученных результатов можно принять меры по
управлению финансовыми рисками, оптимизации деятельности и повышению
финансовой устойчивости организации.
Один из основных показателей финансовой устойчивости - это наличие
избытка или недостатка источников финансирования. Источники
финансирования, такие как оборотные средства, могут быть использованы для
формирования запасов и обеспечения непрерывности бизнес-процессов.
Характеристики коэффициентов
финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии характеризует независимость организации от
заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости
всех средств организации.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует
финансовую устойчивость организации, и показывает, сколько заемных
средств приходится на единицу собственного капитала.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного
оборотного капитала находится в обороте.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
оказывает достаточность собственных средств, необходимых для
финансирования текущей деятельности экономического субъекта.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
показывает, в каком математическом отношении находится объем дебиторской
и кредиторской задолженности
Коэффициент самофинансирования показывает соотношение источников
финансовых ресурсов.
Коэффициент финансовой устойчивости оценивает степень
зависимости организации от заемщиков.
22
Классификационные признаки определения типа финансовой
устойчивости предприятия представлены на рис. 1.7.
Рис. 1.7. Классификация типов финансовой устойчивости [49, с. 87]
Для достижения обобщающего заключения о финансовой устойчивости
или неустойчивости предприятия используется специальная методика,
которая выделяет один из четырех типов финансовой устойчивости.
Первый тип - крайне устойчивый. В этом случае компания имеет
достаточные финансовые ресурсы для своевременного погашения всех
обязательств. Она обладает стабильной прибыльностью и уверенно
справляется с возникающими трудностями.
Второй тип - устойчивый. В данном случае компания также имеет
достаточные финансовые средства для погашения обязательств, но при этом
может испытывать некоторые трудности в случае экономического спада или
других неблагоприятных факторов.
Третий тип - неустойчивый. В этом случае у предприятия недостаточно
финансовых ресурсов для своевременного погашения обязательств. Компания
может испытывать финансовые трудности и нуждаться в помощи или
реструктуризации для восстановления устойчивости.
Четвертый тип - крайне неустойчивый. В данном случае финансовое
•Товарные запасы < СОС + кредиты банка под
оборотные средства
Абсолютная финансовая
устойчивость
•Товарные запасы = СОС + кредиты банка под
оборотные средства
Нормальная финансовая
устойчивость
•Товарные запасы < ИФЗ (источники
формирования запасов)
Неустойчивое финансовое
состояние
•Товарные запасы > СОС + кредиты банка под
оборотные средства + допустимые источники
ослабления финансовой напряженности
Критическое финансовое состояние