33
Таблица 2.4
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Эрта¬
за 2020-2022 гг.
Показатели, тыс. руб.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
1
2
3
4
Резервы, капитал
975
126
4 381
Внеоборотные активы
298
1 127
1 322
СОС
677
-1 001
3 059
Долгосрочные кредиты
8 530
8 409
3 300
Собственные,
долгосрочные источн.
9 207
7 408
6 359
Основные источники
9 207
7 408
6 359
Запасы
16 364
16 775
14 497
Дефицит (-) или излишек
(+) СОС для
формирования запасов
ΔСОС
-15 687
-17 776
-11 438
Дефицит (-) или излишек
(+) долгосрочных,
собственных источ. для
формирования запасов
ΔСДИ
-7 157
-9 367
-8 138
Дефицит (-) или излишек
(+) основных источников
для формирования
запасов ΔОИ
-7 157
-9 367
-8 138
Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой устойчивости
ДСОС <0;
ДСДИ <0;
ДОИ <0
ДСОС <0;
ДСДИ <0;
ДОИ <0
ДСОС <0;
ДСДИ <0;
ДОИ <0
Тип финансовой
устойчивости
Предприятие
полностью
неплатежеспособно и
находится на грани
банкротства
Предприятие
полностью
неплатежеспособно и
находится на грани
банкротства
Предприятие
полностью
неплатежеспособно и
находится на грани
банкротства
Получается, что Общество относилось в рассматриваемом периоде к 4-
ому типу финансовой устойчивости, что указывает на отсутствие
платежеспособности, высокий риск банкротства по причине наличия
потребности в привлечении долгосрочных займов, кредитов.
Считаем необходимым отобразить относительные показатели уровня
финансовой устойчивости.
34
Изучение абсолютных показателей указало на снижение СОС, что
свидетельствует об отсутствии требуемого объема их для нормальной
платежеспособности.
Таблица 2.5
Относительные показатели финансовой устойчивости
ООО «Эрта¬ за 2020-2022 гг.
Показатели коэффициента
Норма
2020 г.
2021 г.
2022 г.
абсолютное
изменение за
2021 год,
(+-)
абсолютное
изменение за
2022 год,
(+-)
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент автономии
≥ 0,5
0,02
0,01
0,23
-0,02
0,23
Коэффициент финансовой
зависимости
≤ 0,5
0,90
0,99
0,95
0,09
-0,05
Коэффициент финансовой
устойчивости
>0,7
0,21
0,36
0,41
0,15
0,05
Коэффициент маневренности
≥ 0,5
0,69
-7,94
0,70
-
-
Индекс постоянного актива
≤ 1
0,31
8,94
0,30
8,64
-8,64
Динамика изменения коэффициента автономии в ООО «Эрта¬ за
рассматриваемые отчетные периоды представлена на рисунке 2.3.
Рис. 2.3. Динамика коэффициента автономии ООО «Эрта¬
за 2020-2022 гг.
Получается, что за исследуемый период показатель коэффициента
финансовой автономии не соответствует норме, т.е. компания имеет
зависимость от заемных источников финансирования. Однако, несмотря на
Коэффициент автономии
0,02
0,01
0,23
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
2020 г. 2021 г. 2022 г.
Коэффициент автономии
35
это, она обладает устойчивым финансовым положением.
Динамика изменения коэффициента финансовой зависимости в ООО
«Эрта¬ за рассматриваемые отчетные периоды представлена на рисунке 2.4.
Рис. 2.4. Динамика коэффициента финансовой зависимости в
ООО «Эрта¬ за 2020-2022 гг.
Коэффициент финансовой зависимости больше рекомендованного
значения. Превышение нормального значения коэффициента свидетельствует
о высокой зависимости предприятия от привлеченных источников.
Динамика изменения коэффициент финансовой устойчивости в ООО
«Эрта¬ за рассматриваемые отчетные периоды представлена на рисунке 2.5.
Рис. 2.5. Динамика коэффициента финансовой устойчивости в
ООО «Эрта¬ за 2020-2022 гг.
Коэффициент финансовой зависимости
0,9
0,99
0,95
0,84
0,86
0,88
0,9
0,92
0,94
0,96
0,98
1
2020 г. 2021 г. 2022 г.
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансовой устойчивости
0,21
0,36
0,41
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45
2020 г. 2021 г. 2022 г.
Коэффициент финансовой
устойчивости
36
Коэффициент финансовой устойчивости за рассматриваемые периоды
не соответствует рекомендованному значению, что говорит об не устойчивом
положении предприятия.
Динамика изменения коэффициента маневренности в ООО «Эрта¬ за
рассматриваемые отчетные периоды представлена на рисунке 2.6.
Рис. 2.6. Динамика коэффициента маневренности в
ООО «Эрта¬ за 2020-2022 гг.
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2022 году года
соответствует рекомендованному значению. Означает наращивание
финансовой устойчивости в сочетании с тем, что средства вкладываются в
бюыстро реализуемые активы (основные средства).
Получается, что компания выступает в качестве финансово устойчивого,
что указывает на наличие долговых обязательств, что способно нарушить
платежеспособность.
Общество имеет возможность для восстановления нормальной
платежеспособности через пополнение своего капитала, привлечением
дополнительных займов, кредитов.
В ходе анализа были выявлены угрозы у финансового благополучия
Общества. Имеется потребность в рассмотрении иных финансовых
показателей, которые характеризуют деятельность анализируемой компании.
Коэффициент маневренности
0,69
-7,94
0,7
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
2020 г. 2021 г. 2022 г.
Коэффициент маневренности
37
Далее представим анализ ликвидности баланса ООО «Эрта¬.
Ниже в таблице 2.6 показан анализ балансовой ликвидности ООО
«Эрта¬.
Таблица 2.6
Анализ ликвидности баланса ООО «Эрта¬ за 2020 – 2022 гг.
Показатели, тыс. руб.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абсолютное
изменение за
2021 год, (+-)
Абсолютное
изменение за
2022 год, (+-)
1
2
3
4
5
6
А. Группы активов:
А1 - наиболее ликвидные активы
301
23
24
-278
1
А2 - быстрореализуемые активы
27 754
5 823
3 082
-21931
-2741
А3 - медленно реализуемые
активы
16 364
16 775
14 497
411
-2278
А4 - трудно реализуемые активы
298
1 127
1 322
829
195
Итого общая стоимость активов
44 717
23 748
18 925
-20969
-4823
Б. Группы пассивов:
П1 - наиболее срочные
обязательства
31 646
15 213
14 650
-16433
-563
П2 - краткосрочные пассивы
160
0
0
-
-
П3 - долгосрочные пассивы
8 530
8 409
3 300
-121
-5109
П4 - постоянные пассивы
975
126
4 381
-849
4255
Итого общая стоимость пассивов
44 717
23 748
18 925
-20969
-4823
И(Д) по группам активов:
Дефицит (-) или излишек (+) по
группе наиболее ликвидных
активов (А1 - П1)
-31 345
-15 190
-14 626
-
-
Дефицит (-) или излишек (+) по
группе быстро реализуемых
активов (А2 - П2)
27 594
5 823
3 082
-21771
-2741
Дефицит (-) или излишек (+) по
группе медленно реализуемых
активов (А3 - П3)
7 834
8 366
11 197
532
2831
Дефицит (-) или излишек (+) по
группе трудно реализуемых
активов (А4 - П4)
-677
1 001
-3 059
-
-
Условия неравенств при платежеспособности:
А1 – П1 выше 0;
А2 – П2 выше 0;
А3 – П3 выше 0;
А4 – П4 выше 0.
По данным таблицы 2.6 можно увидеть, что в 2022 году выполнялось
38
только три значения из четырех. Это свидетельствует о том, что бухгалтерский
баланс ООО «Эрта¬ не является абсолютно ликвидным.
Наиболее срочные обязательства за 2020-2021 гг. в ООО «Эрта¬
превышают наиболее ликвидные активы. Данное неравенство означает, что
в случае необходимости организация не могла покрыть срочные
обязательства за счет наиболее ликвидных активов. В 2022 году ситуация
улучшается наиболее срочные обязательства не превышают наиболее
ликвидные активы. В течение рассматриваемого периода средств для
покрытия текущих обязательств не достаточно. В 2022 г. наблюдается
недостаток абсолютно ликвидных активов. Покрытие недостатка возможно за
счет наиболее ликвидных активов, это обеспечивает положительную текущую
ликвидность в 2022 г.
Следовательно, можно сделать вывод, что баланс ООО «Эрта¬ не
являлся полностью ликвидным в течение анализируемого периода.
На следующем этапе необходимо рассчитать коэффициенты, которые
позволят показать, какая платежеспособность имеется у ООО «Эрта¬. Все
результаты, которые получим, занесем в таблицу 2.7.
Таблица 2.7
Показатели ликвидности ООО «Эрта¬ за 2020 – 2022 гг.
Показатели
Норматив
2020 г.
2021 г.
2022 г.
абсолютное
изменение за
2021 год, (+-)
абсолютное
изменение за
2022 год, (+-)
Коэффициент
абсолютной ликвидности
>0,20
0,009
0,002
0,0016
-0,0080
0,0001
Коэффициент
критической ликвидности
>0,70
0,882
0,384
0,212
-0,4978
-0,1723
Коэффициент текущей
ликвидности
>2,00
1,397
1,487
1,202
0,0904
-0,2854
Коэффициент общей
ликвидности
>1,00
0,553
0,443
0,376
-0,1097
-0,0671
Динамика изменения значения показателей абсолютной, быстрой и
текущей ликвидности в ООО «Эрта¬ за рассматриваемые отчетные периоды
представлена на рисунке 2.7.
39
Рис. 2.7. Динамика коэффициентов платежеспособности
ООО «Эрта¬ за 2020-2022 гг.
Получается, что коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,0016,
что меньше нормы в 0,2, т.е. у Общества отсутствует возможность для
погашения долгов в ближайшее время.
Значение коэффициента критической ликвидности составляет 0,212, что
указывает на наличие возможности погашения долгов после получения денег
от дебиторов.
Значение коэффициента текущей ликвидности составляет 1,2, что что
указывает на нерациональную структуру по распределению имеющегося
собственного капитала.
Коэффициент общей платежеспособности меньше нормы, т.к. компания
имеет низкую платежеспособность. Получается, что источники
финансирования Общества – часть заемных средств.
На конец 2022 г. ООО «Эрта¬ обладает низким уровнем
платежеспособной, финансовой устойчивости.
Проанализируем деловую активность ООО «Эрта¬.
0,009
0,002
0,0016
0,882
0,384
0,212
1,397
1,487
1,202
0,553
0,443
0,376
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
2020 г. 2021 г. 2022 г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент критической
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент общей
ликвидности
40
Анализ показателей деловой активности представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Анализ деловой активности ООО «Эрта¬ за 2020-2022 гг.
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
абсолютное
изменение за
2021 год, (+-)
абсолютное
изменение за
2022 год, (+-)
1
2
3
4
5
6
Коэффициенты оборачиваемости: (оборотов)
– имущества
1,89
2,82
2,21
0,93
-0,61
– внеоборотных активов
283,88
59,43
31,61
-224,45
-27,82
– основных средств (фондоотдача)
283,88
59,43
31,61
-224,45
-27,82
– оборотных активов
1,90
2,96
2,37
1,06
-0,59
– собственного капитала
86,77
531,60
9,54
444,83
-522,06
– заемного капитала
9,92
7,97
12,66
-1,95
4,70
– запасов
5,17
3,99
2,88
-1,18
-1,11
– дебиторской задолженности
3,05
11,50
13,56
8,45
2,06
– кредиторской задолженности
2,67
4,40
2,85
1,73
-1,55
Продолжительность одного оборота: (дней)
– имущества
193
129
165
-64
36
– внеоборотных активов
1
6
12
5
5
– основных средств
1
6
12
5
5
– оборотных активов
192
123
154
-68
30
– собственного капитала
4
1
38
-4
38
– заемного капитала
37
46
29
9
-17
– запасов
71
91
127
21
35
– дебиторской задолженности
120
32
27
-88
-5
– кредиторской задолженности
137
83
128
-54
45
Продолжительность, дней:
– производственного цикла
71
91
127
21
35
– операционного цикла
190
123
154
-67
30
– финансового цикла
54
547
2933
493
2386
Выводы, сделанные в ходе анализа показателей оборачиваемости:
Наличие отрицательной динамики у коэффициента оборачиваемости
имущества, наблюдается сокращение его значения на 0,61 до 2,21
(31.12.2022г.);
Наличие отрицательной динамики у оборачиваемости оборотных
средств, снижение значения на 0,59 до 2,37 (31.12.2022г.), что указывает на
дополнительную потребность в оборотном капитале;
41
Рост показателя, который указывает на оборачиваемость имеющейся
дебиторской задолженности, на 2,06, что свидетельствует о повышении
своевременной оплаты задолженности Общества, продажи благ с наличием
отсрочки по платежам;
показатель, который характеризует оборачиваемость имеющейся
кредиторской задолженности, сократился на 1,55, что указывает на
повышение потребности в заемном капитале в виде кредитных ресурсов.
Произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности к
оборачиваемости непосредственно дебиторской задолженности, что
отрицательно характеризует управление применением финансовых ресурсов;
показатель, характеризующий оборачиваемость запасов в
исследуемом периоде снизился на 1,11, и на конец 31.12.2022 г. значение
составило 2,88;
коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов в исследуемом
периоде имеет отрицательную динамику, снижение составило 27,82, на конец
31.12.2022 г. значение составило 31,61;
оборачиваемость собственного капитала снизилась, что указывает на
имеющиеся трудности, связанные с уменьшением доходных статей.
Следовательно, показатели оборачиваемости активов свидетельствуют
о снижении уровня деловой активности ООО «Эрта¬.
Анализируя показатели, характеризующие среднюю
продолжительность оборота, возможно, сформулировать выводы:
средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности
сократилась на 5 дней, то есть происходит процесс замедления возврата
средств от дебиторов;
средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности
выросла на 45 дней, то есть происходит процесс замедления возврата средств
по имеющимся обязательствам;
средняя продолжительность оборота запасов выросла на 35 дней, то
42
есть происходит процесс роста нахождения запасов на складах;
средняя продолжительность оборота собственных средств выросла
на 38 дней, то есть происходит процесс замедления использования капитала
для производственных нужд.
Следовательно, продолжительность оборота активов предприятия в
исследуемом периоде снизилась, что отрицательно воздействует на деловую
активность ООО «Эрта¬.
Анализ производственного цикла за период 2020–2022 гг. показал, что
наблюдается его рост продолжительности на 35 дней, за счет роста периода
оборота кредиторской задолженности и оборачиваемости запасов, что
является отрицательной тенденцией для ООО «Эрта¬.
Анализа операционногоа цикла за трехлетний период показал, что
отмечаетсяа его увеличение на 30, что является отрицательной тенденцией в
деятельности ООО «Эрта¬.
Анализ финансового цикла за рассматриваемый период показал, что
наблюдается его увеличение, что является отрицательной тенденцией, так как
происходит увеличение объемов услуг. Увеличение продолжительности
финансового цикла отрицательно отражается на финансовой надежности ООО
«Эрта¬, что приводит к снижению его платежеспособности.
2.3. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Эрта¬
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Эрта¬, представим
в таблице 2.9.