74
3.2 РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
Оценка эффективности проекта – это процесс анализа затрат ресурсов на
реализацию проекта и полученных результатов, его соответствия поставленным
целям и ожиданиям всех участников. Перед реализацией любого проекта
необходим расчет эффективности с целью выявить жизнеспособность проекта,
чтобы с его помощью компания смогла извлечь не только финансовые выгоды, но
и нематериальные преимущества, чтобы потраченные средства и силы не прошли
впустую и не привели к ухудшению состояния предприятия в целом.
Для обеспечения конкурентоспособности бизнеса в современных условиях
необходимо выполнять постоянный мониторинг реализуемых проектов, а также
производить оценку их эффективности. Для осуществления оценки используются
различные методы, которые имеют единый принцип – главным результатом
реализации любого проекта является получение организацией прибыли.
Учитывая это, в методики оценки включаются такие показатели, которые
позволяют наиболее полно изучить проект и в итоге предоставить его
развернутую картину всем заинтересованным лицам.
На данный момент существует множество методик подсчета оценки
эффективности проекта, но в большинстве случаев все они сводятся к
вычислению следующих основных показателей:
-чистый приведенный доход (NPV = Net Present Value);
-внутренняя доходность (IRR = Internal Rate Return);
-срок окупаемости (PP = Payback Period);
-ставка дисконтирования (r);
-предельная величина рентабельности проекта(IRR).
Метод NPV основан на дисконтировании прогнозируемых денежных
потоков Смысл – учет временной стоимости денег и приведение будущих потоков
к настоящему времени. Если NPV > 0 проект эффективный, если NPV ≤ 0
75
проект неэффективен. IRR > CC проект эффективен IRR ≤ CC проект
неэффективен.
Локальные расчеты для зарплаты, инвестиционных и текущих вложений,
накладных расходов представлены в таблицах ниже.
Таблица 16
Заработная плата сотрудников
Должность
специалиста
Зарпла
та «на
руки»,
руб./м
ес.
НДФЛ,
руб./мес
.
Зарплата
«на руки»
+НДФЛ,
руб./мес.
Страхов
ые
взносы,
руб./мес
.
Затраты на
оплату
труда,
руб./мес.
Затраты на
оплату
труда,
руб./ч
Руководитель
проекта
28 100
4 198,85
32 298,85
9 754,25
42 053,10
250
Разработчик
22 500
3 362,07
25 862,07
7 810,34
33 672,41
200
Инженер по
внедрению
систем
18 000
2 689,66
20 689,66
6 248,28
26 937,93
160
Инженер по
эксплуатации
систем
18 000
2 689,66
20 689,66
6 248,28
26 937,93
160
Загруженность специалистов и их затраты по каждой задаче представлены
в таблице.
Таблица 17
Трудозатраты сотрудников по проекту
Название ресурса
Трудозатраты
Руководитель проекта
18 дней
Планирование проекта
7 дня
Проектирование ИС
7 дня
Название ресурса
Трудозатраты
Разработка ИС
4 дня
Разработчик
61 день
Анализ предметной области
7 дней
Проектирование ИС
14 день
Разработка ИС
30 дней
76
Инженер по эксплуатации систем
24 дня
Анализ предметной области
4 дня
Разработка ИС
15 дней
Внедрение
5 дней
Расчет затрат на оплату труда на этапе реализации проекта представлены в
таблице 18.
Таблица 18
Трудозатраты сотрудников по проекту
Этап проекта/Специалист
Трудозатраты,
ч
Ставка, руб./ч
Затраты на опл.
труда, руб.
Планирование проекта
56
-
14 000
Руководитель проекта
56
250
14 000
Анализ предметной области
88
-
16 320
Разработчик
56,00
200,00
11 200,00
Инженер по эксплуатации
систем
32,00
160,00
5 120,00
Проектирование ИС
213
-
43 600
Руководитель проекта
56,00
250
14 000
Разработчик
112,00
200,00
22 400
Инженер по внедрению
45,00
160,00
7 200
Разработка ИС
437
-
82 400
Руководитель проекта
32,00
250,00
8 000
Разработчик
240,00
200,00
48 000
Инженер по внедрению
45,00
160,00
7 200
Инженер по эксплуатации
систем
120,00
160,00
19 200,00
Внедрение информационной
системы
205
-
36 000
Разработчик
80,00
200,00
16 000,00
Инженер по внедрению
80,00
160,00
12 800,00
Инженер по эксплуатации
систем
45,00
160,00
7 200,00
Расчет периодических затрат на оплату труда на этапе эксплуатации
представлен в таблице 19.
77
Таблица 19
Периодические трудозатраты сотрудников по проекту
Этап проекта/
Специалист
Трудозатрат
ы, ч
Ставка, руб./ч
Затраты на
опл. труда,
руб.
Задачи/виды
работ
Текущая
эксплуатация
14
-
2 740
Разработчик
8
200
1 600
Анализ,
исправление
багов
Руководитель
проекта
2
250
500
Координация
специалистов
и контроль
Инженер
эксплуатации
4
160
640
Мониторинг
работы ИС
ИТОГО:
2 740
Посчитаем затраты на данный проект. В таблицах ниже представлены
основные статьи расходов, которые возникли у компании ООО «МВМ» при
разработке системы, соответственно, стоит ожидать, что затраты на разработку
внутрикорпоративной системы окажутся такими же или больше, так как
разрабатываемая система будет создаваться практически с нуля. Кроме затрат на
разработку потребуются средства для внедрения проекта и обучения
сотрудников.
Расчет материальных и нематериальных вложений на этапе реализации
проекта представлен в таблице ниже. В компании изначально есть компьютеры,
маршрутизаторы, столы, стулья т.е. вся инфраструктура для создания
информационной системы.
Таблица 20
Расчет материальных и нематериальных вложений
Категории и статьи вложений
Кол-во
Цена, руб.
без НДС
Стоимость,
руб. без НДС
1С Предприятия 8 лицензия на
сервер (х86-64)
1
86 400
86 400
Лицензия на программное
обеспечение 1С Предприятия 8
1
187 200
187 200
78
Услуги по обучению персонала по
использованию информационной
системой (внутренний курс)
10 000
Курс по обучению сотрудников 1С
Предприятию 8: Комплексный курс по
программированию
«Конфигурирование в системе
«1С:Предприятие 8.3»
1
10 000
10 000
ИТОГО:
283 600
Расчет материальных и нематериальных вложений на этапе эксплуатации
внедренного решения представлен в таблице 21.
Таблица 21
Расчет материальных и нематериальных вложений
Категории и статьи вложений
Колво
Цена, руб. без
НДС
Стоимость, руб.
без НДС
Нематериальные вложения
7 160
Абонентская плата за доступ к сети
Интернет (10Mbps) (ежемесячный
платеж)
1
500
500
Подписка на MS Office 365 Business
Premium (ежемесячный платеж)
4
915
3 660
Работы и услуги внешних
исполнителей
3 000
ИТОГО:
4 160
К основным финансовым показателям оценки эффективности проекта
относят чистый приведенный доход (NPV), внутреннюю доходность (IRR) и срок
окупаемости (PP).
В первую очередь, рассматривается чистый приведенный доход, поскольку
он характеризует реальные доходы от реализации проекта, так как показывает
текущую стоимость будущих денежных потоков инвестиционного проекта,
рассчитанную с учетом дисконтирования, за вычетом инвестиций.
Для вычисления этого показателя используют следующую формулу (1):
79
????????????=∑????????????????(1+????)????−????????????????????????????????????????????????????=1, (1)
Для начала необходимо посчитать экономию средств компании после
внедрения информационной системы.
По данным бухгалтерии ООО «МВМ» компания закупает 200 пачек бумаги
в месяц для организации внутренней работы, в одной пачке содержится 500
листов. Посчитав стоимость листа бумаги с нанесенной на него информацией
(при помощи принтера, ксерокса и т. д.) составляет 3 руб.
Исходя из этого нетрудно составить формулу (2) подсчета расходов
компании на бумагу в год (R) при обычном бумажном документообороте.
200 × 500 × 3 × 12 = 3,6 млн. руб. (2)
Информационная система будет 30% расходов путем электронного
документооборота, из этого следует, что выручка #1 от внедрения продукта
составит 1,08 млн. руб в год.
Польза от внедрения в денежном выражении #2 складывается из того, что
после внедрения информационной системы произошла оптимизация времени
выполнения стандартных процессов.
Высвобождаемое время сотрудников служб может быть переведено, как в
фактическую прибыль от проекта, так и оценено как высвобождающееся
дополнительное время, которое будет потрачено на развитие персонала
компании в целом.
На расчет заработной платы может экономиться до двух дней в месяц, что
составляет двадцать четыре дня.
На получение справки 2НДФЛ без информационной системы бухгалтер
затрачивает двадцать минут, в информационной системе — пять минут, в
среднем каждый сотрудник берет справку 2НДФЛ раз в два года, ежегодно
подготавливается пятьсот справок, экономия на их подготовку составляет около
16 дней.
80
Экономия времени всех сотрудников компании при внедрении
информационной системы, дающей возможности каждому сотруднику получать
персональную информацию напрямую из системы, работник может со своего
рабочего места подавать заявку на отпуск, просматривать расчетный листок,
управляющий получает доступ к кадровым данным своих подчиненных, таким
образом возникает экономия времени для каждого сотрудника.
Если перевести данные в финансовые показатели, получится, что в среднем
система экономит приблизительно 10% рабочего времени сотрудника фирмы.
Средняя зарплата в фирме составляет 25 000, следовательно получаем 2 500
руб. и умножим на количество сотрудников компании 62, получаем 155 000
рублей в месяц.
Т.к. сотрудникам нужна адаптация к информационной системе, выручка
распределенная.
Инвестиционные вложения складываются из расходов на оплату труда,
лицензии на сервер, лицензии на ПО, курса по обучению сотрудников.
абонентской платы за доступ к сети Интернет, накладных расходов, которые
складываются из аренды за помещение, электричество, канцелярских товаров,
что принимаем, как 20% от трудозатрат в денежных единицах.
Сводная таблица для расчета финансовых показателей оценки
экономической эффективности (NPV, IRR, DPP) представлена в таблице 22.
Таблица 22
Расчет финансовых показателей оценки экономической эффективности
Ставка дисконтирования Rгод, % годовых
10,50%
Расчетный период
1 мес.
Ставка дисконтирования Rмес, % в месяц [Rмес =
(1+Rгод)^1/12 - 1]
0,8355%
Коэффициент дисконтирования 1/(1+Rмес)^12
0,9050
81
Сводная таблица для расчета финансовых показателей оценки
экономической эффективности (NPV) представлена ниже.
К окончанию первого года работы проекта чистый приведенный доход
составил 1 212 011 рублей (в таблице ниже ставка дисконтирования принята в
размере 10, 5%, суммарный размер первоначальных инвестиций составляет 514
384 рубля).
Данный показатель демонстрирует, что все инвестиции, вложенные в
проект, окупились и уже принесли доход, что говорит о рентабельности проекта.
Период окупаемости инвестиций PP характеризует продолжительность
времени от начала операционной деятельности проекта до наиболее раннего
момента времени в расчетном периоде, после которого кумулятивные
(накопленные) чистые денежные поступления становятся неотрицательными и в
дальнейшем остаются таковыми.
Срок окупаемости является широко используемым показателем того,
возместятся или нет первоначальные инвестиции в течение жизненного цикла
проекта.
Данный показатель относится к статическому методу оценки
эффективности проекта.
К преимуществам статических методов относятся простота и наглядность
расчетов.
К недостаткам можно отнести то, что метод не учитывает доходы проекта
за пределами срока окупаемости и не может применяться при выборе из проектов
с одинаковыми сроками окупаемости, но с разными сроками реализации.
Таблица 23
Расчет финансовых показателей оценки экономической эффективности
Investm
ents
1-й
мес.
2-й
мес.
3-й
мес.
4-й
мес.
5-й
мес.
6-й
мес.
7-й
мес.
8-й
мес.
9-й
мес.
10-й
мес.
11-й
мес.
12-й
мес.
Инвестиционные и
текущие вложения
514
384
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
Расходы на оплату труда
[таб.18] & [таб.19]
192
320
2 740
2 740
2 740
2 740
2 740
2 740
2 740
2 740
2 740
2 740
2 740
2 740
Материальные
вложения [таб.20] &
[таб.21]
86 400
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Нематериальные
вложения [таб.20] &
[таб.21]
197
200
4 160
4 160
4 160
4 160
4 160
4 160
4 160
4 160
4 160
4 160
4 160
4 160
Маркетинговые
активности [таб.20] &
[таб.21]
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Накладные расходы
38 464
685
685
685
685
685
685
685
685
685
685
685
685
2. Отток ДС
514
384
61 585
87 668
101
268
121
668
169
268
237
268
305
268
383
468
383
468
383
468
383
468
383
468
Инвестиционные и
текущие вложения
514
384
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
7 585
Налоги (все учтено без
НДС, налог на
прибыль 20%)
[ расчет]
0
0
8 083
9 683
12 083
17 683
25 683
33 683
42 883
42 883
42 883
42 883
42 883
3. Приток ДС
0
90 000
120
000
140
000
170
000
240
000
340
000
440
000
555
000
555
000
555
000
555
000
555
000
Investm
ents
1-й
мес.
2-й
мес.
3-й
мес.
4-й
мес.
5-й
мес.
6-й
мес.
7-й
мес.
8-й
мес.
9-й
мес.
10-й
мес.
11-й
мес.
12-й
мес.
Выручка от
продажи
продукта #1
0
90
000
90
000
90
000
90
000
90
000
90
000
90
000
90
000
90
000
90
000
90
000
90
000
Выручка от
продажи
продукта #2
0
0
3000
0
5000
0
8000
0
1300
00
1550
00
1550
00
1550
00
1550
00
1550
00
1550
00
1550
00
4. Чистый
денежный поток
по периодам
(NCFi)
-514
384
82
415
89
932
105
932
129
932
169
932
189
932
189
932
189
932
189
932
189
932
189
932
189
932
5. Чистый
дисконтирован
ный денежный
поток по
периодам (NCFi
* к-т
дисконтирован
ия)
-514
384
74
584
81
386
95
866
117
586
153
785
171
884
171
884
171
884
171
884
171
884
171
884
171
884
6. Чистый
приведенный
доход NPV в
динамике
-514
384
-439
800
-358
414
-262
548
-144
962
8 822
180
706
352
591
524
475
696
359
868
243
1 040
127
1 212
011
84