ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................. 2
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОММЕРЧЕСКИХ
РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 6
1.1. Актуальные риски в практике коммерческих банков России ..................... 6
1.2. Понятие и виды валютных банковских рисков........................................... 14
1.3. Методы управления валютными рисками в коммерческих банках .......... 18
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ
РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (ПАО
«СБЕРБАНК») ..................................................................................................... 29
2.1. Анализ деятельности ПАО «Сбербанк» ...................................................... 29
2.2. Особенности управления валютными рисками ПАО «Сбербанк» ........... 47
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДИКИ
УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В ПАО «СБЕРБАНК» ...... 55
3.1 Актуальные проблемы снижения валютных рисков в ПАО «Сбербанк» . 55
3.2 Пути повышения эффективности методики управления валютными
рисками в ПАО «Сбербанк» ................................................................................. 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ..................................... 73
2
ВВЕДЕНИЕ
В условиях глобализации мировых экономических процессов
актуальным остается вопрос о принятии хозяйствующими субъектами
управленческих решений в условиях неопределенности, обусловленной
волатильностью спроса и предложения в реальном и финансовом секторах
экономики. Основной характеристикой существующей неопределенности
является риск, означающий вероятность наступления неблагоприятных
событий для хозяйствующих субъектов.
Коммерческие банки как субъекты мировых экономических отношений
при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций
на фондовых и валютных биржах подвержены опасности валютных потерь,
связанных с изменением курса цены валюты к валюте платежа в период
между подписанием контракта и проведением расчетов по контракту, что
свидетельствует о наличии валютного риска. Именно поэтому в современных
условиях конкурентоспособность национальной экономики во многом
зависит от способности банковской системы прогнозировать сценарии
развития мировой экономической конъюнктуры посредством оценки рисков,
принимать все возможные меры для их минимизации.
Банки – центральные звенья в системе рыночных структур, поэтому их
динамичное развитие является необходимым условием создания
эффективных рыночных механизмов. Так как современные банки совмещают
коммерческую функцию с социальной направленностью бизнеса, их
деятельность является общественно значимой, в том числе в роли
проводников денежно-кредитной политики, поэтому оценка и контроль
банковских рисков представляют интерес для большого числа
заинтересованных сторон – Центрального банка, акционеров и участников,
кредиторов и клиентов.
3
Проблема управления риском является одной из ключевых в
деятельности коммерческого банка. Для любого коммерческого банка
важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его
до минимального уровня. В настоящее время существенную доходность
коммерческому банку приносят операции, проводимые им на внутреннем и
внешнем валютном рынках. Проведение валютных операций неизбежно
связано с опасностью валютных потерь, возникающих в связи с изменением
курса национальной валюты.
Актуальным является выявление тенденции изменения валютного
курса в условиях сложившейся ситуации на валютном рынке России и поиск
эффективных методов управления валютными рисками. Определив вид и
степень валютного риска, коммерческий банк может принять решение о
необходимости его хеджирования.
Идентификация валютного риска осуществляется на основе
прогнозирования динамики курса валюты, в которой имеется открытая
валютная позиция. Прогноз позволяет определить направление изменения
курса. Если прогнозируется изменение валютного курса в неблагоприятном
для экономического субъекта направлении – возникает валютный риск. Для
прогнозирования тенденции изменения валютного курса были использованы
следующие макроэкономические показатели: ВВП, платежный баланс,
инфляция и безработица. При проведении анализа необходимо выявить
главное направление развития экономики страны, чтобы определить общую
тенденцию укрепления или ослабления валюты.
Так как темп роста ВВП замедляется, это способствует снижению
инвестиционной привлекательности страны, и как следствие это неизбежно
приведет к снижению курса национальной валюты. Для повышения
инвестиционной привлекательности Центральный Банк повысил ключевую
ставку до 10%, что также сдержит рост инфляции, изменение данных
параметров приведет к повышению курса рубля. Снижение безработицы
должно привести к росту ВВП и как следствие к росту валютного курса,
4
однако ВВП РФ снижается, как и сальдо платежных операций, существенное
влияние на их падение оказал политический фактор. Поэтому данные по
безработице не будем учитывать при анализе динамики курса рубля. На
основе изменений основных макроэкономических показателей можно
сделать вывод о динамике курса рубля: в 2017 г. курс национальной валюты
будет снижаться относительно других валют. Вследствие чего, у
коммерческих банков повышается риск открытой валютной позиции. Имея
такой прогноз, коммерческим банкам следует принять решение о
необходимости хеджирования своих рисков.
Актуальность темы управления валютными рисками в коммерческих
банках в первую очередь связана с тем, что в условиях экономической
нестабильности, вызванной валютным кризисом в Российской Федерации
банки, которые в 2014 году хеджировали свои валютные риски, а также
хотели извлечь прибыль из колебаний национальной валюты, начали
продавать ликвидные активы и производные финансовые инструменты.
Сокращение ликвидных активов и производных финансовых инструментов
было больше, чем сокращение суммарных активов, что и привело к важности
управления валютными. Таким образом, в современных условиях банки
вынуждены предпринимать различные мероприятия для минимизации
валютных рисков и стабилизации нестабильности в банковском секторе.
Целью выпускной работы является исследование источников и методов
управления валютными рисками в ПАО «Сбербанк».
В соответствии с поставленной целью в работе будут решены
следующие задачи:
- определить актуальные риски в практике коммерческих банков
России;
- дать понятие и виды валютных банковских рисков;
- изучить методы управления валютными рисками в коммерческих
банках;
- провести анализ деятельности ПАО «Сбербанк»;
5
- выявить особенности управления валютными рисками ПАО
«Сбербанк»
- определить актуальные проблемы снижения валютных рисков в ПАО
«Сбербанк»;
- выявить пути повышения эффективности методики управления
валютными рисками в ПАО «Сбербанк».
Объектом выпускной работы выступают валютные операции
коммерческих банках в сложившихся условиях валютной нестабильности.
Предметом выпускной работы являются методы управления
валютными рисками в ПАО «Сбербанк».
Структура работы имеет следующий вид: введение, три главы,
состоящие из семи параграфов, заключение и библиографический список.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОММЕРЧЕСКИХ
РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
1.1. Актуальные риски в практике коммерческих банков России
В процессе своей деятельности у коммерческих банков возникают
различные виды рисков. В условиях объемов области банковской
деятельности и многообразия банковских продуктов и услуг, требуется
осуществление классификации банковских рисков. В зависимости от
различных критериев, ее можно представить следующим образом (табл.1)
Таблица 1
Классификация банковских рисков
Критерии
классификации
Виды банковских рисков
Уровни рисков
Риски на макроуровне отношений
Риски на микроуровне отношений
Характер банковских
продуктов, услуг и
операций
Риски по забалансовым операциям
Кредитные риски
Расчетные риски
Валютные риски
Операционные риски и др.
Уровень обеспечения
стабильности развития
банков
Риски несбалансированной ликвидности
Процентные риски
Риски потери доходов
Риски потери конкурентоспособности
Риски капитальных баз
Риск-менеджмент
Факторы, образующие
риски
Внешние риски (политические, экономические,
демографические, социальные, географические и прочие)
Внутренние риски (в основных и вспомогательных видах
деятельности, которые связаны с активами и пассивами банков,
с качеством управления и реализацией финансовых услуг)
7
Сфера и масштабы
действий рисков
Риски, исходящие от государства
Риски, связанные с деятельностью определенных типов банков
Риски, связанные с деятельностью центров финансовой
ответственности
Риски, исходящие от банковских операций
Время возникновения
Ретроспективные риски
Текущие риски
Перспективные риски
Уровни зависимости
от банков
Риски, зависимые от деятельности банков
Риски, не зависимые от деятельности банков
Виды банков
Риски специализированных банков
Риски отраслевых банков
Величины рисков
Низкие риски
Умеренные риски
Полные риски
Состав клиентских баз
Риски, исходящие от крупных, средних и мелких клиентов
Риски, исходящие от отраслевой структуры клиентов
Характер учета
операций
Риски по балансовым операциям
Риски по внебалансовым операциям
Требуется, главным образом, разделять риски по их уровню. Так как
банковские риски являются не только рисками отдельно взятых
коммерческих банков, но и их совокупности, целесообразно рассматривать
риски как на микро- так и на макроуровнях. Размеры убытков, факторы или
время выхода из кризисных ситуаций во всех этих случаях могут быть
разными, как и инструменты риск-менеджмента
1
.
Банковские риски во многом связаны с экономическим и политическим
положением в стране в целом, ее законодательной основы, а также системами
управления.
Риски, охватывающие экономику отдельно взятых банков, связаны с
видом их деятельности, умениями по эффективному управлению
проходящими через них финансовыми потоками.
1
Луо Ц., Нургалиева А.М. Риски и их виды в банковской практике // Научный альманах. 2016. № 1-1 (15). С.
177.
8
При осуществлении кредитных, расчетных, депозитных, валютных и
других операций, банки будут нести риски, которые связаны со всеми
конкретными видами деятельности.
При минимизации данных рисков, коммерческими банками, с одной
стороны, расширяются перечни своих продуктов и услуг, диверсифицируется
деятельность, с другой - повышается совершаемых операций.
Особое значение для увеличения эффективности деятельности
коммерческих банков имеет классификация рисков в зависимости от уровня
обеспечения их стабильного развития. От того, каким образом банками
производится управление своей ликвидностью, формируют капитальной
основы, согласуется процентная политика по активным и пассивным
операциям, организовывается своя работа и обеспечивается высокая
конкурентоспособность на рынке банковских продуктов и услуг, зависят
сбалансированные, стабильные и устойчивые финансовые показатели
кредитных учреждений в экономике государства. К сожалению, в данное
время управлению главными параметрами своей деятельности
руководителями коммерческих банков уделяется не должный уровень
внимания, какой требуется для экономики. Поэтому, российскими
коммерческими банками в большинстве своем не конкурентоспособны, и им
требуется применение значительных усилий по управления рисками по
данным основополагающим направлениям деятельности
2
.
Исходя из целей риск-менеджмента в деятельности банков требуется
выделить факторы, влияющие на риски. В данных случаях традиционно
выделяют внешние и внутренние риски.
В составе внешних рисков находятся политические, экономические,
отраслевые, демографические, социальные, географические и иные риски.
Политическим рискам присуща угроза смены политических режимов,
национализации или имущественной экспроприации без соответствующих
2
Куклина Е.А. Современные риски и угрозы банковской деятельности // Моделирование и Анализ
Безопасности и Риска в Сложных Системах Труды Международной Научной Школы МАБР - 2015. 2015. С.
254.
9
компенсаций потерь капитала; возможные ограничения обмена местных
валют на свободно конвертируемые и перевода их за рубеж; разрывы
соглашений, закрытия границ, по причине решений государственных
исполнительных органов власти, в которых находятся банки-контрагенты;
война, беспорядки и т.п.
3
На появление экономических рисков на макроуровне влияют
изменения экономической ситуации в стране в целом, включая рыночную
конъюнктуру (экспортные и импортные цены), платежных балансов,
валютных курсов и др. Значительное влияние на объемы деятельности
банков могут оказывать законодательные изменения, пересмотры актов
Банка России, которые затрагивают нормы деятельности коммерческих
банков, норм резервирования, условий рефинансирования и т.п.
На микроуровень отношений коммерческих банков и их клиентов
оказывает влияние не меньше рисков. К ним могут относится изменения,
которые вызваны пересмотрами кредитных договоров вследствие изменений
кредитоспособности заемщиков, финансовых состояний кредитных
учреждений, их банковской политики и др. Основаниями, к примеру, для
пересмотра кредитных отношений, могут явиться изменения в стоимости
кредитных обеспечений, непредвиденные изменения капитального
кругооборота и т.п. Часть данных рисков могут вызывать внешние и
внутренние причины. На микроуровне к внешним причинам могут
относиться банкротства заемщиков, требования кредиторов о погашении
задолженностей, кражи, мошеннические действия, семейные проблемы,
потеря работы (если это взаимоотношения коммерческих банков с
заемщиками-физическими лицами) и др.
4
3
Азнабаева Г.Х., Ираева Н.Г., Калимуллина Э.Р. Риски в банковской деятельности // Приоритетные научные
исследования и разработки: Сборник статей Международной научно-практической конференции.
Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2016. С. 24.
4
Куклина Е.А. Современные риски и угрозы банковской деятельности // Моделирование и Анализ
Безопасности и Риска в Сложных Системах Труды Международной Научной Школы МАБР - 2015. 2015. С.
255.
10
Выделяют также риски стихийных бедствий, вызванные природными
катастрофами. К внешним банковским рискам может относится
конкурентный риск, обусловленный появлениями новых видов услуг и
операций, падения операционных стоимостей, которые выполняют другие
кредитные организации, повышения требований к качеству банковского
обслуживания. Для коммерческих банков России существуют риски, которые
связаны с неурегулированностью процедур их банкротства
5
.
К внешним могут относится риски, которые вызваны инфляцией,
нестабильной национальной денежной единицей, злоупотреблениями
клиентов при совершении финансовых операций, использование подложной
платежной документации.
К внутренним причинам, которые формируют, к примеру, кредитные
риски, относятся недостатки обеспечения, ошибочные оценки заявок
клиентов на кредиты, слабый контроль процесса кредитования, неадекватное
реагирование на предупреждения. Названные внутренние причины
выступают главными факторами убыточности кредитования
6
.
В работе коммерческих банков особое значение придается времени
возникновения банковских рисков. На основе данного критерия риски
разделяются на ретроспективные (прошлые), текущие и перспективные.
Учетом ретроспективных прошлых рисков коммерческим банкам
предоставляется возможность по более точному расчету текущих и будущих
рисков. От правильности расчетов текущих рисков во многом зависят риски
будущих убытков. Практикой показано, что чем дольше время операций, тем
выше оказываются риски. Роль прогнозирования рисков при таких условиях,
при учете предотвращения прошлых рисков и ошибок, значительно
возрастает.
5
Луо Ц., Нургалиева А.М. Риски и их виды в банковской практике // Научный альманах. 2016. № 1-1 (15). С.
181.
6
Азнабаева Г.Х., Ираева Н.Г., Калимуллина Э.Р. Риски в банковской деятельности // Приоритетные научные
исследования и разработки: Сборник статей Международной научно-практической конференции.
Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2016. С. 25.