11
По уровню зависимости риски могут быть не зависимыми и
зависимыми от банков. Не зависимые от банков риски, связаны с
политическими и общеэкономическими факторами, непредсказуемыми
изменениями в законодательстве. Зависимые от банков риски образуются на
уровнях микроотношений с клиентами, многое при этом зависит от самих
банков, уровня их риск-менеджмента (внутренние причины).
В процессе расчета банковских рисков особое значение имеет вид
банков. Риски специализированных банков чаще всего связаны с теми
специфическими продуктами, на производстве которых специализируются
кредитные учреждения. Спрос на данные продукты, их качества выступают в
данных случая решающими факторами, которые определяют риски и
эффективное развитие банков.
Но на практике, зачастую случается так, что клиентам требуется
комплексное обслуживание (совершение не одной операции, а большого
количества), что толкает коммерческие банки на расширение спектра своих
услуг.
Иногда коммерческие банки специализируются не только на
определенных продуктах, но и на клиентах или определенных отраслях.
Отраслевые риски, которые возникают в этих случаях, преимущественно
зависят от состояния соответствующих отраслей.
Вместе со специализированными и отраслевыми рисками, которые
возникают у соответствующих видов коммерческих банков, различают также
риски универсальных банков. Универсализировать свою деятельность
коммерческие банки вынуждают сами клиенты, предъявляя спрос на
различные услуги и операции банков. Коммерческие банки России также
вступили на тропу универсализации своей деятельности. Для большинства из
них подобное ориентирование может стать ошибкой. Известно, российскими
кредитными организациями по масштабам своего капитала в своем
большинстве выступают маленькими денежно-кредитными институтами,
поэтому стремления к исполнению большого количества операций для всех
12
видов клиентов в разных регионах могут стать непосильными задачами, как в
финансовом, так и профессиональном аспектах
7
.
Банковские риски различают и на основе составов клиентов банков.
Тут выделяют следующие виды рисков:
- риски, исходящие от крупных, средних и малых клиентов;
- риски, исходящие от отраслевых структур клиентов
8
.
При рисках, исходящих от крупных, средних и малых клиентов
крупные клиенты не всегда приводят к и крупным рискам. Наоборот,
крупные клиенты с большими объемами денежных оборотов и проходящими
через банки операциями приносят банкам значительные доходы. Опасности
заключаются, однако, в том, что концентрация банковских вложений в
крупные организации в случаях значительных ухудшений их финансовых
состояний и банкротства может вызвать крупные потери банков-кредиторов.
Ряд потерь могут исходить и от небольших предприятий, подверженных в
условиях рыночных отношений заметным колебаниям в сфере производства
и сбыта своих продуктов, товаров или услуг
9
.
Риски, исходящие от отраслевых структур клиентов, также бывают не
менее заметными. Как уже было отмечено, отраслевые риски сопряжены с
состояниями экономического развития соответствующих отраслей.
Преимущественные инвестиции банков в одну даже перспективную
экономическую отрасль (к примеру, нефтяную или газовую) с позиции
макроэкономики может также оказать отрицательное воздействие на
экономическую ситуацию в целом, закрепляя сырьевые ориентиры
национального производства в ущерб обрабатывающим промышленным
отраслям.
7
Куклина Е.А. Современные риски и угрозы банковской деятельности // Моделирование и Анализ
Безопасности и Риска в Сложных Системах Труды Международной Научной Школы МАБР - 2015. 2015. С.
257.
8
Азнабаева Г.Х., Ираева Н.Г., Калимуллина Э.Р. Риски в банковской деятельности // Приоритетные научные
исследования и разработки: Сборник статей Международной научно-практической конференции.
Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2016. С. 26.
9
Луо Ц., Нургалиева А.М. Риски и их виды в банковской практике // Научный альманах. 2016. № 1-1 (15). С.
183.
13
На основании учета проводимых банками операций, выделяют риски
по балансовым внебалансовым операциям. Оба риска касаются как активных,
так и пассивных операций кредитных учреждений.
Балансовые риски могут возникнуть из-за потерь банками своей
ликвидности по причине несоблюдения ими нормативов достаточности
капитала и др. Причинами внебалансовых рисков чаще всего случаются из-за
гарантийной деятельности банков, неисполнении обязательств по валютным
сделкам, которые выпущены ценным бумагам.
Н основе данных практики, банковскими рисками при всем их
многообразии отражается специфика деятельности кредитных учреждений,
они основываются из их действий или бездействия, задержки,
преждевременности или ошибочности их действий. Успешное
функционирование банков в целом в значительной степени зависит от
избранных систем риск-менеджмента.
На основе видов банковских рисков, в данной системе выделяют блоки
управления кредитными рисками, рисками несбалансированной
ликвидности, процентными, операционными, потери доходности, а также
комплексные блоки, которые связаны с рисками, образующиеся в процессе
отдельных направлений деятельности кредитных организаций
10
.
Из этого следует, что особое значение для увеличения эффективности
банковской деятельности имеет классификация рисков в зависимости от
уровня обеспечения их стабильного развития. От того, как банками
осуществляется управление своей ликвидностью, формирование капитальной
базы, согласование процентной политики по активным и пассивным
операциям, организуют свою работу и обеспечивают высокий уровень
конкурентоспособность на рынках банковских продуктов и услуг, зависят
сбалансированные, стабильные и устойчивые функциональные особенности
кредитных учреждений в экономике государства. К сожалению, на
10
Азнабаева Г.Х., Ираева Н.Г., Калимуллина Э.Р. Риски в банковской деятельности // Приоритетные
научные исследования и разработки: Сборник статей Международной научно-практической конференции.
Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2016. С. 27.
14
современном этапе руководителями банков уделяют не столь большое
внимание управлению главными параметрами банковской деятельности, как
этого требует экономика. Поэтому, большая часть коммерческих банков
России не конкурентоспособны, и которым требуется приложение
значительных усилий по совершению управления рисками по данным
основополагающим направлениям деятельности.
1.2. Понятие и виды валютных банковских рисков
От эффективно построенной системы управления рисками,
возникающими в процессе банковской деятельности, во многом зависит
стабильность функционирования банковской системы страны, в том числе
конечный финансовый результат деятельности банка. Все операции и
целесообразные действия коммерческих банков подвержены всевозможным
рискам, которые необходимо своевременно прогнозировать, объективно
оценивать и минимизировать. Среди банковских рисков значимое место
занимает валютный риск
11
.
Все более существенное влияние на действительную величину
валютного риска оказывает планомерная устойчивая либерализация
государственного валютного регулирования. Вместе с тем масштабная
глобализация финансовых рынков существенно увеличивает
незащищенность кредитных организаций и целенаправленным образом ведет
к увеличению отрицательных последствий при возникновении валютного
риска в текущей деятельности банков. Ввиду перечисленных факторов,
прямо влияющих на корректное осуществление валютных операций, в
современных условиях перед коммерческими банками встала актуальная
потребность и объективная проблема совершенствования системы
управления валютными рисками, которую необходимо моделировать для
11
Склярова А.А. Валютный риск в деятельности коммерческого банка // Проблемы совершенствования
организации производства и управления промышленными предприятиями: Межвузовский сборник научных
трудов. 2016. № 1. С. 385.
15
осуществления эффективной и бесперебойной операционной деятельности в
кредитных организациях. Необходимость и важность внедрения в
коммерческом банке эффективной системы регулирования валютного риска
обусловлены тем, что валютные торговые операции относятся к категории
особо рискованных операций, которые могут привести к крупным потерям в
достаточно коротком временном промежутке. Все вышеизложенное
свидетельствует об актуальности исследования.
Банк России рассматривает валютный риск (риск курсовых потерь) как
риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных
валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией
позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.
В современных условиях операционная деятельность российских
банков, связанная с валютными операциями и валютным контролем, -некая
неопределенность (непредсказуемость), поскольку в 2014-2016 гг.
отмечалось резкие колебания валютных курсов.
Неоднозначный процесс волатильности валютных котировок
происходит на постоянной основе по мере увеличивающегося прироста
суммарных объемов внешней торговли на мировом валютном рынке. В
результате непредсказуемые и практически ничем не обоснованные
хаотичные колебания курсов иностранных валют стали серьезным образом
угрожать финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческих
банков различных организационных форм собственности.
Чаще всего встречается такое определение: Риск это вероятность
потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или
возникновения потерь в результате осуществления определенной
производственной, финансовой или иной деятельности
12
.
Риск как экономическая категория - это событие, которое может
состояться или нет. В случае наступления такого события возможны три
12
Мищенко К.В., Анисимов К.В. Валютный риск коммерческого банка и управление им // Актуальные
вопросы экономики и современного менеджмента. 2015. С. 153.
16
экономических результата: негативный (проигрыш, убыток), нулевой и
позитивный (выигрыш, выгода, прибыль).
Качественный анализ риска является самым сложным и нуждается в
обстоятельных знаниях, опыте и интуиции. Его главная цель
идентифицировать возможные риски. Существуют формализированные
процедуры анализа риска для принятия решений с учетом отношения
субъектов к риску
13
.
Количественный анализ риска основывается на методе аналогий,
анализе чувствительности (впечатлительности), методе имитационного
моделирования, анализе возможных убытков и т. п.
Одной из основных составляющих частей риска является система
количественных показателей степени экономического риска.
Оценивают степень риска в количественном выражении: как в
абсолютном, так и в относительном. Следует подчеркнуть, что риск - это
многомерная системная характеристика (категория) экономических объектов
(процессов).
Что же касается моделирования риска, то здесь используется несколько
классов математических моделей и методов, в частности: стохастическое
программирование; теория Игр; теория нечетких множественных чисел и т.
п. Они должны отображать реальное состояние дел и опираться на
рациональную систему гипотез.
Главным фактором возникновения валютных рисков является коротко
и долгосрочные колебания обменных курсов, которые зависят от спроса и
предложения валюты на национальных и международных валютных рынках.
В целом, валютный риск имеет спекулятивный характер и может привести к
прибыли или убытка не только вследствие изменения направления движения
валютного курса, но и в силу того, у банка есть длинная или короткая
неттопозиция (чистая позиция) в иностранной валюте. Например, если банк
13
Склярова А.А. Валютный риск в деятельности коммерческого банка // Проблемы совершенствования
организации производства и управления промышленными предприятиями: Межвузовский сборник научных
трудов. 2016. № 1. С. 386.
17
имеет долгую валютную позицию, то снижение курса национальной валюты
даст банку чистую прибыль, а повышение курса этой валюты,
соответственно, приведет к убыткам.
С практической точки зрения и с целью эффективного управления
следует также учитывать следующие разновидности валютного риска:
Риск сделки или операционный валютный риск, который связан с
неблагоприятными колебаниями курсов иностранных валют, который влияет
на реальную стоимость открытых валютных позиций банка. Он приводит к
валютным убыткам по конкретным операциям в иностранной валюте
(например, по операциям маркмейкерства, дилинга и т.п.);
Риск перечисления одной валюты в другую («трансляционный» или
бухгалтерский) возникает, когда величина эквивалента валютной позиции в
отчетности меняется в результате изменений обменных курсов, что
используются при переоценке активов и пассивов в иностранной валюте в
национальную (базовую валюту) валюту или, когда главный банк, имеющий
зарубежные филиалы, проводит консолидацию финансовой отчетности;
Экономический (деловой) валютный риск заключается в изменениях
положения страны в долгосрочной перспективе или на конкурентные
позиции финансового учреждения или его структур на внешнем рынке через
существенные изменения обменных курсов. Например, обесценивание
национальной валюты может привести к сокращению импорта и рост
экспорта.
Существуют и другие виды рисков, связанных с международными
валютными операциями, которым подвергаются банки, выполняющие такие
операции. К примеру, одним из них является форма кредитного риска,
связанная с дефолтом встречной по валютному контракту стороны, что
может привести к непокрытой валютной позиции.
Другой формой кредитного риска, характерного для валютных
операций является расчетный риск, который возникает по валютным
контрактам, которые предусматривают два разных платежа в разных часовых
18
поясах, когда встречная сторона или исполнитель платежа в указанном
промежутке времени оказывается в состоянии дефолта. Расхождение сроков
погашения валютных позиций также может привести процентный риск по
соответствующим валютам, когда банк может иметь потери в результате
изменений в дифференциации процентных ставок и соответствующих
изменений форвардных валютных премий или скидок.
Таким образом, понятие «валютный риск» с точки зрения
функционирования банка в современной экономической системе - наиболее
вероятный конечный результат прямого влияния количественных изменений
в пропорциональном соотношении курсов национальной валюты банка, а
также других иностранных валют на его финансовую устойчивость и
платежеспособность. Соответственно, построенная система регулирования
валютного риска должна учитывать неопределенность среды
функционирования банка
14
.
1.3. Методы управления валютными рисками в коммерческих банках
В последние годы, начиная с 2014 года, по причине существенно
возросшего риска валютных потерь (валютного риска) для коммерческих
банков, Центральный банк РФ (ЦБ РФ) пошел на крайние меры – провел
валютную интервенцию, в результате которой золотовалютный запас
Российской Федерации сократился с 509,6 млрд долларов до $364,7 млрд
долларов.
Важно отметить, что причиной таких колоссальных потерь явилось
отнюдь не отсутствие контроля банковской системы за валютными рисками,
поскольку коммерческие банки ежедневно отслеживают валютный риск
банковской книги посредством расчета открытой валютной позиции, которая
не может превышать установленного ЦБ РФ норматива.
14
Склярова А.А. Валютный риск в деятельности коммерческого банка // Проблемы совершенствования
организации производства и управления промышленными предприятиями: Межвузовский сборник научных
трудов. 2016. № 1. С. 388.
19
Основной причиной огромных финансовых потерь стало отсутствие
долгосрочной стратегии хеджирования валютных рисков
В целом внутрибанковская система регулирования валютного риска
должна обеспечивать идентификацию, оценку, контроль уровня риска, а
также его ограничение.
В основу разработки системы регулирования валютного риска банка
должны быть заложены следующие методологические принципы:
- постоянный мониторинг, анализ и контроль валютного риска;
- обеспечение надежности информационной системы;
- своевременность информирования о состоянии и изменении уровня
риска;
- периодичность внутреннего аудита отчетности банка.
Для обеспечения результативности системы регулирования валютного
риска необходимо в первую очередь развивать подсистемы идентификации и
анализа факторов, влияющих на уровень валютного риска, мониторинга и
оценки текущего валютного риска, внутреннего контроля, а также
подсистему выработки мер по ограничению и снижения валютного риска.
На первоначальном этапе функционирования системы регулирования
валютного риска исследуются экзогенные (внешние) факторы, изменение
которых может привести к снижению (росту) уровня валютного риска.
Внешние факторы вызывают текущий валютный риск, риски
девальвации и изменения системы государственного валютного
регулирования, влияя на объективное значение валютного риска. Особое
внимание необходимо уделять исследованию основных эндогенных
(внутрибанковских) факторов с учетом специфики деятельности банка
15
.
Анализ ключевых факторов валютного риска банка представлен в табл.
2.
15
Барбашова С.А. Управление банковскими рисками // Экономист года 2016: сборник статей
Международного научно-практического конкурса. Пенза, 2016. С. 29.
20
Таблица 2
Анализ ключевых факторов валютного риска коммерческого
банка
Фактор
Содержание исследования
Внешние факторы валютного риска банка
Спекулятивные валютные операции
исследование спекулятивных операций на
текущем и срочном сегментах
международного валютного рынка,
механизма и технологии проведения
операций с иностранной валютой
Уровень инфляции
исследование механизма инфляции и
выбор инфляционной стратегии,
необходимой для регулирования и
минимизации валютного риска в целом
Состояние платежного баланса страны
исследование и анализ структуры
платежного баланса и методов его
регулирования; анализ изменения
состояния отдельных статей платежного
баланса, необходимый для регулирования
внутреннего валютного рынка и
валютного курса
Внутренние факторы валютного риска банка
Структура активов и пассивов банка в
иностранной валюте
исследование структуры в разрезе валют,
по срокам размещения и привлечения,
видам контрагентов
Состояние открытой валютной позиции
(длинная / короткая)
исследование состояния открытой
валютной позиции в разрезе валют,
объемов и динамики открытой валютной
позиции, причин изменения ее величины
Структура торговых валютных операций
исследование динамики валютных
торговых операций на межбанковском
валютном рынке, продаж юридическими и
физическими лицами иностранной валюты
банку, поступлений валютной выручки
клиентов банка экспортных организаций,
структуры проданной банком валюты для
погашения кредитов и других его
обязательств
Регулирование валютного риска осуществляется как на уровне Банка
России, так и на уровне конкретного коммерческого банка. Регулирование,
осуществляемое Центральным банком Российской Федерации, направлено на
регулирование деятельности банка в целом, а также текущей деятельности,
относящейся к осуществлению валютных операций, связанных с