72
нового фирменного магазина «Белый дом», что позволяет представить
далее финансовый раздел проекта и оценить его эффективность.
Система учета нового магазина такова, что финансовый год
предприятия начинается в январе.
Основные уплачиваемые налоги магазина «Белый дом»
представлены в таблице 20.
Таблица 20
Основные уплачиваемые налоги нового фирменного магазина
«Белый дом» ООО «Белый дом»
Наименование
База
Период
Ставка, %
Налог на прибыль
прибыль
месяц
20
НДФЛ
фонд оплаты труда
месяц
13
Страховые взносы
фонд оплаты труда
месяц
30
Представим прогнозируемую структуру доходов.
При составлении программы реализации услуг нового магазина
«Белый дом» будет рассматриваться самый низкий порог рентабельности
открытия магазина. Рассмотрим план объемов производства и полной
реализации продукции, предоставляемой к приобретению в магазине
«Белый дом» (таблица 21).
Таблица 21
План объемов предоставления услуг расчетного периода для нового
фирменного магазина «Белый дом» ООО «Белый дом»
Период
Наименование вида
услуги
Объем производства
и реализации в
месяц, шт.
Цена согласно
прайсу ассортимента
продукции
Выручка от
реализации,
руб.
1-12 месяц
инвестирования
Реализация товаров
в магазине
40-70 наименований
продукции
от 15 рублей и выше
880000 –
1056000
1-12 месяц
инвестирования
Реализация товаров
по предоплате
организациям
по отгрузке
50-90% предоплата
согласно договору
поставки
792000 –
950400
13-24 месяц
функционирования
Реализация товаров
в магазине
40-70 наименований
продукции
от 16 рублей и выше
1056000 –
1267200
13-24 месяц
функционирования
Реализация товаров
по предоплате
организациям
по отгрузке
50-90% предоплата
согласно договору
поставки
950400 -
1140480
73
В первое полугодие выручка магазина может составить до 1,056 млн.
руб., во второе полугодие – до 0,950 млн. руб., в третье полугодие – до
1,267 млн. руб., в четвертое – 1,140 млн. руб.
При сохранении тенденций развития данного рынка, а именно
прирост объемов потребления в размере 10% в год, магазин «Белый дом»
достигнет роста объемов реализации от 22,07 до 26,48 млн. руб. в год и
более.
Учитывая данные роста объемов продаж, произведен расчет
дисконтированных потоков выручки, выплаты кредита. Расходы на
деятельность нового фирменного магазина представлены в таблице 22.
Таблица 22
Данные по расходам нового фирменного магазина «Белый дом»
ООО «Белый дом»
Наименование
статьи расходов
Стоимость
Количество,
шт.
В месяц
В год
Единовре-
менная
покупка
Итого
расходы в
год
1
2
3
4
5
6
Аренда помещения
500 кв. м.
150000
1800000
300000
1800000
Приобретение
товарной
продукции
50000
600000
50000
1200000
Косметический
ремонт и установка
оборудования
1060000
1060000
Приобретение
автотранспорта
522880
522880
Установка систем
кондиционирования
и вентиляции,
закупка торгового
оборудования,
офисной мебели
1
2500000
2500000
Приобретение
компьютерного
оборудования
1
300000
300000
Создание сайта,
оплата хостинга
1
125000
125000
74
Продолжение таблицы 22
1
2
3
4
5
6
Затраты на
рекламную
компанию перед
открытием,
поддержание
эффекта
12
18000
216000
488000
704000
Зарплата
14
476280
5715360
5715360
- в т.ч. налоги
14
152280
1827360
1827360
Непредвиденные
расходы
534520
534520
Итого:
694280
8331360
5880400
14461760
Таким образом, годовые совокупные расходы ООО «Белый дом» по
открытию нового магазина «Белый дом» составят почти 14,5 млн. руб.
Наибольшую долю в расходах занимают затраты на заработную плану
персонала (5,7 млн. руб.), а также установка систем кондиционирования и
вентиляции, закупка торгового оборудования, офисной мебели (2,5 млн.
руб.).
Поскольку компания «Белый дом» при открытии нового магазина
преследует цель преодолеть барьеры вхождения на рынок, то необходимо
снять соответствующие торговые площади в аренду, приобрести
высококачественное оборудование, произвести косметический ремонт.
При анализе расходов учтена специфика производства предприятия.
Также для магазина «Белый дом» предусматривается привлечение
высококвалифицированной рабочей силы, для чего будет применена
система найма. Конкурс на вакантные места будет установлен для
специалистов высшего управленческого звена и обслуживающего отрасль
характера, поскольку работа на данном предприятии будет являться
престижной в связи с достойной оплатой и спектром социальных
мероприятий, проводимых для работников. Претенденты будут отбираться
в течение месяца. Планируемый фонд оплаты труда, количество
75
участников трудового коллектива, а также суммы отчислений налогов
представлены в таблицах 23 и 24.
Таблица 23
Расходы на оплату труда персонала нового фирменного магазина
«Белый дом» ООО «Белый дом»
Наименование должности
Оплата в
месяц,
руб.
Количество
работников,
чел.
Количество
месяцев,
мес.
Итого ФОТ до
налогообложения,
руб.
1
2
3
4
5=2*3*4
Директор
65000
1
12
780000
Заместитель директора
47000
1
12
564000
Бухгалтер по
совместительству
20000
1
12
240000
Продавец
18000
2
12
432000
Менеджер по продажам
25000
1
12
300000
Грузчик
18000
2
12
432000
Охранник
18000
4
12
864000
Уборщик помещения
11500
2
12
276000
Итого ФОТ, руб.
3888000
Годовая сумма фонда оплаты труда 14 сотрудников нового магазина
составит 3,888 млн. руб.
Таблица 24
Расходы на налоговые отчисления по персоналу нового фирменного
магазина «Белый дом» ООО «Белый дом»
Наименование
должности
Сумма налоговых
отчислений в год
Налоги к
перечислению в
бюджет, руб.
Всего расходов на
оплату персонала,
руб.
Подоходный
налог, 13%
Социальные
отчисления,
34%
1
2
3
4=2+3
5=4+ФОТ
Директор
101400
265200
366600
1146600
Заместитель
директора
73320
191760
265080
829080
Бухгалтер по
совместительству
31200
81600
112800
352800
Продавец
56160
146880
203040
635040
Менеджер по
продажам
39000
102000
141000
441000
Грузчик
56160
146880
203040
635040
76
Продолжение таблицы 24
1
2
3
4
5
Охранник
112320
293760
406080
1270080
Уборщик
помещения
35880
93840
129720
405720
Итого налоговых
отчислений, руб.
505440
1321920
1827360
5715360
Совокупные налоговые отчисления по персоналу составят 1,827 млн.
руб., а всего расходов на оплату персонала, как уже отмечалось,
потребуется 5,715 млн. руб.
Все расходы ООО «Белый дом» по открытию нового магазина,
окупятся в течение двух лет.
3.3. Оценка экономической эффективности мероприятий
Для реализации инвестиционного проекта ООО «Белый дом»
необходимо взять кредит в размере 6,6 млн. руб. на 24 расчетных месяцев с
нормой дисконта 17,5% годовых.
При расчете выяснилось, что точка безубыточности магазина «Белый
дом» начинается со 2-го расчетного месяца. В этот период первая сумма
прибыли составит 0,355 млн. руб.
По истечении периода кредитования сумма прибыли составит 1,312
млн. руб. При этом прибыль банка составит 0,457 млн. руб. за 24
расчетных периода.
Период полной окупаемости проекта: 13 месяцев.
Ежемесячные выплаты расходов составят 0,694 млн. руб.
Итоговая валовая прибыль инвестиционного проекта ООО «Белый
дом» составит: 48,554 млн. руб.
Прибыль инвестиционного проекта ООО «Белый дом» составит:
14,055 млн. руб.
77
Расчет дисконтированных потоков денежных средств магазина
«Белый дом» для первого полугодия 2018 г. представлен в таблице 25.
Таблица 25
Дисконтированные потоки деятельности нового фирменного магазина
«Белый дом» ООО «Белый дом» в первом полугодии 2018 г.
Наименован
ие статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений (месяцы), руб.
Итого,
руб.
1
2
3
4
5
6
Валовый
доход:
1672000
1672000
1672000
1672000
1672000
1672000
10032000
- реализация
товаров в
магазине
880000
880000
880000
880000
880000
880000
5280000
- реализа-
ция товаров
по
предоплате
организация
м по 50-90%
предоплате
792000
792000
792000
792000
792000
792000
15312000
Выплаты по
кредиту:
Основная
сумма
550000
550000
550000
550000
550000
550000
3300000
Остаток
суммы к
выплате
6050000
4950000
4400000
3850000
3300000
2750000
25300000
Процент по
кредиту
88330
72270
64240
56210
48180
40150
28600000
Издержки:
- едино-
временные
выплаты
5880400
-
-
-
-
-
5880400
- ежемеся-
чные
выплаты
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Итого
расходы
7213010
1316550
1308520
1300490
129260
1284430
12552260
Сальдо
месяца
-5541010
355460
363480
371510
379540
387570
-3683450
Налог на
прибыль
(20%)
0
71090
72696
74302
75908
77514
371510
Чистый
доход
-5541010
284360
290784
297208
303632
310056
-3311940
Нарастающи
м итогом
-5541010
-5256650
-4965866
-4668658
-4365026
-4054970
-
78
Видно, что в первое полугодие магазин не будет приносить чистый
доход, нарастающий итог показывает отрицательный результат – для
шестого месяца -4,054 млн. руб. Происходят выплаты по кредиту. Остаток
суммы к выплате составляет 2,75 млн. руб.
Расчет дисконтированных потоков денежных средств магазина
«Белый дом» для второго полугодия 2018 г. представлен в таблице 26.
Таблица 26
Дисконтированные потоки деятельности нового фирменного магазина
«Белый дом» ООО «Белый дом» во втором полугодии 2018 г.
Наименован
ие статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений (месяцы), руб.
Итого,
руб.
7
8
9
10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
Валовый
доход:
2006400
2006400
2006400
2006400
2006400
2006400
12038400
- реализация
товаров в
магазине
1056000
1056000
1056000
1056000
1056000
1056000
6336000
- реализация
товаров по
предоплате
организация
м по 50-90%
предоплате
950400
950400
950400
950400
950400
950400
18374400
Выплаты по
кредиту:
Основная
сумма
550000
550000
550000
550000
550000
550000
3300000
Остаток
суммы к
выплате
2200000
1650000
1100000
550000
0
0
5500000
Процент по
кредиту
32120
24090
16060
8030
8030
0
8800000
Издержки:
- едино-
временные
выплаты
- ежемеся-
чные
выплаты
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Итого
расходы
1276400
1268370
1260340
1252310
1252310
1244280
7554010
79
Продолжение таблицы 26
1
2
3
4
5
6
7
8
Сальдо
месяца
730000
738030
746060
754090
754090
762120
4484390
Налог на
прибыль
(20%)
146000
147606
149212
150818
150818
152424
12038400
Чистый
доход
584000
590424
596848
603272
603272
609696
3587512
Нарастающи
м итогом
-3470970
-
288054
6
-
228369
8
-
168042
6
-
107715
4
-467458
-
В ноябре 2018 года у ООО «Белый дом» не остается остатка по
кредиту, но нарастающий итог остается отрицательным – на конец года -
0,467 млн. руб.
Расчет дисконтированных потоков денежных средств магазина
«Белый дом» для первого полугодия 2019 г. представлен в таблице 27
Таблица 27
Дисконтированные потоки деятельности нового фирменного магазина
«Белый дом» ООО «Белый дом» в первое полугодие 2019 г.
Наименование
статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений (месяцы), руб.
Итого,
руб.
13
14
15
16
17
18
1
2
3
4
5
6
7
8
Валовый доход:
2006400
2006400
2006400
2006400
2006400
2006400
12038400
- реализация
товаров в
магазине
1056000
1056000
1056000
1056000
1056000
1056000
6336000
- реализация
товаров по
предоплате
организациям по
50-90%
предоплате
950400
950400
950400
950400
950400
950400
18374400
Выплаты по
кредиту:
Основная сумма
0
0
0
0
0
0
0
Остаток суммы к
выплате
0
0
0
0
0
0
0
Процент по
кредиту
0
0
0
0
0
0
0
Издержки:
- единовремен-
ные выплаты
80
Продолжение таблицы 28
1
2
3
4
5
6
7
8
- ежемесячные
выплаты
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Итого расходы
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Сальдо месяца
1312120
1312120
1312120
1312120
1312120
1312120
7872720
Налог на
прибыль (20%)
262424
262424
262424
262424
262424
262424
1574544
Чистый доход
1049696
1049696
1049696
1049696
1049696
1049696
9447264
Нарастающим
итогом
582238
1631934
2681630
3731326
4781022
5830718
-
В первом полугодии 2019 года ООО «Белый дом» уже не будет
производить расчеты по кредиту, нарастающий итог носит положительный
характер в сумме 5,83 млн. руб.
Расчет дисконтированных потоков денежных средств магазина
«Белый дом» для второго полугодия 2019 г. представлен в таблице 28.
Таблица 28
Дисконтированные потоки деятельности нового фирменного магазина
«Белый дом» ООО «Белый дом» во второе полугодие 2019 г.
Наименование
статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений (месяцы), руб.
Итого,
руб.
19
20
21
22
23
24
1
2
3
4
5
6
7
8
Валовый
доход:
2407680
2407680
2407680
2407680
2407680
2407680
14446080
- реализация
товаров в
магазине
1267200
1267200
1267200
1267200
1267200
1267200
7603200
- реализация
товаров по
предоплате
организациям
по 50-90%
предоплате
1140480
1140480
1140480
1140480
1140480
1140480
22049280
Выплаты по
кредиту:
Основная
сумма
0
0
0
0
0
0
0
Остаток
суммы к
выплате
0
0
0
0
0
0
0
81
Продолжение таблицы 28
1
2
3
4
5
6
7
8
Процент по
кредиту
0
0
0
0
0
0
0
Издержки:
- единовре-
менные
выплаты
- ежемесяч-
ные выплаты
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Итого
расходы
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Сальдо
месяца
1713400
1713400
1713400
1713400
1713400
1713400
10280400
Налог на
прибыль
(20%)
342680
342680
342680
342680
342680
342680
2056080
Чистый доход
1370720
1370720
1370720
1370720
1370720
1370720
12336480
Нарастающим
итогом
7201638
8572158
9942878
11313598
12684318
14055038
-
Ежегодные расходы составят 4,165 млн. руб. и соответствуют
ежемесячным выплатам. Чистый доход по итогам второго полугодия
равняются 12336 млн. руб. Нарастающий итог также положительный.
Результаты всех произведенных расчетов дисконтированных потоков
денежных средств магазина «Белый дом» по полугодиям сведены в
таблице 29, при этом за 2 года:
валовый доход составит 48554 млн. руб.;
чистый доход – 13472 млн. руб.;
вся сумма кредита выплачена по 3,3 млн. руб. в первое полугодие
2018 года, и 3,3 млн. руб. – во второе;
единовременные выплаты потребуются только в первом
полугодии.