23
формировании, распределении и использовании прибыли, а также
постоянному увеличению и капитализации финансовых резервов. В-пятых,
составляющие финансового капитала, то есть финансовый капитал,
выступают в качестве стержня при определении рыночной стоимости
предприятия. Несмотря на вышеперечисленные ограничения, практическое
использование финансового капитала в оценке остается сложной задачей.
Однако эти проблемы могут быть преодолены путем применения в качестве
основы для оценки таких методов управления, как сбалансированная система
показателей (ССП).
Сбалансированная система показателей, характеризующаяся как набор
количественных показателей, тщательно отобранных в соответствии со
стратегией компании, представляет собой надежное решение [17, с.17].
Согласно научным представлениям, комплексная оценка деятельности
компании требует одновременного рассмотрения четырех измерений:
финансовых показателей, отношений с клиентами, внутренних бизнес-
процессов и организационного обучения и роста [22, с.214]. Кроме того,
Дэвид Нортон и Роберт Каплан, создатели концепции сбалансированной
системы финансовых значений и показателей, подчеркивают, что
финансовые показатели в этой системе не должны превышать 20 %,
поскольку они являются производными от других, в основном нефинансовых
показателей.
При оценке финансового потенциала компании методология Balanced
Scorecard объединяет четыре стандартных подхода: финансовый,
ориентированный на клиента, внутренние бизнес-процессы и обучение и
рост (см. рис. 1.3).
24
Рисунок 1.3 ССП оценки финансового потенциала предприятия [16, с. 61-63].
Финансовая перспектива определяет стратегии, с помощью которых
фирма пытается увеличить свою акционерную стоимость и удовлетворить
своих владельцев. И наоборот, точка зрения «клиента¬ дает представление о
позиционировании компании с точки зрения клиента и поясняет ее
положение на рынке. Изучение этой точки зрения требует тщательного
определения первостепенных показателей производительности, что влечет за
собой исчерпывающий анализ реквизитов.
Перспектива «внутреннего бизнес-процесса¬ тесно переплетается с
перспективой «клиента¬, поскольку она позволяет понять суть операций,
требующих усовершенствований и усилений для повышения
конкурентоспособности. С другой стороны, перспектива «обучения и роста¬
включает в себя наиболее существенные аспекты культуры, технологий и
компетенций, необходимых сотрудникам предприятия для достижения
заранее определенного уровня оперативного мастерства [22, с. 11]. Таким
образом, объяснение концепции сбалансированной системы показателей
можно кратко изложить:
25
- Сбалансированная система показателей становится превосходной
системой оценки и оценки деловых усилий;
- Использование сбалансированной системы показателей в качестве
инструмента оценки финансового потенциала подчеркивает ее
эффективность;
- Предлагаемая система сбалансированных показателей служит
комплексной оценкой финансового потенциала предприятия, охватывая все
его составляющие элементы.
Основным методологическим подходом к решению проблемы
оптимизации структуры капитала является [14, с. 14].
1) Методы оптимизации структуры капитала, основанные на
максимизации прогнозируемой финансовой прибыльности, предполагают
использование финансового рычага для увеличения прибыльности
предприятия. Благотворное воздействие финансового рычага проявляется
тогда, когда доходы, получаемые за счет использования заемных средств,
полученных предприятием под фиксированную процентную ставку,
превосходят финансовые затраты, т. е. доходность совокупного капитала
затмевает средневзвешенную стоимость заемных ресурсов [18]. , против 368].
2) Другой аспект представляют собой подходы к оптимизации
структуры капитала, основанные на критерии минимизации затрат. Однако
стремление к формированию оптимальной структуры капитала для
минимизации затрат может поставить под угрозу финансовую устойчивость
предприятия [14, против 24]. Как правило, стоимость собственного капитала
превышает стоимость заемных средств, что ориентирует политику
формирования финансовых ресурсов преимущественно на использование
заемных средств.
3) Заслуживают внимания также методологии, направленные на
оптимизацию структуры капитала в соответствии с критерием финансового
риска. Формирование оптимальной структурной предприятия капитала,
26
соответствующей требованиям снижения рисков, требует разумного баланса
между собственным и заемным финансированием, чтобы предотвратить
чрезмерную подверженность финансовым рискам.
Каждое предприятие обязано тщательно настроить структуру своего
капитала и разумно обеспечить внешние источники финансирования для
обеспечения рыночной жизнеспособности и прибыльности. Следовательно,
императивным условием прибыльности компании является эффективная и
рациональная предприятие структуры ее капитала. Благодаря
исчерпывающим исследованиям были рассмотрены наиболее эффективные
методологии управления структурой капитала; учет экономической
сущности финансовых ресурсов в современной социально-экономической
среде; Были тщательно изучены показатели управления финансовыми
ресурсами и предложены схемы пропорциональности собственного капитала
заемному капиталу.
27
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО ««ВИТИМ И КО¬¬)
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Витим и Ко¬
Общество с ограниченной ответственностью ««Витим и К было
основано в соответствии с требованиями Гражданского Кодекса Российской
Федерации и Федеральным законом №14-ФЗ от 08.02.1998 «Об обществах с
ограниченной ответственностью¬. ООО ««Витим и К осуществляет свою
деятельность на основании Устава и в соответствии с законодательством.
Общество имеет круглую печать со своим фирменным наименованием
на русском языке и со всеми необходимыми реквизитами, расчетные счета в
банках, а также штампы и бланки.
Основной целью общества как коммерческой предприятия, является
извлечение прибыли.
Все имущество, находящееся на территории общества, является её
собственностью и учитывается на балансе предприятия. В соответствии с
Законом, общество несет ответственность по своим обязательствам всем
принадлежащим ему имуществом, а также может приобретать и
осуществлять от своего имени имущественные и личные не имущественные
права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде.
Размер уставного капитала общества составляет 10000 (десять тысяч)
рублей и сформированный счет вкладов учредителей.
Основными видами деятельности ООО «Витим и Ко¬ в соответствии с
Уставом является торговля продовольственными и непродовольственными
товарами.
28
К органам управления предприятием относится единственный
участник общества и единоличный исполнительный орган - генеральный
директор.
Организационная структура ООО «Витим и Ко¬ представлена в
приложении:
1. Организационная структура компании соответствует
фундаментальным принципам управления, что означает системный подход к
ее созданию. Процесс разработки корпоративной организационной
структуры разворачивается как кропотливая организационная работа,
отмеченная отдельными этапами: сегментация предприятия на отделы на
основе стратегических соображений и динамики власти.
2. Для эффективного ведения бухгалтерского учета на предприятии
создано специальное подразделение - бухгалтерский отдел, в состав которого
входят ключевые сотрудники, такие как главный бухгалтер, отвечающий за
надзор за различными аспектами бухгалтерского учета, включая
материальные запасы, готовую продукцию, продажи, расчет заработной
платы, бюджетные выплаты и взаимодействие с клиентами и поставщиками.
3. Конечная ответственность за организацию и координацию
бухгалтерской деятельности лежит на исполнительном руководстве
предприятия. Главный бухгалтер, в свою очередь, подчиняется
непосредственно высшему руководству предприятия, действуя в
соответствии с установленными нормативными актами, такими как ПБУ,
Законы о бухгалтерском учете, приказы Министерства финансов Российской
Федерации и другие соответствующие нормативные акты.
4. Основные принципы бухгалтерского учета и налогового
законодательства находят воплощение в учетной политике предприятия, как
указано в Приложении 2. В соответствии с учетной политикой ООО «Витим
и Ко¬ термин «бухгалтерская предприятие¬ охватывает структурированную
систему, предназначенную для предприятия учетных процедур,
29
направленную на контроль разумное использование производственных и
финансовых ресурсов, а также приобретение и управление оборотным
капиталом.
Задачи бухгалтерского учета многогранны и включают в себя
несколько важнейших задач:
- Систематически генерировать всеобъемлющую и достоверную
информацию об экономической деятельности компании и состоянии ее
активов;
- Строгий контроль за соблюдением правовых норм в ходе деловых
операций предприятия;
- осуществлять бдительный контроль за приобретением, движением и
использованием активов и пассивов, а также финансовых, трудовых и
материальных ресурсов;
- Выявлять резервы ферм и активно предотвращать неблагоприятные
последствия хозяйственной деятельности.
И наоборот, цели налогового учета в рамках бизнеса определяются
следующим образом:
- методично производить точные и полные записи деловых операций
для целей налогообложения;
- предоставлять как внутренним, так и внешним субъектам налогового
учета данные, способствующие проверке правильности и пунктуальности
исчисления и перечисления налогов как в бюджетные, так и во
внебюджетные фонды;
- Предотвратить неточности, которые могут повлечь за собой
карательные меры.
Как указано в должностной инструкции, обязанности главного
бухгалтера являются комплексными и включают в себя:
- Руководство бухгалтерской деятельностью предприятия и контроль ее
финансово-экономической деятельности;
30
- обеспечение разумной предприятия бухгалтерских операций и
контроль за разумным использованием материальных, трудовых и денежных
средств;
- Оперативное отражение операций по товарно-материальным запасам,
денежным средствам и основным средствам в рамках бухгалтерского учета;
- Учет затрат на производство и обращение, а также смета расходов,
связанных с продажами и реализацией проектов;
- бдительный контроль за законностью, своевременностью и
достоверностью финансовых операций и кредитных сделок;
- Участие в экономическом анализе финансово-хозяйственной
деятельности компании, в том числе и другие обязанности.
План счетов Общества соответствует стандартизированной форме,
утвержденной Министерством финансов, как это предусмотрено Приказом
№ 94 от 2000 года.
Кроме того, обработка данных бухгалтерского учета Компании
облегчается за счет использования программ автоматизации бухгалтерского
учета, таких как «1С:Бухгалтерия¬ и «1С:Заработная плата и Кадры¬. Эти
платформы обеспечивают тщательный учет, ведя как электронные, так и
бумажные бухгалтерские регистры.
Среднесписочная численность работников в 2023 году составляет 21
человек.
Таблица 2.1 - Основные экономические показатели ООО «Витим и Ко¬ за
2021-2023 г.г.,
тыс.руб.
Показатели
2021 г.
2022 г.
Откл.
(+; -)
2022 г. в
% к 2021
г.
2023 г.
Откл.
(+; -)
2023г. в
% к 2022
г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка от продаж
10211
1
152493
50382
149,3
164260
11767
107,7
Себестоимость продаж
96388
148172
51784
153,7
161223
13051
108,8
31
Прибыль от продаж
3574
1833
-1741
51,3
1422
-411
77,6
Затраты на 1 руб.
выручки, руб
0,94
0,97
0,03
103,2
0,98
0,01
101
Чистая прибыль
1741
195
-1546
11,20
370
175
1,9 раза
Рентабельность продаж,
%
3,5
1,2
-2,3
-
0,86
-0,34
-
Численность персонала,
чел
149
164
15
110,1
174
10
106,1
Производительность
труда
685,3
929,8
244,5
135,7
944
14,2
101,5
Фонд оплаты труда
24562
31916
7354
129,9
37764
5848
118,3
Среднегодовая
стоимость основных
производственных
фондов
8101
8149
48
100,6
10182
2033
124,9
Фондоотдача, руб
12,6
18,7
6,1
148,4
16,1
-2,6
86,1
На основании бухгалтерского баланса (приложение 3), отчета о
финансовых результатах (приложение 4) и сведений о среднесписочной
численности работников был произведен расчет основных экономических
показателей ООО «Витим и Ко¬, представленный в таблице 2.1.
Выручка от продажи продукции в 2022 году составила 152 493 тыс.
руб. и увеличилась по сравнению с 2021 годом на 50 382 тыс. руб. За 2022-
2023 г.г. выручка выросла на 7,7% и составила 164 260 тыс. руб., это
обусловлено повышением спроса на продукцию со стороны основных
покупателей.
Себестоимость проданной продукции увеличилась с 96 388 тыс. руб. в
2021 году до 148 172 тыс. руб. в 2022 году. В 2023 году по сравнению с 2022
годом себестоимость выросла на 8,8% и составила 161 223 тыс. руб.
Основной причиной роста себестоимости продукции является увеличение
объемов выручки от продаж.
За 2021-2022 г.г. прибыль от продаж снизилась на 48,7% и составила
1833 тыс. руб., что обусловлено опережающим ростом себестоимости
(153,7%) по сравнению с ростом выручки от продаж (149,3%). В 2023 году
32
также произошло снижение прибыли от продаж на 22,4% (411 тыс. руб.). Это
произошло в результате опережающего прироста себестоимости (8,8%) по
сравнению с приростом выручки (7,7%).
Чистая прибыль в 2022 году составила 195 тыс. руб. и уменьшилась по
сравнению с 2021 годом на 1 546 тыс. руб. (11,20%), что обусловлено
увеличением прочих доходов. За 2022-2023 г.г. чистая прибыль компании
увеличилась с 195 тыс. руб. до 370 тыс. руб. или в 1,9 раз, что обусловлено
ростом выручки от продаж на 107,7%.
За 2021-2022 г.г. произошло увеличение численности персонала в связи
с расширением объемов хозяйственной деятельности компании с 149 человек
до 164 человек. В 2023 году численность персонала выросла на 6,1% по
сравнению с 2022 годом и составила 174 человека. Это положительно
повлияло на рост выручки от продаж и увеличение производительности
труда.
Производительность труда увеличилась с 685,5 тыс. руб. в 2021 году до
929,8 тыс. руб. в 2022 году. В 2023 году по сравнению с 2022 годом
производительность труда выросла на 1,5% и составила 944 тыс. руб., что
свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых
ресурсов.
Среднегодовая заработная плата в 2022 году составила 194,6 тыс. руб.
и увеличилась по сравнению с 2021 годом на 29,8 тыс. руб. Рост
среднегодовой заработной платы на 118,1% и увеличение численности
персонала на 15 человек привело к повышению фонда оплаты труда с 24 562
тыс. руб. в 2021 году до 31 916 тыс. руб. в 2022 году. За 2022-2023 г.г.
среднегодовая заработная плата увеличилась на 22,43 тыс. руб. и составила
217,03 тыс. руб. Рост за анализируемый период - 111,5%. Рост среднегодовой
заработной платы и численность работников привела к увеличению фонда
оплаты труда с 31916 тыс. руб. в 2022 году до 37764 тыс. руб. в 2023 году.