5
Содержание
Введение ................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические основы операций банков с векселями .......................... 9
1.1. Сущность, место и роль векселя в экономике .............................................. 9
1.2. Основные виды операций коммерческих банков с векселями .................. 13
1.3. Законодательные и нормативные основы операций банков с векселями 17
Глава 2. Анализ современного состояния российского вексельного рынка ... 30
2.1. Современные тенденции деятельности российских банков на вексельном
рынке ...................................................................................................................... 30
2.2. Основные проблемы осуществления банковских операций с векселями 39
2.3. Анализ операций с векселями и особенностей их осуществления на
примере ПАО «Сбербанк» ................................................................................... 47
Глава 3. Разработка предложений по совершенствованию операций банков с
ценными бумагами ................................................................................................ 63
3.1. Направления совершенствования операций банков с векселями ............. 63
3.2. Рекомендации по совершенствованию операций с векселями в ПАО
«Сбербанк» ............................................................................................................. 69
Заключение ............................................................................................................ 77
Список использованной литературы ................................................................... 80
Приложения ........................................................................................................... 84
6
Введение
Актуальность темы работы состоит в том, что с развитием рыночной
инфраструктуры в Российской Федерации происходит постепенное
усложнение расчетных отношений между хозяйствующими субъектами.
Вексель – уникальное правовое явление в гражданском праве, представляет
собой сложный гражданско-правовой институт. Вексельное право – один из
самых своеобразных разделов гражданского права. В связи с активным
использованием векселя в коммерческом (хозяйственном) обороте возникают
правовые проблемы теоретического и прикладного характера. Это связано
прежде всего с рисками на вексельном рынке. Тема операций с векселями
актуальна, так как непосредственным образом влияет на практику
вексельного обращения и, следовательно, на развитие данного финансового
инструмента в целом.
Вексельное обращение существует в экономической жизни различных
стран уже несколько веков. За это время накоплен значительный опыт
использования векселей, имеются различные варианты этих ценных бумаг.
Практическое значение вексельного обращения в России заключается
в том, что всемерное развитие практики выпуска векселей, формирование
рынка векселей являются одним из направлений развития рынка кредитно-
финансовых услуг. Функциональная задача рынка векселей состоит в
перераспределении денежных средств, а его объектом являются
коммерческие и финансовые векселя.
Актуальность темы вексельного обращения бесспорна, ведь именно
применение векселей стало выходом из кризисных ситуаций для многих
предприятий.
Исходя из актуальности, объекта и предмета дипломной работы была
сформулирована следующая цель работы – провести анализ системы
вексельного обращения в России и определить тенденции и перспективы
развития рынка вексельного обращения.
7
Для достижения поставленной цели представляется целесообразным
решить следующие задачи:
Рассмотреть сущность, место и роль векселя в экономике;
Проанализировать основные виды операций коммерческих
банков с векселями;
Исследовать законодательные и нормативные основы операций
банков с векселями;
Определить современные тенденции деятельности российских
банков на вексельном рынке;
Выявить основные проблемы осуществления банковских
операций с векселями;
Провести анализ операций с векселями и особенностей их
осуществления на примере ПАО «Сбербанк»;
Определить направления совершенствования операций банков с
векселями;
Сформировать рекомендации по совершенствованию операций с
векселями в ПАО «Сбербанк».
Объектом исследования в данной выпускной работе выступает
вексельное обращение в ПАО «Сбербанк».
Предметом исследования являются механизмы вексельного
обращения в России на современном этапе.
Теоретической основой исследования явились научные труды
отечественных ученых в области экономики, права и ценных бумаг, а также
иные литературные источники и материалы периодической печати,
относящиеся к проблемам выпускной работы, в той мере, в какой они были
необходимы для возможно более полного освещения вопросов избранной
темы.
8
Вопросы вексельного обращения рассмотрены в работах В.А. Белова,
А.А. Вишневского, Д.Л. Иванова, А.А. Маковской и других авторов и ученых
экономистов как в России, так и зарубежом.
Проведенное исследование опирается на диалектический метод
научного познания явлений окружающей действительности, отражающий
взаимосвязь теории и практики. Обоснование положений, выводов и
рекомендаций, содержащихся в выпускной работе, осуществлено путем
комплексного применения следующих методов социально-экономического
исследования: историко-экономического, статистического и логико-
экономического.
Структура выпускной работы представлена исходя из ее цели и задач,
решаемых в работе, и представлена введением, основной частью,
разделенной на три главы и параграфы, заключения и списка использованной
литературы.
9
Глава 1. Теоретические основы операций банков с векселями
1.1. Сущность, место и роль векселя в экономике
Вексель как инструмент кредитно-расчетных отношений является
результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. История
его возникновения уходит в далекое прошлое. Известно, что элементы
вексельного обращения появились еще в эпоху средневекового феодализма.
Появление нового расчетного инструмента в средние века многие
специалисты истории вексельного права связывают с потребностью
средневековых торговцев, стремящихся сохранить свой капитал во время
переездов и переселения от разбоя на дорогах, в заменителе денег.
Вексель – письменное долговое обязательство строго установленной
формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по
истечении срока или по предъявлении требовать с должника уплаты
обозначенной денежной суммы.
Простой вексель представляет собой письменный документ
содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя
(должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в
определенном месте векселедержателю или его приказу.
В соответствии со ст. 815 ГК РФ вексель –– ничем необусловленное
обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в
векселе плательщика (переводной вексель) выплатить при наступлении
предусмотренного временем срока полученные взаймы денежные суммы.
В таком векселе с самого начала участвуют два лица: векселедатель,
который сам прямо и безусловно обязуется уплатить по выданному им
векселю, и первый приобретатель (векселедержатель), которому
принадлежат право на получение платежа по векселю.
Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств
состоит в том, что
1
:
1.вексель может быть передаваем из рук в руки по передаточной
1
Козлов А.А, Хмелев А.О. Качество кредитной организации: формализация процессов банка // Деньги и
кредит – 2013 – № 4 – С. 9-23
10
надписи;
2.ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является
солидарной, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;
3.явка в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписи
не требуется;
4.при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение
нотариального протеста;
5.содержание векселя точно установлено законом и другие условия
считаются ненаписанными.
Переводной вексель (тратта) – письменный документ, содержащий
безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную
сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или
его приказу.
Главное отличие переводного векселя от простого, по существу
являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен
для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в
распоряжение другого.
Выдать (трассировать) переводной вексель – значит принять на себя
обязательство гарантии акцепта и платежа по нему.
Следовательно, трассировать на другого возможно лишь в том случае,
если трассант (векселедатель) имеет у трассата (плательщик) в своем
распоряжении ценность не менее суммы трассируемого векселя. В отличие
от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица:
векселедатель (трассант), выдающий вексель, первый приобретатель (или
ремитент), получающий вместе с векселем право требовать и платеж по
нему, и плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает
произвести платеж.
От обычной долговой расписки вексель отличается следующим:
1.вексель – это абстрактное обязательства, т. е. возникнув в результате
конкретной сделки, он может быть передан любому лицу, которое, не имея
12
1.
Таблица1
Виды и характеристика векселей
3
Виды
векселей
Характеристика
Казначейские
Краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое
правительством страны обычно при посредничестве Центрального
банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней.
Банковские
Долговые обязательства
Дружеский
Выдается одним лицом другому без намерения векселедателя
произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных
средств путем взаимного учета этих векселей в банке.
Бронзовый
(фиктивный)
Это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого
реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно
лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого
векселя – получить под него деньги в банке либо использовать для
погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым
обязательствам.
Товарные
В основе лежит сделка по купле-продаже товара.
Финансовые
Применяются для мобилизации временно свободных денежных
средств кредитных учреждений.
Фальшивый
Содержит поддельную подпись или подпись неправомочного или
несуществующего лица.
Измененный
Вексель с изменениями в тексте путем подчистки или стирания,
при наличии всех других реквизитов.
Частные
Эмитируются корпорациями, финансовыми группами,
коммерческими банками.
Вексель как финансовый инструмент имеет определенные свойства,
которые позволяют классифицировать векселя по следующим признакам:
По эмитенту:
- Государственные субъектов федерации (органов управления
республик в составе РФ, краев, областей, городов Москва и Санкт-
Петербург).
- Муниципальные (органов управления городских и сельских
муниципальных образований).
- Корпоративные или частные (юридических лиц); частные векселя
эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими
банками; срочность таких векселей от нескольких недель до нескольких
месяцев.
Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их
3
Банковское дело /под ред. О.И. Лаврушина. М.: Инфра-М, 2012 –С.189
13
надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его
финансового положения и авторитет на рынке ценных бумаг.
Вексель может быть составлен на любом языке, но следует учитывать,
что Банк России принимает к учету векселя предприятий - резидентов,
написанные только на русском языке.
Вексель может быть только в бланковой форме, поэтому к оформлению
векселя предъявляются жесткие требования.
Вексель должен быть составлен в письменной форме, либо на
специальном вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с
обязательным соблюдением всех реквизитов.
1.2. Основные виды операций коммерческих банков с векселями
Одним из немаловажных направлений банковской деятельности
являются операции с векселями. Однако в нашей стране в настоящее время
данные операции по сравнению с другими банковскими услугами наименее
развиты ввиду ограниченного их применения в течение длительного
времени, носят в основном локальный характер, отсутствует единый
механизм их осуществления.
Всемирное развитие практики выпуска векселей, формирование рынка
векселей являются одним из немаловажных направлений развития рынка
кредитно-финансовых услуг. Функциональная задача рынка векселей состоит
в перераспределении в основном краткосрочных денежных средств, а его
объектом являются коммерческие и финансовые векселя. Представляя собой
часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом
уровне его резидентами выступают кредитные учреждения и их клиенты, а в
его основе лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции
коммерческих банков, других кредитных институтов или частных
дисконтеров с векселями. На втором уровне субъектами являются только
кредитные учреждения: с одной стороны - Национальный банк, с другой -
учреждения второго уровня банковской системы, в том числе коммерческие
банки. Основную массу операций данного уровня рынка составляет переучет
14
и перезалог первоклассных векселей. Развитие специализации в банковской
системе, потребности в децентрализованном перераспределении риска
учетных операций предполагают появление на рынке промежуточного
уровня, институциональная структура которого также состоит только из
банковских учреждений и группируется вокруг специальных кредитных
институтов - учетных домов, учетных банков и прочих учреждений
4
.
Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-
первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд
(соло-векселя); во-вторых, между обществом и государством (казначейские
векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без
посредства банка.
Особенность векселя как долгового обязательства состоит в том, что он
является безусловным, бесспорным, обычно абстрактным, т.е. не зависящим
от причин, вызвавших его выдачу, обязательством. Вексель может также
выполнять функции платежного средства благодаря своей обращаемости.
Передача прав векселедержателя другому лицу производится путем
передаточной надписи на обороте векселя, называемой индоссаментом. В
случае неоплаты векселя в срок или отказа трассата (плательщика по
векселю) от акцепта владелец векселя должен уведомить лицо, от которого
он получил вексель по надписи, о неплатеже и трассата (владельца векселя) -
об отказе от акцепта.
Все лица, являющиеся трассатом, акцептантом, надписателем или
вексельным поручителем, отвечают солидарно перед предъявителем векселя.
Предъявитель может обращать свое требование к этим лицам в отдельности
или ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой
указанные лица выдали свои обязательства.
Вексель содержит следующие реквизиты
5
:
4
Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции // Финансы и кредит –
2013 – № 5 – С. 31-33
5
Карасева М.В. Финансовые правоотношения. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2013 – с. 65
15
вексельную метку, т.е. наименование выдаваемого документа
словом "вексель";
обязательство произвести платеж определенной суммы денег;
срок платежа; указание места, в котором должен быть совершен
платеж;
наименование лица, кому или по приказу кого платеж должен
быть совершен;
дату и место составления векселя;
подпись векселедателя.
В переводном векселе, кроме того, указывается наименование
плательщика. Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает
документ юридической силы. Вексель, срок платежа по которому не указан,
рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.
Итак, вексель является документом, формализующим экономическую
взаимосвязь покупателя и продавца денежного или материально-
вещественного товара. В связи с этим лежащая в его основе ссудная
операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает
взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на
свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей.
Поскольку вексель связан с риском неоплаты, он может быть принят в уплату
платежа в основном при наличии доверия к векселедателю
6
. Если
векселедатель контролирует полезность и стоимость приобретаемого товара,
а также соблюдение условий его поставки, то контроль со стороны
векселедержателя предполагает оценку платежеспособности его клиента,
причем не только фактическую на момент выдачи векселя, но и, что самое
важное, предстоящую на момент наступления срока платежа. Таким образом,
степень доверия субъектов вексельной сделки друг другу устанавливает
существенные ограничения вексельного обращения.
6
Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2012 – с. 74-75