СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................ 5
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
.........................................
8
1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния организации
.........
8
1.2 Информационное обеспечение экономического анализа финансового
состояния организации.............................................................................................11
1.3 Классификация методов и приемов анализа.....................................................13
1.4 Виды финансового анализа.................................................................................19
1.5 Система показателей характеризующих финансовое состояние
организации в комплексе
.........................................................................................
22
ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НП ЗАО «ЭЛЕКТРОМАШ»
..............................................
31
2.1 Краткая характеристика предприятия...............................................................35
2.2 Анализ структуры актива и пассива баланса
...................................................
42
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
...................................................
47
2.4 Анализ финансовой устойчивости организации
.............................................
52
2.5 Анализ доходности и рентабельности организации
........................................
58
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА .... 58
3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния
НП ЗАО «Электромаш»............................................................................................58
3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий
.........
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ......................................................................................................75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
...........................................
78
ПРИЛОЖЕНИЕ......................................................................................................81
4
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе развития экономики вопрос комплексной оценки
и анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта является,
безусловно, актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во
многом успех его деятельности. Поэтому комплексному анализу финансового
состояния организации уделяется много внимания. Комплексный анализ
финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние
предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность
погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для
текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в
дополнительных источниках финансирования; способность к наращению
капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность
политики распределения и использования прибыли.
Степень разработанности проблемы. Тема комплексного анализа
финансового состояния предприятия рассмотрена многими современными
учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.
Так, например, в учебном пособии «Финансовое управление фирмой» под
редакцией профессора Терехина В.И. рассматривается комплексная система
методов и процедур управления финансовыми отношениями фирм,
обеспечивающая комплексный анализ альтернативных решений и выбор
оптимальных результатов с позиций менеджеров, инвесторов, партнеров по
бизнесу.
М.Н. Крейнина в своей работе «Финансовое состояние предприятия»
рассматривает методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, а также основные методы планирования структуры баланса и
показателей платежеспособности предприятия с учетом изменения объема
реализации, себестоимости и прибыли в плановом периоде.
Быкадоров В.Л. и Алексеев П.Д. в практическом пособии «Финансово -
экономическое состояние предприятия» дают полное объемное представление
5
об комплексном анализе финансово-экономического состояния - от первичного
чтения финансовой информации до принятия обоснованных управленческих
решений.
Объектом данного исследования является комплексная оценка
финансового состояния предприятия.
Предмет исследования - финансовые отношения, возникающие в
процессе комплексной оценки финансового состояния НП ЗАО «Электромаш».
Главной целью данной работы является изучение методики проведения
комплексной оценки финансового состояния современного предприятия,
выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по
улучшению финансового состояния.
Для реализации поставленной цели, необходимо решить следующие
задачи:
— рассмотреть теоретические аспекты оценки финансового состояния,
информационное обеспечение;
— изучить систему показателей характеризующих финансовое
состояние организации;
— ознакомиться с деятельностью НП ЗАО «Электромаш»;
— проанализировать структуру актива и пассива баланса НП ЗАО
«Электромаш»;
— провести оценку финансового состояния НП ЗАО «Электромаш»;
— выявить проблемы финансового состояния предприятия;
— предложить меры по улучшению финансового состояния НП ЗАО
«Электромаш».
Основными методами представленной работы исследования стали:
метод сравнения, анализа и синтеза, табличный метод.
Информационную базу исследования составили учебная литература
таких авторов, как Шеремет А. Д., Ефимова О. В., Ковалёв В. В., Абрютина М.
С., Агеева О.А.
Практическая значимость данной работы заключается в комплексном
6
анализе финансового состояния НП ЗАО «Электромаш» и определение его
устойчивости, что позволяет построить работу предприятия в независимости от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а следовательно, уменьшить
риск оказаться на краю банкротства.
Структурно бакалаврская работа складывается из введения, трех глав,
заключения и списка использованной литературы.
Первая глава теоретическая: в ней отображена суть комплексного
анализа финансового состояния организации. Предоставлена система
показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия и
источники информации для проведения анализа.
Вторая глава аналитическая. В ней проведен анализ финансового
состояния исследуемого предприятия, который включает анализ структуры
актива и пассива, показателей финансовой устойчивости, ликвидности и
рентабельности.
Третья глава проектная. В ней выявлены недостатки предприятия и
разработаны главные способы усовершенствования финансового состояния
исследуемого предприятия.
7
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ
ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, цели и задачи комплексного анализа финансового состояния
организации
Одним из главных условий успешного финансового управления
предприятия является комплексный анализ его финансового состояния. Набор
показателей, которые отражают процесс формирования и использования
финансовых ресурсов, характеризуют финансовое состояние организации.
Конечный результат деятельности предприятия отражает его финансовое
состояние. Наращивание капитала и устойчивое положение на рынке являются
главной целью финансовой деятельности организации. Конечный результат
деятельности предприятия интересует не только внутренних, но и внешних
пользователей. Все это определяет важность проведения комплексного анализа
финансового состояния организации.
По мнению М.И. Баканова, финансовое состояние предприятия - это
характеристика его финансовой конкурентоспособности, финансовых ресурсов
и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими
субъектами хозяйствования.^, с.56]
Г.В.Савицкая придерживается несколько другой позиции по раскрытию
сущности финансового состояния предприятия. С одной стороны, финансовое
состояние предприятия отражает способность экономического субъекта
финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою
платежеспособность и инвестиционную деятельность. Кроме того внешним
проявлением финансового состояния является его платежеспособность. Также
Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние предприятия может быть
устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно
работать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов в
изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою
платежеспособность и инвестиционную деятельность в границах допустимого
8
уровня риска указывают о его сильной финансовой позиции, и наоборот. [18,
с.69]
Согласно мнению Н.В. Войталовского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой
под финансовым состоянием организации понимают обеспеченность
организации финансовыми ресурсами, рациональность размещения и
эффективность их использования. [9, с.362]
На коммерческую и производственную деятельность, обеспеченность
финансовыми и материальными ресурсами существенное влияние оказывает
финансовое состояние. От финансового состояния зависит инвестиционная
привлекательность организации [7, с.328].
Иную позицию по этому вопросу занимает В.В. Ковалев. По его словам,
финансовое состояние характеризуется имущественным и финансовым
положением предприятия, результатами его хозяйственной деятельности, а
также возможностями дальнейшего развития. Также одной из основных частей
комплексной оценки финансового состояния он рассматривает оценку
финансовой устойчивости организации. [12, с.99].
В свою очередь, авторы М.С. Абрютина и А.В.Грачев сводят сущность
финансовой устойчивости предприятия к платежеспособности предприятия и
не исследуют взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовой
устойчивостью. По их мнению, финансовая устойчивость предприятия это,
гарантированная платежеспособность, независимость от внешних источников.
[4,с.36].
Исходя, из выше изложенного можно дать следующее определение
финансовому состоянию организации и комплексной оценки финансового
состояния хозяйствующего субъекта.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это результат
отношений, который возникает в процессе кругооборота средств организации, а
также источников этих средств, связанных с денежными платежами.
Комплексный анализ финансового состояния организации -
обеспечивает прогнозирование финансовой ситуации предприятия на
9
определенный период времени, выявление источников формирования средств,
прогноз дальнейшего развитие предприятия, с целью обеспечения
экономического роста. [8, с.93]
Предмет комплексного финансового анализа - финансовые результаты и
финансовое состояние предприятия. Показатели прибыли, которые отражают
особенности функционирования деятельности, относят к финансовым
результатам хозяйствующего субъекта.
Объектом комплексного финансового анализа являются финансовые
аспекты хозяйственной деятельности организации.[22, с.58]
Основными функциями комплексного финансового анализа являются:
— объективная комплексная оценка финансового состояния, финансовых
результатов деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;
— выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на
будущее;
— подготовка и обоснование управленческих решений в области финансовой
и инвестиционной деятельности;
— поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности пред -
приятия.
Цель комплексного анализа заключается не только и не столько в том,
чтобы оценить реальное финансовое состояние предприятия на дату
составления отчетности, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу,
направленную на его улучшение. Комплексный анализ финансового состояния
выявляет, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает
возможность выявить наиболее уязвимые и сильные позиции в финансовом
состоянии предприятия. [18, c.106]
Основными задачами комплексного анализа финансового состояния
предприятия, являются:
— поиск запасов улучшения финансового состояния предприятие его
платежеспособности и финансовой устойчивости;
— разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное
10
использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния
предприятия;
— прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
финансовой стратегии предприятия. [12, с. 87]
Из этих задач видно, что комплексный финансовый анализ играет
огромную роль в исследовании деятельности хозяйствующего субъекта, и
является существенным элементом финансового менеджмента. Можно с
уверенностью сказать, что качество принимаемых решений зависит от качества
аналитического обоснования решения.
1.2 Информационное обеспечение экономического анализа
финансового состояния организации
Комплексный анализ эффективности финансового состояния
организации зависит от полноты и достоверности информации, которая
необходима для данного анализа. Информационное обеспечение комплексного
экономического анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта
включает в себя: данные бухгалтерского учета, статистического учета,
разнообразную маркетинговую информацию. [5, с.124]
Основными источниками проведения комплексного финансового
анализа являются:
1. Форма №1 «Бухгалтерский баланс».
В данной форме содержится информация о финансовом положении
предприятия по состоянию на конкретную дату. Бухгалтерский баланс состоит
из двух частей: актив и пассив. Активы характеризуют использование и
размещение ресурсов организации. Пассивы характеризуют источники их
формирования. Общая сумма активов и пассивов всегда равна.
2. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Форма №2 содержит данные о финансовых результатах деятельности
организации, о доходах и расходах хозяйствующего субъекта за отчетный
период. В первом разделе формы отражают: выручку от реализации продукции
11
(товаров, работ, услуг); себестоимость реализованной продукции (товаров,
работ, услуг); валоваую прибыль (убыток); административные расходы;
расходы на сбыт; финансовые результаты (прибыль или убыток) от обычной и
чрезвычайной деятельности; налог на прибыль; чистую прибыль (убыток). Во
втором разделе данной формы приводят операционные расходы,
сгруппированные по экономическим элементам (материальные затраты,
расходы на оплату труда, отчисления на социальные мероприятия,
амортизация, прочие операционные расходы), которые позволяют
проанализировать структуру затрат хозяйствующего субъекта. Третий раздел
формы №2 — расчет показателей прибыльности акций, заполняют только
открытые акционерные общества.
3. Форма №3 «Отчет о движении капитала».
Форма №3 используется для оценки изменения источников
формирования собственного капитала.
4. Форма №4 «Отчет о движении денежных средств».
Данная форма содержит информацию о поступлении и выбытии
денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности организации. Достаточно ли денежных поступлений для
покрытия текущих расходов, для осуществления инвестиции в основные
производственные фонды, исполнение обязательств перед банками, а также
собственниками по выплате дивидендов, выявляется на основе данных формы
№4.
5. Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
В ней расшифровываются показатели бухгалтерского баланса, а также
указываются:
— стоимость нематериальных активов и основных средств;
— стоимость доходных вложений в материальные ценности;
— расходы на НИОКР;
— расходы на освоение природных ресурсов;
— сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;
12
— сумма дебиторской и кредиторской задолженности;
— информация о расходах по обычным видам деятельности и т.д.
6. Форма №6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».
Это бухгалтерский документ, который составляется некоммерческими
организациями. Он отражает, какие средства поступают в данные учреждения,
и куда они ими расходуются. [1]
1.3 Классификация методов и приемов комплексного анализа
Для проведения комплексного анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта используются методы, которые можно применять на
всех предприятиях без учета отраслевой принадлежности, организации
управления и формы собственности. [11, с. 113]
Выделяют традиционные и факторные приемы комплексного
финансового анализа.
К традиционным приемам комплексного экономического анализа
относят:
1. Способ сравнения.
Сравнение - это действие, благодаря которому устанавливаются
сходства и различия явлений объективной действительности. [20, с.83]
Различают следующие способы сравнительного анализа:
— горизонтальный анализ - его используют для определения абсолютных и
относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от
базового;
— вертикальный анализ - данный анализ изучает структуру экономических
явлений и процессов, соотношение частей целого между собой, а также влияние
факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их
величины до и после изменения соответствующего фактора;
— трендовый анализ - он характеризует изменение анализируемых
показателей за ряд лет в динамике по отношению к базовому его значению или
13