рентабельности реализованной продукции показывает эффективность текущих
затрат.
Рассчитаем рентабельность всего капитала:
117487
R всего капитала 2015 =
___
_
___
„, = 0,00
118798374
-5817693
R всего капитала 2016 = „
_
_
__
___
_
= —0,05
115386307
-17650026
R всего капитала 2017 =
___
_
___
_
= —0,18
99372303
По полученным результатам можно сделать вывод, что недостаточно
эффективно использует свое имущество и несет финансовые убытки.
Рассчитаем рентабельность собственного капитала:
R ск 2015 =
R ск 2016 =
R ск 2017 =
117487 _
7272137“
-5817693
69132480 '
-17650026
51408900
0,001
-0,08
= -0,34
Из расчета видно, что за 2016 и 2017 года, данный коэффициент
отрицательный и имеет тенденцию к уменьшению, что говорит о
неэффективности использования средств собственника вложенных в
предприятие. Предприятие не рентабельно.
Рассчитаем рентабельность используемого в производстве капитала:
R исп. в пр. кап. 2015 =
R исп. в пр. кап. 2016 =
R исп. в пр. кап. 2017 =
14553952
72721317-3084022
4115477
69132480-4081601
-2608400
51408900- 394570
0,21
0,06
0,05
54
По полученным данным видно, что рентабельность, используемого в
производстве капитала снижается. Это говорит о том, что не эффективно
используется капитал в производстве.
Результаты расчетов групп финансовых коэффициентов отобразим в
таблице 9.
Таблица 9
Показатели рентабельности НП ЗАО «Электромаш»
за 2015, 2016, 2017 года
Показатели
2015 2016
2017
Абсолютное
отклонение
2016 к
2015
2017
к
2015
2017 к
2016
Рентабельность
производства
0,17
0,05
-0,04
-0,03
-1,2
-0,08
Рентабельность
хозяйственной
деятельности
0,05 -0,01 -0,13 -0,06 -0,18
-0,12
Рентабельность
реализованной продукции
0,29 0,07 -0,04 -0,22
-0,33 -0,11
Рентабельность всего
капитала
0,00 -0,05 -0,18 -0,05 -0,18 -0,13
Рентабельность
собственного капитала
0,00 -0,08 -0,29 -0,08 -0,29
-0,21
Рентабельность
использованного в
производстве капитала
0,21
0,06 0,05 -0,15 -0,16 -0,01
Коэффициенты рентабельности производственной деятельности за
анализируемые периоды понижается. Это свидетельствует тому, что
предприятие не может окупить свои издержки. Коэффициенты рентабельности
хозяйственной деятельности в 2016 и 2017 годах отрицательные, так как
прибыль до налогообложения у предприятия отрицательная.
Коэффициент рентабельности реализованной продукции на НП ЗАО
«Электромаш» за три анализируемых года снижается. Это говорит о том, что
снижается эффективность текущих затрат.
В 2016 и 2017 годах коэффициенты рентабельности всего капитала
отрицательные, так как капитал не приносит прибыли и из-за этого
предприятие несет убытки.
55
Рассмотрев коэффициенты рентабельности собственного капитала
можно сказать, что предприятие несет убытки, так как в 2016 и 2017 годах
показатели отрицательные (рис. 7).
7
6
5
4
3
2
1
0
2015 2016 2017
■ Коэффициент абсолютной
ликвидности
■ Коэффициент
промежуточной ликвидности
■ Коэффициент текущей
ликвидности
Рисунок 7-Показатели платёжеспособности
НП ЗАО «Электромаш» (составлено автором)
Подводя итоги второй главы можно отметить следующее. НП ЗАО
«Электромаш» является одним из крупнейших производителей электрических
машин переменного тока взрывозащищенного и общепромышленного
исполнений для привода насосного, вентиляционного и прочих видов
оборудования, предназначенного для угольной, химической, нефтяной, газовой,
горнорудной, металлургической и других отраслей промышленности, а так же
энергетики.
В результате проведенного анализа структуры актива и пассива было
выявлено, что наибольший удельный вес в структуре активов принадлежит
краткосрочным активам они составляют в 2015 году - 80,41%, в 2016 году-
79,54%, в 2017 году- 82,36%.; в структуре пассивов наибольший удельный вес
составляют капитал и резервы в 2015 году- 61,08%, в 2016 году - 59,88%, в
2017 году - 51,71%. После проведения анализа ликвидности и финансовой
устойчивости, можно отметить, что предприятие финансово устойчиво и
платежеспособно.
56
После проведения анализа рентабельности, было выявлено, что
коэффициенты рентабельности, за анализируемые года, снижаются до -0,29 ( в
2017 году, рентабельность собственного капитала), это свидетельствует тому,
что предприятие не окупает свои издержки и предприятие несет убытки.
57
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния
После проведения комплексного анализа финансового состояния НП
ЗАО «Электромаш» было выявлено, понижение коэффициентов
рентабельности, а также повышение уровня дебиторской задолженности.
Совершенствование системы управления производством НП ЗАО
«Электромаш» является одним из эффективных мероприятий, позволяющих
улучшить показатели рентабельности хозяйствующего субъекта. Но так, как
процесс управления состоит из планирования, организации, мотивации и
контроля, то можно утверждать, что данное мероприятие включает в себя
множество других мероприятий, обеспечивающих снижение затрат при
использовании ресурсов предприятия, которые участвуют в производстве.
Такими мероприятия являются:
— контроль объемов производства;
— автоматизация и механизация производственных процессов, и замена
устаревшего оборудования более усовершенствованным;
— повышение заинтересованности рабочих в улучшении
производительности;
— повышение эффективности использование ресурсов предприятия.
Путем уменьшения затрат на содержание сооружений
производственного характера, затрат на материалы можно увеличить
рентабельность продукции. Следовательно, если у НП ЗАО «Электромаш»
будут снижаться производственные расходы, рентабельность будет
увеличиваться.
Различают следующие факторы роста рентабельности:
1. Величина прибыли.
2. Стоимость и эффективность использования основных фондов.
58
3. Стоимость и эффективность использования оборотных средств.
Если увеличение прибыли достигается путем уменьшения стоимости
основных фондов и оборотных средств, это говорит о том, что они
используются более эффективно, тем самым увеличивается рентабельность
производства, а значит увеличивается эконмическая эффективность
функционирования организации.
К основным путям повышения рентабельности производства относят
следующие факторы.
Основными источниками улучшения оборудования являются
следующие:
1. Увеличение времени работы действующего оборудования в
календарный период за счет сокращения внутрисменных простоев
оборудования, повышения качества ремонтного обслуживания оборудования,
своевременного обеспечения производства материалам, запасными частями,
трудовыми ресурсами; сокращения целодневных простоев оборудования,
повышения коэффициентов сменности его работы.
2. Повышение удельного веса действующего оборудования в составе
всего оборудования, имеющегося на предприятии.
3. Уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое
вовлечение в производство не установленного оборудования.
4. Повышение степени загрузки оборудования в единицу времени за
счет повышения интенсивности загрузки оборудования, установления
оптимального режима его работы. Это приводит к увеличению объема
выполненных работ без изменения состава основных фондов, без увеличения
численности работающих, к снижению материальных расходов на единицу
работ.
5. Использование качественных методов оценки степени загрузки
мощностей, позволяющих учитывать мнения специалистов -экспертов о
влиянии основных факторов на уровень использования мощностей.
6. Совершенствование структуры основных производственных фондов.
59
7. Повышение уровня ответственности руководителей за использование
основных средств.
Повышение эффективности использования основных и оборотных
средств, а также производственных мощностей предприятия в большей степени
зависит от квалификации и мастерства кадров. Существенное влияние имеет
также материальное стимулирование рабочих, которое зависит от вклада в
повышение эффективности производства.
Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми
сталкиваются предприятия, достаточно типичны:
— нет достоверной информации о сроках погашения обязательств
компаниями-дебиторами;
— не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
— отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера
дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
— не проводится оценка кредитоспособности покупателей.
Для снижения уровня дебиторской задолженности НП ЗАО
«Электромаш», было предложено применить факторинг.
Факторинг - это комплекс услуг, оказываемый клиенту взамен уступки
дебиторской задолженности. Благодаря применению факторинга, у
предприятия увеличиваются возможности решения многих насущных проблем
предприятий:
— недостаток оборотных средств;
— ускорение оборачиваемости денежных средств;
— превращения дебиторской задолженности в деньги;
— получения дополнительного финансирования.
Смысл факторинга в том, чтобы помочь компании-поставщику
увеличить сбыт за счет предоставления своим покупателям товарного кредита.
Факторинговая схема пополнения оборотных средств НП ЗАО
«Электромаш» позволит без сокращения объема реализации на условиях
товарного кредитования управлять дефицитом оборотных средств, таким
60
образом, предприятие сможет своевременно и в полном объеме рассчитываться
с государством и поставщиками. Кроме того, удобная схема финансирования
поставок продукции НП ЗАО «Электромаш» с отсрочкой платежа даст
возможность предоставлять более «длинные» отсрочки без увеличения объема
сбыта своей продукции.
3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий
Рассчитаем экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Наиболее приемлемым вариантом внедрения факторинга на НП ЗАО
«Электромаш» будет сотрудничество с компанией ЗАО «Агропромбанк».
На балансе НП ЗАО «Электромаш» величина дебиторской
задолженности в 2017 году составила 13 615 154 рублей. После заключения
факторингового договора с ЗАО «Агропромбанк» на следующих условиях:
1. Сумма факторинговой операции: 13 615 154 рублей.
2. Аванс 85%, резерв 15%.
3. Комиссия 2,5% от суммы сделки.
Рассчитаем сумму аванса:
13 615 154х85%=11 572 880
Оставшаяся часть дебиторской задолженности:
1 365 154 — 11 572 880=2 042 274
Полученные средства за вычетом комиссии 2,5%:
11572880 — 1 365 154х2,5%=11 232 502
Занесём данные, расчета экономического эффекта применения
факторинга на НП ЗАО «Электромаш» в таблицу 10.
Таблица 10
Расчет экономического эффекта при применении факторинга, руб.
Показатель
Сумма
Сумма факторинговой операции
13 615 154
Получено 85% 11 572 880
Оплата услуг ЗАО «Агропромбанк» (2,5% от
сделки)
340 379
61
Таблица 10 (окончание)
Экономический эффект
при
условии 11 232 501
использования факторинга
После внедрения мероприятия на НП ЗАО «Электромаш» величина
дебиторской задолженности составит:
136 151 512 —11 232 501= 2 382 651 рублей.
Полученную сумму предлагается направить на модернизацию
оборудования НП ЗАО «Электромаш».
На НП ЗАО «Электромаш» в сборочном цехе №5 находятся три старых
балансировочных станка.
Балансировочный станок ДБ-303 1987 года выпуска.
Балансировочный станок ДБ-1001 1985 года выпуска предназначен для
динамической балансировки.
Балансировочный станок SCHENCK 5 UB 1988 года выпуска
предназначен для более точной балансировки собранных узлов для сборки
готового изделия.
Все три балансировочных станка исчерпали свой ресурс. За годы своей
эксплуатации на НП ЗАО «Электромаш» они утеряли свою способность более
точной балансировки узлов. Следовательно, возникают дополнительные
затраты на сборку и испытание изделий и идет срыв сроков сдачи готовых
изделий заказчику. Также на них невозможно балансировать новые изделия, так
как они требуют более точной балансировки. С каждым годом затраты на
обслуживание и ремонт балансировочных станков увеличиваются. Все три
балансировочных станка занимают большую производственную площадь,
около 100 м2. Также они все имеют ручное управление, которое требует
постоянную перенастройку станка под каждый узел, что сказывается на
качестве и времени балансировки.
Все три станка потребляют много электроэнергии, из низких оборотов.
Взамен старых балансировочных станков будем внедрять
горизонтальный жестко-опорный балансировочный станок HL 6UB. Он
выполнят все функции этих станков.
62
Данный станок обладает следующими преимуществами:
— имеет пульт управления с программным обеспечением;
— обеспечен высоким уровнем защиты от случайного запуска изделия;
— оснащен защитным ограждением, который предотвращает случайного
вылета крутящихся деталей и невозможности подойти к крутящемуся узлу, и
также снижает риск травм при балансировке узлов;
— выполняет функции всех трех старых балансировочных станков;
— оснащен современной электроникой;
— обеспечивает более точную балансировку узлов счет более
чувствительных датчиков;
— он занимает производственную площадь в 30 м .
Балансировочный станок HL 6UB будем приобретать
у « SCHENCK RoTecGmbH » представителей Германии в г.Москве.
Стоимость данного станка составляет 590 000 рублей. Доставка составит
30 000 рублей. Установка — 25 000 рублей.
Рассчитаем показатели расходов на старые балансировочные станки.
Текущий ремонт включает в себя вызов инженера по ремонту,
стоимость вызова которого стоит 800 руб. Раз в квартал мастера вызывают либо
отремонтировать станок, либо проверить на исправность. Раз у нас 3 старых
станка, посчитаем затраты на все три станка:
800х3х4 = 9 600 рублей
Запасные части приобретаются у сторонних организаций.
В среднем сумма расходов на запасные части составляет 30 000 рублей
на каждый станок:
30 000х3 = 90 000 рублей
Затраты на электроэнергию включают в себя настройку станка и саму
балансировку. Время настройки на старых станках составляет 20 минут, сама
балансировка в среднем занимает 60 минут. Балансировку узлов делают в
среднем 3 раза в неделю на всех трех станках, в общем. В 2017 году годовой
часовой фонд при 40 - часовой рабочей неделе составляет 1971 часов,
63